xlsPortfolio xlsPortfolio | xlsValorisation
Chercher une action :
Dolby Laboratories

Dolby Laboratories (DLB.US, US25659T1079)

Dolby Laboratories, Inc. creates audio and imaging technologies that transform entertainment at the cinema, DTV transmissions and devices, mobile devices, OTT video and music services, home entertainment devices, and automobiles. The company develops and licenses its audio technologies, such as AAC & HE-AAC, a digital audio codec solution used for a range of media applications; AVC, a digital video codec with high bandwidth efficiency used in various media devices; Dolby AC-4, a digital audio coding technology that delivers new audio experiences to a range of playback devices; and Dolby Atmos technology for cinema and various media devices. Its audio technologies also include DD, a digital audio coding technology that provides multichannel sound to applications; DD+, a digital audio coding technology that offers audio transmission …

Siège social : 1275 Market Street, San Francisco, CA, United States, 94103-1410

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Dolby Laboratories

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Dolby Laboratories

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
59 493 100 98,9% 1,5% 96,9% 3,0 2%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
43,0 23,5 2,1 3,4 21,8 5,5
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
23% 15% 8,2% 5,3% -5,8% -15,9%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
82,5 USD 98,0 82,2 83,6 75,3 90,0

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Dolby Laboratories

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Performance boursière ajustée des dividendes de Dolby Laboratories

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+2,1% -0,9% -3,5% +6,1% +1,8% +10,3% -11,7%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+59,8% +41,5% +43,3% +76,5% +120,6% +142,8% +110,6%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Dolby Laboratories

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
4 2 0 2 0 0 98,0

 

Équipe de direction de Dolby Laboratories

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Kevin J. Yeaman President, CEO & Director 58 Robert J. Park Senior VP & CFO 54
Andy Sherman Executive VP, General Counsel & Corporate Secretary 57 Todd Pendleton Senior VP & Chief Marketing Officer 51
John D. Couling Senior Vice President of Entertainment 49 Ryan Nicholson VP, Corporate Controller & Chief Accounting Officer -
Craig Todd CTO & Senior VP - Peter L. Goldmacher Vice President of Investor Relations -
Linda Rogers Senior VP & Chief People Officer - Ioan Allen Senior Vice President -

 

Opérations d’initiés récentes pour Dolby Laboratories (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
09/02/2024 John D Couling SVP Vente 33 560 $80,81 $2 711 984
17/01/2024 Kevin J Yeaman CEO Vente 9 030 $83,51 $754 095
18/12/2023 Mark Andrew Sherman EVP Vente 8 856 $86,19 $763 299
12/12/2023 Kevin J Yeaman CEO Vente 18 060 $89,17 $1 610 410
21/11/2023 Kevin J Yeaman CEO Vente 45 150 $84,80 $3 828 720
17/10/2023 Kevin J Yeaman CEO Vente 9 030 $82,32 $743 350
12/09/2023 Kevin J Yeaman CEO Vente 18 060 $82,62 $1 492 117
31/08/2023 Todd Pendleton CMO Vente 6 889 $84,41 $581 500
13/07/2023 Kevin J Yeaman CEO Vente 27 090 $90,00 $2 438 100
12/07/2023 Mark Andrew Sherman EVP Vente 21 000 $89,00 $1 869 000
11/07/2023 Kevin J Yeaman CEO Vente 18 060 $87,83 $1 586 210
13/06/2023 Kevin J Yeaman CEO Vente 27 090 $84,83 $2 298 045
16/05/2023 Kevin J Yeaman CEO Vente 9 030 $83,65 $755 360
15/05/2023 John D Couling SVP Vente 278 $83,87 $23 316
08/05/2023 Emily Rollins Director Vente 1 000 $84,70 $84 700
08/05/2023 Mark Andrew Sherman EVP Vente 15 000 $83,59 $1 253 850
11/04/2023 Kevin J Yeaman CEO Vente 30 779 $84,44 $2 598 979
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR DOLBY LABORATORIES-$25 393 034

 

Présence de Dolby Laboratories dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Dolby Laboratories

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Fondamentaux de Dolby Laboratories (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 1 242 1 162 1 281 1 254 1 009  -6,4% +10,3% -2,1% -19,5%
EBITDA 342 310 457 310 291  -9,5% +47,6% -32,1% -6,4%
Résultat opérationnel 257 219 344 207 219  -14,9% +57,4% -40,0% +6,1%
Résultat net 255 231 310 184 201  -9,3% +34,1% -40,7% +9,0%
Free Cash Flow 214 275 393 259 260  +28,4% +43,1% -34,1% +0,3%
Marge de FCF 17% 24% 31% 21% 26%  +37,2% +29,7% -32,7% +24,6%
ROIC - 9% 12% 7% 8%  - +37,2% -40,6% +4,0%
CROIC - 12% 16% 11% 11%  - +34,4% -31,6% +5,6%
Taux d’imposition 9% 3% 10% 15% 20%  -64,4% +206,4% +40,9% +40,3%
Capital investi 2 307 2 448 2 613 2 259 2 369  +6,1% +6,7% -13,5% +4,8%
Actions en circul. (en M) 104,6 102,9 104,6 102,0 97,6  -1,6% +1,6% -2,5% -4,3%
EBITDA par action 3,3 3,0 4,4 3,0 3,0  -8,1% +45,3% -30,4% -2,1%
Bénéfices par action 2,4 2,2 3,0 1,8 2,1  -7,9% +31,9% -39,1% +13,9%
Free Cash Flow par action 2,0 2,7 3,8 2,5 2,7  +30,4% +40,8% -32,4% +4,8%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Dolby Laboratories

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Ratio de profitabilité de Dolby Laboratories

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 87% 87% 90% 89% 88%  +0,4% +2,8% -1,3% -0,4%
Marge d’EBITDA 28% 27% 36% 25% 29%  -3,3% +33,9% -30,7% +16,3%
Marge opérationnelle 21% 19% 27% 16% 22%  -9,1% +42,8% -38,7% +31,8%
Marge bénéficiaire 21% 20% 24% 15% 20%  -3,1% +21,6% -39,4% +35,4%
Marge de FCF 17% 24% 31% 21% 26%  +37,2% +29,7% -32,7% +24,6%
Rentabilité économique (ROA) - 8,1% 10,3% 6,4% 7,1%  - +27,8% -38,3% +11,4%
Rentabilité financière (ROE) - 9,8% 12,3% 7,6% 8,7%  - +26,3% -38,4% +14,8%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 9% 12% 7% 8%  - +37,2% -40,6% +4,0%
FCF sur ∼ (CROIC) - 12% 16% 11% 11%  - +34,4% -31,6% +5,6%

 

Ratios de solvabilité de Dolby Laboratories

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 4,2 5,5 5,3 4,4 3,1  +29,0% -2,7% -16,7% -28,9%
Liquidité générale 4,5 5,8 5,6 4,7 3,5  +28,7% -3,7% -15,3% -25,4%
Dette nette sur EBITDA -2,7 -3,6 -2,7 -2,6 -3,0  +33,0% -23,3% -6,1% +16,8%
Dette sur actifs - 1% 0% 0% 0%  - -8,6% -0,6% -7,2%
Dette sur capitaux propres - 1% 1% 1% 1%  - -8,8% -0,5% -2,0%
Couverture par l’EBITDA 2 012,9 1 664,6 954,4 787,3 1 804,4  -17,3% -42,7% -17,5% +129,2%
   ∼ par l’EBIT 1 512,2 1 176,0 719,0 524,4 1 361,8  -22,2% -38,9% -27,1% +159,7%
   ∼ par le flux opérationel 1 927,5 1 848,7 934,8 808,6 1 752,0  -4,1% -49,4% -13,5% +116,7%
Coût de la dette - - 3,1% 2,7% 1,2%  - - -10,4% -56,4%

 

Graphique des dividendes de Dolby Laboratories

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Ratios de distribution de Dolby Laboratories

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 255 231 310 184 201  -9,3% +34,1% -40,7% +9,0%
Flux de trésorerie libre (FCF) 214 275 393 259 260  +28,4% +43,1% -34,1% +0,3%
Dividende payé -77 -89 -89 -100 -78  +14,3% +0,7% +12,2% -22,5%
Distribution sur résultat net 30% 38% 29% 54% 39%  +26,1% -24,9% +89,1% -28,9%
Distribution sur FCF 36% 32% 23% 39% 30%  -10,9% -29,6% +70,3% -22,7%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Dolby Laboratories

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Dolby Laboratories

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 73 64 31 61 111  -13,2% -51,6% +97,5% +82,7%
Délai paiement clients (DSO) 113 107 118 122 161  -5,1% +10,1% +3,4% +31,5%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 33 56 34 59  - +70,5% -40,2% +76,1%
Conversion de l’encaisse - 138 93 149 213  - -32,8% +61,0% +42,4%
Rotation des actifs 0,4 0,4 0,4 0,5 0,3  -9,5% +3,6% +13,0% -27,3%
Frais généraux sur CP 9% 9% 9% 12% 8%  +1,5% -4,5% +42,1% -33,5%
Frais généraux sur CA 17% 19% 17% 22% 19%  +14,3% -7,5% +25,5% -13,4%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Dolby Laboratories

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,25
EBIT ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 0,75 1 0,5 0,75  +0,25 -0,5 +0,25 0,75
ROIC ≥ 15% 0 0 0,5 0 0  +0,5 -0,5 = 0,13
CROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0,5  = = +0,5 0.5
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE5,6
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
CROIC → ou ↗ 0 0 1 0 0,5  +1 -1 +0,5 0,42
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 1 0 1  = -1 +1 0,67
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Dolby Laboratories

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 1  +1 = = =
ROA ↗ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 1 1 1  = +1 = =
Liquidité générale ↗ 0 1 0 0 0  +1 -1 = =
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
 
F_SCORE 2 6 7 6 6  +4 +1 -1 =

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Dolby Laboratories

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,5 0,5 0,6 0,5 0,4  +15,2% +6,0% -17,4% -6,9%
Critère X2 × 1,4 1,2 1,2 1,2 1,2 1,1  +1,5% +0,3% +1,7% -6,0%
Critère X3 × 3,3 0,3 0,2 0,4 0,3 0,2  -17,7% +47,9% -30,7% -4,2%
Critère X4 × 0,6 - - - - 347,3  - - - -
Critère X5 0,4 0,4 0,4 0,5 0,3  -9,5% +3,6% +13,0% -27,3%
 
Z_SCORE - - - - 349,4  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Dolby Laboratories

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Sociétés possiblement comparables à Dolby Laboratories Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Global Payments 31,6 0,8% 1,0 11,5 134,2 5,1 12,4
États-Unis Dolby Laboratories 7,3 1,5% 1,0 23,5 82,5 5,5 21,8
Royaume-Uni Capita 0,3 - 1,9 4,4 13,3 0,1 1,1
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Dolby Laboratories

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Dividendes par action détachés par Dolby Laboratories (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024-0,30----------
2023-0,27--0,27--0,27--0,30-
2022-0,25--0,25--0,25--0,27-
2021-0,22--0,22--0,22--0,25-
2020-0,22--0,22--0,22--0,22-
2019-0,19--0,19--0,19--0,22-
2018-0,16--0,16--0,16--0,19-
2017-0,14--0,14--0,14--0,16-
2016-0,12--0,12--0,12--0,14-
20150,10--0,10--0,10--0,12--
2014---------0,10--
2012-----------4,00

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Dolby Laboratories (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 1 242 1 162 1 281 1 254 1 009  -6,4% +10,3% -2,1% -19,5%
Charges d'exploitation -787 -795 -810 -895 -656  +1,0% +2,0% +10,5% -26,7%
   dont Coût des ventes -161 -146 -130 -141 -117  -8,9% -11,2% +8,7% -17,2%
   dont Frais généraux -205 -220 -224 -275 -192  +7,0% +2,0% +22,8% -30,3%
Résultat opérationnel 257 219 344 207 219  -14,9% +57,4% -40,0% +6,1%
Autres revenus/frais nets 25 21 10 9 22  -16,9% -51,7% -14,3% +151,0%
Charge d'intérêt 0 0 0 0 0  +9,4% +157,5% -17,7% -59,1%
Résultat avant impôts 282 240 355 215 241  -15,1% +47,9% -39,3% +12,0%
Impôts sur les bénéfices -27 -8 -37 -31 -49  -69,8% +353,2% -14,5% -257,1%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
255 231 310 184 201  -9,3% +34,1% -40,7% +9,0%
 
EBITDA 342 310 457 310 291  -9,5% +47,6% -32,1% -6,4%
RN d’exploitation (NOPAT) 233 211 309 176 174  -9,2% +46,1% -42,8% -1,2%
Taux d’imposition 9% 3% 10% 15% 20%  -64,4% +206,4% +40,9% +40,3%
 
Chiffre d’affaires par action 11,9 11,3 12,2 12,3 10,3  -4,9% +8,5% +0,4% -15,9%
EBITDA par action 3,3 3,0 4,4 3,0 3,0  -8,1% +45,3% -30,4% -2,1%
Bénéfices par action 2,4 2,2 3,0 1,8 2,1  -7,9% +31,9% -39,1% +13,9%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Dolby Laboratories (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 1 382 1 547 1 760 1 311 1 488  +12,0% +13,8% -25,5% +13,5%
   dont Trésorerie 797 1 072 1 225 620 745  +34,5% +14,3% -49,4% +20,2%
   dont Placements à CT 119 47 39 189 139  -60,6% -17,3% +387,2% -26,5%
   dont Créances clients 385 342 415 420 444  -11,2% +21,4% +1,1% +5,9%
   dont Stock 32 26 11 24 36  -21,0% -57,1% +114,8% +51,3%
Placements à long terme 180 52 63 103 98  -71,0% +20,5% +63,2% -4,6%
Biens corporels 537 542 534 560 522  +0,8% -1,4% +4,8% -6,8%
Écart d'acquisitions 516 489 341 365 408  -5,1% -30,4% +7,2% +11,8%
Biens incorporels 181 152 123 112 167  -15,7% -19,4% -8,6% +49,1%
Actifs totaux 2 822 2 917 3 106 2 690 2 980  +3,4% +6,5% -13,4% +10,8%
 
Passifs courants 307 267 316 278 422  -13,0% +18,2% -12,1% +52,1%
   dont Créances fournisseurs 15 13 18 14 21  -17,1% +40,9% -20,3% +47,7%
   dont Dette à court terme 0 16 15 13 14  - -2,6% -13,9% +2,8%
Dette à long terme - - - - -  - - - -
Passifs totaux 509 479 501 439 608  -5,9% +4,7% -12,5% +38,6%
 
Action ordinaire 0 0 0 0 0  0% +1,0% -6,0% 0%
Bénéfices non répartis 2 328 2 443 2 608 2 298 2 392  +5,0% +6,7% -11,9% +4,1%
Capitaux propres 2 307 2 433 2 598 2 246 2 355  +5,4% +6,8% -13,5% +4,8%
 
Dette portant intérets - 16 15 13 14  - -2,6% -13,9% +2,8%
Dette nette -916 -1 103 -1 249 -796 -871  +20,4% +13,2% -36,3% +9,4%
Fonds de roulement 1 075 1 280 1 445 1 033 1 066  +19,1% +12,9% -28,5% +3,1%
Actions en circulation (en M) 104,6 102,9 104,6 102,0 97,6  -1,6% +1,6% -2,5% -4,3%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Dolby Laboratories (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 256 232 318 184 192  -9,3% +37,2% -42,1% +4,3%
 
Dépréciation 85 91 113 104 71  +6,8% +24,1% -8,1% -31,2%
Ajustements des bénéfices nets 82 100 40 87 113  +22,2% -59,5% +115,5% +29,6%
Ajust. comptes débiteurs -27 1 -49 -14 44  -104,6% -4 019,6% -70,8% -404,2%
Ajust. des stocks -16 -12 17 -12 -2  -26,8% -245,6% -168,5% -79,4%
Autres flux opérationnels -20 -4 -15 -11 -7  -78,1% +244,1% -27,9% -31,8%
Flux opérationnel 328 344 448 319 282  +4,9% +30,2% -28,9% -11,5%
 
Dépenses d’investissement 114 69 54 59 22  -39,2% -21,1% +9,2% -62,7%
Investissements -56 203 -2 -198 54  -461,7% -101,1% +8 462,5% -127,3%
Flux d’investissement -56 134 -45 -296 54  -339,0% -133,4% +559,0% -118,3%
 
Dividendes payés 77 89 89 100 78  +14,3% +0,7% +12,2% -22,5%
Emprunts nets - - - - -  - - - -
Flux de financement -385 -208 -253 -611 -194  -46,1% +21,5% +141,8% -68,2%
 
Variation nette de la trésorerie -120 274 153 -605 171  -329,3% -44,2% -495,1% -128,2%
 
Free Cash Flow par action 2,0 2,7 3,8 2,5 2,7  +30,4% +40,8% -32,4% +4,8%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Dolby Laboratories (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 335 376 298 291 316  +12,2% -20,6% -2,6% +8,6%
Charges d'exploitation -207 -226 -224 -228 -243  +9,2% -0,6% +1,6% +6,7%
   dont Coût des ventes -34 -41 -42 -36 -32  +19,2% +1,1% -14,4% -9,8%
   dont Frais généraux -60 -62 -70 -67 -144  +3,3% +12,9% -4,8% +116,4%
Résultat opérationnel 94 85 16 -3 72  -10,0% -81,2% -121,9% -2 169,6%
Autres revenus/frais nets 6 33 -16 -27 -1  +452,8% -149,3% +70,3% -97,6%
Charge d'intérêt 0 -34 0 - -  +41 875,3% -99,7% - -
Résultat avant impôts 100 117 24 9 81  +17,3% -79,7% -62,0% +794,9%
Impôts sur les bénéfices -21 -21 -7 -1 -  +4,2% -65,6% -111,9% -
Résultat net
(aux actions ordinaires)
79 96 16 9 -  +20,6% -82,9% -44,0% -
 
EBITDA 116 109 65 82 21  -6,1% -40,7% +26,4% -74,4%
RN d’exploitation (NOPAT) 75 69 11 -3 65  -7,4% -84,1% -128,7% -2 169,6%
Taux d’imposition 21% 18% 31% 10% -  -11,2% +69,6% -68,7% -
 
Chiffre d’affaires par action 3,5 3,9 3,1 3,0 3,3  +11,9% -20,8% -2,8% +10,7%
EBITDA par action 1,2 1,1 0,7 0,8 0,2  -6,4% -40,8% +26,1% -73,9%
Bénéfices par action 0,8 1,0 0,2 0,1 -  +20,3% -82,9% -44,1% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Dolby Laboratories (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 1 349 1 463 1 469 1 488 1 451  +8,4% +0,5% +1,3% -2,4%
   dont Trésorerie 626 688 765 745 657  +9,9% +11,1% -2,6% -11,9%
   dont Placements à CT 133 126 124 139 141  -4,9% -1,7% +12,0% +1,2%
   dont Créances clients 506 559 459 444 293  +10,5% -17,7% -3,3% -34,0%
   dont Stock 26 30 32 36 38  +16,2% +6,7% +10,0% +5,5%
Placements à long terme 124 101 98 98 93  -18,7% -2,7% -0,3% -5,0%
Biens corporels 512 508 502 522 -  -0,8% -1,3% +4,0% -
Écart d'acquisitions 369 370 426 408 410  +0,2% +15,2% -4,2% +0,5%
Biens incorporels 106 99 177 167 160  -6,6% +79,3% -5,6% -4,5%
Actifs totaux 2 749 2 836 3 008 2 980 2 936  +3,2% +6,1% -0,9% -1,5%
 
Passifs courants 290 314 423 422 394  +8,1% +34,7% -0,2% -6,7%
   dont Créances fournisseurs 17 17 15 21 14  -1,1% -10,3% +35,9% -31,2%
   dont Dette à court terme 13 13 14 14 -  -4,4% +7,0% +0,9% -
Dette à long terme - - - - -  - - - -
Passifs totaux 456 480 625 608 573  +5,3% +30,2% -2,8% -5,7%
 
Action ordinaire 0 0 0 0 -  0% -1,1% 0% -
Bénéfices non répartis 2 319 2 378 2 397 2 392 2 367  +2,5% +0,8% -0,2% -1,0%
Capitaux propres 2 288 2 351 2 366 2 355 2 346  +2,8% +0,7% -0,5% -0,4%
 
Dette portant intérets 13 13 14 14 -  -4,4% +7,0% +0,9% -
Dette nette -746 -802 -876 -871 -798  +7,6% +9,2% -0,6% -8,4%
Fonds de roulement 1 059 1 149 1 046 1 066 1 057  +8,5% -8,9% +1,8% -0,8%
Actions en circulation (en M) 97,0 97,3 97,5 97,7 95,9  +0,3% +0,2% +0,2% -1,9%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Dolby Laboratories (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 79 96 16 10 67  +20,7% -82,9% -39,6% +576,0%
 
Dépréciation 22 25 24 24 21  +10,0% -1,2% -0,2% -13,6%
Ajustements des bénéfices nets 18 17 32 46 -  -10,5% +90,4% +46,9% -
Ajust. comptes débiteurs -45 7 81 4 -29  -116,4% +1 001,2% -94,8% -783,6%
Ajust. des stocks -1 -4 2 -11 -9  +743,7% -154,5% -569,0% -13,9%
Autres flux opérationnels -3 -10 -10 0 -  +263,9% 0% -103,6% -
Flux opérationnel 56 105 121 85 8  +85,4% +15,9% -29,8% -90,1%
 
Dépenses d’investissement 7 8 7 8 6  +4,3% -1,5% +10,4% -25,5%
Investissements 36 31 4 -20 1  -12,4% -88,0% -626,9% -103,2%
Flux d’investissement 28 24 22 -20 -  -16,7% -6,6% -189,5% -
 
Dividendes payés 26 26 26 26 29  +0% -0,1% -0,1% +10,6%
Emprunts nets - - - - -  - - - -
Flux de financement -90 -67 -37 -43 -125  -25,5% -45,1% +16,2% +192,4%
 
Variation nette de la trésorerie 3 62 106 19 -109  +1 894,3% +70,7% -82,2% -681,2%
 
Free Cash Flow par action 0,5 1,0 1,2 0,8 -  +96,8% +17,0% -32,6% -96,9%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.