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Hufvudstaden (HUFV-A.ST, SE0000170375)

Hufvudstaden AB (publ) engages in the ownership, development, and management of commercial properties in Stockholm and Gothenburg, Sweden. The company operates in two segments, Property Management and Parking Operations. It owns and manages offices, retail stores, and restaurant properties, as well as multi-storey car parks. The company operates its properties primarily under the NK, Bibliotekstan, Femman, Norrmalmstorg 1, Birger Jarlspassagen, Fredstan, and Nordstan brands. As of December 31, 2019, it owned approximately 29 properties with a rentable floor space of 384,200 square meters, including 278,800 square meters in Stockholm and 105,400 square meters in Gothenburg. The company was founded in 1915 and is based in Stockholm, Sweden.

Siège social : Regeringsgatan 38, Stockholm, Sweden, 111 77

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Graphique du cours de bourse ajusté et du dividende de Hufvudstaden

 

Newsletter REITs et pipelines Newsletter REITs et infrastructures : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et infrastructures

Répartition du capital, valorisation et momentum de Hufvudstaden AB (publ)

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
197 994 000 60,1% 44,2% 38,5% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
47,0 23,3 - 0,9 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MM50 MM200 + bas 52 s. + haut 52 s.
132,6 SEK masqué 115,8 122,8 102,7 203,6

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Hufvudstaden AB (publ)

Performance boursière ajustée des dividendes de Hufvudstaden AB (publ)

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+14,1% +18,7% +14,9% +14,3% -23,0% -2,6% -
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
-1,6% +34,6% +66,3% +86,3% +98,5% +138,7% +154,1%

 

Équipe de direction de Hufvudstaden AB (publ)

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Ivo Stopner M.Sc. Pres, CEO & Director 58 Åsa Roslund Chief Financial Officer 54
Christine Lindgren Head of HR 51 Anders Nygren Head of Stockholm Bus. Area 50
Fredrik Ottosson Head of the Gothenburg Bus. Area 48      

 

Présence de Hufvudstaden dans les 25 premières positions des meilleurs fonds(liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Risque MS Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Hufvudstaden AB (publ)

Fondamentaux de Hufvudstaden AB (publ) (en MSEK)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 1 689 1 790 1 841 1 883 1 981  +6,0% +2,8% +2,3% +5,2%
EBITDA 1 137 5 431 4 038 4 961 4 193  +377,9% -25,7% +22,8% -15,5%
Résultat opérationnel 1 133 1 220 1 259 1 293 1 356  +7,6% +3,3% +2,7% +4,9%
Résultat net 3 470 4 120 3 035 4 320 3 146  +18,7% -26,3% +42,3% -27,2%
Free Cash Flow 964 1 027 996 985 1 304  +6,5% -3,0% -1,0% +32,3%
Marge de FCF 57% 57% 54% 52% 66%  +0,5% -5,7% -3,2% +25,8%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 22% 22% 22% 10% 21%  +0,1% +0,2% -53,0% +99,5%
Capital investi 24 517 29 697 31 602 36 350 39 733  +21,1% +6,4% +15,0% +9,3%
Actions en circulation (en M) - 206 772 206 206  - +274,3% -73,3% 0%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Hufvudstaden AB (publ)

Ratio de profitabilité de Hufvudstaden AB (publ)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Marge brute 69% 71% 71% 71% 71%  +1,6% +0,2% +0,4% -0,1%
Marge d’EBITDA 67% 303% 219% 263% 212%  +350,9% -27,7% +20,1% -19,7%
Marge opérationnelle 67% 68% 68% 69% 68%  +1,5% +0,4% +0,4% -0,3%
Marge bénéficiaire 205% 230% 165% 229% 159%  +12,0% -28,4% +39,1% -30,8%
Marge de FCF 57% 57% 54% 52% 66%  +0,5% -5,7% -3,2% +25,8%
Rentabilité économique (ROA) - 11,8% 7,8% 10,1% 6,6%  - -33,9% +29,6% -34,8%
Rentabilité financière (ROE) - 19,3% 12,5% 15,9% 10,4%  - -35,2% +26,8% -34,4%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Hufvudstaden AB (publ)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Liquidité restreinte 0,3 0,3 0,1 0,5 0,7  +13,3% -62,1% +262,4% +47,2%
Liquidité générale 0,3 0,4 0,2 0,5 0,7  +7,5% -51,8% +215,5% +34,3%
Dette nette sur EBITDA 4,0 1,0 1,4 1,3 1,6  -74,3% +41,0% -11,9% +25,2%
Dette sur actifs 15% 18% 15% 16% 17%  +15,2% -12,8% +5,3% +2,4%
Dette sur capitaux propres 25% 29% 24% 25% 27%  +14,1% -15,4% +3,8% +5,0%
Couverture par l’EBITDA -9,2 38,4 29,7 40,2 35,2  -519,7% -22,6% +35,2% -12,4%
   ∼ par l’EBIT -9,1 38,4 29,7 40,1 34,8  -520,7% -22,6% +35,1% -13,4%
   ∼ par le flux opérationel -7,8 7,3 7,4 8,1 11,5  -193,4% +1,1% +10,5% +41,2%
Coût de la dette - 2,4% 2,1% 1,8% 1,5%  - -13,3% -13,8% -16,7%

 

Graphique des dividendes de Hufvudstaden AB (publ)

Ratios de distribution de Hufvudstaden AB (publ)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Résultat net 3 470 4 120 3 035 4 320 3 146  +18,7% -26,3% +42,3% -27,2%
Flux de trésorerie libre (FCF) 964 1 027 996 985 1 304  +6,5% -3,0% -1,0% +32,3%
Dividende payé -598 -639 -681 -722 -763  +6,9% +6,5% +6,1% +5,7%
Distribution sur résultat net 17% 16% 22% 17% 24%  -10,0% +44,5% -25,5% +45,1%
Distribution sur FCF 62% 62% 68% 73% 59%  +0,4% +9,8% +7,1% -20,1%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Hufvudstaden AB (publ)

Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Hufvudstaden AB (publ)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Nbr de jours en stock (DSI) - - - - -  - - - -
Délai paiement clients (DSO) 16 3 4 3 2  -80,1% +15,2% -5,0% -33,7%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 60 88 108 80  - +46,0% +22,5% -26,2%
Conversion de l’encaisse - -57 -85 -105 -78  - +47,7% +23,6% -25,9%
Rotation des actifs 0,1 - - - -  -9,2% -3,8% -9,2% -5,2%
Frais généraux sur CP 0% 0% 0% 0% 0%  -6,1% -12,7% -7,7% +4,5%
Frais généraux sur CA 2% 2% 2% 2% 2%  +4,3% -6,4% +3,0% +7,5%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de Hufvudstaden AB (publ)

  2015 2016 2017 2018 2019  16-17 17-18 18-19 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de Hufvudstaden AB (publ)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de Hufvudstaden AB (publ)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

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Sociétés possiblement comparables à Hufvudstaden AB (publ) Affichage :

  SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Dividendes par action détachés par Hufvudstaden AB (publ) (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2019--3,70---------
2018--3,50---------
2017--3,30---------
2016--3,10---------
2015--2,90---------
2014--2,75---------
2013--2,60---------
2012--2,45---------
2011--2,30---------
2010--2,10---------
2009--1,90---------
2008--1,75---------
2007--1,60---------
2006--1,45---------
2005--1,30---------
2004--1,20---------
2003--1,10---------
2002--1,00---------
2001--0,85---------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Hufvudstaden AB (publ) (en MSEK)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 1 689 1 790 1 841 1 883 1 981  +6,0% +2,8% +2,3% +5,2%
Charges d'exploitation -556 -570 -581 -590 -625  +2,6% +1,9% +1,5% +6,0%
   dont Coût des ventes -517 -528 -540 -546 -576  +2,1% +2,3% +1,2% +5,4%
   dont Frais généraux -39 -43 -41 -44 -49  +10,6% -3,7% +5,3% +13,1%
Résultat opérationnel 1 133 1 220 1 259 1 293 1 356  +7,6% +3,3% +2,7% +4,9%
Autres revenus/frais nets 3 315 4 064 2 636 3 527 2 612  +22,6% -35,2% +33,8% -25,9%
Charge d'intérêt -124 -141 -136 -123 -119  -213,8% -4,0% -9,1% -3,5%
Résultat avant impôts 4 449 5 284 3 895 4 820 3 968  +18,8% -26,3% +23,7% -17,7%
Impôts sur les bénéfices -979 -1 164 -860 -500 -822  +18,9% -26,1% -41,8% +64,3%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
3 470 4 120 3 035 4 320 3 146  +18,7% -26,3% +42,3% -27,2%
 
EBITDA 1 137 5 431 4 038 4 961 4 193  +377,9% -25,7% +22,8% -15,5%
RN d’exploitation (NOPAT) 884 951 981 1 159 1 075  +7,6% +3,2% +18,1% -7,2%
Taux d’imposition 22% 22% 22% 10% 21%  +0,1% +0,2% -53,0% +99,5%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Hufvudstaden AB (publ) (en MSEK)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Actifs courants 564 1 173 545 1 250 1 800  +107,8% -53,6% +129,5% +44,0%
   dont Trésorerie 443 1 114 395 1 071 1 706  +151,3% -64,5% +171,1% +59,3%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 72 15 18 18 12  -78,9% +18,4% -2,8% -30,3%
   dont Stock - - - - -  - - - -
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 31 748 36 524 39 737 44 098 48 451  +15,0% +8,8% +11,0% +9,9%
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels - - - - -  - - - -
Actifs totaux 32 323 37 709 40 295 45 375 50 342  +16,7% +6,9% +12,6% +10,9%
 
Passifs courants 1 706 3 300 3 180 2 313 2 481  +93,4% -3,6% -27,3% +7,3%
   dont Créances fournisseurs 103 87 131 162 126  -14,7% +49,4% +24,0% -22,2%
   dont Dette à court terme 300 2 650 2 500 1 650 1 650  +783,3% -5,7% -34,0% 0%
Dette à long terme 4 650 4 000 3 700 5 700 6 700  -14,0% -7,5% +54,1% +17,5%
Passifs totaux 12 756 14 661 14 893 16 376 18 959  +14,9% +1,6% +10,0% +15,8%
 
Action ordinaire 1 056 1 056 1 056 1 056 1 056  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 17 882 21 363 23 717 27 315 29 698  +19,5% +11,0% +15,2% +8,7%
Capitaux propres 19 567 23 047 25 402 29 000 31 383  +17,8% +10,2% +14,2% +8,2%
 
Dettes portant intérets 4 950 6 650 6 200 7 350 8 350  +34,3% -6,8% +18,5% +13,6%
Actions en circulation (en M) - 206 772 206 206  - +274,3% -73,3% 0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Hufvudstaden AB (publ) (en MSEK)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Bénéfices nets 3 470 4 120 3 035 4 320 3 146  +18,7% -26,3% +42,3% -27,2%
 
Dépréciation 3 3 4 9 53  -9,1% +23,3% +132,4% +514,0%
Ajustements des bénéfices nets -2 543 -3 145 -2 060 -3 301 -1 999  +23,7% -34,5% +60,2% -39,4%
Ajust. comptes débiteurs -35 29 -12 -37 72  -181,3% -140,2% +225,2% -292,8%
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 72 23 33 18 137  -68,7% +44,4% -44,6% +660,0%
Flux opérationnel 968 1 029 999 1 003 1 367  +6,3% -2,9% +0,4% +36,3%
 
Dépenses d’investissement 4 2 4 18 63  -40,5% +63,6% +386,1% +260,0%
Investissements - -619 -587 -755 -928  - -5,1% +28,6% +22,9%
Flux d’investissement -500 -619 -587 -755 -928  +23,7% -5,1% +28,6% +22,9%
 
Dividendes payés -598 -639 -681 -722 -763  +6,9% +6,5% +6,1% +5,7%
Emprunts nets 100 900 -450 1 150 960  +800,0% -150,0% -355,6% -16,5%
Flux de financement -498 261 -1 131 428 197  -152,3% -533,9% -137,9% -54,1%
 
Variation nette de la trésorerie -31 671 -719 676 635  -2 263,2% -207,2% -194,0% -6,0%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Hufvudstaden AB (publ) (en MSEK)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Chiffre d’affaires 487 489 512 501 420  +0,5% +4,6% -2,1% -16,3%
Charges d'exploitation -152 -147 -174 -157 -153  -2,8% +17,9% -9,8% -2,4%
   dont Coût des ventes -140 -136 -158 -145 -141  -3,1% +16,3% -8,2% -2,8%
   dont Frais généraux -11 -11 -16 -12 -12  0% +36,8% -26,3% +3,5%
Résultat opérationnel 335 342 339 345 267  +2,0% -1,1% +1,9% -22,7%
Autres revenus/frais nets 931 379 997 - -  -59,3% +163,2% - -
Charge d'intérêt -31 -30 -30 - -  -3,9% +2,7% - -
Résultat avant impôts 1 266 721 1 336 -617 -718  -43,0% +85,2% -146,2% +16,4%
Impôts sur les bénéfices -284 -158 -234 -118 -135  -44,5% +48,4% -150,5% +14,3%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
982 564 1 102 -499 -583  -42,6% +95,5% -145,2% +17,0%
 
EBITDA 361 363 3 103 378 347  +0,6% +754,3% -87,8% -8,2%
RN d’exploitation (NOPAT) 260 267 279 284 187  +2,8% +4,4% +1,9% -34,4%
Taux d’imposition 22% 22% 18% - -  -2,6% -19,9% - -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Hufvudstaden AB (publ) (en MSEK)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Actifs courants 1 108 1 232 1 800 979 635  +11,2% +46,1% -45,6% -35,1%
   dont Trésorerie 861 1 083 1 706 - -  +25,9% +57,5% - -
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients - - 12 - -  - - - -
   dont Stock - - - - -  - - - -
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 46 542 47 156 48 451 47 712 46 953  +1,3% +2,7% -1,5% -1,6%
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels - - - - -  - - - -
Actifs totaux 47 723 48 472 50 342 48 795 47 708  +1,6% +3,9% -3,1% -2,2%
 
Passifs courants 2 346 2 412 2 481 2 392 2 544  +2,8% +2,9% -3,6% +6,4%
   dont Créances fournisseurs - - 126 - -  - - - -
   dont Dette à court terme 1 650 1 650 1 650 - -  0% 0% - -
Dette à long terme 6 200 6 200 6 700 6 700 6 200  0% +8,1% 0% -7,5%
Passifs totaux 18 005 18 191 18 959 18 716 18 211  +1,0% +4,2% -1,3% -2,7%
 
Action ordinaire 29 718 30 281 1 056 30 080 29 497  +1,9% -96,5% +2 747,4% -1,9%
Bénéfices non répartis - - 29 698 - -  - - - -
Capitaux propres 29 718 30 281 31 383 30 080 29 497  +1,9% +3,6% -4,2% -1,9%
 
Dettes portant intérets 7 850 7 850 8 350 6 700 6 200  0% +6,4% -19,8% -7,5%
Actions en circulation (en M) 206 206 206 206 -  +0% 0% 0% -

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Hufvudstaden AB (publ) (en MSEK)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Bénéfices nets 982 564 1 102 -499 -583  -42,6% +95,5% -145,2% +17,0%
 
Dépréciation 13 11 17 17 40  -18,6% +59,0% 0% +141,3%
Ajustements des bénéfices nets -714 -288 -772 769 812  -59,7% +168,4% -199,6% +5,5%
Ajust. comptes débiteurs 38 99 49 - -  +163,0% -50,7% - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -35 74 56 77 -21  -310,2% -24,2% +37,1% -126,6%
Flux opérationnel 283 460 409 201 292  +62,3% -10,9% -50,8% +44,9%
 
Dépenses d’investissement 4 4 4 - -  0% 0% - -
Investissements -252 -227 -276 -218 -253  -10,0% +21,9% -21,1% +16,0%
Flux d’investissement -252 -227 -276 -218 -253  -10,0% +21,9% -21,1% +16,0%
 
Dividendes payés 0 0 0 -804 0  - - - -
Emprunts nets 490 -10 489 -161 -310  -102,1% -4 944,6% -132,8% +93,3%
Flux de financement 490 -10 489 - -  -102,1% -4 944,6% - -
 
Variation nette de la trésorerie 522 223 623 -981 -271  -57,3% +179,4% -257,6% -72,4%

Légende

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MM50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MM200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 21 séances boursières, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n×21 séances boursières

1 an  idem avec 12×21 = 252 séances boursières

n ans  idem avec n×12×21 séances boursières

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toute choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. newsletter Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.