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Enphase Energy, Inc

Enphase Energy (ENPH.US, US29355A1079)

Enphase Energy, Inc., together with its subsidiaries, designs, develops, manufactures, and sells home energy solutions for the solar photovoltaic industry in the United States and internationally. The company offers semiconductor-based microinverter, which converts energy at the individual solar module level, and combines with its proprietary networking and software technologies to provide energy monitoring and control services. It also offers AC battery storage systems; Envoy communications gateway; and Enlighten cloud-based monitoring service, as well as other accessories. The company sells its solutions to solar distributors; and directly to large installers, original equipment manufacturers, strategic partners, and homeowners, as well as directly the do-it-yourself market through its legacy product upgrade program or online store. Enphase Energy, Inc. was incorporated in 2006 and is …

Siège social : 47281 Bayside Parkway, Fremont, CA, United States, 94538

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) d’Enphase Energy

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Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum d’Enphase Energy, Inc

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
135 699 000 187,3% 6,3% 69,9% 1,1 2%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
218,6 83,3 - 27,2 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
147,1 USD masqué 135,8 160,4 37,8 222,4

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes d’Enphase Energy, Inc

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Performance boursière ajustée des dividendes d’Enphase Energy, Inc

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+22,8% -3,1% -15,5% +1,4% +191,6% +749,0% +2 184,6%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+18 374,4% +7 256,5% +1 540,3% +1 616,8% +2 129,2% +1 932,2% +1 904,5%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Enphase Energy, Inc

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
18 masqué masqué masqué masqué masqué masqué masqué

 

Équipe de direction d’Enphase Energy, Inc

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Badrinarayanan Kothandaraman Pres, CEO & Director 48 Eric Branderiz Exec. VP & CFO 56
Jeffrey McNeil Exec. VP & COO 59 David A. Ranhoff Exec. VP & Chief Commercial Officer 65
Martin Fornage Co-Founder & Technical Advisor 57 Raghuveer R. Belur Co-Founder & Chief Products Officer 53
Mandy Yang Chief Accounting Officer & Corp. Treasurer 45 Adam Hinckley C.F.A. Sr. Director of Investor Relations, M&A and Gov. Relations -
Lisan Hung VP, Gen. Counsel & Corp. Sec. 52 Allison Johnson Chief Marketing Officer 59

 

Opérations d’initiés récentes pour Enphase Energy, Inc (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
05/05/2021 Yang Mandy Chief Accounting Officer Vente 3 473 $128,95 $447 843
05/05/2021 Yang Mandy Chief Accounting Officer Vente 3 146 $129,98 $408 917
06/05/2021 Yang Mandy Chief Accounting Officer Vente 5 407 $123,73 $669 008
06/05/2021 Yang Mandy Chief Accounting Officer Vente 4 046 $124,64 $504 293
05/04/2021 Branderiz Eric EVP & Chief Financial Officer Vente 3 348 $149,52 $500 593
05/04/2021 Branderiz Eric EVP & Chief Financial Officer Vente 3 383 $150,46 $509 006
05/04/2021 Branderiz Eric EVP & Chief Financial Officer Vente 4 950 $151,41 $749 480
05/04/2021 Branderiz Eric EVP & Chief Financial Officer Vente 18 176 $155,30 $2 822 733
05/04/2021 Branderiz Eric EVP & Chief Financial Officer Vente 7 758 $156,27 $1 212 343
05/04/2021 Branderiz Eric EVP & Chief Financial Officer Vente 8 375 $157,97 $1 322 999
05/04/2021 Branderiz Eric EVP & Chief Financial Officer Vente 2 400 $158,71 $380 904
05/04/2021 Branderiz Eric EVP & Chief Financial Officer Vente 7 560 $160,83 $1 215 875
05/04/2021 Branderiz Eric EVP & Chief Financial Officer Vente 1 950 $161,69 $315 296
05/04/2021 Branderiz Eric EVP & Chief Financial Officer Vente 1 150 $163,30 $187 795
05/04/2021 Branderiz Eric EVP & Chief Financial Officer Vente 400 $164,14 $65 656
05/04/2021 Branderiz Eric EVP & Chief Financial Officer Vente 2 571 $165,02 $424 266
30/03/2021 Kothandaraman Badrinarayanan President & CEO Vente 600 $138,80 $83 280
30/03/2021 Kothandaraman Badrinarayanan President & CEO Vente 500 $139,96 $69 980
30/03/2021 Kothandaraman Badrinarayanan President & CEO Vente 1 900 $141,29 $268 451
30/03/2021 Kothandaraman Badrinarayanan President & CEO Vente 2 300 $142,35 $327 405
30/03/2021 Kothandaraman Badrinarayanan President & CEO Vente 1 900 $143,38 $272 422
30/03/2021 Kothandaraman Badrinarayanan President & CEO Vente 2 093 $144,23 $301 873
30/03/2021 Kothandaraman Badrinarayanan President & CEO Vente 307 $145,84 $44 773
30/03/2021 Kothandaraman Badrinarayanan President & CEO Vente 1 891 $146,52 $277 069
30/03/2021 Kothandaraman Badrinarayanan President & CEO Vente 6 409 $147,49 $945 263
30/03/2021 Kothandaraman Badrinarayanan President & CEO Vente 3 801 $148,41 $564 106
30/03/2021 Kothandaraman Badrinarayanan President & CEO Vente 3 786 $149,68 $566 688
30/03/2021 Kothandaraman Badrinarayanan President & CEO Vente 1 907 $150,39 $286 794
10/03/2021 Yang Mandy Chief Accounting Officer Vente 1 794 $158,07 $283 578
10/03/2021 Yang Mandy Chief Accounting Officer Vente 2 400 $159,18 $382 032
10/03/2021 Yang Mandy Chief Accounting Officer Vente 1 558 $160,16 $249 529
10/03/2021 Yang Mandy Chief Accounting Officer Vente 1 100 $161,22 $177 342
10/03/2021 Yang Mandy Chief Accounting Officer Vente 800 $162,10 $129 680
08/03/2021 Branderiz Eric EVP & Chief Financial Officer Vente 2 300 $138,99 $319 677
08/03/2021 Branderiz Eric EVP & Chief Financial Officer Vente 1 000 $139,86 $139 860
08/03/2021 Branderiz Eric EVP & Chief Financial Officer Vente 1 800 $141,38 $254 484
08/03/2021 Branderiz Eric EVP & Chief Financial Officer Vente 1 760 $142,10 $250 096
08/03/2021 Branderiz Eric EVP & Chief Financial Officer Vente 2 700 $143,37 $387 099
08/03/2021 Branderiz Eric EVP & Chief Financial Officer Vente 6 085 $144,35 $878 370
08/03/2021 Branderiz Eric EVP & Chief Financial Officer Vente 4 300 $145,53 $625 779
08/03/2021 Branderiz Eric EVP & Chief Financial Officer Vente 700 $146,36 $102 452
08/03/2021 Branderiz Eric EVP & Chief Financial Officer Vente 400 $147,25 $58 900
02/03/2021 Kothandaraman Badrinarayanan President & CEO Vente 1 556 $171,99 $267 616
02/03/2021 Kothandaraman Badrinarayanan President & CEO Vente 40 171 $177,43 $7 127 541
03/03/2021 Kothandaraman Badrinarayanan President & CEO Vente 687 $162,92 $111 926
03/03/2021 Kothandaraman Badrinarayanan President & CEO Vente 31 928 $166,05 $5 301 644
24/02/2021 Mcneil Jeff EVP & Chief Operating Officer Vente 3 459 $163,74 $566 377
24/02/2021 Mcneil Jeff EVP & Chief Operating Officer Vente 2 050 $164,40 $337 020
24/02/2021 Mcneil Jeff EVP & Chief Operating Officer Vente 4 760 $165,83 $789 351
24/02/2021 Mcneil Jeff EVP & Chief Operating Officer Vente 3 450 $167,42 $577 599
24/02/2021 Mcneil Jeff EVP & Chief Operating Officer Vente 17 040 $168,17 $2 865 617
24/02/2021 Mcneil Jeff EVP & Chief Operating Officer Vente 5 903 $169,00 $997 607
24/02/2021 Mcneil Jeff EVP & Chief Operating Officer Vente 4 787 $170,44 $815 896
24/02/2021 Mcneil Jeff EVP & Chief Operating Officer Vente 550 $171,02 $94 061
16/02/2021 Yang Mandy Chief Accounting Officer Vente 613 $202,36 $124 047
16/02/2021 Yang Mandy Chief Accounting Officer Vente 2 100 $203,41 $427 161
16/02/2021 Yang Mandy Chief Accounting Officer Vente 1 691 $204,11 $345 150
16/02/2021 Yang Mandy Chief Accounting Officer Vente 300 $205,15 $61 545
16/02/2021 Yang Mandy Chief Accounting Officer Vente 653 $207,92 $135 772
16/02/2021 Yang Mandy Chief Accounting Officer Vente 400 $208,13 $83 252
30/12/2020 Kothandaraman Badrinarayanan President & CEO Vente 1 172 $172,04 $201 631
30/12/2020 Kothandaraman Badrinarayanan President & CEO Vente 9 292 $173,34 $1 610 675
30/12/2020 Kothandaraman Badrinarayanan President & CEO Vente 11 780 $174,54 $2 056 081
30/12/2020 Kothandaraman Badrinarayanan President & CEO Vente 6 337 $175,27 $1 110 686
30/12/2020 Kothandaraman Badrinarayanan President & CEO Vente 1 419 $176,52 $250 482
28/12/2020 Branderiz Eric EVP & Chief Financial Officer Vente 4 600 $176,11 $810 106
28/12/2020 Branderiz Eric EVP & Chief Financial Officer Vente 4 474 $177,05 $792 122
28/12/2020 Branderiz Eric EVP & Chief Financial Officer Vente 8 985 $178,12 $1 600 408
28/12/2020 Branderiz Eric EVP & Chief Financial Officer Vente 3 300 $179,01 $590 733
28/12/2020 Branderiz Eric EVP & Chief Financial Officer Vente 1 200 $180,20 $216 240
28/12/2020 Branderiz Eric EVP & Chief Financial Officer Vente 2 770 $183,32 $507 796
28/12/2020 Branderiz Eric EVP & Chief Financial Officer Vente 3 700 $184,69 $683 353
28/12/2020 Branderiz Eric EVP & Chief Financial Officer Vente 4 700 $185,45 $871 615
28/12/2020 Branderiz Eric EVP & Chief Financial Officer Vente 8 447 $186,61 $1 576 295
28/12/2020 Branderiz Eric EVP & Chief Financial Officer Vente 6 200 $187,42 $1 162 004
28/12/2020 Branderiz Eric EVP & Chief Financial Officer Vente 6 006 $188,39 $1 131 470
11/12/2020 Malchow Joseph Ian Director Vente 3 000 $143,90 $431 700
27/11/2020 Mora Richard Director Vente 9 209 $138,39 $1 274 434
27/11/2020 Mora Richard Director Vente 16 433 $139,53 $2 292 896
27/11/2020 Mora Richard Director Vente 40 469 $140,65 $5 691 965
27/11/2020 Mora Richard Director Vente 2 011 $141,34 $284 235
01/10/2020 Mcneil Jeff EVP & Chief Operating Officer Vente 1 300 $85,05 $110 565
01/10/2020 Mcneil Jeff EVP & Chief Operating Officer Vente 2 628 $86,10 $226 271
01/10/2020 Mcneil Jeff EVP & Chief Operating Officer Vente 2 172 $87,05 $189 073
01/10/2020 Mcneil Jeff EVP & Chief Operating Officer Vente 1 400 $87,75 $122 850
01/09/2020 Mcneil Jeff EVP & Chief Operating Officer Vente 2 368 $77,96 $184 609
01/09/2020 Mcneil Jeff EVP & Chief Operating Officer Vente 5 132 $78,91 $404 966
03/08/2020 Mcneil Jeff EVP & Chief Operating Officer Vente 6 206 $59,60 $369 878
03/08/2020 Mcneil Jeff EVP & Chief Operating Officer Vente 1 400 $60,44 $84 616
01/07/2020 Mcneil Jeff EVP & Chief Operating Officer Vente 6 400 $47,05 $301 120
01/07/2020 Mcneil Jeff EVP & Chief Operating Officer Vente 1 100 $47,77 $52 547
15/06/2020 Kortlang Benjamin John Director Vente 180 000 $50,23 $9 041 400
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR ENPHASE ENERGY-$77 247 993

 

Présence d’Enphase Energy dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats d’Enphase Energy, Inc

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Fondamentaux d’Enphase Energy, Inc (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 323 286 316 624 774  -11,3% +10,5% +97,5% +24,0%
EBITDA -48 -13 15 119 205  -72,1% -214,4% +676,0% +71,2%
Résultat opérationnel -59 -22 6 105 186  -61,9% -125,5% +1 739,8% +77,0%
Résultat net -67 -45 -12 161 134  -33,0% -74,3% -1 486,0% -16,8%
Free Cash Flow -46 -33 12 124 196  -28,9% -136,8% +937,3% +57,5%
Marge de FCF -14% -11% 4% 20% 25%  -19,8% -133,3% +425,3% +27,0%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition - - - - 12%  - - - -
Capital investi 25 41 118 378 815  +61,9% +189,4% +221,3% +115,7%
Actions en circulation (en M) 51 83 100 132 142  +62,7% +20,5% +32,0% +7,6%

 

Graphique de la rentabilité et des marges d’Enphase Energy, Inc

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Ratio de profitabilité d’Enphase Energy, Inc

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Marge brute 18% 20% 30% 35% 45%  +8,9% +52,5% +18,6% +26,1%
Marge d’EBITDA -15% -5% 5% 19% 26%  -68,6% -203,5% +293,0% +38,1%
Marge opérationnelle -18% -8% 2% 17% 24%  -57,0% -123,1% +831,7% +42,7%
Marge bénéficiaire -21% -16% -4% 26% 17%  -24,5% -76,7% -801,9% -33,0%
Marge de FCF -14% -11% 4% 20% 25%  -19,8% -133,3% +425,3% +27,0%
Rentabilité économique (ROA) - -27,2% -4,6% 30,6% 14,0%  - -83,2% -770,0% -54,2%
Rentabilité financière (ROE) - 1 154,9% 1 722,5% 115,1% 35,4%  - +49,1% -93,3% -69,2%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité d’Enphase Energy, Inc

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Liquidité restreinte 1,0 1,0 1,3 2,0 1,6  +8,2% +22,2% +58,2% -19,0%
Liquidité générale 1,4 1,4 1,5 2,5 1,7  -0,1% +6,2% +66,0% -30,3%
Dette nette sur EBITDA -0,1 -1,5 0,2 -1,2 -1,7  +1 125,0% -115,0% -630,1% +39,5%
Dette sur actifs 15% 29% 32% 15% 28%  +102,2% +9,8% -54,2% +86,3%
Dette sur capitaux propres 1 831% -545% 1 412% 39% 68%  -129,8% -359,0% -97,3% +76,3%
Couverture par l’EBITDA -17,4 -1,7 1,6 12,3 9,7  -90,3% -194,2% +671,5% -21,0%
   ∼ par l’EBIT -21,2 -2,8 0,6 10,9 8,9  -86,7% -121,0% +1 729,2% -18,3%
   ∼ par le flux opérationel -11,9 -3,6 1,7 14,4 10,3  -69,8% -146,7% +757,1% -28,2%
Coût de la dette - 21,6% 12,1% 9,0% 9,6%  - -44,0% -25,5% +6,9%

 

Graphique des dividendes d’Enphase Energy, Inc

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Ratios de distribution d’Enphase Energy, Inc

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Résultat net -67 -45 -12 161 134  -33,0% -74,3% -1 486,0% -16,8%
Flux de trésorerie libre (FCF) -46 -33 12 124 196  -28,9% -136,8% +937,3% +57,5%
Dividende payé 0 0 - - -  - - - -
Distribution sur résultat net - - - - -  - - - -
Distribution sur FCF - - - - -  - - - -

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie d’Enphase Energy, Inc

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité d’Enphase Energy, Inc

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Nbr de jours en stock (DSI) 44 41 27 29 36  -6,5% -35,1% +8,4% +22,6%
Délai paiement clients (DSO) 69 83 91 85 86  +20,7% +9,3% -6,7% +1,0%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 95 84 110 148  - -12,0% +31,2% +34,1%
Conversion de l’encaisse - 29 34 4 -26  - +16,4% -88,7% -786,6%
Rotation des actifs 2,0 1,7 0,9 0,9 0,6  -14,2% -45,0% -5,9% -26,3%
Frais généraux sur CP 2 109% -243% 374% 14% 10%  -111,5% -253,6% -96,2% -26,5%
Frais généraux sur CA 8% 8% 9% 6% 7%  -8,6% +18,5% -32,4% +5,3%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Newsletter IH Score Newsletter IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score d’Enphase Energy, Inc

  2016 2017 2018 2019 2020  17-18 18-19 19-20 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski d’Enphase Energy, Inc

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman d’Enphase Energy, Inc

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende d’Enphase Energy

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Dividendes par action détachés par Enphase Energy, Inc (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
Aucun dividende versé.

 

Comptes annuels de résultat simplifiés d’Enphase Energy, Inc (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 323 286 316 624 774  -11,3% +10,5% +97,5% +24,0%
Charges d'exploitation -117 -79 -89 -116 -160  -32,9% +13,0% +30,7% +37,6%
   dont Coût des ventes -265 -230 -222 -403 -428  -13,0% -3,7% +81,8% +6,3%
   dont Frais généraux -27 -22 -29 -39 -51  -19,0% +30,9% +33,4% +30,6%
Résultat opérationnel -59 -22 6 105 186  -61,9% -125,5% +1 739,8% +77,0%
Autres revenus/frais nets -4 -15 -6 -8 -48  +248,3% -57,7% +27,2% +499,6%
Charge d'intérêt -3 -8 -10 -10 -21  +186,2% +21,4% +0,6% +116,7%
Résultat avant impôts -66 -45 -10 90 119  -31,3% -77,4% -981,0% +32,5%
Impôts sur les bénéfices -1 0 -1 -71 -15  -110,1% -1 038,3% -5 181,1% -79,5%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
-67 -45 -12 161 134  -33,0% -74,3% -1 486,0% -16,8%
 
EBITDA -48 -13 15 119 205  -72,1% -214,4% +676,0% +71,2%
RN d’exploitation (NOPAT) -41 -16 4 92 164  -61,9% -125,5% +2 207,2% +77,0%
Taux d’imposition - - - - 12%  - - - -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés d’Enphase Energy, Inc (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Actifs courants 118 130 222 500 933  +10,7% +70,4% +124,8% +86,7%
   dont Trésorerie 18 29 106 251 679  +64,1% +264,5% +136,6% +170,2%
   dont Placements à CT 0 0 - - -  - - - -
   dont Créances clients 61 65 79 145 182  +7,1% +20,8% +84,2% +25,3%
   dont Stock 32 26 16 32 42  -18,7% -37,4% +97,1% +30,3%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 31 26 20 29 43  -15,8% -23,4% +42,6% +48,6%
Écart d'acquisitions 4 4 25 25 25  0% +576,4% 0% 0%
Biens incorporels 1 1 35 31 29  -45,5% +6 755,5% -13,4% -5,8%
Actifs totaux 164 169 340 713 1 200  +3,4% +101,0% +109,8% +68,3%
 
Passifs courants 83 92 147 199 534  +10,8% +60,4% +35,4% +167,9%
   dont Créances fournisseurs 63 59 49 126 177  -7,3% -16,8% +159,2% +40,3%
   dont Dette à court terme 3 17 28 3 326  +474,8% +61,5% -89,8% +11 202,6%
Dette à long terme 21 32 82 103 5  +55,6% +152,5% +25,8% -95,2%
Passifs totaux 162 178 332 441 716  +9,9% +86,3% +32,8% +62,4%
 
Action ordinaire 0 0 0 0 0  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis -251 -296 -346 -185 -51  +18,0% +17,1% -46,5% -72,4%
Capitaux propres 1 -9 8 272 484  -802,0% -185,2% +3 400,7% +77,8%
 
Dette portant intérets 24 50 110 106 331  +109,0% +120,7% -3,9% +213,5%
Dette nette 6 21 4 -146 -349  +241,4% -82,8% -4 213,5% +138,9%
Fonds de roulement 35 39 75 300 399  +10,3% +94,1% +299,7% +32,9%
Actions en circulation (en M) 51 83 100 132 142  +62,7% +20,5% +32,0% +7,6%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés d’Enphase Energy, Inc (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Bénéfices nets -67 -45 -12 161 134  -33,0% -74,3% -1 486,0% -16,8%
 
Dépréciation 11 9 10 14 18  -15,4% +7,4% +46,1% +28,2%
Ajustements des bénéfices nets 17 7 14 -45 70  -54,9% +85,1% -423,3% -256,5%
Ajust. comptes débiteurs -18 -5 -14 -69 -34  -73,3% +181,4% +408,7% -50,1%
Ajust. des stocks 9 6 10 -16 -10  -32,6% +63,3% -262,2% -38,5%
Autres flux opérationnels -4 -3 -12 -8 -6  -27,4% +312,5% -27,1% -31,4%
Flux opérationnel -33 -28 16 139 216  -13,7% -156,7% +762,1% +55,6%
 
Dépenses d’investissement 13 4 4 15 21  -67,9% +0,7% +256,3% +39,0%
Investissements -12 -4 -19 -15 -5  -65,1% +364,7% -22,8% -66,1%
Flux d’investissement -12 -4 -19 -15 -26  -65,1% +364,7% -22,8% +72,9%
 
Dividendes payés 0 0 - - -  - - - -
Emprunts nets 17 16 58 -88 -92  -4,4% +255,2% -251,9% +3,9%
Flux de financement 34 43 81 66 192  +26,0% +86,2% -18,3% +191,1%
 
Variation nette de la trésorerie -11 11 77 190 383  -206,5% +577,4% +146,3% +101,9%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés d’Enphase Energy, Inc (en MUSD)

  03/2020 06/2020 09/2020 12/2020 03/2021  03-06/20 06-09/20 09-12/20 12-03/21
Chiffre d’affaires 206 126 179 265 302  -38,9% +42,2% +48,4% +13,9%
Charges d'exploitation -36 -38 -43 -43 -62  +4,4% +15,2% -0,9% +43,8%
   dont Coût des ventes -125 -77 -84 -143 -179  -38,2% +8,3% +71,1% +25,1%
   dont Frais généraux -12 -12 -14 -13 -20  -2,8% +13,0% -4,7% +56,2%
Résultat opérationnel 45 11 52 79 61  -75,7% +376,9% +52,9% -22,4%
Autres revenus/frais nets 14 -59 -1 -3 0  -509,4% -98,3% +145,8% -100,0%
Charge d'intérêt -3 -6 -6 -6 -7  +88,7% +0,7% -1,5% +24,2%
Résultat avant impôts 57 -54 45 71 -2  -194,4% -183,3% +59,1% -102,3%
Impôts sur les bénéfices -12 -7 -5 -2 -33  -44,7% -183,6% -129,9% +1 935,6%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
69 -47 39 73 32  -168,6% -183,2% +85,4% -56,6%
 
EBITDA 49 15 57 84 67  -69,1% +277,0% +49,4% -20,7%
RN d’exploitation (NOPAT) 35 10 45 77 60  -73,1% +376,9% +70,1% -22,4%
Taux d’imposition 21% - 12% 2% -  - - -81,2% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés d’Enphase Energy, Inc (en MUSD)

  03/2020 06/2020 09/2020 12/2020 03/2021  03-06/20 06-09/20 09-12/20 12-03/21
Actifs courants 752 757 850 933 1 791  +0,7% +12,3% +9,7% +92,0%
   dont Trésorerie 549 607 662 679 1 489  +10,6% +9,0% +2,7% +119,2%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 95 90 122 182 236  -6,3% +36,7% +48,8% +29,6%
   dont Stock 35 31 38 42 35  -9,9% +20,4% +11,3% -16,5%
Placements à long terme 48 - - - -  - - - -
Biens corporels 31 33 35 43 54  +8,1% +6,7% +22,2% +24,8%
Écart d'acquisitions 25 25 25 25 61  0% 0% 0% +146,3%
Biens incorporels 29 28 27 29 48  -4,2% -4,4% +7,3% +66,3%
Actifs totaux 1 031 998 1 092 1 200 2 194  -3,2% +9,5% +9,9% +82,8%
 
Passifs courants 234 224 257 534 344  -4,3% +14,8% +108,2% -35,5%
   dont Créances fournisseurs 107 93 125 177 227  -12,9% +34,5% +41,4% +27,8%
   dont Dette à court terme 101 102 104 326 1 002  +1,7% +1,4% +214,4% +207,5%
Dette à long terme 45 253 256 5 918  +461,4% +1,3% -98,1% +18 639,8%
Passifs totaux 715 628 676 716 1 461  -12,2% +7,7% +5,9% +104,1%
 
Action ordinaire 0 0 0 0 0  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis -116 -164 -124 -51 -19  +40,7% -24,1% -58,8% -61,9%
Capitaux propres 316 370 416 484 733  +17,1% +12,4% +16,3% +51,4%
 
Dette portant intérets 146 355 360 331 1 920  +144,0% +1,3% -8,1% +480,3%
Dette nette -403 -252 -302 -349 431  -37,6% +19,8% +15,5% -223,7%
Fonds de roulement 518 534 594 399 1 447  +3,0% +11,2% -32,8% +262,6%
Actions en circulation (en M) 138 126 142 142 146  -8,7% +12,7% 0% +2,8%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés d’Enphase Energy, Inc (en MUSD)

  03/2020 06/2020 09/2020 12/2020 03/2021  03-06/20 06-09/20 09-12/20 12-03/21
Bénéfices nets 69 -47 39 73 32  -168,6% -183,2% +85,4% -56,6%
 
Dépréciation 4 4 5 5 6  +7,7% +15,1% +12,3% +3,8%
Ajustements des bénéfices nets -20 65 20 6 36  -421,4% -70,0% -70,0% +513,0%
Ajust. comptes débiteurs 50 7 -33 -58 -54  -86,8% -599,8% +77,3% -7,1%
Ajust. des stocks -3 3 -6 -4 7  -234,0% -285,1% -33,4% -262,9%
Autres flux opérationnels -5 -4 5 -2 4  -10,6% -220,3% -141,4% -275,5%
Flux opérationnel 39 25 68 84 76  -35,2% +165,4% +24,7% -9,9%
 
Dépenses d’investissement 3 4 12 9 10  +32,7% +163,0% -24,4% +12,3%
Investissements -3 -4 -4 -5 -25  +32,7% -12,3% +28,4% +399,0%
Flux d’investissement -3 -4 -4 -14 -90  +32,7% -12,3% +255,1% +550,6%
 
Dividendes payés - - - - -  - - - -
Emprunts nets -90 0 -1 0 -287  -99,5% +31,1% -51,9% +93 793,1%
Flux de financement 262 -8 -9 -54 825  -102,9% +20,7% +485,3% -1 637,6%
 
Variation nette de la trésorerie 298 13 55 18 810  -95,5% +306,7% -67,8% +4 503,6%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toute choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. newsletter Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

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