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Federal Realty Investment Trust

Federal Realty Investment Trust (FRT.US, US3137451015)

Federal Realty is a recognized leader in the ownership, operation and redevelopment of high-quality retail-based properties located primarily in major coastal markets from Washington, D.C. to Boston as well as San Francisco and Los Angeles. Founded in 1962, Federal Realty's mission is to deliver long-term, sustainable growth through investing in communities where retail demand exceeds supply. Its expertise includes creating urban, mixed-use neighborhoods like Santana Row in San Jose, California, Pike & Rose in North Bethesda, Maryland and Assembly Row in Somerville, Massachusetts. These unique and vibrant environments that combine shopping, dining, living and working provide a destination experience valued by their respective communities. Federal Realty's 102 properties include approximately 3,300 tenants, in 26 million commercial square feet, …

Siège social : 909 Rose Avenue, North Bethesda, MD, United States, 20852-4041

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Federal Realty Investment Trust

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Rapport boursier REIT et infrastructures Rapport boursier REIT et infrastructures : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et infrastructures

Répartition du capital, valorisation et momentum de Federal Realty Investment Trust

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
82 989 900 98,7% 1,1% 95,3% 2,1 3%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
35,4 33,4 7,6 2,9 18,8 11,7
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
35% 21% 7,7% 3,0% 4,2% -45,8%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
99,1 USD 112,2 101,2 97,4 81,6 105,4

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Federal Realty Investment Trust

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Performance boursière ajustée des dividendes de Federal Realty Investment Trust

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+1,5% +0,2% -2,4% +6,9% +10,6% -7,2% +11,8%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+56,6% -6,8% +8,5% -2,9% -13,0% -6,0% +28,8%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Federal Realty Investment Trust

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
18 5 6 7 0 0 112,2

 

Équipe de direction de Federal Realty Investment Trust

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Donald C. Wood CPA CEO & Director 63 Jeffrey S. Berkes President & COO 60
Daniel Guglielmone Executive VP, CFO & Treasurer 57 Dawn M. Becker Executive VP, General Counsel & Secretary 60
Jan W. Sweetnam Executive VP & Chief Investment Officer 64 Melissa Solis Chief Accounting Officer & Senior VP 46
Porter Bellew Chief Information Officer & VP - Leah Andress Brady Vice President of Investor Relations -
Michael Ennes Senior Vice President of Mixed-Use Initiatives & Corporate Communications - Laura Houser Vice President of Human Resources -

 

Opérations d’initiés récentes pour Federal Realty Investment Trust (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
04/12/2023 Donald C Wood CEO Vente 345 $99,91 $34 469
29/11/2023 Jeffrey S Berkes COO Vente 4 870 $94,86 $461 968
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR FEDERAL REALTY INVESTMENT TRUST-$496 437

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Federal Realty Investment Trust au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 7,2 10,0 10,1 1 15,9
Risque Négligeable Faible Faible Négligeable Faible

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Federal Realty Investment Trust dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Federal Realty Investment Trust

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Fondamentaux de Federal Realty Investment Trust (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 936 835 951 1 074 1 132  -10,7% +13,9% +12,9% +5,4%
EBITDA 594 545 587 671 727  -8,3% +7,8% +14,4% +8,3%
Résultat opérationnel 354 290 307 369 406  -18,2% +6,0% +20,2% +10,2%
Résultat net 346 124 253 377 -  -64,2% +105,0% +48,9% -
Free Cash Flow 52 -132 31 100 245  -353,8% -123,4% +224,5% +144,5%
Marge de FCF 6% -16% 3% 9% 22%  -384,3% -120,5% +187,3% +132,1%
ROIC - 3% 4% 6% 4%  - +24,9% +73,6% -33,7%
CROIC - -2% 1% 3% 4%  - -129,2% +368,6% +47,2%
Taux d’imposition 32% - - 36% -  - - - -
Capital investi 6 041 7 303 3 367 4 021 8 253  +20,9% -53,9% +19,4% +105,2%
Actions en circul. (en M) 74,8 75,5 77,4 77,4 81,3  +1,0% +2,5% 0% +5,1%
EBITDA par action 7,9 7,2 7,6 8,7 8,9  -9,2% +5,2% +14,4% +3,0%
Bénéfices par action 4,6 1,6 3,3 4,9 -  -64,6% +100,0% +48,9% -
Free Cash Flow par action 0,7 -1,7 0,4 1,3 3,0  -351,3% -122,8% +224,5% +132,7%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Federal Realty Investment Trust

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Ratio de profitabilité de Federal Realty Investment Trust

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 68% 65% 67% 67% 68%  -4,1% +2,2% +0,1% +1,7%
Marge d’EBITDA 63% 65% 62% 62% 64%  +2,8% -5,4% +1,3% +2,8%
Marge opérationnelle 38% 35% 32% 34% 36%  -8,3% -6,9% +6,4% +4,6%
Marge bénéficiaire 37% 15% 27% 35% -  -59,9% +80,0% +31,9% -
Marge de FCF 6% -16% 3% 9% 22%  -384,3% -120,5% +187,3% +132,1%
Rentabilité économique (ROA) - 1,7% 3,3% 4,8% -  - +93,8% +43,0% -
Rentabilité financière (ROE) - 4,9% 10,0% 13,6% -  - +103,1% +35,7% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 3% 4% 6% 4%  - +24,9% +73,6% -33,7%
FCF sur ∼ (CROIC) - -2% 1% 3% 4%  - -129,2% +368,6% +47,2%

 

Ratios de solvabilité de Federal Realty Investment Trust

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,9 3,0 1,0 1,4 1,6  +244,8% -65,8% +38,8% +9,4%
Liquidité générale 1,5 3,7 1,7 0,9 1,6  +144,1% -54,5% -43,1% +63,8%
Dette nette sur EBITDA 5,7 7,4 1,0 1,2 6,9  +30,5% -86,0% +19,8% +456,3%
Dette sur actifs 52% 64% 10% 13% 63%  +23,3% -83,8% +25,7% +383,8%
Dette sur capitaux propres 138% 196% 30% 36% 178%  +42,0% -84,5% +18,6% +394,1%
Couverture par l’EBITDA 5,4 4,0 4,6 4,9 4,3  -26,2% +15,0% +6,6% -11,6%
   ∼ par l’EBIT 3,2 2,1 2,4 2,7 2,4  -34,2% +13,1% +12,0% -10,3%
   ∼ par le flux opérationel 4,2 2,7 3,7 3,8 3,3  -35,6% +36,0% +2,2% -12,2%
Coût de la dette - 3,3% 4,5% 14,8% 5,3%  - +39,0% +225,6% -64,3%

 

Graphique des dividendes de Federal Realty Investment Trust

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Ratios de distribution de Federal Realty Investment Trust

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 346 124 253 377 -  -64,2% +105,0% +48,9% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 52 -132 31 100 245  -353,8% -123,4% +224,5% +144,5%
Dividende payé -314 -325 -336 -347 -359  +3,5% +3,4% +3,5% -203,4%
Distribution sur résultat net 91% 262% 132% 92% -  +189,4% -49,5% -30,5% -
Distribution sur FCF 603% -246% 1 088% 347% 147%  -140,8% -542,7% -68,1% -57,7%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Federal Realty Investment Trust

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Federal Realty Investment Trust

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 0 6 - -274 -  -3 831,2% - - -
Délai paiement clients (DSO) 71 87 69 70 68  +22,2% -21,5% +2,7% -3,4%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 283 275 777 101  - -2,7% +182,5% -87,0%
Conversion de l’encaisse - -190 -207 -981 -33  - +8,9% +374,4% -96,6%
Rotation des actifs 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  -20,3% +13,6% +4,6% +2,8%
Frais généraux sur CP 2% 2% 2% 2% 2%  +0,3% +14,2% -7,8% -4,0%
Frais généraux sur CA 5% 5% 5% 5% 4%  +9,2% +5,1% -6,5% -8,6%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de Federal Realty Investment Trust

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
EBIT ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 0 0 0,5 0  = +0,5 -0,5 0,13
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0  = = = 0
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 0,75 0,5 0,75 0,75 0,5  +0,25 = -0,25 0,63
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE3,8
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
CROIC → ou ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 1,00
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,83
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 1,00
PERSPECTIVEPositive

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de Federal Realty Investment Trust

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 0 0 0 1 1  = = +1 =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 1 1 1  = +1 = =
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 1 1  = +1 = =
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
Liquidité générale ↗ 0 1 0 0 1  +1 -1 = +1
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
 
F_SCORE 1 3 6 7 5  +2 +3 +1 -2

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de Federal Realty Investment Trust

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 - 0,1 - - -  +342,1% -74,0% -106,6% -1 072,6%
Critère X2 × 1,4 -0,2 -0,2 -0,2 -0,2 -0,2  +11,6% +7,8% -10,3% +9,5%
Critère X3 × 3,3 0,2 0,1 0,1 0,1 0,2  -26,9% +5,8% +11,3% +7,2%
Critère X4 × 0,6 - - - - 0,9  - - - -
Critère X5 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  -20,3% +13,6% +4,6% +2,8%
 
Z_SCORE - - - - 1,1  - - - -

 

Rapport boursier REIT et pipelines Rapport boursier REIT et pipelines : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et pipelines

Sociétés possiblement comparables à Federal Realty Investment Trust Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Kimco Realty 11,7 5,1% 1,4 25,9 18,9 11,1 18,5
États-Unis Regency Centers 10,1 4,5% 1,2 30,8 59,1 11,0 18,0
France Unibail-Rodamco-Westfield 9,9 - 2,1 7,1 70,0 2,1 4,0
États-Unis Federal Realty Investment Trust 7,6 4,4% 1,2 33,4 99,1 11,7 18,8
États-Unis National Retail Properties 7,0 5,4% 1,0 20,8 41,5 14,4 15,8
France Klepierre 6,8 7,6% 1,7 9,3 23,6 4,2 6,5
Canada Choice Properties REIT 6,7 5,6% 0,6 13,6 13,6 10,7 15,7
  Médiane 1,7 5,9% 1,3 12,4   9,3 15,4  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Federal Realty Investment Trust

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Dividendes par action détachés par Federal Realty Investment Trust (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024--1,09---------
2023--1,08--1,08--1,09--1,09
2022--1,07--1,07--1,08--1,08
2021--1,06--1,06--1,07--1,07
2020--1,05--1,05--1,06--1,06
2019--1,02--1,02--1,05--1,05
2018--1,00--1,00--1,02--1,02
2017--0,98--0,98--1,00--1,00
2016--0,94--0,94--0,98--0,98
2015--0,87--0,87--0,94--0,94
2014--0,78--0,78--0,87--0,87
2013--0,73--0,73--0,78--0,78
2012--0,69--0,69--0,73--0,73
2011--0,67--0,67--0,69--0,69
2010--0,66--0,66--0,67--0,67
2009--0,65--0,65--0,66--0,66
2008--0,61--0,61--0,65--0,65
2007--0,58--0,58--0,61--0,61
2006--0,76--0,56--0,58--0,58
2005--0,50--0,55--0,55-0,200,55
2004--0,49--0,49--0,50--0,50

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Federal Realty Investment Trust (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 936 835 951 1 074 1 132  -10,7% +13,9% +12,9% +5,4%
Charges d'exploitation -283 -297 -330 -355 -372  +5,0% +11,2% +7,6% +4,9%
   dont Coût des ventes -299 -290 -317 -357 -363  -2,9% +9,1% +12,7% +1,8%
   dont Frais généraux -43 -42 -50 -53 -51  -2,5% +19,6% +5,6% -3,7%
Résultat opérationnel 354 290 307 369 406  -18,2% +6,0% +20,2% +10,2%
Autres revenus/frais nets 7 -154 -38 27 14  -2 369,4% -75,4% -171,2% -48,8%
Charge d'intérêt -110 -136 -128 -137 -168  +24,3% -6,3% +7,3% +22,5%
Résultat avant impôts 361 136 269 396 247  -62,3% +98,0% +47,0% -37,5%
Impôts sur les bénéfices -114 -132 -137 -141 -182  +15,9% +3,1% +3,2% +29,1%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
346 124 253 377 -  -64,2% +105,0% +48,9% -
 
EBITDA 594 545 587 671 727  -8,3% +7,8% +14,4% +8,3%
RN d’exploitation (NOPAT) 242 198 198 237 262  -18,2% -0,1% +20,2% +10,2%
Taux d’imposition 32% - - 36% -  - - - -
 
Chiffre d’affaires par action 12,5 11,1 12,3 13,9 13,9  -11,6% +11,1% +12,9% +0,3%
EBITDA par action 7,9 7,2 7,6 8,7 8,9  -9,2% +5,2% +14,4% +3,0%
Bénéfices par action 4,6 1,6 3,3 4,9 -  -64,6% +100,0% +48,9% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Federal Realty Investment Trust (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 537 1 217 578 293 462  +126,4% -52,5% -49,3% +57,8%
   dont Trésorerie 127 798 162 86 251  +526,5% -79,7% -47,2% +193,2%
   dont Placements à CT 0 -5 14 145 -  -3 723,8% -386,9% +974,4% -
   dont Créances clients 183 200 179 207 211  +9,1% -10,6% +16,0% +1,8%
   dont Stock 0 5 - -267 -  -3 723,8% - - -
Placements à long terme 59 62 23 155 35  +5,1% -63,6% +585,3% -77,5%
Biens corporels 6 083 6 225 7 032 7 389 -  +2,3% +13,0% +5,1% -
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels 16 12 13 12 -  -24,2% +12,1% -11,2% -
Actifs totaux 6 795 7 608 7 622 8 234 8 437  +12,0% +0,2% +8,0% +2,5%
 
Passifs courants 359 333 347 309 298  -7,2% +4,3% -10,9% -3,6%
   dont Créances fournisseurs 256 229 235 190 175  -10,5% +2,9% -19,1% -8,2%
   dont Dette à court terme 149 547 446 746 690  +266,1% -18,5% +67,3% -7,5%
Dette à long terme 3 357 4 291 340 321 4 599  +27,8% -92,1% -5,7% +1 334,5%
Passifs totaux 4 019 4 921 4 745 5 022 5 211  +22,4% -3,6% +5,8% +3,8%
 
Action ordinaire 1 1 1 1 1  +1,6% +2,5% +3,5% +1,8%
Bénéfices non répartis -791 -988 -1 067 -1 034 -1 160  +24,9% +8,0% -3,1% +12,2%
Capitaux propres 2 535 2 464 2 581 2 954 2 964  -2,8% +4,7% +14,5% +0,3%
 
Dette portant intérets 3 506 4 839 786 1 067 5 290  +38,0% -83,8% +35,7% +395,7%
Dette nette 3 379 4 045 611 836 5 039  +19,7% -84,9% +37,0% +502,5%
Fonds de roulement 179 884 231 -16 164  +395,0% -73,9% -107,1% -1 096,6%
Actions en circulation (en M) 74,8 75,5 77,4 77,4 81,3  +1,0% +2,5% 0% +5,1%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Federal Realty Investment Trust (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 361 136 269 396 247  -62,3% +98,0% +47,0% -37,5%
 
Dépréciation 240 255 280 302 322  +6,4% +9,8% +8,0% +6,4%
Ajustements des bénéfices nets 2 -16 -83 -15 -  -811,4% +436,4% -82,5% -
Ajust. comptes débiteurs -16 -6 1 -12 3  -62,6% -120,1% -1 094,3% -128,7%
Ajust. des stocks -2 - -7 - -  - - - -
Autres flux opérationnels -10 -5 5 9 -  -51,2% -200,9% +79,3% -
Flux opérationnel 462 370 471 517 556  -19,9% +27,4% +9,6% +7,6%
 
Dépenses d’investissement 410 502 441 417 311  +22,5% -12,2% -5,4% -25,3%
Investissements 2 -2 0 117 -404  -219,5% -92,9% -81 083,4% -444,5%
Flux d’investissement -317 -368 -660 -786 -  +16,4% +79,2% +19,1% -
 
Dividendes payés 314 325 336 347 -359  +3,5% +3,4% +3,5% -203,4%
Emprunts nets 95 912 -278 292 -  +861,1% -130,5% -205,2% -
Flux de financement -100 662 -453 190 -34  -761,0% -168,5% -142,0% -117,8%
 
Variation nette de la trésorerie 45 663 -642 -79 164  +1 364,8% -196,8% -87,7% -307,6%
 
Free Cash Flow par action 0,7 -1,7 0,4 1,3 3,0  -351,3% -122,8% +224,5% +132,7%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Federal Realty Investment Trust (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 280 273 281 287 292  -2,5% +2,8% +2,1% +1,8%
Charges d'exploitation -93 -91 -91 -95 -96  -1,7% -0,3% +4,4% +0,7%
   dont Coût des ventes -96 -88 -88 -92 -96  -8,5% +0,3% +4,1% +4,4%
   dont Frais généraux -14 -13 -12 -13 -13  -7,7% -5,0% +10,4% -0,4%
Résultat opérationnel 92 96 102 100 109  +3,9% +6,3% -1,7% +8,7%
Autres revenus/frais nets 25 -38 -41 1 9  -249,5% +8,5% -103,2% +551,5%
Charge d'intérêt -38 -39 -43 -43 -43  +2,5% -209,3% -199,6% +0,6%
Résultat avant impôts 118 58 60 59 67  -50,9% +4,8% -1,8% +13,0%
Impôts sur les bénéfices -39 -80 -2 -46 -46  +102,3% -97,5% +2 209,9% -0,1%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
114 53 58 55 -  -53,1% +9,7% -6,5% -
 
EBITDA 171 174 181 184 184  +1,8% +3,6% +1,7% +0,2%
RN d’exploitation (NOPAT) 61 93 98 97 76  +51,0% +6,3% -1,7% -21,3%
Taux d’imposition 33% - 3% - -  - - - -
 
Chiffre d’affaires par action 3,4 3,4 3,5 3,5 3,6  -1,9% +2,7% +2,0% +1,4%
EBITDA par action 2,1 2,1 2,2 2,3 2,3  +2,4% +3,5% +1,6% -0,2%
Bénéfices par action 1,4 0,7 0,7 0,7 -  -52,8% +9,6% -6,5% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Federal Realty Investment Trust (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 293 566 303 299 462  +93,6% -46,5% -1,2% +54,2%
   dont Trésorerie 86 99 98 98 251  +16,2% -1,4% +0,1% +155,4%
   dont Placements à CT 145 5 6 7 -  -96,6% +23,0% +19,5% -
   dont Créances clients 207 210 205 201 211  +1,4% -2,4% -1,8% +4,8%
   dont Stock -267 -5 -6 -7 -  -98,2% +23,0% +19,5% -
Placements à long terme 155 153 44 35 35  -1,1% -71,1% -19,7% -1,7%
Biens corporels 7 389 7 425 7 561 7 699 -  +0,5% +1,8% +1,8% -
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels 12 - - - -  - - - -
Actifs totaux 8 234 8 269 8 279 8 294 8 437  +0,4% +0,1% +0,2% +1,7%
 
Passifs courants 309 315 307 331 298  +1,9% -2,6% +8,0% -10,1%
   dont Créances fournisseurs 190 196 187 210 175  +3,0% -4,6% +12,2% -16,7%
   dont Dette à court terme 746 806 778 796 690  +8,0% -3,6% +2,4% -13,3%
Dette à long terme 321 320 319 4 451 4 599  -0,2% -0,2% +1 294,2% +3,3%
Passifs totaux 5 022 5 087 5 120 5 156 5 211  +1,3% +0,7% +0,7% +1,1%
 
Action ordinaire 1 1 1 1 1  +0,2% 0% +0,1% +1,5%
Bénéfices non répartis -1 034 -1 069 -1 098 -1 132 -1 160  +3,4% +2,8% +3,1% +2,5%
Capitaux propres 2 954 2 925 2 901 2 882 2 964  -1,0% -0,8% -0,6% +2,8%
 
Dette portant intérets 1 067 1 126 1 097 5 247 5 290  +5,6% -2,6% +378,3% +0,8%
Dette nette 836 1 022 993 5 142 5 039  +22,2% -2,9% +417,9% -2,0%
Fonds de roulement -16 252 -4 -32 164  -1 629,4% -101,5% +743,4% -613,5%
Actions en circulation (en M) 81,6 81,1 81,2 81,3 81,6  -0,6% +0,1% +0,1% +0,4%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Federal Realty Investment Trust (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 118 58 63 59 67  -50,9% +9,1% -5,7% +13,0%
 
Dépréciation 79 79 79 82 82  -0,7% +0,4% +3,5% +0,8%
Ajustements des bénéfices nets -2 0 -2 0 -  -91,5% +1 160,9% -79,6% -
Ajust. comptes débiteurs -7 0 3 7 -7  -92,9% -847,6% +114,4% -194,0%
Ajust. des stocks - - 3 -23 15  - - -773,6% -167,3%
Autres flux opérationnels -3 -18 -18 -18 -  +459,7% 0% 0% -
Flux opérationnel 107 143 149 151 113  +33,1% +4,4% +1,1% -25,4%
 
Dépenses d’investissement 133 77 79 80 75  -42,4% +3,3% +1,6% -6,3%
Investissements 50 15 5 2 -70  -70,1% -63,5% -67,7% -4 093,5%
Flux d’investissement -116 -101 -103 -84 -  -13,0% +2,6% -18,3% -
 
Dividendes payés 89 89 90 -90 -91  +0,2% +0,2% -200,0% +1,0%
Emprunts nets 44 59 43 18 -  +35,0% -27,3% -57,9% -
Flux de financement -54 -31 -50 -66 114  -42,0% +61,2% +31,9% -271,9%
 
Variation nette de la trésorerie -62 11 -5 0 157  -117,5% -141,4% -100,8% +449 080,0%
 
Free Cash Flow par action -0,3 0,8 0,9 0,9 0,5  -363,9% +5,5% +0,5% -47,3%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.