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HEICO Corporation

HEICO (HEIA.US, US4228062083)

HEICO Corporation, through its subsidiaries, designs, manufactures, and sells aerospace, defense, and electronic related products and services in the United States and internationally. The company's Flight Support Group segment provides jet engine and aircraft component replacement parts; thermal insulation blankets and parts; renewable/reusable insulation systems; and specialty components. This segment also distributes hydraulic, pneumatic, structural, interconnect, mechanical, and electro-mechanical components for the commercial, regional, and general aviation markets; and offers repair and overhaul services for jet engine and aircraft component parts, avionics, instruments, composites, and flight surfaces of commercial aircraft, as well as for avionics and navigation systems, subcomponents, and other instruments utilized on military aircraft. Its Electronic Technologies Group segment provides electro-optical infrared simulation and test equipment; electro-optical laser …

Siège social : 3000 Taft Street, Hollywood, FL, United States, 33021

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de HEICO

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Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de HEICO Corporation

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
40 288 500 287,5% 10,3% 82,2% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
- - - - masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
118,2 USD masqué 275,0 275,0 64,5 124,9

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de HEICO Corporation

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Performance boursière ajustée des dividendes de HEICO Corporation

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+0,4% +1,0% -3,3% +22,9% +70,6% +37,8% +107,5%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+219,3% +388,8% +383,4% +465,8% +764,6% +905,1% +1 013,0%

 

Équipe de direction de HEICO Corporation

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Laurans A. Mendelson Chairman & CEO 83 Eric A. Mendelson Co-Pres & Director 56
Victor H. Mendelson Co-Pres & Director 54 Carlos L. Macau Jr. Exec. VP, CFO & Treasurer 54
Steven M. Walker Chief Accounting Officer & Assistant Treasurer 57 Joseph W. Pallot Gen. Counsel 61
Thomas S. Irwin Sr. Exec. VP 75 Elizabeth R. Letendre Corp. Sec. -

 

Opérations d’initiés récentes pour HEICO Corporation

  Date Nom Opération Quantité Cours moyen Montant

 

Présence de HEICO dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
liste masquée

 

Graphique des profits et résultats de HEICO Corporation

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Fondamentaux de HEICO Corporation (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 1 376 1 525 1 778 2 056 1 787  +10,8% +16,6% +15,6% -13,1%
EBITDA 317 363 433 521 89  +14,3% +19,5% +20,3% -83,0%
Résultat opérationnel 265 307 376 457 377  +15,6% +22,7% +21,5% -17,6%
Résultat net 156 186 259 328 314  +19,1% +39,4% +26,5% -4,2%
Free Cash Flow 218 249 287 408 386  +14,0% +15,2% +42,5% -5,4%
Marge de FCF 16% 16% 16% 20% 22%  +2,9% -1,2% +23,2% +8,8%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 31% 30% 20% 18% -  -3,7% -34,6% -10,0% -
Capital investi 1 422 1 833 1 931 2 221 2 710  +28,9% +5,4% +15,0% +22,0%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de HEICO Corporation

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Ratio de profitabilité de HEICO Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Marge brute 37% 38% 39% 40% 38%  +0,6% +3,1% +1,9% -3,6%
Marge d’EBITDA 23% 24% 24% 25% 5%  +3,2% +2,5% +4,0% -80,5%
Marge opérationnelle 19% 20% 21% 22% 21%  +4,3% +5,2% +5,1% -5,2%
Marge bénéficiaire 11% 12% 15% 16% 18%  +7,5% +19,6% +9,4% +10,2%
Marge de FCF 16% 16% 16% 20% 22%  +2,9% -1,2% +23,2% +8,8%
Rentabilité économique (ROA) - 8,2% 10,0% 11,7% 9,6%  - +22,8% +16,2% -17,4%
Rentabilité financière (ROE) - 17,5% 20,3% 21,4% 17,2%  - +15,7% +5,6% -19,5%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de HEICO Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Liquidité restreinte 1,2 1,1 1,1 1,2 2,8  -3,9% +0% +4,1% +142,6%
Liquidité générale 2,7 2,5 2,6 2,8 4,8  -7,0% +2,6% +8,3% +71,7%
Dette nette sur EBITDA 1,3 1,7 1,1 1,0 3,7  +30,5% -36,1% -12,6% +282,9%
Dette sur actifs 22% 27% 20% 19% 21%  +19,0% -24,9% -7,0% +10,3%
Dette sur capitaux propres 48% 58% 38% 33% 37%  +21,6% -34,2% -12,7% +10,9%
Couverture par l’EBITDA -38,4 -37,1 -21,8 -24,0 -  -3,4% -41,2% +10,3% -
   ∼ par l’EBIT -31,1 -30,4 -17,9 -20,2 -  -2,1% -41,2% +12,7% -
   ∼ par le flux opérationel -30,1 -28,1 -16,5 -20,2 -  -6,8% -41,2% +22,1% -
Coût de la dette - -1,7% -3,3% -4,0% -  - +90,7% +20,8% -

 

Graphique des dividendes de HEICO Corporation

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Ratios de distribution de HEICO Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Résultat net 156 186 259 328 314  +19,1% +39,4% +26,5% -4,2%
Flux de trésorerie libre (FCF) 218 249 287 408 386  +14,0% +15,2% +42,5% -5,4%
Dividende payé -11 -13 -15 -19 -22  +19,4% +20,0% +21,7% +15,3%
Distribution sur résultat net 7% 7% 6% 6% 7%  +0,3% -13,9% -3,8% +20,4%
Distribution sur FCF 5% 5% 5% 5% 6%  +4,8% +4,2% -14,6% +22,0%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de HEICO Corporation

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de HEICO Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Nbr de jours en stock (DSI) 121 132 135 124 153  +8,7% +2,1% -8,4% +23,9%
Délai paiement clients (DSO) 54 54 52 49 55  -0,9% -3,1% -5,6% +12,1%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 33 34 31 -  - +5,1% -10,0% -
Conversion de l’encaisse - 153 153 142 208  - -0,3% -7,1% +46,6%
Rotation des actifs 0,7 0,6 0,7 0,7 0,5  -10,1% +10,4% +3,3% -27,2%
Frais généraux sur CP 26% 23% 22% 21% 15%  -11,1% -2,6% -4,8% -27,9%
Frais généraux sur CA 18% 18% 18% 17% 17%  -3,3% +0,6% -1,9% -1,5%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Newsletter IH Score Newsletter IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de HEICO Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  17-18 18-19 19-20 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de HEICO Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de HEICO Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de HEICO

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Dividendes par action détachés par HEICO Corporation (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
20210,08-----------
20200,08----0,08------
20190,07----0,07------
20180,04-----0,06-----
2017-----0,05------
2016-----0,04-----0,05
2015------0,04----0,04
2014------0,03----0,04
2013------0,03----0,03
20120,02-----0,02----0,87
20110,02-----0,02-----
20100,01-----0,02-----
20090,01-----0,01-----
20080,01-----0,01-----
20070,01-----0,01-----
20060,01-----0,01-----
20050,01-----0,01-----
20040,01-----0,01-----
20030,01-----0,01-----
20020,01-----0,01-----
2001------0,01-----

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de HEICO Corporation (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 1 376 1 525 1 778 2 056 1 787  +10,8% +16,6% +15,6% -13,1%
Charges d'exploitation -250 -268 -314 -357 -  +7,2% +17,3% +13,4% -
   dont Coût des ventes -861 -950 -1 087 -1 242 -1 105  +10,4% +14,4% +14,2% -11,0%
   dont Frais généraux -250 -268 -314 -357 -305  +7,2% +17,3% +13,4% -14,4%
Résultat opérationnel 265 307 376 457 377  +15,6% +22,7% +21,5% -17,6%
Autres revenus/frais nets -0 1 -0 2 -  -4 847,8% -105,3% -4 305,2% -
Charge d'intérêt -8 -10 -20 -22 -  +18,4% +103,3% +9,0% -
Résultat avant impôts 257 298 356 438 365  +15,9% +19,6% +22,9% -16,7%
Impôts sur les bénéfices -81 -90 -71 -78 -  +11,6% -21,8% +10,6% -
Résultat net
(aux actions ordinaires)
156 186 259 328 314  +19,1% +39,4% +26,5% -4,2%
 
EBITDA 317 363 433 521 89  +14,3% +19,5% +20,3% -83,0%
RN d’exploitation (NOPAT) 182 214 302 376 309  +17,5% +41,2% +24,5% -17,6%
Taux d’imposition 31% 30% 20% 18% -  -3,7% -34,6% -10,0% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de HEICO Corporation (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Actifs courants 584 632 734 814 1 166  +8,2% +16,1% +10,9% +43,2%
   dont Trésorerie 43 52 60 57 407  +21,2% +14,5% -4,4% +613,8%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 205 225 255 278 271  +9,8% +13,0% +9,1% -2,6%
   dont Stock 286 344 402 420 463  +20,0% +16,9% +4,7% +10,2%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 122 130 155 173 226  +6,8% +19,1% +12,0% +30,3%
Écart d'acquisitions 866 1 081 1 115 1 269 1 383  +24,9% +3,1% +13,8% +9,0%
Biens incorporels 367 538 506 551 579  +46,7% -5,9% +8,8% +5,1%
Actifs totaux 2 039 2 512 2 653 2 969 3 548  +23,2% +5,6% +11,9% +19,5%
 
Passifs courants 214 249 282 289 241  +16,3% +13,2% +2,4% -16,6%
   dont Créances fournisseurs 73 90 107 106 -  +22,3% +19,5% -0,9% -
   dont Dette à court terme 0 0 1 1 -  +9,7% +90,5% +5,5% -
Dette à long terme 458 671 532 553 730  +46,6% -20,8% +4,1% +32,0%
Passifs totaux 1 076 1 351 1 255 1 303 1 568  +25,6% -7,1% +3,8% +20,3%
 
Action ordinaire 1 1 1 1 1  +25,6% +57,4% +1,1% +0,4%
Bénéfices non répartis 682 844 1 091 1 397 1 688  +23,8% +29,2% +28,1% +20,8%
Capitaux propres 963 1 161 1 398 1 667 1 980  +20,5% +20,4% +19,2% +18,8%
 
Dettes portant intérets 458 672 532 554 730  +46,6% -20,7% +4,1% +31,8%
Dettes nettes 415 620 473 497 323  +49,2% -23,7% +5,2% -35,0%
Fonds de roulement 370 382 451 525 924  +3,4% +18,0% +16,2% +76,2%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de HEICO Corporation (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Bénéfices nets 156 186 259 328 336  +19,1% +39,4% +26,5% +2,4%
 
Dépréciation 60 65 77 83 89  +7,5% +19,1% +8,2% +6,1%
Ajustements des bénéfices nets 27 29 31 45 -  +7,4% +8,6% +45,8% -
Ajust. comptes débiteurs -16 3 -29 -29 -  -117,8% -1 103,8% +1,4% -
Ajust. des stocks -14 -21 -49 -30 -  +47,0% +133,2% -39,2% -
Autres flux opérationnels 41 15 34 31 -  -64,4% +131,1% -10,1% -
Flux opérationnel 249 275 328 437 409  +10,3% +19,5% +33,1% -6,5%
 
Dépenses d’investissement 31 26 42 29 23  -15,8% +61,1% -30,9% -20,7%
Investissements - - - - -  - - - -
Flux d’investissement -298 -458 -114 -281 -199  +54,0% -75,2% +147,2% -29,1%
 
Dividendes payés -11 -13 -15 -19 -22  +19,4% +20,0% +21,7% +15,3%
Emprunts nets 90 213 -148 30 -  +136,8% -169,4% -120,3% -
Flux de financement 57 176 -208 -160 138  +209,8% -218,0% -23,0% -186,2%
 
Variation nette de la trésorerie 9 9 8 57 350  -2,6% -17,3% +656,7% +513,8%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de HEICO Corporation (en MUSD)

  01/2020 04/2020 07/2020 10/2020 01/2021  01-04/20 04-07/20 07-10/20 10-01/21
Chiffre d’affaires 506 974 386 426 418  +92,5% -60,3% +10,3% -1,9%
Charges d'exploitation -87 -360 - - -  +313,5% - - -
   dont Coût des ventes -308 -289 -243 -264 -259  -6,2% -16,0% +8,9% -1,9%
   dont Frais généraux -87 -71 -75 -73 -78  -18,8% +6,1% -3,2% +7,6%
Résultat opérationnel 111 108 68 89 80  -2,5% -36,7% +30,1% -9,9%
Autres revenus/frais nets 0 0 - - -  -45,1% - - -
Charge d'intérêt -4 -4 - - -  -187,8% - - -
Résultat avant impôts 107 105 66 87 79  -2,2% -36,4% +30,9% -9,7%
Impôts sur les bénéfices -23 -24 -9 - -  -203,1% -62,3% - -
Résultat net
(aux actions ordinaires)
122 75 54 62 71  -38,1% -28,0% +14,7% +13,3%
 
EBITDA 128 126 65 89 23  -1,8% -48,3% +35,8% -74,0%
RN d’exploitation (NOPAT) 87 84 59 77 56  -4,0% -29,2% +30,1% -27,1%
Taux d’imposition 21% 23% 13% - -  +5,4% -40,7% - -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de HEICO Corporation (en MUSD)

  01/2020 04/2020 07/2020 10/2020 01/2021  01-04/20 04-07/20 07-10/20 10-01/21
Actifs courants 825 1 126 1 141 1 166 1 149  +36,5% +1,4% +2,2% -1,4%
   dont Trésorerie 64 347 395 407 399  +442,1% +14,0% +2,9% -1,8%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 252 231 240 271 260  -8,4% +4,1% +12,7% -3,9%
   dont Stock 441 458 473 463 463  +3,8% +3,3% -2,1% -0,1%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 172 171 170 226 178  -0,5% -0,6% +32,6% -21,2%
Écart d'acquisitions 1 301 1 300 1 320 1 383 1 388  -0,1% +1,5% +4,8% +0,4%
Biens incorporels 557 541 543 579 566  -2,9% +0,4% +6,7% -2,3%
Actifs totaux 3 097 3 365 3 423 3 548 3 566  +8,6% +1,7% +3,6% +0,5%
 
Passifs courants 244 256 230 241 235  +5,3% -10,4% +5,0% -2,7%
   dont Créances fournisseurs 95 108 81 - -  +13,6% -25,7% - -
   dont Dette à court terme 1 - - - -  - - - -
Dette à long terme 568 739 739 739 669  +30,2% 0% 0% -9,5%
Passifs totaux 1 318 1 279 1 502 1 568 1 517  -3,0% +17,4% +4,4% -3,2%
 
Action ordinaire 1 1 1 1 1  +0,1% +0,1% +0,1% +0,1%
Bénéfices non répartis 1 509 1 584 1 623 1 688 1 744  +5,0% +2,5% +4,0% +3,3%
Capitaux propres 1 779 1 859 1 922 1 980 2 049  +4,5% +3,4% +3,0% +3,5%
 
Dettes portant intérets 569 739 739 739 669  +30,0% 0% 0% -9,5%
Dettes nettes 505 392 344 332 269  -22,3% -12,4% -3,4% -18,9%
Fonds de roulement 581 869 911 924 914  +49,6% +4,8% +1,5% -1,1%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de HEICO Corporation (en MUSD)

  01/2020 04/2020 07/2020 10/2020 01/2021  01-04/20 04-07/20 07-10/20 10-01/21
Bénéfices nets 130 81 268 336 76  -37,7% +231,6% +25,2% -77,3%
 
Dépréciation 22 22 65 89 23  +0,5% +200,6% +35,8% -74,0%
Ajustements des bénéfices nets -12 32 6 - -  -375,6% -82,6% - -
Ajust. comptes débiteurs 24 21 - - -  -12,8% - - -
Ajust. des stocks -20 -17 - - -  -15,2% - - -
Autres flux opérationnels -40 -9 1 - -  -77,6% -113,4% - -
Flux opérationnel 81 125 299 409 107  +53,7% +139,7% +36,8% -73,8%
 
Dépenses d’investissement 7 12 17 23 16  +81,5% +40,5% +31,3% -32,4%
Investissements - - - - -  - - - -
Flux d’investissement -64 -71 -98 -199 -25  +11,6% +38,2% +103,1% -87,3%
 
Dividendes payés -11 -11 -22 -22 -11  0% +100,3% 0% -49,8%
Emprunts nets 7 170 - - -  +2 328,6% - - -
Flux de financement -10 166 135 138 -91  -1 722,8% -18,8% +2,3% -166,4%
 
Variation nette de la trésorerie 64 283 338 350 -7  +342,1% +19,6% +3,4% -102,1%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toute choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. newsletter Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.