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Dolby Laboratories

Dolby Laboratories (DLB.US, US25659T1079)

Dolby Laboratories, Inc. creates audio and imaging technologies that transform entertainment and communications at the cinema, DTV, transmissions and devices, mobile devices, OTT video and music services, and home entertainment devices. The company develops and licenses its audio technologies, such as AAC & HE-AAC, a digital audio codec solution used for a range of media applications.; AVC, a digital video codec with high bandwidth efficiency used in various media devices; Dolby AC-4, an digital audio coding technology that delivers new audio experiences to a range of playback devices; and Dolby Atmos technology for cinema and a range of media devices. Its audio technologies also include Dolby Digital, a digital audio coding technology that provides multichannel sound to applications; Dolby Digital Plus, a digital audio …

Siège social : 1275 Market Street, San Francisco, CA, United States, 94103-1410

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Dolby Laboratories

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Dolby Laboratories

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
61 590 500 99,0% 1,7% 99,3% 2,3 2%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
34,9 18,8 1,2 2,9 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
68,0 USD masqué 75,5 78,3 67,3 95,9

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Dolby Laboratories

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Performance boursière ajustée des dividendes de Dolby Laboratories

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-11,8% -10,4% -8,8% -10,7% -24,9% +7,0% +11,4%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+3,3% +23,8% +35,2% +134,9% +79,5% +112,7% +145,9%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Dolby Laboratories

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
4 masqué masqué masqué masqué masqué masqué masqué

 

Équipe de direction de Dolby Laboratories

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Kevin J. Yeaman Pres, CEO & Director 56 Andy Sherman Exec. VP, Gen. Counsel & Corp. Sec. 55
Todd Pendleton Sr. VP & Chief Marketing Officer 49 Giles Baker Sr. VP of Cloud Media Solutions 45
Robert J. Park Sr. VP & CFO 52 Ryan Nicholson VP & Corp. Controller -
Craig Todd CTO & Sr. VP - Maggie O'Donnell Head of Investor Relations -
Linda Rogers Sr. VP & Chief People Officer - Ioan Allen Sr. VP -

 

Opérations d’initiés récentes pour Dolby Laboratories (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
16/08/2022 Kevin J Yeaman CEO Vente 16 688 $80,00 $1 335 040
10/08/2022 Emily Rollins Director Vente 1 000 $80,00 $80 000
18/05/2022 Todd Pendleton CMO Vente 45 800 $75,39 $3 452 862
11/05/2022 John D Couling SVP Vente 500 $72,61 $36 305
09/02/2022 Mark Andrew Sherman EVP Vente 1 798 $77,23 $138 860
07/02/2022 Avadis Tevanian Director Vente 1 331 $75,31 $100 238
11/01/2022 Kevin J Yeaman CEO Vente 34 621 $93,10 $3 223 215
20/12/2021 Mark Andrew Sherman EVP Vente 1 638 $90,69 $148 550
17/12/2021 Kevin J Yeaman CEO Vente 5 357 $91,35 $489 362
16/12/2021 Mark Andrew Sherman EVP Vente 1 764 $91,14 $160 771
15/12/2021 Kevin J Yeaman CEO Vente 29 457 $90,66 $2 670 572
18/11/2021 Kevin J Yeaman CEO Vente 29 457 $89,79 $2 644 944
15/11/2021 John D Couling SVP Vente 87 $90,23 $7 850
12/10/2021 Kevin J Yeaman CEO Vente 29 457 $87,53 $2 578 371
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR DOLBY LABORATORIES-$17 066 939

 

Présence de Dolby Laboratories dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Récentes actualités pour Dolby Laboratories

 

Graphique des profits et résultats de Dolby Laboratories

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Fondamentaux de Dolby Laboratories (en MUSD)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Chiffre d’affaires 1 080 1 055 1 242 1 162 1 281  -2,4% +17,7% -6,4% +10,3%
EBITDA 345 -67 265 331 460  -119,4% -496,7% +24,7% +39,2%
Résultat opérationnel 249 300 257 219 344  +20,7% -14,3% -14,9% +57,4%
Résultat net 202 42 255 231 310  -79,3% +511,2% -9,3% +34,1%
Free Cash Flow 266 267 214 275 393  +0,2% -19,8% +28,4% +43,1%
Marge de FCF 25% 25% 17% 24% 31%  +2,7% -31,8% +37,2% +29,7%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 21% - 27% 3% 10%  - - -87,3% +206,4%
Capital investi 2 137 2 190 2 307 2 448 2 613  +2,5% +5,4% +6,1% +6,7%
Actions en circul. (en M) 103,3 107,0 104,6 102,9 104,6  +3,6% -2,2% -1,6% +1,6%
EBITDA par action 3,3 -0,6 2,5 3,2 4,4  -118,7% -505,8% +26,6% +37,0%
Bénéfices par action 2,0 0,4 2,4 2,2 3,0  -80,0% +525,3% -7,9% +31,9%
Free Cash Flow par action 2,6 2,5 2,0 2,7 3,8  -3,2% -17,9% +30,4% +40,8%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Dolby Laboratories

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Ratio de profitabilité de Dolby Laboratories

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Marge brute 89% 88% 87% 87% 90%  -1,3% -1,0% +0,4% +2,8%
Marge d’EBITDA 32% -6% 21% 28% 36%  -119,8% -437,0% +33,2% +26,2%
Marge opérationnelle 23% 28% 21% 19% 27%  +23,6% -27,2% -9,1% +42,8%
Marge bénéficiaire 19% 4% 21% 20% 24%  -78,8% +419,1% -3,1% +21,6%
Marge de FCF 25% 25% 17% 24% 31%  +2,7% -31,8% +37,2% +29,7%
Rentabilité économique (ROA) - 1,5% 9,0% 8,1% 10,3%  - +480,2% -10,1% +27,8%
Rentabilité financière (ROE) - 1,9% 11,3% 9,8% 12,3%  - +488,0% -14,0% +26,3%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Dolby Laboratories

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Liquidité restreinte 3,9 5,0 4,2 5,5 5,3  +29,7% -15,4% +28,9% -2,7%
Liquidité générale 4,1 5,2 4,5 5,8 5,6  +27,5% -14,2% +28,7% -3,7%
Dette nette sur EBITDA -2,5 16,4 -3,5 -3,3 -2,7  -747,1% -121,1% -3,4% -18,7%
Dette sur actifs - - - 1% 0%  - - - -8,6%
Dette sur capitaux propres - - - 1% 1%  - - - -8,8%
Couverture par l’EBITDA 2 717,6 -337,6 1 559,7 1 777,0 960,7  -112,4% -562,1% +13,9% -45,9%
   ∼ par l’EBIT 2 053,7 -748,1 1 059,0 1 288,4 725,3  -136,4% -241,6% +21,7% -43,7%
   ∼ par le flux opérationel 2 921,7 1 778,8 1 927,5 1 848,7 934,8  -39,1% +8,4% -4,1% -49,4%
Coût de la dette - - - - 3,1%  - - - -

 

Graphique des dividendes de Dolby Laboratories

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Ratios de distribution de Dolby Laboratories

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Résultat net 202 42 255 231 310  -79,3% +511,2% -9,3% +34,1%
Flux de trésorerie libre (FCF) 266 267 214 275 393  +0,2% -19,8% +28,4% +43,1%
Dividende payé -57 -66 -77 -89 -89  +15,9% +17,1% +14,3% +0,7%
Distribution sur résultat net 28% 158% 30% 38% 29%  +460,5% -80,8% +26,1% -24,9%
Distribution sur FCF 21% 25% 36% 32% 23%  +15,7% +46,0% -10,9% -29,6%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Dolby Laboratories

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Dolby Laboratories

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Nbr de jours en stock (DSI) 77 75 73 64 31  -2,8% -2,2% -13,2% -51,6%
Délai paiement clients (DSO) 26 116 113 107 118  +349,7% -2,1% -5,3% +10,1%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 62 33 33 56  - -46,5% -0,9% +70,5%
Conversion de l’encaisse - 129 153 138 93  - +19,3% -10,0% -32,8%
Rotation des actifs 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4  -13,7% +19,6% -9,5% +3,6%
Frais généraux sur CP 8% 9% 9% 9% 9%  +12,2% -1,2% +1,5% -4,5%
Frais généraux sur CA 16% 19% 17% 19% 17%  +17,8% -11,6% +14,3% -7,5%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Dolby Laboratories

  2017 2018 2019 2020 2021  18-19 19-20 20-21 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta ≤ 0,8masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4masqué
Coût de la dette ≤ 4,5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Dolby Laboratories

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Dolby Laboratories

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Dolby Laboratories

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Sociétés possiblement comparables à Dolby Laboratories Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Dolby Laboratories

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Dividendes par action détachés par Dolby Laboratories (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2022-0,25--0,25--0,25----
2021-0,22--0,22--0,22--0,25-
2020-0,22--0,22--0,22--0,22-
2019-0,19--0,19--0,19--0,22-
2018-0,16--0,16--0,16--0,19-
2017-0,14--0,14--0,14--0,16-
2016-0,12--0,12--0,12--0,14-
20150,10--0,10--0,10--0,12--
2014---------0,10--
2012-----------4,00

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Dolby Laboratories (en MUSD)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Chiffre d’affaires 1 080 1 055 1 242 1 162 1 281  -2,4% +17,7% -6,4% +10,3%
Charges d'exploitation -715 -744 -824 -795 -810  +4,1% +10,8% -3,5% +2,0%
   dont Coût des ventes -119 -128 -161 -146 -130  +7,6% +26,1% -8,9% -11,2%
   dont Frais généraux -172 -197 -205 -220 -224  +15,0% +4,1% +7,0% +2,0%
Résultat opérationnel 249 300 257 219 344  +20,7% -14,3% -14,9% +57,4%
Autres revenus/frais nets 7 -104 25 21 10  -1 691,0% -124,3% -16,9% -51,7%
Charge d'intérêt 0 0 0 0 0  +55,9% -14,1% +9,4% +157,5%
Résultat avant impôts 255 196 282 240 355  -23,0% +43,8% -15,1% +47,9%
Impôts sur les bénéfices -54 -190 -75 -8 -37  -450,6% -60,4% -110,8% +353,2%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
202 42 255 231 310  -79,3% +511,2% -9,3% +34,1%
 
EBITDA 345 -67 265 331 460  -119,4% -496,7% +24,7% +39,2%
RN d’exploitation (NOPAT) 196 220 189 211 309  +12,4% -14,3% +12,1% +46,1%
Taux d’imposition 21% - 27% 3% 10%  - - -87,3% +206,4%
 
Chiffre d’affaires par action 10,5 9,9 11,9 11,3 12,2  -5,7% +20,4% -4,9% +8,5%
EBITDA par action 3,3 -0,6 2,5 3,2 4,4  -118,7% -505,8% +26,6% +37,0%
Bénéfices par action 2,0 0,4 2,4 2,2 3,0  -80,0% +525,3% -7,9% +31,9%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Dolby Laboratories (en MUSD)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Actifs courants 1 011 1 497 1 382 1 547 1 760  +48,0% -7,7% +12,0% +13,8%
   dont Trésorerie 627 918 797 1 072 1 225  +46,4% -13,2% +34,5% +14,3%
   dont Placements à CT 248 178 119 47 39  -28,1% -33,1% -60,6% -17,3%
   dont Créances clients 76 335 386 342 415  +339,0% +15,3% -11,4% +21,4%
   dont Stock 25 26 32 26 11  +4,6% +23,4% -21,0% -57,1%
Placements à long terme 314 188 180 52 63  -40,3% -4,4% -71,0% +20,5%
Biens corporels 485 514 537 542 534  +6,0% +4,5% +0,8% -1,4%
Écart d'acquisitions 311 328 335 337 341  +5,4% +2,1% +0,6% +1,1%
Biens incorporels 190 184 181 152 123  -3,0% -1,7% -15,7% -19,4%
Actifs totaux 2 534 2 865 2 822 2 917 3 106  +13,1% -1,5% +3,4% +6,5%
 
Passifs courants 246 285 307 267 316  +16,0% +7,6% -13,0% +18,2%
   dont Créances fournisseurs 14 22 15 13 18  +52,5% -30,6% -17,1% +40,9%
   dont Dette à court terme - - - 16 15  - - - -2,6%
Dette à long terme 0 0 - - -  - - - -
Passifs totaux 397 501 514 479 501  +26,4% +2,6% -6,9% +4,7%
 
Action ordinaire 0 0 0 0 0  +1,0% -2,9% 0% +1,0%
Bénéfices non répartis 2 083 2 314 2 328 2 443 2 608  +11,1% +0,6% +5,0% +6,7%
Capitaux propres 2 137 2 190 2 307 2 433 2 598  +2,5% +5,4% +5,4% +6,8%
 
Dette portant intérets - - - 16 15  - - - -2,6%
Dette nette -875 -1 096 -916 -1 103 -1 249  +25,3% -16,4% +20,4% +13,2%
Fonds de roulement 766 1 211 1 075 1 280 1 445  +58,2% -11,3% +19,1% +12,9%
Actions en circulation (en M) 103,3 107,0 104,6 102,9 104,6  +3,6% -2,2% -1,6% +1,6%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Dolby Laboratories (en MUSD)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Bénéfices nets 206 42 255 231 310  -79,8% +511,2% -9,3% +34,1%
 
Dépréciation 84 81 85 91 113  -3,6% +4,7% +6,8% +24,1%
Ajustements des bénéfices nets 33 145 82 100 40  +339,8% -43,7% +22,2% -59,5%
Ajust. comptes débiteurs 1 -66 -27 1 -49  -6 413,4% -58,2% -104,6% -4 019,6%
Ajust. des stocks -12 -7 -16 -12 17  -44,6% +143,8% -26,8% -245,6%
Autres flux opérationnels -12 -18 -20 -4 -15  +49,6% +13,2% -78,1% +244,1%
Flux opérationnel 371 352 328 344 448  -5,1% -7,0% +4,9% +30,2%
 
Dépenses d’investissement 105 85 114 69 54  -18,6% +33,0% -39,2% -21,1%
Investissements -53 78 -56 203 -2  -247,2% -171,9% -461,7% -101,1%
Flux d’investissement -162 78 -56 134 -45  -148,3% -172,0% -339,0% -133,4%
 
Dividendes payés -57 -66 -77 -89 -89  +15,9% +17,1% +14,3% +0,7%
Emprunts nets - - - - -  - - - -
Flux de financement -100 -134 -385 -208 -253  +33,5% +188,3% -46,1% +21,5%
 
Variation nette de la trésorerie 111 291 -120 274 153  +162,4% -141,1% -329,3% -44,2%
 
Free Cash Flow par action 2,6 2,5 2,0 2,7 3,8  -3,2% -17,9% +30,4% +40,8%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Dolby Laboratories (en MUSD)

  06/2021 09/2021 12/2021 03/2022 06/2022  06-09/21 09-12/21 12-03/22 03-06/22
Chiffre d’affaires 287 285 352 334 290  -0,6% +23,4% -4,9% -13,4%
Charges d'exploitation -199 -215 -228 -250 -208  +7,9% +6,4% +9,6% -16,9%
   dont Coût des ventes -32 -31 -33 -36 -36  -3,0% +6,5% +8,6% +1,2%
   dont Frais généraux -56 -54 -62 -99 -57  -3,4% +15,2% +58,1% -42,1%
Résultat opérationnel 56 40 91 43 46  -28,0% +124,4% -52,1% +5,1%
Autres revenus/frais nets 3 3 1 0 4  -11,2% -68,0% -88,3% +3 707,9%
Charge d'intérêt 0 0 0 0 0  +10,2% -29,4% +3,6% -3,4%
Résultat avant impôts 59 43 91 43 49  -27,2% +112,4% -52,5% +13,7%
Impôts sur les bénéfices -5 -1 -11 -7 -10  -125,6% -1 077,1% -39,4% +41,4%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
55 44 80 37 40  -19,1% +81,1% -54,1% +7,8%
 
EBITDA 83 85 119 70 92  +3,1% +39,6% -41,1% +31,4%
RN d’exploitation (NOPAT) 52 39 79 36 37  -24,1% +101,8% -54,0% +0,3%
Taux d’imposition 8% 3% 13% 16% 20%  -64,8% +360,1% +27,6% +24,3%
 
Chiffre d’affaires par action 2,7 2,7 3,4 3,3 2,9  -0,4% +24,0% -3,9% -12,3%
EBITDA par action 0,8 0,8 1,1 0,7 0,9  +3,4% +40,4% -40,4% +33,0%
Bénéfices par action 0,5 0,4 0,8 0,4 0,4  -18,9% +82,1% -53,6% +9,1%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Dolby Laboratories (en MUSD)

  06/2021 09/2021 12/2021 03/2022 06/2022  06-09/21 09-12/21 12-03/22 03-06/22
Actifs courants 1 773 1 760 1 695 1 622 1 505  -0,7% -3,7% -4,3% -7,2%
   dont Trésorerie 1 220 1 225 1 057 900 859  +0,5% -13,8% -14,8% -4,6%
   dont Placements à CT 48 39 81 142 157  -19,5% +107,6% +75,8% +10,7%
   dont Créances clients 442 415 468 486 236  -6,1% +12,9% +3,8% -51,4%
   dont Stock 12 11 13 17 24  -9,7% +19,9% +26,5% +45,0%
Placements à long terme 54 63 121 124 107  +16,0% +92,6% +2,6% -14,0%
Biens corporels 610 534 597 528 518  -12,4% +11,7% -11,6% -1,8%
Écart d'acquisitions 338 341 340 372 368  +0,7% -0,2% +9,4% -0,9%
Biens incorporels 129 123 126 126 119  -4,9% +2,4% +0,4% -5,6%
Actifs totaux 3 135 3 106 3 105 3 063 2 920  -0,9% 0% -1,4% -4,7%
 
Passifs courants 309 316 283 281 285  +2,2% -10,3% -0,8% +1,6%
   dont Créances fournisseurs 12 18 19 11 17  +45,9% +7,5% -40,5% +47,9%
   dont Dette à court terme 16 15 15 15 14  -1,5% -0,6% +0,7% -7,0%
Dette à long terme - - - - -  - - - -
Passifs totaux 507 501 462 458 460  -1,2% -7,8% -1,0% +0,6%
 
Action ordinaire 0 0 0 0 0  0% 0% -1,0% -1,0%
Bénéfices non répartis 2 626 2 608 2 649 2 615 2 485  -0,7% +1,6% -1,3% -5,0%
Capitaux propres 2 622 2 598 2 638 2 600 2 454  -0,9% +1,5% -1,4% -5,6%
 
Dette portant intérets 16 15 15 15 14  -1,5% -0,6% +0,7% -7,0%
Dette nette -1 252 -1 249 -1 122 -1 027 -1 001  -0,3% -10,2% -8,5% -2,5%
Fonds de roulement 1 464 1 445 1 412 1 341 1 219  -1,3% -2,3% -5,0% -9,1%
Actions en circulation (en M) 104,6 104,4 103,8 102,7 101,5  -0,3% -0,5% -1,1% -1,2%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Dolby Laboratories (en MUSD)

  06/2021 09/2021 12/2021 03/2022 06/2022  06-09/21 09-12/21 12-03/22 03-06/22
Bénéfices nets 55 44 80 37 0  -19,1% +81,1% -54,1% -99,8%
 
Dépréciation 23 42 27 26 82  +80,5% -34,8% -3,9% +211,6%
Ajustements des bénéfices nets 14 9 25 19 15  -33,6% +176,9% -24,4% -22,7%
Ajust. comptes débiteurs 9 45 -10 13 -5  +401,1% -122,2% -235,1% -140,1%
Ajust. des stocks 4 2 -2 -3 -12  -47,5% -178,2% +77,4% +279,1%
Autres flux opérationnels 4 -24 -15 1 0  -644,2% -36,4% -108,1% -125,5%
Flux opérationnel 172 110 32 63 267  -36,3% -71,2% +99,0% +324,2%
 
Dépenses d’investissement 14 12 26 12 37  -13,8% +118,7% -54,8% +218,0%
Investissements 0 1 -100 -71 3  -400,2% -7 373,8% -29,2% -104,2%
Flux d’investissement -14 -15 -126 -121 -8  +5,4% +743,2% -4,1% -93,3%
 
Dividendes payés -22 -22 -25 -25 -76  -0,1% +13,4% +0,5% +198,5%
Emprunts nets - - - - -  - - - -
Flux de financement -45 -87 -73 -97 -368  +93,5% -16,1% +33,7% +277,9%
 
Variation nette de la trésorerie 114 6 -169 -156 -42  -94,9% -3 017,0% -7,7% -73,3%
 
Free Cash Flow par action 1,5 0,9 0,1 0,5 2,3  -38,1% -94,1% +796,6% +353,9%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.