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Hershey Co

Hershey (HSY.US, US4278661081)

The Hershey Company, together with its subsidiaries, engages in the manufacture and sale of confectionery products and pantry items in the United States and internationally. The company operates through three segments: North America Confectionery, North America Salty Snacks, and International. It offers chocolate and non-chocolate confectionery products; gum and mint refreshment products, including mints, chewing gums, and bubble gums; pantry items, such as baking ingredients, toppings, beverages, and sundae syrups; and snack items comprising spreads, meat snacks, bars and snack bites, mixes, popcorn, and protein bars. The company provides its products primarily under the Hershey's, Reese's, Kisses, Jolly Rancher, Almond Joy, Brookside, barkTHINS, Cadbury, Good & Plenty, Heath, Kit Kat, Payday, Rolo, Twizzlers, Whoppers, York, Ice Breakers, Breath Savers, Bubble Yum, Lily's, …

Siège social : 19 East Chocolate Avenue, Hershey, PA, United States, 17033

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Hershey

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Hershey Co

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
145 991 000 100,2% 1,2% 77,9% 2,6 2%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
28,4 27,6 4,8 15,6 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
221,0 USD masqué 216,6 199,0 165,5 230,6

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Hershey Co

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Performance boursière ajustée des dividendes de Hershey Co

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+3,3% -3,0% -1,1% +12,1% +27,1% +75,5% +67,4%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+149,1% +129,6% +128,7% +188,6% +171,0% +195,4% +278,3%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Hershey Co

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
19 masqué masqué masqué masqué masqué masqué masqué

 

Équipe de direction de Hershey Co

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Michele Gross Buck Chairman, Pres & CEO 60 Steven E. Voskuil Sr. VP & CFO 54
Jason R. Reiman Sr. VP & Chief Supply Chain Officer 50 Charles R. Raup Pres of U.S. 54
Kristen J. Riggs Sr. VP & Chief Growth Officer 43 Jennifer L. McCalman VP & Chief Accounting Officer 43
Melissa Poole VP of Investor Relations & Corp. Fin. - James Turoff Sr. VP, Gen. Counsel & Sec. 45
Christopher M. Scalia Sr. VP & Chief HR Officer 46 Rohit Grover Pres of International -

 

Opérations d’initiés récentes pour Hershey Co (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
29/06/2022 Hershey Trust Co Trustee In Tr Major Shareholder Vente 253 066 $219,37 $55 515 088
27/06/2022 Charles R Raup Insider Vente 1 512 $220,90 $334 001
27/06/2022 Hershey Trust Co Trustee In Tr Major Shareholder Vente 218 182 $221,32 $48 288 040
07/06/2022 Jason Reiman SVP Vente 150 $209,15 $31 373
07/06/2022 Michele Buck CEO Vente 5 000 $209,15 $1 045 750
09/05/2022 Jason Reiman SVP Vente 150 $224,75 $33 713
09/05/2022 Michele Buck CEO Vente 5 000 $224,75 $1 123 750
12/04/2022 Jennifer Mccalman CAO Vente 95 $223,80 $21 261
07/04/2022 Jason Reiman SVP Vente 150 $221,95 $33 293
07/04/2022 Michele Buck CEO Vente 5 000 $221,95 $1 109 750
07/04/2022 Pamela M Arway Director Vente 255 $221,95 $56 597
24/03/2022 Jason Reiman SVP Vente 530 $209,06 $110 802
24/03/2022 Jennifer Mccalman CAO Vente 173 $209,06 $36 167
28/02/2022 Jason Reiman SVP Vente 407 $201,61 $82 055
22/02/2022 Charles R Raup Insider Vente 1 025 $202,15 $207 204
14/02/2022 Hershey Trust Co Trustee In Tr Major Shareholder Vente 1 000 000 $203,35 $203 350 000
07/02/2022 Jason Reiman SVP Vente 150 $205,08 $30 762
07/02/2022 Michele Buck CEO Vente 5 000 $205,08 $1 025 400
27/01/2022 James Turoff SVP Vente 5 402 $195,67 $1 057 009
07/01/2022 Pamela M Arway Director Vente 269 $196,45 $52 845
29/12/2021 James Turoff SVP Vente 806 $191,01 $153 954
16/12/2021 Jason Reiman SVP Vente 1 402 $191,00 $267 782
07/12/2021 Jason Reiman SVP Vente 150 $180,78 $27 117
07/12/2021 Michele Buck CEO Vente 5 000 $180,78 $903 900
10/11/2021 Hershey Trust Co Trustee In Tr Major Shareholder Vente 11 100 $178,69 $1 983 459
08/11/2021 Jason Reiman SVP Vente 150 $175,87 $26 381
08/11/2021 Michele Buck CEO Vente 5 000 $175,87 $879 350
07/10/2021 Jason Reiman SVP Vente 150 $179,12 $26 868
07/10/2021 Michele Buck CEO Vente 5 000 $179,12 $895 600
07/10/2021 Pamela M Arway Director Vente 288 $179,12 $51 587
27/09/2021 Charles R Raup Insider Vente 4 523 $173,75 $785 871
07/09/2021 Kristen J Riggs SVP Vente 1 760 $175,42 $308 739
07/09/2021 Michele Buck CEO Vente 5 000 $177,93 $889 650
02/08/2021 Hershey Trust Co Major Shareholder Vente 5 500 $178,48 $981 640
08/07/2021 Pamela M. Arway Director Vente 319 $175,88 $56 106
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR HERSHEY-$321 782 863

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Hershey Co au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Hershey dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

 

Graphique des profits et résultats de Hershey Co

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Fondamentaux de Hershey Co (en MUSD)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Chiffre d’affaires 7 515 7 791 7 986 8 150 8 971  +3,7% +2,5% +2,0% +10,1%
EBITDA 1 499 1 859 1 827 1 947 2 237  +24,0% -1,7% +6,5% +14,9%
Résultat opérationnel 1 531 1 624 1 596 1 783 2 044  +6,0% -1,7% +11,7% +14,6%
Résultat net 783 1 178 1 150 1 279 1 478  +50,4% -2,4% +11,2% +15,5%
Free Cash Flow 992 1 271 1 446 1 258 1 587  +28,2% +13,7% -13,0% +26,2%
Marge de FCF 13% 16% 18% 15% 18%  +23,7% +10,9% -14,7% +14,6%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 32% 17% 17% 15% 17%  -46,8% 0% -13,3% +19,1%
Capital investi 3 836 5 856 6 035 6 874 7 822  +52,7% +3,0% +13,9% +13,8%
Actions en circul. (en M) 213,7 211,0 271,3 270,0 200,4  -1,3% +28,6% -0,5% -25,8%
EBITDA par action 7,0 8,8 6,7 7,2 11,2  +25,6% -23,5% +7,0% +54,8%
Bénéfices par action 3,7 5,6 4,2 4,7 7,4  +52,4% -24,1% +11,8% +55,7%
Free Cash Flow par action 4,6 6,0 5,3 4,7 7,9  +29,9% -11,6% -12,6% +70,0%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Hershey Co

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Ratio de profitabilité de Hershey Co

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Marge brute 46% 46% 45% 45% 45%  +0,1% -1,2% +0,1% -0,6%
Marge d’EBITDA 20% 24% 23% 24% 25%  +19,6% -4,1% +4,4% +4,4%
Marge opérationnelle 20% 21% 20% 22% 23%  +2,3% -4,1% +9,5% +4,1%
Marge bénéficiaire 10% 15% 14% 16% 16%  +45,1% -4,8% +9,0% +5,0%
Marge de FCF 13% 16% 18% 15% 18%  +23,7% +10,9% -14,7% +14,6%
Rentabilité économique (ROA) - 17,8% 14,5% 14,8% 15,1%  - -18,3% +2,0% +2,1%
Rentabilité financière (ROE) - 101,8% 73,3% 64,4% 59,2%  - -28,0% -12,2% -8,0%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Hershey Co

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Liquidité restreinte 0,5 0,5 0,5 0,9 0,4  +4,8% +8,1% +75,9% -56,8%
Liquidité générale 1,0 0,9 1,1 1,6 0,9  -4,0% +13,8% +49,4% -42,8%
Dette nette sur EBITDA 1,7 2,1 2,1 1,8 2,1  +22,9% -0,1% -13,7% +17,9%
Dette sur actifs 53% 58% 53% 51% 49%  +10,0% -8,8% -3,7% -4,2%
Dette sur capitaux propres 319% 319% 247% 208% 184%  -0,1% -22,5% -15,9% -11,5%
Couverture par l’EBITDA 15,0 12,7 12,0 12,7 17,2  -15,5% -5,1% +5,6% +35,8%
   ∼ par l’EBIT 12,4 10,6 10,1 10,8 14,8  -13,9% -5,2% +6,6% +37,5%
   ∼ par le flux opérationel 12,5 10,9 11,6 11,1 16,0  -12,7% +6,4% -4,5% +44,8%
Coût de la dette - 4,0% 3,5% 3,4% 2,7%  - -12,7% -1,2% -22,1%

 

Graphique des dividendes de Hershey Co

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Ratios de distribution de Hershey Co

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Résultat net 783 1 178 1 150 1 279 1 478  +50,4% -2,4% +11,2% +15,5%
Flux de trésorerie libre (FCF) 992 1 271 1 446 1 258 1 587  +28,2% +13,7% -13,0% +26,2%
Dividende payé -526 -563 -610 -641 -686  +6,9% +8,5% +5,0% +7,1%
Distribution sur résultat net 67% 48% 53% 50% 46%  -28,9% +11,1% -5,6% -7,3%
Distribution sur FCF 53% 44% 42% 51% 43%  -16,6% -4,6% +20,6% -15,1%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Hershey Co

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Hershey Co

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Nbr de jours en stock (DSI) 67 68 68 79 73  +0,7% +0,3% +16,0% -7,4%
Délai paiement clients (DSO) 29 28 26 28 27  -2,6% -6,7% +6,0% -0,9%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 43 46 46 51  - +6,0% +0,7% +10,9%
Conversion de l’encaisse - 53 48 61 50  - -8,0% +25,2% -18,3%
Rotation des actifs 1,4 1,0 1,0 0,9 0,9  -25,3% -3,0% -9,0% -3,5%
Frais généraux sur CP 209% 134% 110% 85% 73%  -35,9% -18,2% -22,8% -14,2%
Frais généraux sur CA 25% 24% 24% 23% 22%  -5,5% -0,8% -2,8% -3,9%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Hershey Co

  2017 2018 2019 2020 2021  18-19 19-20 20-21 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta ≤ 0,8masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4masqué
Coût de la dette ≤ 4,5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Hershey Co

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Hershey Co

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Hershey Co

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Sociétés possiblement comparables à Hershey Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Hershey

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Dividendes par action détachés par Hershey Co (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2022-0,90--0,90-------
2021-0,80--0,80--0,90--0,90-
2020-0,77--0,77--0,80--0,80-
2019-0,72--0,72--0,77--0,77-
2018-0,66--0,66--0,72--0,72-
2017-0,62--0,62--0,66--0,66-
2016-0,58--0,58--0,62--0,62-
2015-0,54--0,54--0,58--0,58-
2014-0,49--0,49--0,54--0,54-
2013-0,42--0,42--0,49--0,49-
2012-0,38--0,38--0,38--0,42-
2011-0,35--0,35--0,35--0,35-
2010-0,32--0,32--0,32--0,32-
2009-0,30--0,30--0,30--0,30-
2008-0,30--0,30--0,30--0,30-
2007-0,27--0,27--0,30--0,30-
2006-0,25--0,25--0,27--0,27-
2005-0,22--0,22--0,25--0,25-
2004-0,20--0,20--0,22--0,22-
2003-0,16--0,16--0,20--0,20-
2002-------0,16--0,16-

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Hershey Co (en MUSD)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Chiffre d’affaires 7 515 7 791 7 986 8 150 8 971  +3,7% +2,5% +2,0% +10,1%
Charges d'exploitation -1 913 -1 875 -1 906 -1 891 -2 001  -2,0% +1,7% -0,8% +5,8%
   dont Coût des ventes -4 071 -4 216 -4 364 -4 448 -4 923  +3,6% +3,5% +1,9% +10,7%
   dont Frais généraux -1 913 -1 875 -1 906 -1 891 -2 001  -2,0% +1,7% -0,8% +5,8%
Résultat opérationnel 1 531 1 624 1 596 1 783 2 044  +6,0% -1,7% +11,7% +14,6%
Autres revenus/frais nets 420 -214 -215 -288 -246  -150,8% +0,7% +33,7% -14,3%
Charge d'intérêt -100 -147 -152 -153 -130  +46,8% +3,6% +0,9% -15,4%
Résultat avant impôts 1 111 1 410 1 381 1 495 1 797  +27,0% -2,1% +8,3% +20,2%
Impôts sur les bénéfices -354 -239 -234 -220 -314  -32,5% -2,1% -6,2% +43,2%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
783 1 178 1 150 1 279 1 478  +50,4% -2,4% +11,2% +15,5%
 
EBITDA 1 499 1 859 1 827 1 947 2 237  +24,0% -1,7% +6,5% +14,9%
RN d’exploitation (NOPAT) 1 043 1 348 1 325 1 521 1 686  +29,3% -1,7% +14,7% +10,9%
Taux d’imposition 32% 17% 17% 15% 17%  -46,8% 0% -13,3% +19,1%
 
Chiffre d’affaires par action 35,2 36,9 29,4 30,2 44,8  +5,0% -20,3% +2,5% +48,3%
EBITDA par action 7,0 8,8 6,7 7,2 11,2  +25,6% -23,5% +7,0% +54,8%
Bénéfices par action 3,7 5,6 4,2 4,7 7,4  +52,4% -24,1% +11,8% +55,7%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Hershey Co (en MUSD)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Actifs courants 2 002 2 239 2 117 2 978 2 246  +11,9% -5,5% +40,7% -24,6%
   dont Trésorerie 380 588 493 1 144 329  +54,7% -16,1% +131,9% -71,2%
   dont Placements à CT 0 - - - -  - - - -
   dont Créances clients 588 594 569 615 671  +1,0% -4,3% +8,2% +9,1%
   dont Stock 753 785 815 964 989  +4,3% +3,9% +18,3% +2,5%
Placements à long terme - - - - 93  - - - -
Biens corporels 2 107 2 130 2 153 2 285 2 586  +1,1% +1,1% +6,1% +13,2%
Écart d'acquisitions 821 1 801 1 986 1 988 2 633  +119,4% +10,3% +0,1% +32,4%
Biens incorporels 474 1 405 1 495 1 483 2 298  +196,3% +6,4% -0,8% +55,0%
Actifs totaux 5 554 7 703 8 140 9 132 10 412  +38,7% +5,7% +12,2% +14,0%
 
Passifs courants 2 077 2 419 2 009 1 892 2 493  +16,5% -16,9% -5,8% +31,8%
   dont Créances fournisseurs 523 502 551 580 692  -4,0% +9,7% +5,3% +19,4%
   dont Dette à court terme 859 1 203 765 549 979  +40,0% -36,4% -28,2% +78,1%
Dette à long terme 2 061 3 254 3 531 4 090 4 087  +57,9% +8,5% +15,8% -0,1%
Passifs totaux 4 622 6 296 6 395 6 894 7 655  +36,2% +1,6% +7,8% +11,0%
 
Action ordinaire 360 360 222 222 222  0% -38,4% 0% 0%
Bénéfices non répartis 6 371 7 032 1 290 1 929 2 720  +10,4% -81,6% +49,5% +41,0%
Capitaux propres 915 1 399 1 739 2 234 2 757  +52,8% +24,3% +28,5% +23,4%
 
Dette portant intérets 2 920 4 458 4 296 4 639 5 065  +52,6% -3,6% +8,0% +9,2%
Dette nette 2 540 3 870 3 802 3 495 4 736  +52,3% -1,7% -8,1% +35,5%
Fonds de roulement -75 -179 108 1 086 -247  +140,4% -160,4% +902,8% -122,8%
Actions en circulation (en M) 213,7 211,0 271,3 270,0 200,4  -1,3% +28,6% -0,5% -25,8%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Hershey Co (en MUSD)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Bénéfices nets 783 1 178 1 150 1 279 1 478  +50,4% -2,4% +11,2% +15,5%
 
Dépréciation 262 295 292 295 315  +12,7% -1,2% +1,2% +6,8%
Ajustements des bénéfices nets 365 205 237 321 239  -43,9% +15,6% +35,4% -25,6%
Ajust. comptes débiteurs -7 9 40 -56 -15  -224,8% +368,9% -238,0% -73,6%
Ajust. des stocks -71 -13 -21 -152 21  -82,1% +66,3% +616,8% -114,1%
Autres flux opérationnels 12 -68 18 -21 -22  -691,2% -126,0% -219,2% +2,3%
Flux opérationnel 1 250 1 600 1 764 1 700 2 083  +28,0% +10,2% -3,6% +22,5%
 
Dépenses d’investissement 258 329 318 442 496  +27,5% -3,2% +38,8% +12,3%
Investissements -79 -53 -80 -87 -128  -33,0% +52,4% +8,7% +47,2%
Flux d’investissement -329 -1 503 -780 -531 -2 223  +357,3% -48,1% -31,9% +318,4%
 
Dividendes payés -526 -563 -610 -641 -686  +6,9% +8,5% +5,0% +7,1%
Emprunts nets -80 935 -185 327 430  -1 261,7% -119,8% -277,1% +31,3%
Flux de financement -844 116 -1 081 -499 -681  -113,8% -1 031,4% -53,8% +36,4%
 
Variation nette de la trésorerie 83 208 -95 651 -815  +149,7% -145,6% -786,9% -225,2%
 
Free Cash Flow par action 4,6 6,0 5,3 4,7 7,9  +29,9% -11,6% -12,6% +70,0%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Hershey Co (en MUSD)

  03/2021 06/2021 09/2021 12/2021 03/2022  03-06/21 06-09/21 09-12/21 12-03/22
Chiffre d’affaires 2 296 1 989 2 360 2 326 2 666  -13,4% +18,6% -1,4% +14,6%
Charges d'exploitation -495 -468 -486 -553 -524  -5,5% +4,0% +13,7% -5,2%
   dont Coût des ventes -1 247 -1 064 -1 299 -1 313 -1 421  -14,7% +22,0% +1,1% +8,2%
   dont Frais généraux -495 -468 -486 -553 -524  -5,5% +4,0% +13,7% -5,2%
Résultat opérationnel 553 457 575 459 721  -17,4% +25,9% -20,1% +57,0%
Autres revenus/frais nets -39 -38 -53 -116 -44  -1,5% +38,9% +118,7% -62,5%
Charge d'intérêt -37 -32 -31 -30 -34  -14,5% -3,1% -0,8% +10,2%
Résultat avant impôts 514 418 522 343 677  -18,6% +24,7% -34,3% +97,5%
Impôts sur les bénéfices -117 -117 -77 -3 -144  -0,1% -34,5% -95,9% +4 469,1%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
396 301 445 336 533  -23,9% +47,7% -24,6% +59,0%
 
EBITDA 628 526 630 452 802  -16,2% +19,8% -28,3% +77,4%
RN d’exploitation (NOPAT) 427 329 490 455 568  -23,0% +49,1% -7,2% +24,8%
Taux d’imposition 23% 28% 15% 1% 21%  +22,7% -47,5% -93,8% +2 213,1%
 
Chiffre d’affaires par action 11,0 9,6 11,4 11,2 12,9  -13,0% +18,8% -1,4% +14,6%
EBITDA par action 3,0 2,5 3,0 2,2 3,9  -15,9% +20,0% -28,3% +77,4%
Bénéfices par action 1,9 1,5 2,1 1,6 2,6  -23,6% +47,9% -24,6% +59,0%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Hershey Co (en MUSD)

  03/2021 06/2021 09/2021 12/2021 03/2022  03-06/21 06-09/21 09-12/21 12-03/22
Actifs courants 2 860 2 219 2 742 2 246 2 457  -22,4% +23,6% -18,1% +9,4%
   dont Trésorerie 1 132 426 676 329 338  -62,4% +58,5% -51,3% +2,7%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 635 532 841 671 868  -16,1% +58,0% -20,2% +29,3%
   dont Stock 910 1 060 1 027 989 1 032  +16,6% -3,2% -3,7% +4,3%
Placements à long terme 61 82 78 93 109  +33,8% -4,6% +19,6% +17,5%
Biens corporels 2 299 2 548 2 370 2 586 2 593  +10,8% -7,0% +9,1% +0,2%
Écart d'acquisitions 1 989 2 166 2 165 2 633 2 621  +8,9% -0,1% +21,6% -0,5%
Biens incorporels 1 484 1 725 1 726 2 298 2 310  +16,3% +0,1% +33,1% +0,5%
Actifs totaux 9 038 8 884 9 439 10 412 10 645  -1,7% +6,3% +10,3% +2,2%
 
Passifs courants 1 775 1 587 1 906 2 493 2 566  -10,6% +20,1% +30,8% +2,9%
   dont Créances fournisseurs 554 616 672 692 825  +11,2% +9,1% +3,0% +19,2%
   dont Dette à court terme 453 240 438 979 913  -47,1% +83,0% +123,2% -6,7%
Dette à long terme 4 018 4 020 4 020 4 087 4 023  +0% +0% +1,6% -1,6%
Passifs totaux 6 773 6 610 6 902 7 655 7 729  -2,4% +4,4% +10,9% +1,0%
 
Action ordinaire 222 222 222 222 222  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 2 162 2 302 2 566 2 720 3 071  +6,4% +11,5% +6,0% +12,9%
Capitaux propres 2 256 2 265 2 528 2 757 2 916  +0,4% +11,6% +9,1% +5,7%
 
Dette portant intérets 4 472 4 259 4 459 5 065 4 935  -4,7% +4,7% +13,6% -2,6%
Dette nette 3 339 3 833 3 783 4 736 4 597  +14,8% -1,3% +25,2% -2,9%
Fonds de roulement 1 085 632 835 -247 -108  -41,8% +32,2% -129,6% -56,2%
Actions en circulation (en M) 208,6 207,7 207,4 207,4 207,4  -0,4% -0,1% +0% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Hershey Co (en MUSD)

  03/2021 06/2021 09/2021 12/2021 03/2022  03-06/21 06-09/21 09-12/21 12-03/22
Bénéfices nets 396 301 445 336 533  -23,9% +47,7% -24,6% +59,0%
 
Dépréciation 78 76 78 83 91  -2,4% +2,6% +6,4% +9,6%
Ajustements des bénéfices nets 35 58 61 119 49  +65,1% +5,4% +96,6% -59,3%
Ajust. comptes débiteurs -22 111 -312 208 -190  -602,5% -380,8% -166,8% -191,1%
Ajust. des stocks 53 -122 30 60 -37  -329,3% -124,6% +100,4% -161,9%
Autres flux opérationnels 16 -3 -49 15 -23  -117,7% +1 640,2% -129,6% -260,3%
Flux opérationnel 610 408 386 679 656  -33,1% -5,4% +75,9% -3,3%
 
Dépenses d’investissement 114 113 120 148 141  -1,2% +5,9% +23,9% -5,0%
Investissements -25 -32 -18 -53 -23  +29,2% -43,0% +184,2% -57,1%
Flux d’investissement -137 -563 -140 -1 383 -164  +311,0% -75,2% +890,6% -88,1%
 
Dividendes payés -163 -162 -181 -181 -181  -0,7% +12,0% -0,1% +0,2%
Emprunts nets -92 -208 202 528 -67  +126,2% -197,1% +161,4% -112,6%
Flux de financement -492 -550 4 357 -463  +11,8% -100,7% +9 128,7% -229,9%
 
Variation nette de la trésorerie -12 -706 249 -346 9  +5 911,4% -135,3% -238,9% -102,5%
 
Free Cash Flow par action 2,4 1,4 1,3 2,6 2,5  -40,2% -9,6% +99,3% -2,9%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.