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Garmin Ltd

Garmin (GRMN.US, CH0114405324)

Garmin Ltd. designs, develops, manufactures, markets, and distributes a range of wireless devices in the Americas, the Asia Pacific, Australian Continent, Europe, the Middle East, and Africa. Its Fitness segment offers running and multi-sport watches; cycling products; activity tracking and smartwatch devices; and fitness and cycling accessories. This segment also provides Garmin Connect and Garmin Connect Mobile, which are web and mobile platforms; and Connect IQ, an application development platform. The company's Outdoor segment offers adventure watches, outdoor handhelds, golf devices and mobile apps, and dog tracking and training devices. Its Aviation segment designs, manufactures, and markets various aircraft avionics solutions comprising integrated flight decks, electronic flight displays and instrumentation, navigation and communication products, automatic flight control systems and safety-enhancing technologies, audio …

Siège social : MUehlentalstrasse 2, Schaffhausen, Switzerland, 8200

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Garmin

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Garmin Ltd

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
191 664 000 66,4% 20,0% 55,5% 1,9 1%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
18,9 16,1 1,8 3,1 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
94,3 USD masqué 86,5 98,6 76,4 135,2

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Garmin Ltd

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Performance boursière ajustée des dividendes de Garmin Ltd

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+11,7% +20,1% +6,1% -4,6% -27,4% -16,2% +6,0%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+62,8% +76,4% +127,3% +219,8% +122,7% +163,7% +221,3%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Garmin Ltd

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
9 masqué masqué masqué masqué masqué masqué masqué

 

Équipe de direction de Garmin Ltd

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Min-Hwan Kao Ph.D. Co-Founder & Exec. Chairman 73 Clifton Albert Pemble Pres, CEO & Director 56
Douglas Gerard Boessen CFO & Treasurer 59 Andrew R. Etkind VP, Gen. Counsel & Sec. 66
Philip I. Straub Exec. VP & MD of Aviation - Garmin International, Inc - Patrick G. Desbois Exec. VP of Operations - Garmin International, Inc. -
Teri Seck Mang. of Investor Relations - Ted Gartner Director of Corp. Communications -
Sean Biddlecombe Managing Director of EMEA -      

 

Opérations d’initiés récentes pour Garmin Ltd (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
10/11/2022 Clifton A Pemble CEO Vente 19 836 $90,00 $1 785 240
07/11/2022 Philip Straub Director Vente 203 $86,35 $17 529
07/09/2022 Clifton A Pemble CEO Vente 9 550 $90,00 $859 500
01/08/2022 Clifton A Pemble CEO Vente 16 089 $97,81 $1 573 665
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR GARMIN-$4 235 934

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Garmin Ltd au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Garmin dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
liste masquée

 

 

Graphique des profits et résultats de Garmin Ltd

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Fondamentaux de Garmin Ltd (en MUSD)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Chiffre d’affaires 3 087 3 347 3 758 4 187 4 983  +8,4% +12,2% +11,4% +19,0%
EBITDA 769 967 1 146 1 267 1 390  +25,8% +18,6% +10,5% +9,7%
Résultat opérationnel 669 778 946 1 054 1 219  +16,4% +21,5% +11,5% +15,6%
Résultat net 695 694 952 992 1 082  -0,1% +37,2% +4,2% +9,1%
Free Cash Flow 509 759 578 948 703  +49,2% -23,8% +63,9% -25,8%
Marge de FCF 16% 23% 15% 23% 14%  +37,6% -32,2% +47,1% -37,7%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 2% 16% 4% 10% 10%  +745,5% -77,6% +186,1% +2,6%
Capital investi 3 802 4 163 4 843 5 592 6 114  +9,5% +16,3% +15,5% +9,3%
Actions en circul. (en M) 188,7 189,7 190,9 191,9 193,0  +0,5% +0,6% +0,5% +0,6%
EBITDA par action 4,1 5,1 6,0 6,6 7,2  +25,1% +17,9% +10,0% +9,1%
Bénéfices par action 3,7 3,7 5,0 5,2 5,6  -0,7% +36,4% +3,6% +8,4%
Free Cash Flow par action 2,7 4,0 3,0 4,9 3,6  +48,4% -24,3% +63,1% -26,3%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Garmin Ltd

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Ratio de profitabilité de Garmin Ltd

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Marge brute 58% 59% 59% 59% 58%  +2,4% +0,5% -0,3% -2,1%
Marge d’EBITDA 25% 29% 31% 30% 28%  +16,0% +5,6% -0,8% -7,8%
Marge opérationnelle 22% 23% 25% 25% 24%  +7,3% +8,2% +0,1% -2,9%
Marge bénéficiaire 23% 21% 25% 24% 22%  -7,9% +22,3% -6,5% -8,4%
Marge de FCF 16% 23% 15% 23% 14%  +37,6% -32,2% +47,1% -37,7%
Rentabilité économique (ROA) - 13,4% 16,5% 15,0% 14,5%  - +22,8% -8,8% -3,3%
Rentabilité financière (ROE) - 17,4% 21,3% 19,3% 18,6%  - +22,0% -9,5% -3,3%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Garmin Ltd

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Liquidité restreinte 2,1 2,1 2,0 2,3 1,9  +2,2% -4,0% +13,6% -19,8%
Liquidité générale 3,0 2,9 3,0 3,2 2,9  -2,3% +2,0% +6,8% -6,6%
Dette nette sur EBITDA -1,4 -1,4 -1,2 -1,4 -1,3  +4,5% -17,5% +18,2% -4,9%
Dette sur actifs - - 1% 1% -  - - +35,3% -
Dette sur capitaux propres - - 1% 1% -  - - +34,1% -
Couverture par l’EBITDA - 20,5 21,7 34,2 48,7  - +5,9% +57,8% +42,1%
   ∼ par l’EBIT - 18,5 19,7 30,8 43,2  - +6,7% +56,5% +40,3%
   ∼ par le flux opérationel - 19,5 13,2 30,7 35,4  - -32,2% +132,0% +15,5%
Coût de la dette - - - 59,1% -  - - - -

 

Graphique des dividendes de Garmin Ltd

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Ratios de distribution de Garmin Ltd

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Résultat net 695 694 952 992 1 082  -0,1% +37,2% +4,2% +9,1%
Flux de trésorerie libre (FCF) 509 759 578 948 703  +49,2% -23,8% +63,9% -25,8%
Dividende payé -383 -296 -417 -451 -491  -177,3% +40,9% +8,0% +9,1%
Distribution sur résultat net 55% 43% 44% 45% 45%  -22,6% +2,7% +3,7% +0%
Distribution sur FCF 75% 39% 72% 48% 70%  -48,2% +85,0% -34,1% +47,1%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Garmin Ltd

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Garmin Ltd

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Nbr de jours en stock (DSI) 145 150 180 163 214  +3,5% +20,3% -9,6% +31,3%
Délai paiement clients (DSO) 70 62 69 74 62  -11,1% +10,5% +7,9% -16,6%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 53 51 55 53  - -3,3% +7,5% -4,2%
Conversion de l’encaisse - 159 198 182 223  - +24,3% -7,9% +22,6%
Rotation des actifs 0,6 0,6 0,6 0,6 0,6  -0,3% -2,0% -2,3% +6,5%
Frais généraux sur CP 12% 11% 11% 10% 11%  -0,3% -5,8% -4,4% +4,4%
Frais généraux sur CA 14% 14% 14% 14% 13%  +0,7% -3,4% -1,3% -2,8%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Garmin Ltd

  2017 2018 2019 2020 2021  18-19 19-20 20-21 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta ≤ 0,8masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4masqué
Coût de la dette ≤ 4,5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Garmin Ltd

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Garmin Ltd

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Garmin Ltd

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Sociétés possiblement comparables à Garmin Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Garmin

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Dividendes par action détachés par Garmin Ltd (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2023--0,73---------
2022--0,67--0,73--0,73--0,73
2021--0,61--0,67--0,67--0,67
2020--0,57--0,61--0,61--0,61
2019--0,53--0,57--0,57--0,57
2018--0,51--0,53--0,53--0,53
2017--0,51--0,51--0,51--0,51
2016--0,51--0,51--0,51--0,51
2015--0,48--0,51--0,51--0,51
2014--0,45--0,48--0,48--0,48
2013--0,45--0,45--0,45--0,45
2012--0,40--0,45--0,45--0,45
2011-----0,80--0,40--0,40
2010---1,50--------
2009----------0,75-
2008----------0,75-
2007-------0,75----
2006----------0,50-
2005----------0,25-
2004----------0,25-
2003----------0,25-

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Garmin Ltd (en MUSD)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Chiffre d’affaires 3 087 3 347 3 758 4 187 4 983  +8,4% +12,2% +11,4% +19,0%
Charges d'exploitation -1 114 -1 201 -1 288 -1 427 -1 672  +7,8% +7,2% +10,8% +17,1%
   dont Coût des ventes -1 304 -1 368 -1 524 -1 705 -2 092  +4,9% +11,4% +11,9% +22,7%
   dont Frais généraux -438 -478 -519 -570 -660  +9,2% +8,4% +10,0% +15,7%
Résultat opérationnel 669 778 946 1 054 1 219  +16,4% +21,5% +11,5% +15,6%
Autres revenus/frais nets 13 45 42 49 -12  +234,3% -7,3% +18,1% -124,0%
Charge d'intérêt 0 -47 -53 -37 -29  - +12,0% -29,9% -22,8%
Résultat avant impôts 682 823 987 1 103 1 207  +20,7% +19,9% +11,8% +9,4%
Impôts sur les bénéfices -13 -129 -35 -111 -125  -1 120,2% -73,1% +219,8% +12,2%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
695 694 952 992 1 082  -0,1% +37,2% +4,2% +9,1%
 
EBITDA 769 967 1 146 1 267 1 390  +25,8% +18,6% +10,5% +9,7%
RN d’exploitation (NOPAT) 656 656 912 948 1 093  0% +39,0% +3,9% +15,3%
Taux d’imposition 2% 16% 4% 10% 10%  +745,5% -77,6% +186,1% +2,6%
 
Chiffre d’affaires par action 16,4 17,6 19,7 21,8 25,8  +7,9% +11,6% +10,8% +18,3%
EBITDA par action 4,1 5,1 6,0 6,6 7,2  +25,1% +17,9% +10,0% +9,1%
Bénéfices par action 3,7 3,7 5,0 5,2 5,6  -0,7% +36,4% +3,6% +8,4%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Garmin Ltd (en MUSD)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Actifs courants 2 346 2 665 3 058 3 669 4 262  +13,6% +14,7% +20,0% +16,1%
   dont Trésorerie 891 1 202 1 028 1 458 1 498  +34,8% -14,5% +41,9% +2,7%
   dont Placements à CT 162 183 376 388 348  +13,2% +105,7% +3,0% -10,2%
   dont Créances clients 591 570 707 849 843  -3,6% +24,0% +20,2% -0,7%
   dont Stock 518 562 753 762 1 228  +8,5% +34,0% +1,2% +61,1%
Placements à long terme 1 260 1 330 1 205 1 131 1 269  +5,6% -9,4% -6,2% +12,2%
Biens corporels 596 664 729 856 1 067  +11,4% +9,9% +17,4% +24,8%
Écart d'acquisitions 287 301 467 584 575  +4,9% +55,2% +25,1% -1,6%
Biens incorporels 123 116 193 244 216  -5,5% +65,9% +26,9% -11,6%
Actifs totaux 4 948 5 383 6 167 7 031 7 854  +8,8% +14,6% +14,0% +11,7%
 
Passifs courants 792 921 1 036 1 164 1 448  +16,3% +12,4% +12,4% +24,4%
   dont Créances fournisseurs 170 205 241 259 370  +20,8% +17,5% +7,5% +42,9%
   dont Dette à court terme - - 49 76 -  - - +54,3% -
Dette à long terme 0 - - - -  - - - -
Passifs totaux 1 096 1 220 1 373 1 515 1 740  +11,3% +12,6% +10,3% +14,8%
 
Action ordinaire 18 18 18 18 18  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 2 418 2 711 3 229 3 754 4 321  +12,1% +19,1% +16,3% +15,1%
Capitaux propres 3 802 4 163 4 793 5 516 6 114  +9,5% +15,1% +15,1% +10,8%
 
Dette portant intérets - - 49 76 -  - - +54,3% -
Dette nette -1 053 -1 385 -1 355 -1 770 -1 846  +31,5% -2,2% +30,7% +4,3%
Fonds de roulement 1 554 1 744 2 022 2 505 2 814  +12,2% +15,9% +23,9% +12,3%
Actions en circulation (en M) 188,7 189,7 190,9 191,9 193,0  +0,5% +0,6% +0,5% +0,6%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Garmin Ltd (en MUSD)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Bénéfices nets 695 694 952 992 1 082  -0,1% +37,2% +4,2% +9,1%
 
Dépréciation 86 96 106 127 155  +11,5% +10,4% +19,3% +22,2%
Ajustements des bénéfices nets 8 136 -7 75 123  +1 624,4% -105,4% -1 120,2% +64,8%
Ajust. comptes débiteurs -40 5 -123 -109 -19  -112,9% -2 488,3% -11,8% -82,4%
Ajust. des stocks -39 -82 -170 29 -476  +113,4% +106,7% -116,9% -1 758,6%
Autres flux opérationnels -14 12 -40 66 40  -185,7% -444,1% -264,8% -39,0%
Flux opérationnel 661 920 699 1 135 1 012  +39,1% -24,0% +62,5% -10,8%
 
Dépenses d’investissement 152 160 120 187 310  +5,5% -24,9% +55,7% +65,1%
Investissements 48 -120 -31 74 -146  -350,9% -74,4% -340,7% -297,8%
Flux d’investissement -195 -308 -451 -261 -475  +58,1% +46,6% -42,2% +82,5%
 
Dividendes payés 383 -296 -417 -451 -491  -177,3% +40,9% +8,0% +9,1%
Emprunts nets - - - - -  - - - -
Flux de financement -448 -286 -416 -462 -487  -36,2% +45,4% +11,0% +5,4%
 
Variation nette de la trésorerie 45 310 -174 431 40  +595,1% -156,2% -347,5% -90,7%
 
Free Cash Flow par action 2,7 4,0 3,0 4,9 3,6  +48,4% -24,3% +63,1% -26,3%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Garmin Ltd (en MUSD)

  09/2021 12/2021 03/2022 06/2022 09/2022  09-12/21 12-03/22 03-06/22 06-09/22
Chiffre d’affaires 1 192 1 392 1 173 1 241 1 140  +16,7% -15,7% +5,8% -8,1%
Charges d'exploitation -413 -457 -434 -436 -431  +10,6% -5,0% +0,5% -1,1%
   dont Coût des ventes -496 -619 -510 -512 -470  +24,9% -17,6% +0,4% -8,2%
   dont Frais généraux -163 -174 -191 -191 -190  +7,1% +9,6% +0,2% -0,9%
Résultat opérationnel 283 315 229 293 239  +11,5% -27,5% +28,1% -18,2%
Autres revenus/frais nets -7 -6 7 -14 -19  -13,8% -216,3% -288,5% +38,7%
Charge d'intérêt - -7 -8 -8 -10  - +7,8% +12,5% +23,3%
Résultat avant impôts 275 309 236 279 220  +12,1% -23,6% +18,3% -21,0%
Impôts sur les bénéfices -16 -23 -24 -21 -9  +38,9% +6,9% -13,1% -55,3%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
259 286 212 258 211  +10,5% -26,1% +21,9% -18,2%
 
EBITDA 314 357 285 329 270  +13,5% -20,3% +15,6% -17,9%
RN d’exploitation (NOPAT) 266 292 205 271 229  +9,8% -29,8% +32,0% -15,3%
Taux d’imposition 6% 7% 10% 8% 4%  +23,8% +40,0% -26,5% -43,4%
 
Chiffre d’affaires par action 6,2 7,2 6,1 6,4 5,9  +16,7% -15,9% +5,9% -7,9%
EBITDA par action 1,6 1,8 1,5 1,7 1,4  +13,4% -20,4% +15,7% -17,7%
Bénéfices par action 1,3 1,5 1,1 1,3 1,1  +10,4% -26,2% +22,0% -18,1%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Garmin Ltd (en MUSD)

  09/2021 12/2021 03/2022 06/2022 09/2022  09-12/21 12-03/22 03-06/22 06-09/22
Actifs courants 4 009 4 262 4 082 4 123 3 968  +6,3% -4,2% +1,0% -3,7%
   dont Trésorerie 1 639 1 498 1 418 1 087 1 082  -8,6% -5,4% -23,3% -0,5%
   dont Placements à CT 345 348 375 527 379  +0,8% +7,8% +40,3% -28,1%
   dont Créances clients 639 843 600 699 641  +31,9% -28,9% +16,5% -8,3%
   dont Stock 1 114 1 228 1 340 1 455 1 533  +10,2% +9,1% +8,6% +5,4%
Placements à long terme 1 254 1 269 1 239 1 247 1 236  +1,2% -2,4% +0,7% -0,9%
Biens corporels 1 065 1 067 1 093 1 114 1 222  +0,2% +2,3% +1,9% +9,8%
Écart d'acquisitions - 575 573 561 541  - -0,4% -2,0% -3,7%
Biens incorporels 809 216 209 194 180  -73,3% -3,1% -7,3% -7,3%
Actifs totaux 7 571 7 854 7 703 7 814 7 628  +3,7% -1,9% +1,4% -2,4%
 
Passifs courants 1 374 1 448 1 153 1 624 1 443  +5,4% -20,4% +40,9% -11,1%
   dont Créances fournisseurs 319 370 299 320 269  +16,1% -19,2% +6,9% -16,0%
   dont Dette à court terme - - - - -  - - - -
Dette à long terme - - - - -  - - - -
Passifs totaux 1 717 1 740 1 454 1 948 1 749  +1,4% -16,4% +33,9% -10,2%
 
Action ordinaire 18 18 18 18 18  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 4 035 4 321 4 532 4 226 4 439  +7,1% +4,9% -6,8% +5,1%
Capitaux propres 5 855 6 114 6 249 5 866 5 878  +4,4% +2,2% -6,1% +0,2%
 
Dette portant intérets - - - - -  - - - -
Dette nette -1 984 -1 846 -1 793 -1 614 -1 461  -7,0% -2,9% -10,0% -9,5%
Fonds de roulement 2 635 2 814 2 930 2 499 2 525  +6,8% +4,1% -14,7% +1,1%
Actions en circulation (en M) 193,2 193,3 193,6 193,5 193,1  +0,1% +0,1% -0,1% -0,2%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Garmin Ltd (en MUSD)

  09/2021 12/2021 03/2022 06/2022 09/2022  09-12/21 12-03/22 03-06/22 06-09/22
Bénéfices nets 259 286 212 258 211  +10,5% -26,1% +21,9% -18,2%
 
Dépréciation 39 41 41 42 39  +5,1% +0,4% +1,0% -5,2%
Ajustements des bénéfices nets 38 22 -8 1 8  -42,3% -134,1% -116,3% +539,2%
Ajust. comptes débiteurs 93 -216 238 -116 34  -332,2% -210,2% -148,6% -129,6%
Ajust. des stocks -180 -119 -135 -160 -148  -33,9% +13,2% +18,7% -7,8%
Autres flux opérationnels -3 104 -119 48 19  -3 570,6% -214,2% -140,6% -60,6%
Flux opérationnel 245 169 186 80 154  -31,2% +9,9% -57,0% +93,0%
 
Dépenses d’investissement 42 120 60 75 51  +188,6% -49,9% +25,2% -32,8%
Investissements -114 -39 -66 -186 131  -65,5% +68,3% +182,7% -170,4%
Flux d’investissement -114 -164 -136 -261 78  +44,0% -17,0% +92,3% -129,9%
 
Dividendes payés 129 -129 -129 -129 -141  -200,1% +0% +0,4% +8,8%
Emprunts nets - - - - -  - - - -
Flux de financement -129 -142 -123 -134 -221  +10,4% -13,3% +8,4% +65,2%
 
Variation nette de la trésorerie 0 -141 -81 -330 -5  +36 050,5% -42,9% +310,0% -98,5%
 
Free Cash Flow par action 1,1 0,3 0,6 - 0,5  -76,1% +156,8% -96,5% +2 245,5%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.