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Corning Incorporated

Corning (GLW.US, US2193501051)

Corning Incorporated engages in the display technologies, optical communications, environmental technologies, specialty materials, and life sciences businesses in the United States and internationally. The company's Display Technologies segment offers glass substrates for flat panel displays, including liquid crystal displays and organic light-emitting diodes that are used in televisions, notebook computers, desktop monitors, tablets, and handheld devices. Its Optical Communications segment provides optical fibers and cables; and hardware and equipment products, such as cable assemblies, fiber optic hardware and connectors, optical components and couplers, closures, network interface devices, and other accessories for the telecommunications industry, businesses, governments, and individuals. The company's Specialty Materials segment manufactures products that offer material formulations for glass, glass ceramics, crystals, precision metrology instruments, and software, as well as …

Siège social : One Riverfront Plaza, Corning, NY, United States, 14831

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Corning

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Corning Incorporated

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
855 352 000 90,0% 9,7% 71,0% 2,1 1%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
48,6 17,3 1,2 2,4 12,7 2,7
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
16% 5% 5,4% 2,9% -12,1% -20,8%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
33,0 USD 34,7 32,1 31,3 24,8 35,1

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Corning Incorporated

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Performance boursière ajustée des dividendes de Corning Incorporated

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+2,2% +6,7% +9,2% +10,2% -0,6% -7,9% -16,7%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+74,8% +15,8% +40,7% +45,9% +98,9% +81,5% +106,5%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Corning Incorporated

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
14 5 2 6 0 1 34,7

 

Équipe de direction de Corning Incorporated

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Wendell P. Weeks Chairman & CEO 64 Eric S. Musser President & COO 64
Edward A. Schlesinger Executive VP & CFO 56 Lewis A. Steverson Executive VP and Chief Legal & Administrative Officer 60
Jaymin Amin Senior VP & CTO 55 Soumya Seetharam Senior VP and Chief Digital & Information Officer 48
Ann H. S. Nicholson Vice President of Investor Relations - Kevin G. Corliss VP of Global Employee Relations & Chief Compliance Officer -
Jordana D. Kammerud Senior VP & Chief Human Resources Officer 46 Martin J. Curran Executive VP & Innovation Officer 65

 

Opérations d’initiés récentes pour Corning Incorporated (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
21/03/2024 Lawrence D Mcrae Vice Chairman Vente 77 464 $33,24 $2 574 903
21/12/2023 Lawrence D Mcrae Vice Chairman Vente 18 200 $30,15 $548 730
26/07/2023 Lewis A Steverson EVP Vente 16 710 $34,25 $572 318
26/07/2023 Wendell P Weeks CEO Vente 100 000 $33,78 $3 378 000
16/06/2023 Michael Alan Bell VP Vente 35 045 $35,00 $1 226 575
13/06/2023 John P Bayne Jr SVP Vente 11 000 $32,99 $362 890
10/05/2023 Anne Mullins SVP Vente 49 882 $31,34 $1 563 302
05/05/2023 John Z Zhang SVP Vente 15 000 $31,45 $471 750
01/05/2023 Cheryl C Capps SVP Vente 28 574 $33,14 $946 942
28/04/2023 Lewis A Steverson EVP Vente 21 833 $33,11 $722 891
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR CORNING-$12 368 301

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Corning Incorporated au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 12,4 9,2 11,6 2 24,2
Risque Faible Négligeable Faible Faible Moyen

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Oui Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Corning dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Corning Incorporated

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Fondamentaux de Corning Incorporated (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 11 503 11 303 14 082 14 189 12 588  -1,7% +24,6% +0,8% -11,3%
EBITDA 2 809 2 029 3 593 2 890 2 259  -27,8% +77,1% -19,6% -21,8%
Résultat opérationnel 1 306 509 2 112 1 438 890  -61,0% +314,9% -31,9% -38,1%
Résultat net 960 512 1 079 1 316 -  -46,7% +110,7% +22,0% -
Free Cash Flow 44 803 1 775 1 011 615  +1 725,0% +121,0% -43,0% -39,2%
Marge de FCF 0% 7% 13% 7% 5%  +1 757,3% +77,4% -43,5% -31,4%
ROIC - 2% 8% 6% 4%  - +314,0% -30,1% -36,0%
CROIC - 4% 9% 5% 3%  - +128,0% -39,7% -38,9%
Taux d’imposition 21% 18% 20% 23% 21%  -15,4% +15,0% +11,7% -10,0%
Capital investi 20 647 21 253 19 377 19 030 19 189  +2,9% -8,8% -1,8% +0,8%
Actions en circul. (en M) 899,0 772,0 844,0 844,0 859,0  -14,1% +9,3% 0% +1,8%
EBITDA par action 3,1 2,6 4,3 3,4 2,6  -15,9% +62,0% -19,6% -23,2%
Bénéfices par action 1,1 0,7 1,3 1,6 -  -37,9% +92,8% +22,0% -
Free Cash Flow par action - 1,0 2,1 1,2 0,7  +2 025,2% +102,2% -43,0% -40,2%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Corning Incorporated

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Ratio de profitabilité de Corning Incorporated

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 35% 31% 36% 32% 31%  -10,9% +15,1% -11,7% -1,7%
Marge d’EBITDA 24% 18% 26% 20% 18%  -26,5% +42,1% -20,2% -11,9%
Marge opérationnelle 11% 5% 15% 10% 7%  -60,3% +233,0% -32,4% -30,2%
Marge bénéficiaire 8% 5% 8% 9% -  -45,7% +69,2% +21,0% -
Marge de FCF 0% 7% 13% 7% 5%  +1 757,3% +77,4% -43,5% -31,4%
Rentabilité économique (ROA) - 1,7% 3,5% 4,4% -  - +106,4% +24,6% -
Rentabilité financière (ROE) - 3,9% 8,4% 10,8% -  - +115,5% +28,2% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 2% 8% 6% 4%  - +314,0% -30,1% -36,0%
FCF sur ∼ (CROIC) - 4% 9% 5% 3%  - +128,0% -39,7% -38,9%

 

Ratios de solvabilité de Corning Incorporated

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 1,2 1,3 0,9 0,7 0,8  +5,2% -32,3% -24,1% +18,4%
Liquidité générale 2,1 2,1 1,6 1,4 1,7  +0,2% -25,0% -9,6% +15,9%
Dette nette sur EBITDA 1,9 2,6 1,4 1,9 2,6  +38,9% -48,1% +35,9% +40,1%
Dette sur actifs 27% 26% 23% 24% 27%  -3,0% -10,1% +1,9% +12,6%
Dette sur capitaux propres 60% 60% 57% 58% 66%  +0,6% -5,3% +2,4% +13,1%
Couverture par l’EBITDA 12,7 7,4 12,0 9,9 6,9  -42,2% +62,9% -17,4% -30,6%
   ∼ par l’EBIT 5,9 1,8 7,0 4,9 2,7  -68,8% +281,7% -30,0% -45,1%
   ∼ par le flux opérationel 9,2 7,9 11,4 9,0 6,1  -14,1% +44,0% -21,3% -31,9%
Coût de la dette - 3,5% 4,0% 4,2% 4,5%  - +13,7% +4,1% +8,1%

 

Graphique des dividendes de Corning Incorporated

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Ratios de distribution de Corning Incorporated

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 960 512 1 079 1 316 -  -46,7% +110,7% +22,0% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 44 803 1 775 1 011 615  +1 725,0% +121,0% -43,0% -39,2%
Dividende payé -742 -787 -871 -932 -989  +6,1% +10,7% +7,0% -206,1%
Distribution sur résultat net 77% 154% 81% 71% -  +98,9% -47,5% -12,3% -
Distribution sur FCF 1 686% 98% 49% 92% 161%  -94,2% -49,9% +87,9% +74,4%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Corning Incorporated

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Corning Incorporated

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 113 114 100 109 112  +1,0% -12,3% +9,0% +2,7%
Délai paiement clients (DSO) 58 69 52 44 46  +18,2% -24,6% -14,8% +3,0%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 54 65 65 64  - +19,6% +0,3% -2,5%
Conversion de l’encaisse - 129 87 89 94  - -32,3% +1,3% +6,6%
Rotation des actifs 0,4 0,4 0,5 0,5 0,4  -7,7% +27,2% +3,0% -8,2%
Frais généraux sur CP 12% 13% 15% 16% 16%  +7,3% +12,4% +6,7% +0,9%
Frais généraux sur CA 14% 15% 13% 13% 15%  +12,2% -16,1% +3,1% +9,5%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Corning Incorporated

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 1 0,5 0  +1 -0,5 -0,5 0,38
EBIT ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,25
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,25
 
ROIC ≥ 10% 0 0 0,75 0,5 0  +0,75 -0,25 -0,5 0,31
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 0 0,75 0,5 0  +0,75 -0,25 -0,5 0,31
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0,25  = = +0,25 0.25
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE3,8
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
CROIC → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 1 0 0  = -1 = 0,17
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Corning Incorporated

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
Liquidité générale ↗ 0 1 0 0 1  +1 -1 = +1
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 0 1 0  +1 -1 +1 -1
 
F_SCORE 2 6 7 6 3  +4 +1 -1 -3

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Corning Incorporated

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,2 0,2 0,1 0,1 0,1  +0,9% -31,3% -18,4% +31,4%
Critère X2 × 1,4 0,8 0,7 0,8 0,8 0,8  -7,7% +3,8% +4,6% +1,1%
Critère X3 × 3,3 0,1 0,1 0,2 0,2 0,1  -63,4% +323,6% -30,4% -35,9%
Critère X4 × 0,6 - - - - 2,2  - - - -
Critère X5 0,4 0,4 0,5 0,5 0,4  -7,7% +27,2% +3,0% -8,2%
 
Z_SCORE - - - - 3,7  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Corning Incorporated

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Sociétés possiblement comparables à Corning Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Amphenol 64,2 0,8% 1,3 35,1 115,3 5,7 23,9
États-Unis TE Connectivity 41,5 1,8% 1,4 19,5 144,9 3,0 13,3
États-Unis Corning 26,2 3,4% 1,1 17,3 33,0 2,7 12,7
États-Unis Jabil Circuit 15,8 0,2% 1,4 16,0 135,9 0,6 7,7
États-Unis Flex 11,1 - 1,2 10,8 28,6 0,4 6,5
États-Unis Universal Display 7,4 1,0% 1,5 32,7 167,8 13,0 28,7
Allemagne Jenoptik 1,6 1,0% 1,4 10,2 29,1 2,0 10,5
  Médiane 1,4 1,8% 1,1 16,0   1,9 9,1  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Corning

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Dividendes par action détachés par Corning Incorporated (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024-0,28----------
2023-0,28--0,28--0,28--0,28-
2022-0,27--0,27--0,27--0,27-
2021-0,24--0,24--0,24--0,24-
2020-0,22--0,22--0,22--0,22-
2019-0,20--0,20--0,20--0,20-
2018-0,18--0,18--0,18--0,18-
2017-0,16--0,16--0,16--0,16-
2016-0,14--0,14--0,14--0,14-
2015-0,12--0,12--0,12--0,12-
2014-0,10--0,10--0,10--0,10-
2013-0,09--0,10--0,10--0,10-
2012-0,08--0,08--0,08--0,09-
2011-0,05--0,05--0,05--0,08-
2010-0,05--0,05--0,05--0,05-
2009-0,05--0,05--0,05--0,05-
2008-0,05--0,05--0,05--0,05-
2007-------0,05--0,05-

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Corning Incorporated (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 11 503 11 303 14 082 14 189 12 588  -1,7% +24,6% +0,8% -11,3%
Charges d'exploitation -2 729 -3 022 -2 951 -3 068 -2 919  +10,7% -2,3% +4,0% -4,9%
   dont Coût des ventes -7 468 -7 772 -9 019 -9 683 -8 657  +4,1% +16,0% +7,4% -10,6%
   dont Frais généraux -1 585 -1 747 -1 827 -1 898 -1 843  +10,2% +4,6% +3,9% -2,9%
Résultat opérationnel 1 306 509 2 112 1 438 890  -61,0% +314,9% -31,9% -38,1%
Autres revenus/frais nets -90 114 285 359 -74  -226,7% +150,0% +26,0% -120,6%
Charge d'intérêt -221 -276 -300 -292 -329  +24,9% +8,7% -2,7% +12,7%
Résultat avant impôts 1 216 623 2 397 1 797 816  -48,8% +284,8% -25,0% -54,6%
Impôts sur les bénéfices -256 -111 -491 -411 -168  -56,6% +342,3% -16,3% -140,9%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
960 512 1 079 1 316 -  -46,7% +110,7% +22,0% -
 
EBITDA 2 809 2 029 3 593 2 890 2 259  -27,8% +77,1% -19,6% -21,8%
RN d’exploitation (NOPAT) 1 031 418 1 679 1 109 707  -59,4% +301,5% -34,0% -36,3%
Taux d’imposition 21% 18% 20% 23% 21%  -15,4% +15,0% +11,7% -10,0%
 
Chiffre d’affaires par action 12,8 14,6 16,7 16,8 14,7  +14,4% +14,0% +0,8% -12,8%
EBITDA par action 3,1 2,6 4,3 3,4 2,6  -15,9% +62,0% -19,6% -23,2%
Bénéfices par action 1,1 0,7 1,3 1,6 -  -37,9% +92,8% +22,0% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Corning Incorporated (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 7 463 8 004 7 659 7 453 7 212  +7,2% -4,3% -2,7% -3,2%
   dont Trésorerie 2 434 2 672 2 148 1 671 1 779  +9,8% -19,6% -22,2% +6,5%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 1 836 2 133 2 004 1 721 1 572  +16,2% -6,0% -14,1% -8,7%
   dont Stock 2 320 2 438 2 481 2 904 2 666  +5,1% +1,8% +17,0% -8,2%
Placements à long terme 334 435 318 360 414  +30,2% -26,9% +13,2% +15,0%
Biens corporels 15 337 15 742 15 804 15 371 -  +2,6% +0,4% -2,7% -
Écart d'acquisitions 1 935 2 460 2 421 2 394 2 380  +27,1% -1,6% -1,1% -0,6%
Biens incorporels 1 185 1 308 1 148 1 029 905  +10,4% -12,2% -10,4% -12,1%
Actifs totaux 28 898 30 775 30 144 29 499 28 500  +6,5% -2,1% -2,1% -3,4%
 
Passifs courants 3 521 3 767 4 806 5 175 4 319  +7,0% +27,6% +7,7% -16,5%
   dont Créances fournisseurs 1 587 1 174 1 612 1 804 1 466  -26,0% +37,3% +11,9% -18,7%
   dont Dette à court terme 11 158 55 335 432  +1 336,4% -65,2% +509,1% +29,0%
Dette à long terme 7 729 7 838 6 989 6 687 7 206  +1,4% -10,8% -4,3% +7,8%
Passifs totaux 15 901 17 327 17 599 17 224 16 632  +9,0% +1,6% -2,1% -3,4%
 
Action ordinaire 859 863 907 910 916  +0,5% +5,1% +0,3% +0,7%
Bénéfices non répartis 16 408 16 120 16 389 16 778 16 391  -1,8% +1,7% +2,4% -2,3%
Capitaux propres 12 907 13 257 12 333 12 008 11 551  +2,7% -7,0% -2,6% -3,8%
 
Dette portant intérets 7 740 7 996 7 044 7 022 7 638  +3,3% -11,9% -0,3% +8,8%
Dette nette 5 306 5 324 4 896 5 351 5 859  +0,3% -8,0% +9,3% +9,5%
Fonds de roulement 3 942 4 237 2 853 2 278 2 893  +7,5% -32,7% -20,2% +27,0%
Actions en circulation (en M) 899,0 772,0 844,0 844,0 859,0  -14,1% +9,3% 0% +1,8%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Corning Incorporated (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 960 512 1 906 1 386 648  -46,7% +272,3% -27,3% -53,2%
 
Dépréciation 1 503 1 520 1 481 1 452 1 369  +1,1% -2,6% -2,0% -5,7%
Ajustements des bénéfices nets 105 85 -55 456 -  -19,0% -164,7% -929,1% -
Ajust. comptes débiteurs 48 -274 -54 113 50  -670,8% -80,3% -309,3% -55,8%
Ajust. des stocks -298 423 -103 -522 157  -241,9% -124,3% +406,8% -130,1%
Autres flux opérationnels -300 -31 -467 -119 -  -89,7% +1 406,5% -74,5% -
Flux opérationnel 2 031 2 180 3 412 2 615 2 005  +7,3% +56,5% -23,4% -23,3%
 
Dépenses d’investissement 1 987 1 377 1 637 1 604 1 390  -30,7% +18,9% -2,0% -13,3%
Investissements 66 12 84 -1 355 -1 000  -81,8% +600,0% -1 713,1% -26,2%
Flux d’investissement -1 891 -1 310 -1 419 -1 355 -  -30,7% +8,3% -4,5% -
 
Dividendes payés 742 787 871 932 -989  +6,1% +10,7% +7,0% -206,1%
Emprunts nets 1 531 22 -838 40 -  -98,6% -3 909,1% -104,8% -
Flux de financement -47 -729 -2 452 -1 649 -883  +1 451,1% +236,4% -32,7% -46,5%
 
Variation nette de la trésorerie 79 238 -524 -477 108  +201,3% -320,2% -9,0% -122,6%
 
Free Cash Flow par action - 1,0 2,1 1,2 0,7  +2 025,2% +102,2% -43,0% -40,2%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Corning Incorporated (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 3 406 3 178 3 243 3 173 2 994  -6,7% +2,0% -2,2% -5,6%
Charges d'exploitation -829 -706 -734 -738 -803  -14,8% +4,0% +0,5% +8,8%
   dont Coût des ventes -2 491 -2 175 -2 230 -2 169 -2 083  -12,7% +2,5% -2,7% -4,0%
   dont Frais généraux -517 -421 -440 -468 -514  -18,6% +4,5% +6,4% +9,8%
Résultat opérationnel -14 297 45 236 78  -2 221,4% -84,8% +424,4% -66,9%
Autres revenus/frais nets 18 -69 364 -19 -116  -483,3% -627,5% -105,2% +510,5%
Charge d'intérêt -76 -76 -81 -82 -90  0% -206,6% +1,2% +9,8%
Résultat avant impôts 4 228 409 217 -38  +5 600,0% +79,4% -46,9% -117,5%
Impôts sur les bénéfices -31 -37 -106 -35 -10  +19,4% -386,5% -67,0% -128,6%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
-36 176 281 164 -  -588,9% +59,7% -41,6% -
 
EBITDA 332 638 388 236 78  +92,2% -39,2% -39,2% -66,9%
RN d’exploitation (NOPAT) -12 249 33 198 65  -2 221,4% -86,6% +493,7% -66,9%
Taux d’imposition - 16% 26% 16% -  - +59,7% -37,8% -
 
Chiffre d’affaires par action 4,0 3,7 3,8 3,7 3,5  -8,4% +2,0% -2,2% -4,8%
EBITDA par action 0,4 0,7 0,5 0,3 0,1  +88,6% -39,2% -39,2% -66,6%
Bénéfices par action - 0,2 0,3 0,2 -  -579,8% +59,7% -41,6% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Corning Incorporated (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 7 453 6 877 7 293 7 298 7 212  -7,7% +6,0% +0,1% -1,2%
   dont Trésorerie 1 671 1 146 1 538 1 639 1 779  -31,4% +34,2% +6,6% +8,5%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 1 721 1 688 1 674 1 725 1 572  -1,9% -0,8% +3,0% -8,9%
   dont Stock 2 904 2 863 2 757 2 655 2 666  -1,4% -3,7% -3,7% +0,4%
Placements à long terme 360 - - - 414  - - - -
Biens corporels 15 371 15 137 14 681 14 407 -  -1,5% -3,0% -1,9% -
Écart d'acquisitions 2 394 2 394 2 382 2 372 2 380  0% -0,5% -0,4% +0,3%
Biens incorporels 1 029 1 002 972 938 905  -2,6% -3,0% -3,5% -3,5%
Actifs totaux 29 499 28 822 28 645 28 278 28 500  -2,3% -0,6% -1,3% +0,8%
 
Passifs courants 5 175 4 773 4 411 4 285 4 319  -7,8% -7,6% -2,9% +0,8%
   dont Créances fournisseurs 1 804 1 662 1 519 1 459 1 466  -7,9% -8,6% -3,9% +0,5%
   dont Dette à court terme 335 197 187 297 432  -41,2% -5,1% +58,8% +45,5%
Dette à long terme 6 687 6 654 7 437 7 210 7 206  -0,5% +11,8% -3,1% -0,1%
Passifs totaux 17 224 16 615 16 935 16 534 16 632  -3,5% +1,9% -2,4% +0,6%
 
Action ordinaire 910 911 915 915 916  +0,1% +0,4% 0% +0,1%
Bénéfices non répartis 16 778 16 713 16 509 16 673 16 391  -0,4% -1,2% +1,0% -1,7%
Capitaux propres 12 008 11 925 11 412 11 430 11 551  -0,7% -4,3% +0,2% +1,1%
 
Dette portant intérets 7 022 6 851 7 624 7 507 7 638  -2,4% +11,3% -1,5% +1,7%
Dette nette 5 351 5 705 6 086 5 868 5 859  +6,6% +6,7% -3,6% -0,2%
Fonds de roulement 2 278 2 104 2 882 3 013 2 893  -7,6% +37,0% +4,5% -4,0%
Actions en circulation (en M) 843,0 859,0 859,0 859,0 851,0  +1,9% 0% 0% -0,9%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Corning Incorporated (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets -27 191 303 182 -28  -807,4% +58,6% -39,9% -115,4%
 
Dépréciation 346 341 343 340 345  -1,4% +0,6% -0,9% +1,5%
Ajustements des bénéfices nets 166 47 177 52 -  -71,7% +276,6% -70,6% -
Ajust. comptes débiteurs -48 -28 -36 -73 187  -41,7% +28,6% +102,8% -356,2%
Ajust. des stocks 115 17 41 73 26  -85,2% +141,2% +78,0% -64,4%
Autres flux opérationnels -98 -9 -9 -9 -  -90,8% 0% 0% -
Flux opérationnel 617 -49 619 722 713  -107,9% -1 363,3% +16,6% -1,2%
 
Dépenses d’investissement 403 382 388 341 279  -5,2% +1,6% -12,1% -18,2%
Investissements -386 -228 -287 -255 -230  -40,9% +25,9% -11,1% -9,8%
Flux d’investissement -1 355 -228 -515 -770 -  -83,2% +125,9% +49,5% -
 
Dividendes payés 236 239 256 246 -248  +1,3% +7,1% -3,9% -200,8%
Emprunts nets 20 -15 934 -47 -  -175,0% -6 326,7% -105,0% -
Flux de financement -219 -248 84 -356 -363  +13,2% -133,9% -523,8% +2,0%
 
Variation nette de la trésorerie 41 -525 392 101 140  -1 380,5% -174,7% -74,2% +38,6%
 
Free Cash Flow par action 0,3 -0,5 0,3 0,4 0,5  -297,7% -153,6% +64,9% +15,0%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.