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Alphabet Inc

Alphabet (GOOG.US, US02079K1079)

Alphabet Inc. provides online advertising services in the United States, Europe, the Middle East, Africa, the Asia-Pacific, Canada, and Latin America. It offers performance and brand advertising services. The company operates through Google and Other Bets segments. The Google segment offers products, such as Ads, Android, Chrome, Google Cloud, Google Maps, Google Play, Hardware, Search, and YouTube, as well as technical infrastructure. It also offers digital content, cloud services, hardware devices, and other miscellaneous products and services. The Other Bets segment includes businesses, including Access, Calico, CapitalG, GV, Verily, Waymo, and X, as well as Internet and television services. Alphabet Inc. was founded in 1998 and is headquartered in Mountain View, California.

Siège social : 1600 Amphitheatre Parkway, Mountain View, CA, United States, 94043

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Graphique du cours de bourse ajusté et du dividende d’Alphabet

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum d’Alphabet Inc

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
336 162 000 181,7% 5,7% 70,6% 1,4 -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
30,9 36,5 2,7 5,1 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MM50 MM200 + bas 52 s. + haut 52 s.
1 483,0 masqué 1 483,5 1 375,5 1 013,5 1 587,0

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes d’Alphabet Inc

Performance boursière ajustée des dividendes d’Alphabet Inc

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+1,2% +3,2% +11,8% -0,2% +24,2% +21,6% +59,3%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+91,9% +137,0% +160,2% - - - -

 

Équipe de direction d’Alphabet Inc

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Sundar Pichai CEO & Director 47 Lawrence Edward Page Co-Founder & Director 47
Sergey Brin Co-Founder & Director 46 Ruth M. Porat Sr. VP & CFO 62
Eric E. Schmidt Technical Advisor 64      

 

Présence d’Alphabet dans les 25 premières positions des meilleurs fonds(liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Risque MS Position Poids
liste masquée

 

Graphique des profits et résultats d’Alphabet Inc

Fondamentaux d’Alphabet Inc (en MUSD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 74 989 90 272 110 855 136 819 161 857  +20,4% +22,8% +23,4% +18,3%
EBITDA 23 492 36 562 41 132 53 097 63 287  +55,6% +12,5% +29,1% +19,2%
Résultat opérationnel 19 360 23 716 28 882 31 392 35 928  +22,5% +21,8% +8,7% +14,4%
Résultat net 15 826 19 478 12 662 30 736 34 343  +23,1% -35,0% +142,7% +11,7%
Free Cash Flow 16 622 25 824 23 907 22 832 30 972  +55,4% -7,4% -4,5% +35,7%
Marge de FCF 22% 29% 22% 17% 19%  +29,1% -24,6% -22,6% +14,7%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 17% 19% - 12% 13%  +15,1% - - +11,4%
Capital investi 124 326 146 906 160 414 181 578 205 400  +18,2% +9,2% +13,2% +13,1%

 

Graphique de la rentabilité et des marges d’Alphabet Inc

Ratio de profitabilité d’Alphabet Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Marge brute 62% 61% 59% 56% 56%  -2,2% -3,6% -4,1% -1,6%
Marge d’EBITDA 31% 41% 37% 39% 39%  +29,3% -8,4% +4,6% +0,8%
Marge opérationnelle 26% 26% 26% 23% 22%  +1,8% -0,8% -11,9% -3,3%
Marge bénéficiaire 21% 22% 11% 22% 21%  +2,2% -47,1% +96,7% -5,5%
Marge de FCF 22% 29% 22% 17% 19%  +29,1% -24,6% -22,6% +14,7%
Rentabilité économique (ROA) - 12,4% 6,9% 14,3% 13,5%  - -43,9% +105,9% -5,5%
Rentabilité financière (ROE) - 15,0% 8,7% 18,6% 18,1%  - -42,2% +114,4% -2,7%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité d’Alphabet Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Liquidité restreinte 4,0 6,0 5,0 3,8 3,2  +49,9% -17,1% -24,5% -14,6%
Liquidité générale 4,7 6,3 5,1 3,9 3,4  +34,8% -18,3% -23,8% -13,9%
Dette nette sur EBITDA -2,6 -2,1 -2,3 -2,0 -1,8  -18,3% +6,4% -13,3% -7,7%
Dette sur actifs 3% 5% 4% 2% 1%  +73,4% -14,7% -57,7% -15,5%
Dette sur capitaux propres 3% 6% 5% 2% 2%  +70,5% -8,3% -57,1% -11,6%
Couverture par l’EBITDA -225,9 294,9 377,4 465,8 632,9  -230,5% +28,0% +23,4% +35,9%
   ∼ par l’EBIT -186,2 245,3 313,9 386,5 515,1  -231,8% +28,0% +23,1% +33,3%
   ∼ par le flux opérationel -255,5 290,6 340,3 420,8 545,2  -213,7% +17,1% +23,7% +29,6%
Coût de la dette - 2,1% 1,4% 1,9% 2,5%  - -33,9% +39,1% +31,6%

 

Graphique des dividendes d’Alphabet Inc

Ratios de distribution d’Alphabet Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Résultat net 15 826 19 478 12 662 30 736 34 343  +23,1% -35,0% +142,7% +11,7%
Flux de trésorerie libre (FCF) 16 622 25 824 23 907 22 832 30 972  +55,4% -7,4% -4,5% +35,7%
Dividende payé -47 0 0 - -  - - - -
Distribution sur résultat net 0% - - - -  - - - -
Distribution sur FCF 0% - - - -  - - - -

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie d’Alphabet Inc

Ratios du cycle de conversion et d’efficacité d’Alphabet Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Nbr de jours en stock (DSI) 6 3 6 7 5  -56,3% +115,4% +13,1% -25,3%
Délai paiement clients (DSO) 56 57 60 56 57  +1,6% +5,6% -7,9% +2,7%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 21 25 27 28  - +16,5% +7,3% +6,0%
Conversion de l’encaisse - 39 42 36 34  - +7,5% -14,0% -5,0%
Rotation des actifs 0,5 0,5 0,6 0,6 0,6  +6,0% +4,3% +4,6% -0,2%
Frais généraux sur CP 13% 13% 13% 14% 14%  -0,4% +3,1% +6,2% +1,0%
Frais généraux sur CA 20% 19% 18% 18% 17%  -4,4% -7,9% +0,3% -3,2%

 

Newsletter IH Score Newsletter IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

 

IH Score d’Alphabet Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  16-17 17-18 18-19 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

 

F-Score Piotroski d’Alphabet Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

 

Z-Score Altman d’Alphabet Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3 masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Alphabet Inc

Sociétés possiblement comparables à Alphabet Inc Affichage :

  SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda  

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Dividendes par action détachés par Alphabet Inc (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
Aucun dividende versé.

 

Comptes annuels de résultat simplifiés d’Alphabet Inc (en MUSD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 74 989 90 272 110 855 136 819 161 857  +20,4% +22,8% +23,4% +18,3%
Charges d'exploitation -27 465 -66 556 -81 973 -105 427 -125 929  +142,3% +23,2% +28,6% +19,4%
   dont Coût des ventes -28 164 -35 138 -45 583 -59 549 -71 896  +24,8% +29,7% +30,6% +20,7%
   dont Frais généraux -15 183 -17 470 -19 765 -24 459 -28 015  +15,1% +13,1% +23,7% +14,5%
Résultat opérationnel 19 360 23 716 28 882 31 392 35 928  +22,5% +21,8% +8,7% +14,4%
Autres revenus/frais nets 291 -662 -2 892 1 757 1 370  -327,5% +336,9% -160,8% -22,0%
Charge d'intérêt -104 -124 -109 -114 -100  -219,2% -12,1% +4,6% -12,3%
Résultat avant impôts 19 651 24 150 27 193 34 913 39 625  +22,9% +12,6% +28,4% +13,5%
Impôts sur les bénéfices -3 303 -4 672 -14 531 -4 177 -5 282  +41,4% +211,0% -71,3% +26,5%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
15 826 19 478 12 662 30 736 34 343  +23,1% -35,0% +142,7% +11,7%
 
EBITDA 23 492 36 562 41 132 53 097 63 287  +55,6% +12,5% +29,1% +19,2%
RN d’exploitation (NOPAT) 16 106 19 128 25 427 27 636 31 139  +18,8% +32,9% +8,7% +12,7%
Taux d’imposition 17% 19% - 12% 13%  +15,1% - - +11,4%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés d’Alphabet Inc (en MUSD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Actifs courants 90 114 105 408 124 308 135 676 152 578  +17,0% +17,9% +9,1% +12,5%
   dont Trésorerie 9 169 12 918 10 715 16 701 18 498  +40,9% -17,1% +55,9% +10,8%
   dont Placements à CT 56 517 73 415 91 156 92 439 101 177  +29,9% +24,2% +1,4% +9,5%
   dont Créances clients 11 556 14 137 18 336 20 838 25 326  +22,3% +29,7% +13,6% +21,5%
   dont Stock 491 268 749 1 107 999  -45,4% +179,5% +47,8% -9,8%
Placements à long terme 5 183 5 878 7 813 13 859 13 078  +13,4% +32,9% +77,4% -5,6%
Biens corporels 29 016 34 234 42 383 59 719 84 587  +18,0% +23,8% +40,9% +41,6%
Écart d'acquisitions 15 869 16 468 16 747 17 888 20 624  +3,8% +1,7% +6,8% +15,3%
Biens incorporels 3 847 3 307 2 692 2 220 1 979  -14,0% -18,6% -17,5% -10,9%
Actifs totaux 147 461 167 497 197 295 232 792 275 909  +13,6% +17,8% +18,0% +18,5%
 
Passifs courants 19 310 16 756 24 183 34 620 45 221  -13,2% +44,3% +43,2% +30,6%
   dont Créances fournisseurs 15 297 2 041 3 137 4 378 5 561  -86,7% +53,7% +39,6% +27,0%
   dont Dette à court terme 2 000 3 935 3 969 - -  +96,8% +0,9% - -
Dette à long terme 1 995 3 935 3 943 3 950 3 958  +97,2% +0,2% +0,2% +0,2%
Passifs totaux 27 130 28 461 44 793 55 164 74 467  +4,9% +57,4% +23,2% +35,0%
 
Action ordinaire 1 36 307 40 247 45 049 50 552  +5 284 761,7% +10,9% +11,9% +12,2%
Bénéfices non répartis 89 223 105 131 113 247 134 885 152 122  +17,8% +7,7% +19,1% +12,8%
Capitaux propres 120 331 139 036 152 502 177 628 201 442  +15,5% +9,7% +16,5% +13,4%
 
Dettes portant intérets 3 995 7 870 7 912 3 950 3 958  +97,0% +0,5% -50,1% +0,2%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés d’Alphabet Inc (en MUSD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Bénéfices nets 16 348 19 478 12 662 30 736 34 343  +19,1% -35,0% +142,7% +11,7%
 
Dépréciation 4 132 6 144 6 915 9 035 11 781  +48,7% +12,5% +30,7% +30,4%
Ajustements des bénéfices nets 4 688 7 158 8 284 3 298 7 707  +52,7% +15,7% -60,2% +133,7%
Ajust. comptes débiteurs -2 094 -2 578 -3 768 -2 169 -4 340  +23,1% +46,2% -42,4% +100,1%
Ajust. des stocks 0 0 0 - -  - - - -
Autres flux opérationnels 1 618 2 420 3 682 7 890 7 822  +49,6% +52,1% +114,3% -0,9%
Flux opérationnel 26 572 36 036 37 091 47 971 54 520  +35,6% +2,9% +29,3% +13,7%
 
Dépenses d’investissement 9 950 10 212 13 184 25 139 23 548  +2,6% +29,1% +90,7% -6,3%
Investissements -13 635 -31 165 -31 401 -28 504 -29 491  +128,6% +0,8% -9,2% +3,5%
Flux d’investissement -23 711 -31 165 -31 401 -28 504 -29 491  +31,4% +0,8% -9,2% +3,5%
 
Dividendes payés -47 0 0 - -  - - - -
Emprunts nets -23 -1 335 -86 -61 -268  +5 704,3% -93,6% -29,1% +339,3%
Flux de financement -4 225 -8 332 -8 298 -13 179 -23 209  +97,2% -0,4% +58,8% +76,1%
 
Variation nette de la trésorerie -1 798 -3 631 -2 203 5 986 1 797  +101,9% -39,3% -371,7% -70,0%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés d’Alphabet Inc (en MUSD)

  03/2019 06/2019 09/2019 12/2019 03/2020  03-06/19 06-09/19 09-12/19 12-03/20
Chiffre d’affaires 36 339 38 944 40 499 46 075 41 159  +7,2% +4,0% +13,8% -10,7%
Charges d'exploitation -13 719 -29 764 -31 322 -36 809 -33 182  +117,0% +5,2% +17,5% -9,9%
   dont Coût des ventes -16 012 -17 296 -17 568 -21 020 -18 982  +8,0% +1,6% +19,6% -9,7%
   dont Frais généraux -5 993 -6 255 -7 200 -8 567 -7 380  +4,4% +15,1% +19,0% -13,9%
Résultat opérationnel 6 608 9 180 9 177 9 266 7 977  +38,9% 0% +1,0% -13,9%
Autres revenus/frais nets -646 2 339 -1 157 834 -785  -462,1% -149,5% -172,1% -194,1%
Charge d'intérêt -35 -25 -23 -17 -21  -28,6% -8,0% -26,1% +23,5%
Résultat avant impôts 8 146 12 147 8 628 10 704 7 757  +49,1% -29,0% +24,1% -27,5%
Impôts sur les bénéfices -1 489 -2 200 -1 560 -33 -921  +47,8% -29,1% -97,9% +2 690,9%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
6 657 9 947 7 068 10 671 6 836  +49,4% -28,9% +51,0% -35,9%
 
EBITDA 10 562 17 842 14 491 17 547 13 994  +68,9% -18,8% +21,1% -20,2%
RN d’exploitation (NOPAT) 5 400 7 517 7 518 9 237 7 030  +39,2% +0% +22,9% -23,9%
Taux d’imposition 18% 18% 18% 0% 12%  -0,9% -0,2% -98,3% +3 751,2%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés d’Alphabet Inc (en MUSD)

  03/2019 06/2019 09/2019 12/2019 03/2020  03-06/19 06-09/19 09-12/19 12-03/20
Actifs courants 138 207 147 437 148 358 152 578 147 018  +6,7% +0,6% +2,8% -3,6%
   dont Trésorerie 19 148 16 587 16 032 18 498 19 644  -13,4% -3,3% +15,4% +6,2%
   dont Placements à CT 94 340 104 469 105 145 101 177 97 585  +10,7% +0,6% -3,8% -3,6%
   dont Créances clients 19 149 20 965 20 889 25 326 21 825  +9,5% -0,4% +21,2% -13,8%
   dont Stock 1 053 964 1 401 999 889  -8,5% +45,3% -28,7% -11,0%
Placements à long terme 14 474 12 112 12 488 13 078 12 367  -16,3% +3,1% +4,7% -5,4%
Biens corporels 69 365 74 604 79 593 84 587 87 966  +7,6% +6,7% +6,3% +4,0%
Écart d'acquisitions 17 943 18 000 18 069 20 624 20 734  +0,3% +0,4% +14,1% +0,5%
Biens incorporels 2 063 1 902 1 747 1 979 1 840  -7,8% -8,1% +13,3% -7,0%
Actifs totaux 245 349 257 101 263 044 275 909 273 403  +4,8% +2,3% +4,9% -0,9%
 
Passifs courants 34 910 37 000 39 224 45 221 40 189  +6,0% +6,0% +15,3% -11,1%
   dont Créances fournisseurs 33 243 3 925 4 142 5 561 4 099  -88,2% +5,5% +34,3% -26,3%
   dont Dette à court terme 1 142 1 064 - - -  -6,8% - - -
Dette à long terme 3 952 3 954 3 956 3 958 3 960  +0,1% +0,1% +0,1% +0,1%
Passifs totaux 61 877 64 909 68 075 74 467 69 744  +4,9% +4,9% +9,4% -6,3%
 
Action ordinaire 1 47 937 49 040 50 552 53 688  +6 899 494,1% +2,3% +3,1% +6,2%
Bénéfices non répartis 138 720 145 346 147 125 152 122 151 068  +4,8% +1,2% +3,4% -0,7%
Capitaux propres 183 472 192 192 194 969 201 442 203 659  +4,8% +1,4% +3,3% +1,1%
 
Dettes portant intérets 5 094 5 018 3 956 3 958 3 960  -1,5% -21,2% +0,1% +0,1%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés d’Alphabet Inc (en MUSD)

  03/2019 06/2019 09/2019 12/2019 03/2020  03-06/19 06-09/19 09-12/19 12-03/20
Bénéfices nets 6 657 9 947 7 068 10 671 6 836  +49,4% -28,9% +51,0% -35,9%
 
Dépréciation 2 416 2 835 2 920 3 413 3 108  +17,3% +3,0% +16,9% -8,9%
Ajustements des bénéfices nets 2 718 582 3 793 1 695 4 465  -78,6% +551,7% -55,3% +163,4%
Ajust. comptes débiteurs 1 172 -1 146 -1 -4 365 2 602  -197,8% -99,9% +436 400,0% -159,6%
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -641 1 479 1 503 5 481 -4 517  -330,7% +1,6% +264,7% -182,4%
Flux opérationnel 12 000 12 627 15 466 14 427 11 451  +5,2% +22,5% -6,7% -20,6%
 
Dépenses d’investissement 4 638 6 126 6 732 6 052 6 005  +32,1% +9,9% -10,1% -0,8%
Investissements -685 -10 455 -8 945 -4 703 -1 847  +1 426,3% -14,4% -47,4% -60,7%
Flux d’investissement -5 388 -10 455 -8 945 -4 703 -1 847  +94,0% -14,4% -47,4% -60,7%
 
Dividendes payés - - - - -  - - - -
Emprunts nets -30 -46 -145 -47 -49  +53,3% +215,2% -67,6% +4,3%
Flux de financement -4 183 -4 746 -6 954 -7 326 -8 186  +13,5% +46,5% +5,3% +11,7%
 
Variation nette de la trésorerie 2 447 -2 561 -555 2 466 1 146  -204,7% -78,3% -544,3% -53,5%

Légende

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MM50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MM200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 21 séances boursières, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n×21 séances boursières

1 an  idem avec 12×21 = 252 séances boursières

n ans  idem avec n×12×21 séances boursières

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. newsletter IH Score

F-Score Piotroski  Cf. Separate Winners from Losers

Z-Score Altman  Cf. Predicting Financial Distress of Companies

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toute choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. newsletter Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

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