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Garmin Ltd

Garmin (GRMN.US, CH0114405324)

Garmin Ltd. designs, develops, manufactures, markets, and distributes a range of navigation, communication, and information devices in the Americas, the Asia Pacific, Australian Continent, Europe, the Middle East, and Africa. Its Fitness segment offers running and multi-sport watches; cycling products; activity tracking and smartwatch devices; and fitness and cycling accessories. This segment also provides Garmin Connect and Garmin Connect Mobile, which are web and mobile platforms; and Connect IQ, an application development platform. The company's Outdoor segment offers adventure watches, outdoor handhelds, golf devices, and dog tracking and training devices. Its Aviation segment designs, manufactures, and markets various aircraft avionics solutions comprising integrated flight decks, electronic flight displays and instrumentation, navigation and communication products, automatic flight control systems and safety-enhancing technologies, audio …

Siège social : MUehlentalstrasse 2, Schaffhausen, Switzerland, 8200

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Garmin

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Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Garmin Ltd

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
192 145 000 73,8% 21,4% 52,8% 3,3 1%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
25,6 28,2 3,4 4,8 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
140,6 USD masqué 136,3 124,0 74,3 145,2

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Garmin Ltd

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Performance boursière ajustée des dividendes de Garmin Ltd

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+2,0% +10,3% +8,1% +24,8% +81,1% +91,3% +156,7%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+203,2% +310,9% +278,5% +219,6% +429,3% +343,2% +489,5%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Garmin Ltd

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
10 masqué masqué masqué masqué masqué masqué masqué

 

Équipe de direction de Garmin Ltd

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Clifton Albert Pemble Pres, CEO & Director 55 Douglas Gerard Boessen CFO & Treasurer 58
Min-Hwan Kao Co-Founder & Exec. Chairman 72 Teri Seck Mang. of Investor Relations -
Andrew R. Etkind VP, Gen. Counsel & Sec. 65 Ted Gartner Director of Corp. Communications -
Sean Biddlecombe Managing Director of EMEA - Philip I. Straub Exec. VP & MD of Aviation - Garmin International, Inc -
Patrick G. Desbois Exec. VP of Operations - Garmin International, Inc. -      

 

Opérations d’initiés récentes pour Garmin Ltd (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

  Date Nom Opération Quantité Cours moyen Montant
Feu rouge 30/04/2021 Biddlecombe Sean Vente 1 079 $137,56 $148 427
Feu rouge 23/02/2021 Desbois Patrick Vente 3 014 $126,90 $382 477
Feu rouge 22/02/2021 Munn Matthew Vente 2 214 $127,75 $282 839
Feu rouge 13/08/2020 Biddlecombe Sean Vente 1 450 $103,26 $149 727
Feu rouge 06/08/2020 Munn Matthew Vente 1 622 $101,93 $165 330
Feu rouge 25/06/2020 Desbois Patrick Vente 3 470 $94,92 $329 372
Feu rouge 25/06/2020 Desbois Patrick Vente 348 $95,28 $33 157
Feu rouge 11/05/2020 Munn Matthew Vente 1 500 $80,84 $121 260
Feu rouge 02/03/2020 Munn Matthew Vente 2 697 $92,48 $249 419
Feu rouge 21/02/2020 Biddlecombe Sean Vente 652 $99,33 $64 763
Feu rouge 06/11/2019 Kao Min H Vente 459 $93,80 $43 054
Feu rouge 05/11/2019 Kao Min H Vente 50 221 $91,91 $4 615 812
Feu rouge 06/11/2019 Kao Min H Vente 44 885 $93,23 $4 184 629
Feu rouge 06/11/2019 Kao Min H Vente 1 378 $93,80 $129 256
Feu rouge 05/11/2019 Kao Min H Vente 23 826 $93,61 $2 230 352
Feu rouge 05/11/2019 Kao Min H Vente 33 121 $93,03 $3 081 247
Feu rouge 06/11/2019 Kao Min H Vente 134 653 $93,23 $12 553 699
Feu rouge 05/11/2019 Kao Min H Vente 16 741 $91,91 $1 538 665
Feu rouge 05/11/2019 Kao Min H Vente 71 481 $93,61 $6 691 336
Feu rouge 05/11/2019 Kao Min H Vente 99 362 $93,03 $9 243 647
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR GARMIN-$46 238 469

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Garmin Ltd au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Garmin dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Garmin Ltd

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Fondamentaux de Garmin Ltd (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 3 046 3 122 3 347 3 758 4 187  +2,5% +7,2% +12,2% +11,4%
EBITDA 725 783 919 1 093 1 182  +8,0% +17,4% +18,9% +8,1%
Résultat opérationnel 633 684 778 946 1 054  +8,0% +13,9% +21,5% +11,5%
Résultat net 511 695 694 952 992  +36,0% -0,1% +37,2% +4,2%
Free Cash Flow 615 521 764 581 1 133  -15,2% +46,6% -24,0% +95,3%
Marge de FCF 20% 17% 23% 15% 27%  -17,3% +36,7% -32,3% +75,2%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 19% 2% 16% 4% 10%  -90,2% +745,5% -77,6% +186,1%
Capital investi 3 418 3 802 4 163 4 843 5 592  +11,2% +9,5% +16,3% +15,5%
Actions en circulation (en M) 189 189 190 191 192  0% +0,5% +0,5% +0,5%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Garmin Ltd

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Ratio de profitabilité de Garmin Ltd

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Marge brute 55% 58% 59% 59% 59%  +3,9% +2,7% +0,5% -0,3%
Marge d’EBITDA 24% 25% 27% 29% 28%  +5,4% +9,5% +5,9% -3,0%
Marge opérationnelle 21% 22% 23% 25% 25%  +5,4% +6,2% +8,2% +0,1%
Marge bénéficiaire 17% 22% 21% 25% 24%  +32,7% -6,9% +22,3% -6,5%
Marge de FCF 20% 17% 23% 15% 27%  -17,3% +36,7% -32,3% +75,2%
Rentabilité économique (ROA) - 14,7% 13,4% 16,5% 15,0%  - -8,4% +22,8% -8,8%
Rentabilité financière (ROE) - 19,2% 17,4% 21,3% 19,3%  - -9,5% +22,0% -9,5%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Garmin Ltd

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Liquidité restreinte 2,1 2,1 2,1 2,0 2,3  -1,0% +2,2% -4,0% +13,6%
Liquidité générale 2,9 3,0 2,9 3,0 3,2  +2,4% -2,3% +2,0% +6,8%
Dette nette sur EBITDA -1,5 -1,3 -1,5 -1,2 -1,5  -12,5% +12,0% -17,7% +20,9%
Dette sur actifs - - - 1% 1%  - - - +35,3%
Dette sur capitaux propres - - - 1% 1%  - - - +34,1%
Couverture par l’EBITDA 413,1 54,6 23,3 30,4 -  -86,8% -57,4% +30,5% -
   ∼ par l’EBIT 363,9 48,6 20,8 27,4 -  -86,6% -57,1% +31,6% -
   ∼ par le flux opérationel 402,1 46,1 23,3 19,4 -  -88,5% -49,5% -16,6% -
Coût de la dette - - - - -  - - - -

 

Graphique des dividendes de Garmin Ltd

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Ratios de distribution de Garmin Ltd

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Résultat net 511 695 694 952 992  +36,0% -0,1% +37,2% +4,2%
Flux de trésorerie libre (FCF) 615 521 764 581 1 133  -15,2% +46,6% -24,0% +95,3%
Dividende payé -481 -383 -296 -417 -451  -20,5% -22,7% +40,9% +8,0%
Distribution sur résultat net 94% 55% 43% 44% 45%  -41,5% -22,6% +2,7% +3,7%
Distribution sur FCF 78% 73% 39% 72% 40%  -6,2% -47,2% +85,4% -44,7%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Garmin Ltd

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Garmin Ltd

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Nbr de jours en stock (DSI) 130 143 150 180 163  +9,5% +5,0% +20,3% -9,6%
Délai paiement clients (DSO) 63 69 62 69 74  +9,4% -10,1% +10,5% +7,9%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 185 213 200 229  - +15,0% -6,0% +14,5%
Conversion de l’encaisse - 26 -1 49 8  - -104,5% -4 193,7% -83,9%
Rotation des actifs 0,7 0,6 0,6 0,6 0,6  -6,3% -1,4% -2,0% -2,3%
Frais généraux sur CP 17% 16% 15% 14% 10%  -7,8% -4,0% -6,4% -27,4%
Frais généraux sur CA 19% 19% 19% 18% 14%  +0,1% -2,0% -4,0% -25,1%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Newsletter IH Score Newsletter IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Garmin Ltd

  2016 2017 2018 2019 2020  17-18 18-19 19-20 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Garmin Ltd

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Garmin Ltd

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Garmin Ltd

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Sociétés possiblement comparables à Garmin Ltd Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Garmin

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Dividendes par action détachés par Garmin Ltd (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2022--0,67---------
2021--0,61--0,67--0,67--0,67
2020--0,57--0,61--0,61--0,61
2019--0,53--0,57--0,57--0,57
2018--0,51--0,53--0,53--0,53
2017--0,51--0,51--0,51--0,51
2016--0,51--0,51--0,51--0,51
2015--0,48--0,51--0,51--0,51
2014--0,45--0,48--0,48--0,48
2013--0,45--0,45--0,45--0,45
2012--0,40--0,45--0,45--0,45
2011-----0,80--0,40--0,40
2010---1,50--------
2009----------0,75-
2008----------0,75-
2007-------0,75----
2006----------0,50-
2005----------0,25-
2004----------0,25-
2003----------0,25-

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Garmin Ltd (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 3 046 3 122 3 347 3 758 4 187  +2,5% +7,2% +12,2% +11,4%
Charges d'exploitation -1 056 -1 114 -1 201 -1 288 -1 276  +5,6% +7,8% +7,2% -1,0%
   dont Coût des ventes -1 357 -1 324 -1 368 -1 524 -1 705  -2,5% +3,3% +11,4% +11,9%
   dont Frais généraux -588 -603 -634 -683 -570  +2,5% +5,1% +7,8% -16,5%
Résultat opérationnel 633 684 778 946 1 054  +8,0% +13,9% +21,5% +11,5%
Autres revenus/frais nets 4 -1 5 6 9  -122,8% -689,1% +4,6% +66,3%
Charge d'intérêt -2 -14 -40 -36 -  +717,4% +175,6% -8,9% -
Résultat avant impôts 630 682 823 987 1 103  +8,4% +20,7% +19,9% +11,8%
Impôts sur les bénéfices -119 -13 -129 -35 -111  -110,7% -1 120,2% -73,1% +219,8%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
511 695 694 952 992  +36,0% -0,1% +37,2% +4,2%
 
EBITDA 725 783 919 1 093 1 182  +8,0% +17,4% +18,9% +8,1%
RN d’exploitation (NOPAT) 513 671 656 912 948  +30,7% -2,2% +39,0% +3,9%
Taux d’imposition 19% 2% 16% 4% 10%  -90,2% +745,5% -77,6% +186,1%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Garmin Ltd (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Actifs courants 2 263 2 346 2 665 3 058 3 669  +3,7% +13,6% +14,7% +20,0%
   dont Trésorerie 847 891 1 202 1 028 1 458  +5,3% +34,8% -14,5% +41,9%
   dont Placements à CT 267 162 183 376 388  -39,4% +13,2% +105,7% +3,0%
   dont Créances clients 527 591 570 707 849  +12,1% -3,6% +24,0% +20,2%
   dont Stock 485 518 562 753 762  +6,8% +8,5% +34,0% +1,2%
Placements à long terme 1 213 1 260 1 330 1 205 1 131  +3,9% +5,6% -9,4% -6,2%
Biens corporels 483 596 664 729 856  +23,4% +11,4% +9,9% +17,4%
Écart d'acquisitions 225 287 301 467 584  +27,8% +4,9% +55,2% +25,1%
Biens incorporels 80 123 116 193 829  +52,7% -5,5% +65,9% +330,4%
Actifs totaux 4 525 4 948 5 383 6 167 7 031  +9,4% +8,8% +14,6% +14,0%
 
Passifs courants 783 792 921 1 036 1 164  +1,2% +16,3% +12,4% +12,4%
   dont Créances fournisseurs 636 689 825 941 1 077  +8,3% +19,7% +14,1% +14,4%
   dont Dette à court terme - - - 49 76  - - - +54,3%
Dette à long terme 0 0 - - -  - - - -
Passifs totaux 1 107 1 096 1 220 1 373 1 515  -1,0% +11,3% +12,6% +10,3%
 
Action ordinaire 18 18 18 18 18  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 2 057 2 418 2 711 3 229 3 754  +17,6% +12,1% +19,1% +16,3%
Capitaux propres 3 418 3 802 4 163 4 793 5 516  +11,2% +9,5% +15,1% +15,1%
 
Dette portant intérets - - - 49 76  - - - +54,3%
Dette nette -1 114 -1 053 -1 385 -1 355 -1 770  -5,4% +31,5% -2,2% +30,7%
Fonds de roulement 1 480 1 554 1 744 2 022 2 505  +5,0% +12,2% +15,9% +23,9%
Actions en circulation (en M) 189 189 190 191 192  0% +0,5% +0,5% +0,5%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Garmin Ltd (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Bénéfices nets 518 709 694 952 992  +36,9% -2,1% +37,2% +4,2%
 
Dépréciation 86 86 96 106 78  -0,1% +11,5% +10,4% -26,4%
Ajustements des bénéfices nets 86 8 136 -7 75  -90,8% +1 624,4% -105,4% -1 120,2%
Ajust. comptes débiteurs 9 -40 5 -123 -109  -545,4% -112,9% -2 488,3% -11,8%
Ajust. des stocks -2 -39 -82 -170 29  +1 471,3% +113,4% +106,7% -116,9%
Autres flux opérationnels 49 -14 12 -40 66  -127,8% -185,7% -444,1% -264,8%
Flux opérationnel 706 661 920 699 1 135  -6,4% +39,1% -24,0% +62,5%
 
Dépenses d’investissement 91 140 156 118 2  +53,6% +11,5% -24,2% -98,5%
Investissements 52 48 -120 -31 74  -8,8% -350,9% -74,4% -340,7%
Flux d’investissement -122 -195 -308 -451 -261  +60,1% +58,1% +46,6% -42,2%
 
Dividendes payés -481 -383 -296 -417 -451  -20,5% -22,7% +40,9% +8,0%
Emprunts nets - - - - -  - - - -
Flux de financement -562 -448 -286 -416 -462  -20,2% -36,2% +45,4% +11,0%
 
Variation nette de la trésorerie 14 45 310 -174 431  +227,5% +592,6% -156,2% -347,5%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Garmin Ltd (en MUSD)

  03/2020 06/2020 09/2020 12/2020 03/2021  03-06/20 06-09/20 09-12/20 12-03/21
Chiffre d’affaires 856 870 1 109 1 351 1 072  +1,6% +27,5% +21,8% -20,7%
Charges d'exploitation -329 -327 -351 -269 -392  -0,7% +7,3% -23,5% +45,9%
   dont Coût des ventes -349 -354 -441 -560 -431  +1,5% +24,5% +27,0% -23,1%
   dont Frais généraux -164 -161 -142 -103 -158  -1,7% -11,9% -27,7% +53,4%
Résultat opérationnel 177 188 317 371 250  +6,1% +68,3% +17,1% -32,8%
Autres revenus/frais nets 4 3 2 1 -7  -8,7% -46,7% -52,1% -922,9%
Charge d'intérêt -3 -10 - -7 -  -407,8% - - -
Résultat avant impôts 178 198 337 391 251  +11,2% +70,4% +16,3% -36,0%
Impôts sur les bénéfices -16 -13 -23 -53 -30  -18,5% +73,7% -328,2% -157,3%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
161 184 313 334 220  +14,3% +70,2% +6,4% -34,0%
 
EBITDA 206 227 357 392 287  +10,2% +57,2% +9,8% -26,7%
RN d’exploitation (NOPAT) 161 176 295 321 219  +9,0% +68,1% +8,7% -31,7%
Taux d’imposition 9% 7% 7% 14% 12%  -26,7% +2,0% +96,3% -10,4%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Garmin Ltd (en MUSD)

  03/2020 06/2020 09/2020 12/2020 03/2021  03-06/20 06-09/20 09-12/20 12-03/21
Actifs courants 2 929 3 258 3 342 3 669 3 558  +11,3% +2,6% +9,8% -3,0%
   dont Trésorerie 1 049 1 355 1 224 1 458 1 599  +29,2% -9,7% +19,2% +9,7%
   dont Placements à CT 392 381 430 388 343  -2,7% +12,9% -9,9% -11,6%
   dont Créances clients 500 524 658 849 558  +4,7% +25,6% +29,1% -34,3%
   dont Stock 790 813 821 762 838  +2,9% +1,0% -7,2% +10,0%
Placements à long terme 1 200 993 1 058 1 131 1 213  -17,2% +6,6% +6,9% +7,2%
Biens corporels 755 791 814 856 954  +4,9% +2,8% +5,2% +11,5%
Écart d'acquisitions - - - 584 -  - - - -
Biens incorporels 659 657 819 829 -  -0,3% +24,6% +1,2% -
Actifs totaux 6 054 6 220 6 551 7 031 7 000  +2,7% +5,3% +7,3% -0,5%
 
Passifs courants 782 1 164 1 123 1 164 933  +48,9% -3,5% +3,7% -19,8%
   dont Créances fournisseurs 692 1 076 1 035 1 077 251  +55,5% -3,8% +4,1% -76,7%
   dont Dette à court terme 0 60 53 76 -  +113 463,2% -12,1% +44,1% -
Dette à long terme - - - - -  - - - -
Passifs totaux 1 120 1 479 1 446 1 515 1 284  +32,1% -2,2% +4,8% -15,3%
 
Action ordinaire 18 18 18 18 18  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 3 390 3 108 3 421 3 754 3 974  -8,3% +10,1% +9,7% +5,9%
Capitaux propres 4 934 4 741 5 104 5 516 5 716  -3,9% +7,7% +8,1% +3,6%
 
Dette portant intérets 0 60 53 76 -  +113 463,2% -12,1% +44,1% -
Dette nette -1 440 -1 676 -1 601 -1 770 -1 942  +16,4% -4,5% +10,6% +9,7%
Fonds de roulement 2 147 2 095 2 219 2 505 2 625  -2,4% +5,9% +12,9% +4,8%
Actions en circulation (en M) 192 192 192 192 193  0% 0% 0% +0,5%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Garmin Ltd (en MUSD)

  03/2020 06/2020 09/2020 12/2020 03/2021  03-06/20 06-09/20 09-12/20 12-03/21
Bénéfices nets 161 184 313 334 220  +14,3% +70,2% +6,4% -34,0%
 
Dépréciation 28 29 20 0 37  +4,0% -31,4% -97,6% +7 617,6%
Ajustements des bénéfices nets 41 6 23 6 31  -86,2% +306,1% -75,3% +443,9%
Ajust. comptes débiteurs 197 -19 -119 -168 282  -109,7% +523,2% +41,9% -267,2%
Ajust. des stocks -47 -10 1 85 -87  -79,3% -110,8% +7 876,4% -203,1%
Autres flux opérationnels -99 38 26 102 -106  -138,2% -31,7% +293,3% -204,2%
Flux opérationnel 226 199 274 436 368  -11,8% +37,7% +58,9% -15,5%
 
Dépenses d’investissement 41 57 96 0 38  +37,6% +69,5% -100,0% +235 237,5%
Investissements -32 253 -114 -32 -51  -880,6% -145,3% -71,7% +55,8%
Flux d’investissement -79 194 -294 -81 -104  -345,7% -251,8% -72,4% +28,2%
 
Dividendes payés -109 -109 -117 -117 -117  +0,3% +7,0% +0,1% 0%
Emprunts nets - - - - -  - - - -
Flux de financement -120 -94 -118 -130 -116  -21,8% +25,3% +10,4% -10,5%
 
Variation nette de la trésorerie 21 306 -131 235 141  +1 341,6% -142,9% -278,8% -39,8%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toute choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. newsletter Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.