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Garmin Ltd

Garmin (GRMN.US, CH0114405324)

Garmin Ltd. designs, develops, manufactures, markets, and distributes a range of navigation, communication, and information devices in the Americas, the Asia Pacific, Australian Continent, Europe, the Middle East, and Africa. Its Fitness segment offers running and multi-sport watches; cycling products; activity tracking and smartwatch devices; and fitness and cycling accessories. This segment also provides Garmin Connect and Garmin Connect Mobile, which are web and mobile platforms; and Connect IQ, an application development platform. The company's Outdoor segment offers adventure watches, outdoor handhelds, golf devices, and dog tracking and training devices. Its Aviation segment designs, manufactures, and markets various aircraft avionics solutions comprising integrated flight decks, electronic flight displays and instrumentation, navigation and communication products, automatic flight control systems and safety-enhancing technologies, audio …

Siège social : MUehlentalstrasse 2, Schaffhausen, Switzerland, 8200

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Garmin

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Garmin Ltd

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
192 322 000 79,2% 20,8% 54,8% 2,8 1%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
26,1 27,4 2,2 5,7 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
160,3 USD masqué 163,0 153,0 95,7 178,1

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Garmin Ltd

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Performance boursière ajustée des dividendes de Garmin Ltd

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-1,4% -8,5% +5,8% +14,6% +65,6% +91,3% +179,2%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+216,7% +287,7% +460,4% +259,8% +341,2% +481,6% +562,1%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Garmin Ltd

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
10 masqué masqué masqué masqué masqué masqué masqué

 

Équipe de direction de Garmin Ltd

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Min-Hwan Kao Co-Founder & Exec. Chairman 72 Clifton Albert Pemble Pres, CEO & Director 55
Douglas Gerard Boessen CFO & Treasurer 58 Andrew R. Etkind VP, Gen. Counsel & Sec. 65
Philip I. Straub Exec. VP & MD of Aviation - Garmin International, Inc - Patrick G. Desbois Exec. VP of Operations - Garmin International, Inc. -
Teri Seck Mang. of Investor Relations - Ted Gartner Director of Corp. Communications -
Sean Biddlecombe Managing Director of EMEA -      

 

Opérations d’initiés récentes pour Garmin Ltd (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
06/08/2021 Clifton A. Pemble CEO Vente 2 333 $165,00 $384 945
04/08/2021 Sean Biddlecombe Director Vente 405 $161,14 $65 262
02/06/2021 Jonathan Burrell Director Vente 150 000 $142,06 $21 309 000
28/05/2021 Jonathan Burrell Director Vente 84 237 $142,58 $12 010 511
10/05/2021 Philip Straub Director Vente 5 898 $144,74 $853 677
30/04/2021 Sean Biddlecombe Director Vente 1 079 $137,56 $148 427
15/03/2021 Douglas G. Boessen CFO Vente 7 254 $127,72 $926 481
01/03/2021 Matthew Munn Director Vente 3 449 $128,06 $441 679
23/02/2021 Patrick Desbois EVP Vente 3 014 $126,90 $382 477
22/02/2021 Matthew Munn Director Vente 2 214 $127,75 $282 839
16/12/2020 Clifton A. Pemble CEO Vente 8 494 $118,32 $1 005 010
09/11/2020 Clifton A. Pemble CEO Vente 10 093 $120,13 $1 212 472
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR GARMIN-$39 022 779

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Garmin Ltd au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Garmin dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
liste masquée

 

Graphique des profits et résultats de Garmin Ltd

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Fondamentaux de Garmin Ltd (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 3 046 3 087 3 347 3 758 4 187  +1,4% +8,4% +12,2% +11,4%
EBITDA 723 769 919 1 093 1 182  +6,3% +19,6% +18,9% +8,1%
Résultat opérationnel 633 669 778 946 1 054  +5,7% +16,4% +21,5% +11,5%
Résultat net 511 695 694 952 992  +36,0% -0,1% +37,2% +4,2%
Free Cash Flow 615 521 764 581 1 133  -15,2% +46,6% -24,0% +95,3%
Marge de FCF 20% 17% 23% 15% 27%  -16,4% +35,2% -32,3% +75,2%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 19% 2% 16% 4% 10%  -90,0% +745,5% -77,6% +186,1%
Capital investi 3 418 3 852 4 163 4 843 5 592  +12,7% +8,1% +16,3% +15,5%
Actions en circul. (en M) 188,5 188,7 189,7 190,9 191,9  +0,1% +0,5% +0,6% +0,5%
EBITDA par action 3,8 4,1 4,8 5,7 6,2  +6,2% +19,0% +18,2% +7,5%
Bénéfices par action 2,7 3,7 3,7 5,0 5,2  +35,9% -0,7% +36,4% +3,6%
Free Cash Flow par action 3,3 2,8 4,0 3,0 5,9  -15,3% +45,8% -24,5% +94,2%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Garmin Ltd

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Ratio de profitabilité de Garmin Ltd

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Marge brute 55% 58% 59% 59% 59%  +4,2% +2,4% +0,5% -0,3%
Marge d’EBITDA 24% 25% 27% 29% 28%  +4,9% +10,3% +5,9% -3,0%
Marge opérationnelle 21% 22% 23% 25% 25%  +4,3% +7,3% +8,2% +0,1%
Marge bénéficiaire 17% 23% 21% 25% 24%  +34,2% -7,9% +22,3% -6,5%
Marge de FCF 20% 17% 23% 15% 27%  -16,4% +35,2% -32,3% +75,2%
Rentabilité économique (ROA) - 14,7% 13,4% 16,5% 15,0%  - -8,4% +22,8% -8,8%
Rentabilité financière (ROE) - 19,1% 17,3% 21,3% 19,3%  - -9,4% +22,8% -9,5%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Garmin Ltd

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Liquidité restreinte 2,1 2,1 2,1 2,0 2,3  -1,0% +2,2% -4,0% +13,6%
Liquidité générale 2,9 3,0 2,9 3,0 3,2  +2,4% -2,3% +2,0% +6,8%
Dette nette sur EBITDA -1,5 -1,4 -1,5 -1,2 -1,5  -11,1% +9,9% -17,7% +20,9%
Dette sur actifs - - - 1% 1%  - - - +35,3%
Dette sur capitaux propres - - - 1% 1%  - - - +34,1%
Couverture par l’EBITDA 411,9 53,6 23,3 30,4 -  -87,0% -56,6% +30,5% -
   ∼ par l’EBIT 362,7 47,6 20,8 27,4 -  -86,9% -56,2% +31,6% -
   ∼ par le flux opérationel 402,1 46,1 23,3 19,4 -  -88,5% -49,5% -16,6% -
Coût de la dette - - - - -  - - - -

 

Graphique des dividendes de Garmin Ltd

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Ratios de distribution de Garmin Ltd

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Résultat net 511 695 694 952 992  +36,0% -0,1% +37,2% +4,2%
Flux de trésorerie libre (FCF) 615 521 764 581 1 133  -15,2% +46,6% -24,0% +95,3%
Dividende payé -481 -383 -296 -417 -451  -20,5% -22,7% +40,9% +8,0%
Distribution sur résultat net 94% 55% 43% 44% 45%  -41,5% -22,6% +2,7% +3,7%
Distribution sur FCF 78% 73% 39% 72% 40%  -6,2% -47,2% +85,4% -44,7%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Garmin Ltd

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Garmin Ltd

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Nbr de jours en stock (DSI) 130 145 150 180 163  +11,1% +3,5% +20,3% -9,6%
Délai paiement clients (DSO) 63 70 62 69 74  +10,6% -11,1% +10,5% +7,9%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 188 213 200 229  - +13,4% -6,0% +14,5%
Conversion de l’encaisse - 27 -1 49 8  - -104,5% -4 193,7% -83,9%
Rotation des actifs 0,7 0,6 0,6 0,6 0,6  -7,3% -0,3% -2,0% -2,3%
Frais généraux sur CP 17% 11% 11% 11% 10%  -33,9% +1,0% -5,8% -4,4%
Frais généraux sur CA 19% 14% 14% 14% 14%  -26,5% +0,7% -3,4% -1,3%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Garmin Ltd

  2016 2017 2018 2019 2020  17-18 18-19 19-20 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Garmin Ltd

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Garmin Ltd

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Garmin Ltd

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Sociétés possiblement comparables à Garmin Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Garmin

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Dividendes par action détachés par Garmin Ltd (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2022--0,67---------
2021--0,61--0,67--0,67--0,67
2020--0,57--0,61--0,61--0,61
2019--0,53--0,57--0,57--0,57
2018--0,51--0,53--0,53--0,53
2017--0,51--0,51--0,51--0,51
2016--0,51--0,51--0,51--0,51
2015--0,48--0,51--0,51--0,51
2014--0,45--0,48--0,48--0,48
2013--0,45--0,45--0,45--0,45
2012--0,40--0,45--0,45--0,45
2011-----0,80--0,40--0,40
2010---1,50--------
2009----------0,75-
2008----------0,75-
2007-------0,75----
2006----------0,50-
2005----------0,25-
2004----------0,25-
2003----------0,25-

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Garmin Ltd (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 3 046 3 087 3 347 3 758 4 187  +1,4% +8,4% +12,2% +11,4%
Charges d'exploitation -1 056 -1 114 -1 201 -1 288 -1 427  +5,6% +7,8% +7,2% +10,8%
   dont Coût des ventes -1 357 -1 304 -1 368 -1 524 -1 705  -3,9% +4,9% +11,4% +11,9%
   dont Frais généraux -588 -438 -478 -519 -570  -25,5% +9,2% +8,4% +10,0%
Résultat opérationnel 633 669 778 946 1 054  +5,7% +16,4% +21,5% +11,5%
Autres revenus/frais nets -6 -13 -45 -42 -49  +133,2% +234,3% -7,3% +18,1%
Charge d'intérêt -2 -14 -40 -36 -  +717,4% +175,6% -8,9% -
Résultat avant impôts 639 682 823 987 1 103  +6,8% +20,7% +19,9% +11,8%
Impôts sur les bénéfices -119 -13 -129 -35 -111  -110,7% -1 120,2% -73,1% +219,8%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
511 695 694 952 992  +36,0% -0,1% +37,2% +4,2%
 
EBITDA 723 769 919 1 093 1 182  +6,3% +19,6% +18,9% +8,1%
RN d’exploitation (NOPAT) 515 656 656 912 948  +27,4% 0% +39,0% +3,9%
Taux d’imposition 19% 2% 16% 4% 10%  -90,0% +745,5% -77,6% +186,1%
 
Chiffre d’affaires par action 16,2 16,4 17,6 19,7 21,8  +1,2% +7,9% +11,6% +10,8%
EBITDA par action 3,8 4,1 4,8 5,7 6,2  +6,2% +19,0% +18,2% +7,5%
Bénéfices par action 2,7 3,7 3,7 5,0 5,2  +35,9% -0,7% +36,4% +3,6%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Garmin Ltd (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Actifs courants 2 263 2 346 2 665 3 058 3 669  +3,7% +13,6% +14,7% +20,0%
   dont Trésorerie 847 891 1 202 1 028 1 458  +5,3% +34,8% -14,5% +41,9%
   dont Placements à CT 267 162 183 376 388  -39,4% +13,2% +105,7% +3,0%
   dont Créances clients 527 591 570 707 849  +12,1% -3,6% +24,0% +20,2%
   dont Stock 485 518 562 753 762  +6,8% +8,5% +34,0% +1,2%
Placements à long terme 1 213 1 260 1 330 1 205 1 131  +3,9% +5,6% -9,4% -6,2%
Biens corporels 483 596 664 729 856  +23,4% +11,4% +9,9% +17,4%
Écart d'acquisitions 225 287 301 467 584  +27,8% +4,9% +55,2% +25,1%
Biens incorporels 80 123 116 193 829  +52,7% -5,5% +65,9% +330,4%
Actifs totaux 4 525 4 948 5 383 6 167 7 031  +9,4% +8,8% +14,6% +14,0%
 
Passifs courants 783 792 921 1 036 1 164  +1,2% +16,3% +12,4% +12,4%
   dont Créances fournisseurs 636 689 825 941 1 077  +8,3% +19,7% +14,1% +14,4%
   dont Dette à court terme - - - 49 76  - - - +54,3%
Dette à long terme 0 0 - - -  - - - -
Passifs totaux 1 107 1 096 1 220 1 373 1 515  -1,0% +11,3% +12,6% +10,3%
 
Action ordinaire 18 18 18 18 18  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 2 057 2 418 2 711 3 229 3 754  +17,6% +12,1% +19,1% +16,3%
Capitaux propres 3 418 3 852 4 163 4 793 5 516  +12,7% +8,1% +15,1% +15,1%
 
Dette portant intérets - - - 49 76  - - - +54,3%
Dette nette -1 114 -1 053 -1 385 -1 355 -1 770  -5,4% +31,5% -2,2% +30,7%
Fonds de roulement 1 480 1 554 1 744 2 022 2 505  +5,0% +12,2% +15,9% +23,9%
Actions en circulation (en M) 188,5 188,7 189,7 190,9 191,9  +0,1% +0,5% +0,6% +0,5%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Garmin Ltd (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Bénéfices nets 518 695 694 952 992  +34,2% -0,1% +37,2% +4,2%
 
Dépréciation 86 86 96 106 78  -0,1% +11,5% +10,4% -26,4%
Ajustements des bénéfices nets 86 8 136 -7 75  -90,8% +1 624,4% -105,4% -1 120,2%
Ajust. comptes débiteurs 9 -40 5 -123 -109  -545,4% -112,9% -2 488,3% -11,8%
Ajust. des stocks -2 -39 -82 -170 29  +1 471,3% +113,4% +106,7% -116,9%
Autres flux opérationnels 49 -14 12 -40 66  -127,8% -185,7% -444,1% -264,8%
Flux opérationnel 706 661 920 699 1 135  -6,4% +39,1% -24,0% +62,5%
 
Dépenses d’investissement 91 140 156 118 2  +53,6% +11,5% -24,2% -98,5%
Investissements 52 48 -120 -31 74  -8,8% -350,9% -74,4% -340,7%
Flux d’investissement -122 -195 -308 -451 -261  +60,1% +58,1% +46,6% -42,2%
 
Dividendes payés -481 -383 -296 -417 -451  -20,5% -22,7% +40,9% +8,0%
Emprunts nets - - - - -  - - - -
Flux de financement -562 -448 -286 -416 -462  -20,2% -36,2% +45,4% +11,0%
 
Variation nette de la trésorerie 14 45 310 -174 431  +227,5% +592,6% -156,2% -347,5%
 
Free Cash Flow par action 3,3 2,8 4,0 3,0 5,9  -15,3% +45,8% -24,5% +94,2%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Garmin Ltd (en MUSD)

  06/2020 09/2020 12/2020 03/2021 06/2021  06-09/20 09-12/20 12-03/21 03-06/21
Chiffre d’affaires 870 1 109 1 351 1 072 1 327  +27,5% +21,8% -20,7% +23,7%
Charges d'exploitation -327 -351 -269 -392 -410  +7,3% -23,5% +45,9% +4,5%
   dont Coût des ventes -354 -441 -560 -431 -546  +24,5% +27,0% -23,1% +26,8%
   dont Frais généraux -161 -142 -103 -158 -166  -11,9% -27,7% +53,4% +5,2%
Résultat opérationnel 188 317 371 250 371  +68,3% +17,1% -32,8% +48,7%
Autres revenus/frais nets -9 -20 -20 -1 -1  +113,1% +3,0% -95,8% +3,7%
Charge d'intérêt -10 - -7 - -  - - - -
Résultat avant impôts 198 337 391 251 372  +70,4% +16,3% -36,0% +48,5%
Impôts sur les bénéfices -13 -23 -53 -30 -55  +73,7% -328,2% -157,3% +80,6%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
184 313 334 220 317  +70,2% +6,4% -34,0% +44,1%
 
EBITDA 227 369 281 287 410  +62,7% -23,9% +2,3% +42,6%
RN d’exploitation (NOPAT) 176 295 321 219 316  +68,1% +8,7% -31,7% +44,2%
Taux d’imposition 7% 7% 14% 12% 15%  +1,9% +96,3% -10,4% +21,6%
 
Chiffre d’affaires par action 4,5 5,8 7,1 5,6 6,9  +27,2% +22,1% -21,2% +23,7%
EBITDA par action 1,2 1,9 1,5 1,5 2,1  +62,4% -23,8% +1,7% +42,6%
Bénéfices par action 1,0 1,6 1,7 1,1 1,6  +69,8% +6,6% -34,4% +44,0%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Garmin Ltd (en MUSD)

  06/2020 09/2020 12/2020 03/2021 06/2021  06-09/20 09-12/20 12-03/21 03-06/21
Actifs courants 3 258 3 342 3 669 3 558 3 884  +2,6% +9,8% -3,0% +9,2%
   dont Trésorerie 1 355 1 224 1 458 1 599 1 639  -9,7% +19,2% +9,7% +2,5%
   dont Placements à CT 381 430 388 343 331  +12,9% -9,9% -11,6% -3,5%
   dont Créances clients 524 658 849 558 737  +25,6% +29,1% -34,3% +32,1%
   dont Stock 813 821 762 838 939  +1,0% -7,2% +10,0% +12,0%
Placements à long terme 993 1 058 1 131 1 213 1 204  +6,6% +6,9% +7,2% -0,7%
Biens corporels 791 814 856 954 1 051  +2,8% +5,2% +11,5% +10,1%
Écart d'acquisitions - - 584 - -  - - - -
Biens incorporels 657 819 829 822 820  +24,6% +1,2% -0,8% -0,3%
Actifs totaux 6 220 6 551 7 031 7 000 7 403  +5,3% +7,3% -0,5% +5,8%
 
Passifs courants 1 164 1 123 1 164 933 1 459  -3,5% +3,7% -19,8% +56,3%
   dont Créances fournisseurs 1 076 1 035 1 077 251 304  -3,8% +4,1% -76,7% +21,2%
   dont Dette à court terme 60 53 76 - -  -12,1% +44,1% - -
Dette à long terme - - - - -  - - - -
Passifs totaux 1 479 1 446 1 515 1 284 1 818  -2,2% +4,8% -15,3% +41,6%
 
Action ordinaire 18 18 18 18 18  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 3 108 3 421 3 754 3 974 3 776  +10,1% +9,7% +5,9% -5,0%
Capitaux propres 4 741 5 104 5 516 5 716 5 584  +7,7% +8,1% +3,6% -2,3%
 
Dette portant intérets 60 53 76 - -  -12,1% +44,1% - -
Dette nette -1 676 -1 601 -1 770 -1 942 -1 970  -4,5% +10,6% +9,7% +1,4%
Fonds de roulement 2 095 2 219 2 505 2 625 2 425  +5,9% +12,9% +4,8% -7,6%
Actions en circulation (en M) 191,6 192,0 191,6 192,8 192,9  +0,2% -0,2% +0,6% +0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Garmin Ltd (en MUSD)

  06/2020 09/2020 12/2020 03/2021 06/2021  06-09/20 09-12/20 12-03/21 03-06/21
Bénéfices nets 184 313 334 220 317  +70,2% +6,4% -34,0% +44,1%
 
Dépréciation 29 33 0 37 38  +11,1% -98,5% +7 617,6% +2,4%
Ajustements des bénéfices nets 6 23 6 31 32  +306,1% -75,3% +443,9% +5,4%
Ajust. comptes débiteurs -19 -119 -168 282 -178  +523,2% +41,9% -267,2% -163,1%
Ajust. des stocks -10 1 85 -87 -90  -110,8% +7 876,4% -203,1% +2,6%
Autres flux opérationnels 38 26 102 -106 45  -31,7% +293,3% -204,2% -142,5%
Flux opérationnel 199 274 436 368 230  +37,7% +58,9% -15,5% -37,6%
 
Dépenses d’investissement 57 39 0 38 110  -31,3% -100,0% +235 237,5% +192,3%
Investissements 253 -114 -32 -51 16  -145,3% -71,7% +55,8% -131,9%
Flux d’investissement 194 -294 -81 -104 -94  -251,8% -72,4% +28,2% -9,8%
 
Dividendes payés -109 -117 -117 -117 -117  +7,0% +0,1% 0% +0,5%
Emprunts nets - - - - -  - - - -
Flux de financement -94 -118 -130 -116 -99  +25,3% +10,4% -10,5% -14,5%
 
Variation nette de la trésorerie 306 -131 235 141 40  -142,9% -278,8% -39,8% -71,7%
 
Free Cash Flow par action 0,7 1,2 2,3 1,7 0,6  +65,0% +85,6% -24,6% -63,8%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.