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European Residential REIT (ERE-UN.TO, CA29880W1032)

ERES is an unincorporated, open-ended real estate investment trust. ERES's REIT Units are listed on the TSX under the symbol ERE.UN. ERES is Canada's only European-focused multi-residential REIT, with a current portfolio of high-quality, multi-residential real estate properties in the Netherlands. As at December 31, 2023, ERES owned 158 multi-residential properties, comprised of approximately 6,900 residential suites and ancillary retail space located in the Netherlands, and owned one commercial property in Germany and one commercial property in Belgium.

Siège social : 11 Church Street, Toronto, ON, Canada, M5E 1W1

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) d’European Residential REIT

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Rapport boursier REIT et infrastructures Rapport boursier REIT et infrastructures : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et infrastructures

Répartition du capital, valorisation et momentum d’European Residential Real Estate Investment Trust

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
91 470 100 98,9% 13,6% 24,5% 2,3 0%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
9,7 10,3 - 0,3 18,3 11,8
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
71% -119% -23,4% 2,3% 7,8% -65,0%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
2,4 CAD 3,2 2,4 2,5 2,1 3,5

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes d’European Residential Real Estate Investment Trust

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Performance boursière ajustée des dividendes d’European Residential Real Estate Investment Trust

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+6,4% -1,4% -5,3% +3,4% -20,0% -44,4% -35,0%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
-19,2% -24,5% -4,2% +68 471,4% +79 900,0% - -

 

Équipe de direction d’European Residential Real Estate Investment Trust

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Jenny Chou Chief Financial Officer - Mark Kenney President, CEO & Director 55

 

Présence d’European Residential REIT dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats d’European Residential Real Estate Investment Trust

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Fondamentaux d’European Residential Real Estate Investment Trust (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 41 70 77 89 96  +68,5% +10,0% +16,1% +7,2%
EBITDA -24 118 -15 61 -  -588,7% -113,0% -497,9% -
Résultat opérationnel -24 117 -16 60 67  -585,7% -113,5% -481,2% +11,8%
Résultat net -17 119 96 116 -  -806,0% -19,0% +21,1% -
Free Cash Flow 15 30 35 35 34  +107,2% +14,4% +0,4% -3,8%
Marge de FCF 35% 43% 45% 39% 35%  +23,0% +4,0% -13,6% -10,3%
ROIC - 11% -1% 4% 4%  - -107,9% -575,6% +11,3%
CROIC - 3% 3% 2% 2%  - -7,4% -15,6% -4,2%
Taux d’imposition - 13% 37% 6% -  - +181,3% -83,3% -
Capital investi 872 1 064 1 327 1 515 1 339  +22,0% +24,7% +14,2% -11,6%
Actions en circul. (en M) 141,2 230,7 231,2 231,9 91,5  +63,4% +0,2% +0,3% -60,6%
EBITDA par action -0,2 0,5 -0,1 0,3 -  -399,1% -113,0% -496,7% -
Bénéfices par action -0,1 0,5 0,4 0,5 -  -532,1% -19,1% +20,7% -
Free Cash Flow par action 0,1 0,1 0,2 0,2 0,4  +26,8% +14,2% +0,1% +143,9%

 

Graphique de la rentabilité et des marges d’European Residential Real Estate Investment Trust

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Ratio de profitabilité d’European Residential Real Estate Investment Trust

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 76% 76% 77% 77% 79%  +0,3% +1,6% -0,2% +1,6%
Marge d’EBITDA -58% 168% -20% 68% -  -390,1% -111,8% -442,7% -
Marge opérationnelle -58% 168% -21% 67% 70%  -388,3% -112,3% -428,3% +4,3%
Marge bénéficiaire -41% 170% 125% 130% -  -519,1% -26,3% +4,3% -
Marge de FCF 35% 43% 45% 39% 35%  +23,0% +4,0% -13,6% -10,3%
Rentabilité économique (ROA) - 8,2% 5,7% 6,1% -  - -31,0% +7,2% -
Rentabilité financière (ROE) - 39,7% 24,2% 23,5% -  - -39,1% -2,9% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 11% -1% 4% 4%  - -107,9% -575,6% +11,3%
FCF sur ∼ (CROIC) - 3% 3% 2% 2%  - -7,4% -15,6% -4,2%

 

Ratios de solvabilité d’European Residential Real Estate Investment Trust

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,6 0,4 0,2 0,1 0,1  -34,4% -61,9% -18,3% -43,9%
Liquidité générale 0,6 0,4 0,2 0,1 0,1  -32,9% -59,4% -21,3% -18,0%
Dette nette sur EBITDA -25,5 5,9 -57,2 15,7 -  -123,3% -1 061,4% -127,4% -
Dette sur actifs 45% 47% 47% 50% 53%  +4,7% -1,0% +6,1% +6,4%
Dette sur capitaux propres 258% 201% 200% 175% 213%  -22,0% -0,2% -12,5% +21,7%
Couverture par l’EBITDA -1,2 4,5 -0,6 1,9 -  -464,9% -112,2% -437,1% -
   ∼ par l’EBIT -1,2 4,5 -0,6 1,9 -  -462,7% -112,7% -423,0% -
   ∼ par le flux opérationel 1,2 1,6 2,0 1,8 1,4  +33,9% +23,3% -7,9% -24,2%
Coût de la dette - 3,9% 3,5% 3,5% 4,2%  - -10,7% +1,8% +18,3%

 

Graphique des dividendes d’European Residential Real Estate Investment Trust

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Ratios de distribution d’European Residential Real Estate Investment Trust

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net -17 119 96 116 -  -806,0% -19,0% +21,1% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 15 30 35 35 34  +107,2% +14,4% +0,4% -3,8%
Dividende payé -2 -9 -8 -8 -9  +336,4% -8,3% +0% +6,7%
Distribution sur résultat net -12% 7% 8% 7% -  -161,8% +13,2% -17,4% -
Distribution sur FCF 14% 29% 23% 23% 26%  +110,6% -19,8% -0,3% +10,9%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie d’European Residential Real Estate Investment Trust

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité d’European Residential Real Estate Investment Trust

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) - - 21 - -  - - - -
Délai paiement clients (DSO) 119 13 10 14 3  -88,7% -24,0% +38,7% -82,0%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 8 52 55 34  - +517,4% +5,4% -38,5%
Conversion de l’encaisse - 5 -21 -41 -31  - -520,4% +94,4% -23,3%
Rotation des actifs - - - - 0,1  +55,9% -12,6% +13,0% +20,7%
Frais généraux sur CP 3% 3% 2% 1% 2%  +2,4% -14,6% -33,2% +24,9%
Frais généraux sur CA 15% 13% 13% 9% 8%  -11,8% -3,0% -28,4% -9,6%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score d’European Residential Real Estate Investment Trust

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 1 1 1 1  = = = 1,00
EBIT ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 1 1 0 0  = -1 = 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 1 0 0 0  -1 = = 0,25
ROIC ≥ 15% 0 0,5 0 0 0  -0,5 = = 0,13
CROIC ≥ 10% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0  = = = 0
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 0 0,75 0 0 0  -0,75 = = 0,19
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE3,6
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0 1 0,5  = +1 -0,5 0,58
CROIC → ou ↗ 0 0 0,5 0 0,5  +0,5 -0,5 +0,5 0,33
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 1 0 1 1  -1 +1 = 0,83
Marge nette → ou ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,33
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 1 0 0  = -1 = 0,17
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski d’European Residential Real Estate Investment Trust

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 0 0 0 1  -1 = = +1
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 1 0 1  +1 = -1 +1
Rotation des actifs ↗ 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
Liquidité générale ↗ 0 0 0 0 0  = = = =
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 0 0 1  = = = +1
 
F_SCORE 2 4 4 4 5  +2 = = +1

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman d’European Residential Real Estate Investment Trust

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 - - - -0,1 -0,1  +9,2% +184,9% +43,0% +8,8%
Critère X2 × 1,4 - 0,1 0,1 0,2 0,1  -1 748,7% +45,7% +51,6% -35,1%
Critère X3 × 3,3 -0,1 0,3 - 0,1 -  -549,5% -110,7% -471,1% -
Critère X4 × 0,6 - - - - 0,1  - - - -
Critère X5 - - - - 0,1  +55,9% -12,6% +13,0% +20,7%
 
Z_SCORE - - - - 0,2  - - - -

 

Rapport boursier REIT et pipelines Rapport boursier REIT et pipelines : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et pipelines

Sociétés possiblement comparables à European Residential REIT Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Canada Minto Apartment REIT 0,4 3,2% 1,2 16,8 15,8 8,7 -18,9
Belgique Home Invest Belgium - Sifi 0,3 6,0% 0,2 29,4 16,4 10,6 12,9
Royaume-Uni Triple Point Social Housing REIT 0,3 9,2% 0,3 10,4 59,6 5,1 -
Canada European Residential REIT 0,1 7,3% 1,2 10,3 2,4 11,8 18,3
  Médiane 2,2 4,2% 0,9 36,0   10,5 17,2  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende d’European Residential REIT

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Dividendes par action détachés par European Residential Real Estate Investment Trust (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
20240,010,010,01---------
20230,010,010,010,010,010,010,010,010,010,010,010,01
20220,010,010,010,010,010,010,010,010,010,010,010,01
20210,010,010,010,010,010,010,010,010,010,010,010,01
20200,010,010,010,010,010,010,010,010,010,010,010,01
2019---0,50-0,040,010,010,010,010,010,01
2018--0,09--0,09--0,09--0,09
2017--------0,14--0,09

 

Comptes annuels de résultat simplifiés d’European Residential Real Estate Investment Trust (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 41 70 77 89 96  +68,5% +10,0% +16,1% +7,2%
Charges d'exploitation -6 -9 -10 -8 -28  +48,5% +6,7% -16,8% +251,4%
   dont Coût des ventes -10 -17 -17 -20 -21  +66,7% +4,5% +16,8% +1,4%
   dont Frais généraux -6 -9 -10 -8 -8  +48,5% +6,7% -16,8% -3,0%
Résultat opérationnel -24 117 -16 60 67  -585,7% -113,5% -481,2% +11,8%
Autres revenus/frais nets 19 19 168 50 -195  +2,1% +768,3% -70,5% -494,6%
Charge d'intérêt -19 -26 -28 -32 -39  +33,9% +6,4% +18,0% +20,0%
Résultat avant impôts -5 136 152 110 -168  -2 723,8% +11,3% -27,8% -253,0%
Impôts sur les bénéfices -12 -18 -56 -7 -  +53,4% +213,1% -112,0% -
Résultat net
(aux actions ordinaires)
-17 119 96 116 -  -806,0% -19,0% +21,1% -
 
EBITDA -24 118 -15 61 -  -588,7% -113,0% -497,9% -
RN d’exploitation (NOPAT) -21 102 -10 57 63  -585,7% -109,8% -665,4% +11,8%
Taux d’imposition - 13% 37% 6% -  - +181,3% -83,3% -
 
Chiffre d’affaires par action 0,3 0,3 0,3 0,4 1,0  +3,1% +9,8% +15,8% +171,8%
EBITDA par action -0,2 0,5 -0,1 0,3 -  -399,1% -113,0% -496,7% -
Bénéfices par action -0,1 0,5 0,4 0,5 -  -532,1% -19,1% +20,7% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés d’European Residential Real Estate Investment Trust (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 28 14 14 15 12  -50,6% +0,1% +10,6% -22,9%
   dont Trésorerie 14 11 10 11 7  -23,3% -3,5% +5,2% -36,7%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 14 3 2 3 1  -81,0% -16,3% +61,0% -80,7%
   dont Stock - - 1 - -  - - - -
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 1 329 1 473 1 860 1 897 -  +10,8% +26,2% +2,0% -
Écart d'acquisitions 11 11 11 0 -  0% 0% - -
Biens incorporels - - - - -  - - - -
Actifs totaux 1 387 1 499 1 888 1 939 1 723  +8,1% +25,9% +2,7% -11,2%
 
Passifs courants 44 32 79 111 105  -26,4% +146,6% +40,5% -6,1%
   dont Créances fournisseurs 1 0 3 3 2  -60,3% +582,0% +10,7% -34,4%
   dont Dette à court terme 1 11 52 62 -  +797,6% +374,2% +18,8% -
Dette à long terme 627 699 833 903 912  +11,6% +19,2% +8,4% +1,0%
Passifs totaux 1 143 1 145 1 446 1 389 1 295  +0,2% +26,3% -3,9% -6,7%
 
Action ordinaire 250 250 252 254 -  +0,2% +0,7% +1,0% -
Bénéfices non répartis -6 104 190 296 171  -1 881,5% +83,5% +55,7% -42,3%
Capitaux propres 244 354 442 550 427  +45,1% +24,9% +24,5% -22,3%
 
Dette portant intérets 628 710 885 965 912  +13,1% +24,7% +9,0% -5,5%
Dette nette 614 700 875 954 905  +13,9% +25,1% +9,1% -5,2%
Fonds de roulement -15 -18 -65 -96 -93  +18,0% +258,8% +46,9% -3,3%
Actions en circulation (en M) 141,2 230,7 231,2 231,9 91,5  +63,4% +0,2% +0,3% -60,6%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés d’European Residential Real Estate Investment Trust (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets -17 119 96 116 -114  -806,0% -19,0% +21,1% -198,1%
 
Dépréciation 0 1 0 1 -  +1 076,7% -4,9% +49,1% -
Ajustements des bénéfices nets 30 -77 -49 -62 -  -356,1% -35,9% +24,9% -
Ajust. comptes débiteurs 0 -1 0 -1 -  -286,9% -84,1% +715,2% -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 3 12 2 12 -  +298,7% -81,8% +444,8% -
Flux opérationnel 23 41 54 59 53  +79,3% +31,2% +8,7% -9,1%
 
Dépenses d’investissement 8 11 19 24 20  +30,5% +77,7% +23,5% -16,7%
Investissements -368 -78 -191 -113 -21  -78,7% +143,9% -40,9% -81,2%
Flux d’investissement -368 -78 -191 -113 -  -78,7% +143,9% -40,9% -
 
Dividendes payés 2 9 8 8 9  +336,4% -8,3% +0% +6,7%
Emprunts nets 168 73 173 95 -  -56,2% +135,4% -44,8% -
Flux de financement 356 37 137 55 -42  -89,7% +274,1% -60,0% -177,3%
 
Variation nette de la trésorerie 12 -3 0 1 -10  -127,7% -88,5% -244,7% -1 964,1%
 
Free Cash Flow par action 0,1 0,1 0,2 0,2 0,4  +26,8% +14,2% +0,1% +143,9%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés d’European Residential Real Estate Investment Trust (en MEUR)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 23 23 23 24 25  +2,0% 0% +3,6% +2,1%
Charges d'exploitation -2 -2 -7 -7 -7  -4,4% +181,9% +0,9% +7,9%
   dont Coût des ventes -5 -6 -5 -5 -5  +2,7% -12,4% +2,5% +4,9%
   dont Frais généraux -2 -2 -2 -2 -2  -4,4% -24,4% -3,7% +16,6%
Résultat opérationnel 15 -128 17 18 18  -955,4% -113,1% +4,7% -0,1%
Autres revenus/frais nets -86 -9 -14 13 -51  -89,4% +48,5% -192,5% -507,6%
Charge d'intérêt -9 -9 -9 -10 -10  +2,8% +3,3% +8,4% +0,9%
Résultat avant impôts -71 -137 -6 20 -44  +93,8% -95,3% -408,1% -323,6%
Impôts sur les bénéfices -22 -31 -10 - -  +40,1% -68,6% - -
Résultat net
(aux actions ordinaires)
-49 3 3 - -  -106,7% 0% - -
 
EBITDA 15 - - - -  - - - -
RN d’exploitation (NOPAT) 10 -90 12 12 12  -955,4% -113,1% +4,7% -0,1%
Taux d’imposition - - - - -  - - - -
 
Chiffre d’affaires par action 0,1 0,1 0,3 0,3 0,3  +1,7% +155,9% +3,2% +1,7%
EBITDA par action 0,1 - - - -  - - - -
Bénéfices par action -0,2 - - - -  -106,7% +156,0% - -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés d’European Residential Real Estate Investment Trust (en MEUR)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 15 14 18 17 12  -6,4% +25,1% -7,9% -28,6%
   dont Trésorerie 11 7 10 9 7  -34,3% +45,7% -13,8% -23,2%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 3 4 2 0 1  +3,0% -31,0% -86,2% +97,1%
   dont Stock - - - - -  - - - -
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 1 897 - 1 736 - -  - - - -
Écart d'acquisitions 0 - - - -  - - - -
Biens incorporels - - - - -  - - - -
Actifs totaux 1 939 1 820 1 785 1 763 1 723  -6,2% -1,9% -1,2% -2,3%
 
Passifs courants 111 147 61 60 105  +32,2% -58,5% -1,8% +74,3%
   dont Créances fournisseurs 3 3 8 3 2  +7,9% +143,5% -59,3% -38,6%
   dont Dette à court terme 62 96 - - -  +54,8% - - -
Dette à long terme 903 868 960 961 912  -3,9% +10,6% +0,1% -5,1%
Passifs totaux 1 389 1 378 1 342 1 298 1 295  -0,8% -2,6% -3,3% -0,2%
 
Action ordinaire 254 255 256 - -  +0,2% +0,2% - -
Bénéfices non répartis 296 187 187 209 171  -36,9% +0,3% +11,8% -18,5%
Capitaux propres 550 442 443 465 427  -19,7% +0,2% +5,1% -8,2%
 
Dette portant intérets 965 964 960 961 912  -0,1% -0,4% +0,1% -5,1%
Dette nette 954 957 949 952 905  +0,2% -0,8% +0,2% -4,9%
Fonds de roulement -96 -133 -43 -43 -93  +38,4% -67,6% +0,7% +113,8%
Actions en circulation (en M) 231,9 232,4 90,8 91,1 91,5  +0,2% -60,9% +0,4% +0,4%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés d’European Residential Real Estate Investment Trust (en MEUR)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets -49 -106 3 25 -36  +118,0% -103,1% +662,1% -244,9%
 
Dépréciation 0 - - - -  - - - -
Ajustements des bénéfices nets 63 11 11 - -  -82,3% 0% - -
Ajust. comptes débiteurs 1 0 0 - -  -91,5% 0% - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 3 1 1 - -  -81,6% 0% - -
Flux opérationnel 14 12 14 14 16  -19,6% +17,8% -0,6% +18,7%
 
Dépenses d’investissement - - - - -  - - - -
Investissements -8 -4 -5 -4 -2  -48,6% +12,5% -26,1% -45,3%
Flux d’investissement -8 -5 -5 - -  -42,2% 0% - -
 
Dividendes payés 2 2 2 2 2  +0,7% -0,3% +0% +2,7%
Emprunts nets -2 6 6 - -  -364,4% 0% - -
Flux de financement -14 -11 -6 -11 -16  -22,2% -49,6% +106,1% +42,0%
 
Variation nette de la trésorerie -8 -4 3 -1 -2  -54,1% -187,5% -144,3% +43,7%
 
Free Cash Flow par action 0,1 0,1 0,2 0,1 0,2  -19,8% +201,5% -0,9% +18,3%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.