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Deutsche EuroShop AG

Deutsche EuroShop (DEQ.XETRA, DE0007480204)

Deutsche EuroShop is the only public company in Germany to invest exclusively in shopping centers in prime locations. The company currently has investments in 21 shopping centers in Germany, Austria, Poland, the Czech Republic and Hungary. The portfolio includes the Main-Taunus-Zentrum near Frankfurt, the Altmarkt-Galerie in Dresden and the Galeria Baltycka in Gdansk, among many others.

Siège social : Heegbarg 36, Hamburg, Germany, 22391

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Deutsche EuroShop

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Rapport boursier REIT et infrastructures Rapport boursier REIT et infrastructures : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et infrastructures

Répartition du capital, valorisation et momentum de Deutsche EuroShop AG

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
76 464 300 10,7% 85,7% 9,6% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
90,1 4,8 - 0,7 11,8 10,0
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
85% 10% 1,6% 3,1% 16,9% 36,7%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
19,0 EUR 21,1 19,1 20,1 16,6 22,9

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Deutsche EuroShop AG

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Performance boursière ajustée des dividendes de Deutsche EuroShop AG

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+1,0% -4,8% -14,2% +7,7% +17,4% +31,3% +30,3%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+137,5% -7,7% -10,7% -27,3% -30,5% -37,7% -9,0%

 

Équipe de direction de Deutsche EuroShop AG

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Hans-Peter Kneip CFO & Member of the Executive Board 45 Ralph Borghaus Head of Finance & Accounting -
Patrick Kiss Head of Investor & Public Relations - Philipp Sepehr Director of Marketing, Research & Innovation, ECE Projektmanagement -
Olaf Petersen Managing Director of Comfort Research & Consulting - Iris Schöberl Managing Director of BMO Real Estate Partners Germany -
Birgit Schafer Executive Secretary - Rolf Bürkl Senior Manager Consumer Insights, GfK -

 

Présence de Deutsche EuroShop dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Deutsche EuroShop AG

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Fondamentaux de Deutsche EuroShop AG (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 225 226 224 212 213  +0,4% -0,8% -5,5% +0,5%
EBITDA 155 181 171 194 170  +16,6% -5,5% +13,7% -12,7%
Résultat opérationnel 199 180 171 194 169  -9,5% -5,5% +13,7% -12,7%
Résultat net 79 112 -252 60 21  +41,2% -324,6% -123,8% -64,4%
Free Cash Flow 138 170 111 130 141  +23,0% -34,7% +17,2% +8,0%
Marge de FCF 61% 75% 50% 61% 66%  +22,5% -34,2% +24,1% +7,5%
ROIC - 4% 4% 5% 4%  - +6,0% +16,9% -7,3%
CROIC - 5% 3% 4% 4%  - -32,9% +20,5% +8,4%
Taux d’imposition 22% - - 15% 10%  - - - -32,0%
Capital investi 3 752 3 762 3 545 3 565 3 516  +0,3% -5,8% +0,6% -1,4%
Actions en circul. (en M) 61,8 62,5 62,5 62,5 62,5  +1,2% 0% 0% 0%
EBITDA par action 2,5 2,9 2,7 3,1 2,7  +15,2% -5,5% +13,7% -12,7%
Bénéfices par action 1,3 1,8 -4,0 1,0 0,3  +39,5% -324,6% -123,8% -64,4%
Free Cash Flow par action 2,2 2,7 1,8 2,1 2,2  +21,6% -34,7% +17,2% +8,0%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Deutsche EuroShop AG

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Ratio de profitabilité de Deutsche EuroShop AG

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Marge brute 90% 89% 87% 85% 83%  -1,1% -2,0% -3,1% -2,5%
Marge d’EBITDA 69% 80% 76% 92% 80%  +16,2% -4,8% +20,4% -13,1%
Marge opérationnelle 89% 80% 76% 92% 80%  -9,8% -4,7% +20,4% -13,1%
Marge bénéficiaire 35% 50% -112% 28% 10%  +40,6% -326,4% -125,2% -64,5%
Marge de FCF 61% 75% 50% 61% 66%  +22,5% -34,2% +24,1% +7,5%
Rentabilité économique (ROA) - 2,4% -5,7% 1,4% 0,5%  - -334,1% -124,6% -64,2%
Rentabilité financière (ROE) - 5,0% -11,8% 2,9% 1,0%  - -336,5% -124,9% -64,7%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 4% 4% 5% 4%  - +6,0% +16,9% -7,3%
FCF sur ∼ (CROIC) - 5% 3% 4% 4%  - -32,9% +20,5% +8,4%

 

Ratios de solvabilité de Deutsche EuroShop AG

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Liquidité restreinte 2,4 1,4 1,4 1,3 6,1  -39,0% -3,8% -6,8% +371,1%
Liquidité générale 2,5 1,5 1,4 1,4 6,5  -38,6% -6,1% -5,9% +378,8%
Dette nette sur EBITDA 9,1 7,5 7,5 6,0 6,7  -16,8% -1,3% -19,2% +11,7%
Dette sur actifs 33% 33% 36% 35% 35%  +0,5% +9,6% -3,5% +0,1%
Dette sur capitaux propres 68% 67% 77% 73% 73%  -1,5% +14,5% -5,4% -0,2%
Couverture par l’EBITDA 2,9 3,7 3,9 5,0 4,7  +24,8% +6,4% +26,9% -5,2%
   ∼ par l’EBIT 2,9 3,7 3,9 4,9 4,7  +24,8% +6,5% +26,9% -5,2%
   ∼ par le flux opérationel 3,0 3,5 2,5 3,3 3,9  +14,4% -26,5% +30,8% +17,2%
Coût de la dette - 3,2% 2,9% 2,6% 2,4%  - -11,8% -10,1% -5,9%

 

Graphique des dividendes de Deutsche EuroShop AG

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Ratios de distribution de Deutsche EuroShop AG

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Résultat net 79 112 -252 60 21  +41,2% -324,6% -123,8% -64,4%
Flux de trésorerie libre (FCF) 138 170 111 130 141  +23,0% -34,7% +17,2% +8,0%
Dividende payé -90 -93 -8 -2 -62  +3,4% -91,9% -67,1% +2 400,4%
Distribution sur résultat net 113% 83% -3% 4% 289%  -26,7% -103,6% -238,1% +6 918,0%
Distribution sur FCF 65% 54% 7% 2% 44%  -15,9% -87,6% -71,9% +2 215,4%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Deutsche EuroShop AG

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Deutsche EuroShop AG

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Nbr de jours en stock (DSI) - - - 150 211  - - - +39,9%
Délai paiement clients (DSO) 16 18 36 46 34  +11,9% +104,1% +28,0% -25,5%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 87 43 42 65  - -50,9% -0,4% +53,3%
Conversion de l’encaisse - -69 -7 154 180  - -90,2% -2 368,5% +16,7%
Rotation des actifs - - 0,1 - 0,1  +1,5% +6,7% -6,4% +2,2%
Frais généraux sur CP 0% 0% 0% 0% 1%  -6,6% +48,9% +14,5% +583,2%
Frais généraux sur CA 1% 1% 1% 1% 6%  -6,1% +33,7% +24,8% +571,1%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de Deutsche EuroShop AG

  2018 2019 2020 2021 2022  19-20 20-21 21-22 Moy.
CA ↗ 0 0,5 0 0 0,5  -0,5 = +0,5 0,25
EBIT ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,25
 
ROIC ≥ 10% 0 0 0 0,5 0  = +0,5 -0,5 0,13
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 0,5 0 0 0  -0,5 = = 0,13
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 -0,5  = = -0,5 -0.5
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 0 0,5 0,5 0,75 0,75  = +0,25 = 0,63
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE2,4
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0,5 1 0  +0,5 +0,5 -1 0,42
CROIC → ou ↗ 0 0 0 1 0,5  = +1 -0,5 0,58
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,33
Marge nette → ou ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,33
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0 1 1  -1 +1 = 0,83
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de Deutsche EuroShop AG

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
ROA > 0 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
ROA ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 0 0 0  = = = =
Rotation des actifs ↗ 0 1 1 0 1  +1 = -1 +1
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
Liquidité générale ↗ 0 0 0 0 1  = = = +1
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 1 1 1  = +1 = =
 
F_SCORE 2 4 4 6 6  +2 = +2 =

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de Deutsche EuroShop AG

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Critère X1 × 1,2 - - - - 0,1  -25,3% +68,6% +5,7% +233,6%
Critère X2 × 1,4 0,3 0,3 0,2 0,3 0,5  +3,2% -19,7% +7,2% +92,1%
Critère X3 × 3,3 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  +17,9% +1,6% +12,6% -11,2%
Critère X4 × 0,6 - - - - 0,6  - - - -
Critère X5 - - 0,1 - 0,1  +1,5% +6,7% -6,4% +2,2%
 
Z_SCORE - - - - 1,4  - - - -

 

Rapport boursier REIT et pipelines Rapport boursier REIT et pipelines : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et pipelines

Sociétés possiblement comparables à Deutsche EuroShop Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Suède Nyfosa 1,7 4,0% 1,7 9,1 104,1 11,3 17,2
États-Unis Compass 1,6 - 2,9 - 3,5 0,3 -7,9
Royaume-Uni Sirius Real Estate 1,5 5,4% 1,1 13,4 96,8 7,7 18,8
Allemagne Deutsche EuroShop 1,4 19,8% 1,4 4,8 19,0 10,0 11,8
Autriche S IMMO 1,2 - 0,3 12,4 17,5 4,0 9,5
Suisse Intershop Holding 1,2 4,3% 0,4 22,3 642,0 9,0 16,6
Suède Corem Property Group 1,2 0,9% 1,1 2,5 10,9 8,6 16,4
  Médiane 1,7 1,0% 1,0 17,8   8,7 16,8  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Deutsche EuroShop

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Dividendes par action détachés par Deutsche EuroShop AG (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
20240,07-----------
2023-------2,50----
2022-----1,00-0,99----
2021-----0,04------
2019-----1,49------
2018-----1,44------
2017-----1,39------
2016-----1,34------
2015-----1,29------
2014-----1,24------
2013-----1,19------
2012-----1,09------
2011-----1,09------
2010-----1,02------
2009------0,99-----
2008-----0,99------
2007-----1,98------
2006-----1,88------
2005-----1,81------
2004-----1,81------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Deutsche EuroShop AG (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 225 226 224 212 213  +0,4% -0,8% -5,5% +0,5%
Charges d'exploitation -4 -4 -4 -5 -16  +9,8% -1,9% +21,7% +252,8%
   dont Coût des ventes -22 -24 -28 -33 -37  +10,1% +15,8% +15,1% +14,3%
   dont Frais généraux -1 -1 -2 -2 -12  -5,8% +32,6% +17,9% +574,4%
Résultat opérationnel 199 180 171 194 169  -9,5% -5,5% +13,7% -12,7%
Autres revenus/frais nets -97 -138 -473 -123 -146  +41,8% +243,4% -74,0% +18,1%
Charge d'intérêt -53 -49 -44 -39 -36  -6,6% -11,2% -10,4% -7,9%
Résultat avant impôts 102 43 -303 71 24  -58,2% -809,5% -123,4% -66,3%
Impôts sur les bénéfices -23 -69 -51 -11 -2  -405,3% -26,5% -121,1% -77,1%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
79 112 -252 60 21  +41,2% -324,6% -123,8% -64,4%
 
EBITDA 155 181 171 194 170  +16,6% -5,5% +13,7% -12,7%
RN d’exploitation (NOPAT) 155 140 145 164 152  -9,5% +3,0% +13,7% -7,6%
Taux d’imposition 22% - - 15% 10%  - - - -32,0%
 
Chiffre d’affaires par action 3,6 3,6 3,6 3,4 3,4  -0,8% -0,8% -5,5% +0,5%
EBITDA par action 2,5 2,9 2,7 3,1 2,7  +15,2% -5,5% +13,7% -12,7%
Bénéfices par action 1,3 1,8 -4,0 1,0 0,3  +39,5% -324,6% -123,8% -64,4%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Deutsche EuroShop AG (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Actifs courants 134 170 304 378 383  +27,4% +78,5% +24,4% +1,3%
   dont Trésorerie 116 148 266 329 335  +27,3% +79,6% +23,6% +1,9%
   dont Placements à CT - 0 3 4 3  - +628,3% +14,4% -14,9%
   dont Créances clients 10 11 22 27 20  +12,4% +102,4% +20,9% -25,1%
   dont Stock - - - 13 21  - - - +60,0%
Placements à long terme 531 - - - -  - - - -
Biens corporels 3 892 3 823 3 437 3 394 -  -1,8% -10,1% -1,3% -
Écart d'acquisitions 54 54 52 52 52  0% -3,7% 0% 0%
Biens incorporels 0 0 0 0 0  +177,8% -48,0% +146,2% -9,4%
Actifs totaux 4 610 4 559 4 237 4 279 4 208  -1,1% -7,0% +1,0% -1,7%
 
Passifs courants 54 111 211 279 59  +107,4% +90,0% +32,2% -78,8%
   dont Créances fournisseurs 4 6 3 5 8  +63,8% -43,1% +61,8% +50,9%
   dont Dette à court terme 26 79 182 237 14  +203,1% +130,0% +30,6% -93,9%
Dette à long terme 1 496 1 433 1 360 1 265 1 465  -4,2% -5,1% -7,0% +15,8%
Passifs totaux 2 380 2 309 2 234 2 216 2 172  -3,0% -3,2% -0,8% -2,0%
 
Action ordinaire 62 62 62 62 62  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 950 970 724 784 1 480  +2,1% -25,4% +8,2% +88,9%
Capitaux propres 2 230 2 250 2 003 2 063 2 036  +0,9% -10,9% +3,0% -1,3%
 
Dette portant intérets 1 522 1 512 1 541 1 502 1 479  -0,7% +1,9% -2,5% -1,5%
Dette nette 1 406 1 364 1 272 1 169 1 141  -3,0% -6,7% -8,1% -2,4%
Fonds de roulement 80 59 92 99 324  -26,2% +56,7% +6,7% +228,1%
Actions en circulation (en M) 61,8 62,5 62,5 62,5 62,5  +1,2% 0% 0% 0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Deutsche EuroShop AG (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Bénéfices nets 79 112 -252 60 21  +41,2% -324,6% -123,8% -64,4%
 
Dépréciation 0 0 0 0 0  +191,4% -14,8% +18,8% -9,4%
Ajustements des bénéfices nets 80 58 380 69 -  -27,8% +559,2% -81,9% -
Ajust. comptes débiteurs -2 -5 -16 -12 1  +200,8% +225,3% -27,8% -107,2%
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 1 5 -2 13 -  +257,0% -136,9% -772,0% -
Flux opérationnel 159 170 111 130 141  +6,9% -34,7% +17,3% +8,0%
 
Dépenses d’investissement 21 0 0 0 0  -99,9% -51,9% +353,8% -74,6%
Investissements 0 0 -15 -19 -39  0% -76 815,8% +28,9% +110,2%
Flux d’investissement -21 -19 -15 -19 -39  -7,6% -24,6% +28,9% +110,2%
 
Dividendes payés 90 93 8 2 62  +3,4% -91,9% -67,1% +2 400,4%
Emprunts nets -24 -11 29 -40 -  -56,2% -372,2% -237,1% -
Flux de financement -129 -119 21 -49 -95  -7,3% -118,0% -327,1% +95,3%
 
Variation nette de la trésorerie 10 32 118 63 6  +225,5% +271,5% -46,7% -90,3%
 
Free Cash Flow par action 2,2 2,7 1,8 2,1 2,2  +21,6% -34,7% +17,2% +8,0%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Deutsche EuroShop AG (en MEUR)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Chiffre d’affaires 53 54 68 54 68  +2,2% +25,2% -19,6% +24,5%
Charges d'exploitation -4 -4 -3 -4 -2  -5,4% -172,5% -245,1% -157,5%
   dont Coût des ventes -12 -9 -11 -14 -13  -29,1% +21,7% +30,1% -6,0%
   dont Frais généraux - - - - -  - - - -
Résultat opérationnel 32 57 45 32 50  +75,8% -21,7% -27,3% +55,2%
Autres revenus/frais nets -10 -112 -13 -10 -13  +1 022,4% -88,1% -25,0% +29,3%
Charge d'intérêt -9 -9 -11 -9 -11  -1,6% +19,4% -14,9% +19,1%
Résultat avant impôts 22 -55 31 22 37  -345,5% -156,9% -28,3% +66,7%
Impôts sur les bénéfices -4 -12 -5 -4 -6  -394,5% -140,4% -16,0% +57,3%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
18 -43 27 18 31  -334,8% -161,4% -30,5% +68,7%
 
EBITDA 32 57 45 32 50  +75,8% -21,7% -27,3% +55,1%
RN d’exploitation (NOPAT) 27 48 38 27 42  +81,5% -21,7% -29,6% +57,1%
Taux d’imposition 18% - 15% 18% 17%  - - +17,2% -5,6%
 
Chiffre d’affaires par action 0,9 0,9 1,0 0,9 0,9  +1,6% +10,1% -7,0% +0,8%
EBITDA par action 0,5 0,9 0,6 0,5 0,7  +74,7% -31,1% -16,0% +25,7%
Bénéfices par action 0,3 -0,7 0,4 0,3 0,4  -333,3% -154,0% -19,7% +36,7%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Deutsche EuroShop AG (en MEUR)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Actifs courants 369 383 453 483 328  +3,9% +18,4% +6,6% -32,1%
   dont Trésorerie 321 335 404 432 281  +4,4% +20,8% +6,9% -35,1%
   dont Placements à CT - 3 - - -  - - - -
   dont Créances clients 18 20 17 18 19  +10,1% -16,6% +6,2% +5,5%
   dont Stock - 21 - - -  - - - -
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 3 402 0 0 0 0  -100,0% -6,9% -5,4% -5,7%
Écart d'acquisitions - 52 - - -  - - - -
Biens incorporels 52 0 52 52 52  -99,9% +178 334,5% 0% 0%
Actifs totaux 4 278 4 208 4 703 4 707 4 552  -1,6% +11,8% +0,1% -3,3%
 
Passifs courants 268 59 72 71 73  -78,0% +22,2% -1,3% +1,9%
   dont Créances fournisseurs 10 8 7 5 6  -15,8% -8,2% -36,1% +31,3%
   dont Dette à court terme 0 14 7 8 9  - -51,5% +17,4% +15,4%
Dette à long terme 1 259 1 465 1 627 1 623 1 621  +16,4% +11,0% -0,2% -0,1%
Passifs totaux 2 200 2 172 2 327 2 319 2 323  -1,3% +7,1% -0,3% +0,2%
 
Action ordinaire 62 62 76 76 76  0% +23,8% 0% 0%
Bénéfices non répartis 1 526 1 480 1 506 1 519 1 359  -3,0% +1,8% +0,9% -10,5%
Capitaux propres 2 078 2 036 2 377 2 388 2 229  -2,0% +16,7% +0,5% -6,7%
 
Dette portant intérets 1 259 1 479 1 634 1 631 1 631  +17,5% +10,4% -0,2% 0%
Dette nette 938 1 141 1 229 1 199 1 350  +21,6% +7,7% -2,5% +12,6%
Fonds de roulement 100 324 381 412 255  +223,4% +17,8% +8,1% -38,0%
Actions en circulation (en M) 62,1 62,5 71,1 61,5 75,9  +0,6% +13,7% -13,5% +23,5%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Deutsche EuroShop AG (en MEUR)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Bénéfices nets 18 -43 27 11 31  -334,8% -161,4% -60,3% +195,4%
 
Dépréciation 0 0 0 0 0  -2,6% -10,5% -38,2% +23,8%
Ajustements des bénéfices nets 15 15 15 15 15  +3,1% 0% 0% 0%
Ajust. comptes débiteurs -7 0 3 -2 3  -97,2% -1 859,0% -160,6% -264,9%
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 7 0 0 0 0  -94,8% 0% 0% 0%
Flux opérationnel 33 36 43 44 50  +7,2% +21,3% +2,2% +13,8%
 
Dépenses d’investissement 0 0 0 0 0  0% +266,7% -63,6% -75,0%
Investissements -12 -17 -40 -9 -7  +32,9% +142,2% -77,0% -25,0%
Flux d’investissement -12 -39 -40 -49 -56  +216,4% +1,7% +23,0% +14,0%
 
Dividendes payés 62 72 -7 5 199  +16,9% -109,6% -178,2% +3 575,7%
Emprunts nets -14 -1 -1 -1 -1  -90,2% 0% 0% 0%
Flux de financement -78 -5 67 -7 -195  -94,0% -1 525,3% -110,5% +2 677,1%
 
Variation nette de la trésorerie -57 14 70 28 -152  -125,0% +387,8% -60,1% -646,1%
 
Free Cash Flow par action 0,5 0,6 0,6 0,7 0,7  +6,5% +6,7% +18,2% -7,8%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.