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CVS Health Corporation

CVS Health (CVS.US, US1266501006)

CVS Health Corporation provides health services in the United States. The company's Pharmacy Services segment offers pharmacy benefit management solutions, including plan design and administration, formulary management, retail pharmacy network management, mail order pharmacy, specialty pharmacy and infusion, clinical, and disease and medical spend management services. It serves employers, insurance companies, unions, government employee groups, health plans, prescription drug plans, Medicaid managed care plans, plans offered on public health insurance and private health insurance exchanges, other sponsors of health benefit plans, and individuals. This segment operates retail specialty pharmacy stores; and specialty mail order, mail order dispensing, and compounding pharmacies, as well as branches for infusion and enteral nutrition services. Its Retail/LTC segment sells prescription and over-the-counter drugs, consumer health and …

Siège social : One CVS Drive, Woonsocket, RI, United States, 02895

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de CVS Health

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de CVS Health Corporation

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
1 319 570 000 99,8% 0,2% 78,8% 2,6 1%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
15,5 10,6 1,8 1,5 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
84,7 USD masqué 84,8 81,8 54,3 90,1

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de CVS Health Corporation

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Performance boursière ajustée des dividendes de CVS Health Corporation

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+1,2% +1,3% +1,3% +12,4% +50,3% +44,6% +17,8%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+17,1% +7,9% +3,1% +25,8% +76,9% +115,2% +203,6%

 

Répartition des recommandations des analystes pour CVS Health Corporation

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
27 masqué masqué masqué masqué masqué masqué masqué

 

Équipe de direction de CVS Health Corporation

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Karen Sue Lynch Pres, CEO & Director 58 Jonathan C. Roberts Exec. VP & COO 65
Alan M. Lotvin Exec. VP & Pres of CVS Caremark 59 Shawn Michael Guertin Exec. VP & CFO 57
James David Clark Sr. VP, Controller & Chief Accounting Officer 56 Susan V. Lisa Sr. VP of Investor Relations -
Thomas Michael Moriarty Exec. VP, Chief Policy & External Affairs Officer and Gen. Counsel 57 David A. Falkowski Exec. VP & Chief Compliance Officer -
Norman de Greve Chief Marketing Officer & Director - Laurie P. Havanec Exec. VP & Chief People Officer 60

 

Opérations d’initiés récentes pour CVS Health Corporation (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
02/09/2021 Troyen A Brennan EVP Vente 2 625 $87,00 $228 375
05/08/2021 Edward J Ludwig Director Achat 3 000 $79,55 $238 650
28/06/2021 Alan Lotvin EVP Vente 2 781 $83,67 $232 686
15/06/2021 Troyen A Brennan EVP Vente 67 552 $86,00 $5 809 472
07/06/2021 Daniel P Finke EVP Vente 37 594 $86,60 $3 255 640
10/05/2021 Thomas M Moriarty EVP Vente 109 469 $86,00 $9 414 334
07/05/2021 Troyen A Brennan EVP Vente 9 477 $84,00 $796 068
04/05/2021 Eva C Boratto CFO Vente 4 905 $80,00 $392 400
21/04/2021 Thomas M Moriarty EVP Vente 103 423 $77,00 $7 963 571
31/03/2021 James David Clark SVP Vente 5 350 $76,00 $406 600
29/03/2021 Thomas M Moriarty EVP Vente 62 943 $76,15 $4 793 109
26/03/2021 Jonathan C Roberts COO Vente 73 433 $74,49 $5 470 024
26/03/2021 Larry J Merlo Director Vente 270 650 $74,73 $20 225 675
19/03/2021 Thomas M Moriarty EVP Vente 49 211 $74,15 $3 648 996
16/03/2021 Eva C Boratto CFO Vente 18 882 $74,68 $1 410 108
17/02/2021 Edward J Ludwig Director Achat 3 000 $72,00 $216 000
19/01/2021 Larry J Merlo CEO Vente 62 893 $77,00 $4 842 761
12/01/2021 Lisa Bisaccia EVP Vente 25 177 $77,00 $1 938 629
08/01/2021 Alan Lotvin EVP Vente 25 836 $75,00 $1 937 700
13/11/2020 Alan Lotvin EVP Vente 7 138 $70,00 $499 660
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR CVS HEALTH-$72 811 158

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de CVS Health Corporation au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de CVS Health dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
liste masquée

 

Graphique des profits et résultats de CVS Health Corporation

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Fondamentaux de CVS Health Corporation (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 177 526 184 765 194 579 256 776 268 706  +4,1% +5,3% +32,0% +4,6%
EBITDA 12 187 11 800 6 745 16 406 17 096  -3,2% -42,8% +143,2% +4,2%
Résultat opérationnel 10 338 9 517 10 170 11 987 13 911  -7,9% +6,9% +17,9% +16,1%
Résultat net 5 317 6 622 -594 6 634 7 179  +24,5% -109,0% -1 216,8% +8,2%
Free Cash Flow 7 845 6 089 6 828 10 391 13 428  -22,4% +12,1% +52,2% +29,2%
Marge de FCF 4% 3% 4% 4% 5%  -25,4% +6,5% +15,3% +23,5%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 38% 20% - 26% 26%  -48,4% - - 0%
Capital investi 62 487 64 697 131 972 134 246 135 986  +3,5% +104,0% +1,7% +1,3%
Actions en circul. (en M) 1 079,0 1 024,0 1 044,0 1 305,0 1 317,0  -5,1% +2,0% +25,0% +0,9%
EBITDA par action 11,3 11,5 6,5 12,6 13,0  +2,0% -43,9% +94,6% +3,3%
Bénéfices par action 4,9 6,5 -0,6 5,1 5,5  +31,2% -108,8% -993,5% +7,2%
Free Cash Flow par action 7,3 5,9 6,5 8,0 10,2  -18,2% +10,0% +21,7% +28,0%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de CVS Health Corporation

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Ratio de profitabilité de CVS Health Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Marge brute 16% 15% 16% 18% 18%  -5,0% +4,9% +9,4% +2,9%
Marge d’EBITDA 7% 6% 3% 6% 6%  -7,0% -45,7% +84,3% -0,4%
Marge opérationnelle 6% 5% 5% 5% 5%  -11,5% +1,5% -10,7% +10,9%
Marge bénéficiaire 3% 4% 0% 3% 3%  +19,7% -108,5% -946,3% +3,4%
Marge de FCF 4% 3% 4% 4% 5%  -25,4% +6,5% +15,3% +23,5%
Rentabilité économique (ROA) - 7,0% -0,4% 3,2% 3,2%  - -105,8% -877,4% +0%
Rentabilité financière (ROE) - 17,8% -1,2% 10,8% 10,7%  - -106,9% -975,9% -0,8%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de CVS Health Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Liquidité restreinte 0,6 0,5 0,6 0,5 0,5  -17,8% +12,5% -5,6% +1,2%
Liquidité générale 1,2 1,0 1,0 0,9 0,9  -13,8% +0,9% -8,2% -3,7%
Dette nette sur EBITDA 1,8 2,1 9,9 3,8 3,2  +17,2% +364,2% -61,9% -14,2%
Dette sur actifs 27% 28% 37% 32% 29%  +4,5% +31,7% -15,7% -8,8%
Dette sur capitaux propres 70% 72% 125% 109% 95%  +2,8% +75,1% -12,9% -12,9%
Couverture par l’EBITDA 11,3 11,1 2,6 5,4 5,9  -1,7% -76,8% +109,9% +8,8%
   ∼ par l’EBIT 9,0 8,8 1,5 4,0 4,4  -2,6% -82,5% +157,9% +9,8%
   ∼ par le flux opérationel 9,3 7,5 3,4 4,2 5,5  -19,3% -55,1% +25,1% +28,9%
Coût de la dette - 4,0% 5,2% 4,2% 4,3%  - +29,3% -18,9% +0,8%

 

Graphique des dividendes de CVS Health Corporation

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Ratios de distribution de CVS Health Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Résultat net 5 317 6 622 -594 6 634 7 179  +24,5% -109,0% -1 216,8% +8,2%
Flux de trésorerie libre (FCF) 7 845 6 089 6 828 10 391 13 428  -22,4% +12,1% +52,2% +29,2%
Dividende payé -1 840 -2 049 -2 038 -2 603 -2 624  +11,4% -0,5% +27,7% +0,8%
Distribution sur résultat net 35% 31% -343% 39% 37%  -10,6% -1 208,8% -111,4% -6,8%
Distribution sur FCF 23% 34% 30% 25% 20%  +43,5% -11,3% -16,1% -22,0%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de CVS Health Corporation

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de CVS Health Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Nbr de jours en stock (DSI) 36 36 37 30 31  -1,4% +3,0% -17,8% +1,6%
Délai paiement clients (DSO) 25 26 33 28 30  +4,1% +27,0% -15,7% +5,9%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 36 44 39 42  - +21,2% -10,9% +7,9%
Conversion de l’encaisse - 26 26 19 18  - +1,9% -26,7% -5,1%
Rotation des actifs 1,9 1,9 1,0 1,2 1,2  +3,3% -49,0% +16,5% +0,9%
Frais généraux sur CP 50% 50% 36% 52% 50%  -0,4% -26,9% +41,2% -2,3%
Frais généraux sur CA 10% 10% 11% 13% 13%  -2,0% +7,9% +17,2% +1,4%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de CVS Health Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  17-18 18-19 19-20 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de CVS Health Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de CVS Health Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à CVS Health Corporation

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Sociétés possiblement comparables à CVS Health Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de CVS Health

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Dividendes par action détachés par CVS Health Corporation (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
20210,50--0,50--0,50-----
20200,50--0,50--0,50--0,50--
20190,50--0,50--0,50--0,50--
20180,50--0,50--0,50--0,50--
20170,50--0,50--0,50--0,50--
20160,43--0,43--0,43--0,43--
20150,35--0,35--0,35--0,35--
20140,28--0,28--0,28--0,28--
20130,23--0,23--0,23--0,23--
20120,16--0,16--0,16--0,16--
20110,13--0,13--0,13--0,13--
20100,09--0,09--0,09--0,09--
20090,08--0,08--0,08--0,08--
20080,06--0,06--0,07--0,07--
20070,05--0,06--0,06--0,06--
20060,04--0,04--0,04--0,04--
20050,04--0,04--0,04--0,04--
20040,03--0,03--0,03--0,03--
20030,03--0,03--0,03--0,03--
20020,03--0,03--0,03--0,03--
2001---------0,03--

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de CVS Health Corporation (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 177 526 184 765 194 579 256 776 268 706  +4,1% +5,3% +32,0% +4,6%
Charges d'exploitation -18 519 -19 028 -21 368 -33 541 -35 135  +2,7% +12,3% +57,0% +4,8%
   dont Coût des ventes -148 669 -156 220 -163 041 -211 248 -219 660  +5,1% +4,4% +29,6% +4,0%
   dont Frais généraux -18 448 -18 809 -21 368 -33 061 -35 072  +2,0% +13,6% +54,7% +6,1%
Résultat opérationnel 10 338 9 517 10 170 11 987 13 911  -7,9% +6,9% +17,9% +16,1%
Autres revenus/frais nets 1 701 1 249 8 764 2 990 4 141  -26,6% +601,7% -65,9% +38,5%
Charge d'intérêt -1 078 -1 062 -2 619 -3 035 -2 907  -1,5% +146,6% +15,9% -4,2%
Résultat avant impôts 8 637 8 268 1 406 8 997 9 770  -4,3% -83,0% +539,9% +8,6%
Impôts sur les bénéfices -3 317 -1 637 -2 002 -2 366 -2 569  -50,6% +22,3% +18,2% +8,6%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
5 317 6 622 -594 6 634 7 179  +24,5% -109,0% -1 216,8% +8,2%
 
EBITDA 12 187 11 800 6 745 16 406 17 096  -3,2% -42,8% +143,2% +4,2%
RN d’exploitation (NOPAT) 6 368 7 633 7 496 8 835 10 253  +19,9% -1,8% +17,9% +16,1%
Taux d’imposition 38% 20% - 26% 26%  -48,4% - - 0%
 
Chiffre d’affaires par action 164,5 180,4 186,4 196,8 204,0  +9,7% +3,3% +5,6% +3,7%
EBITDA par action 11,3 11,5 6,5 12,6 13,0  +2,0% -43,9% +94,6% +3,3%
Bénéfices par action 4,9 6,5 -0,6 5,1 5,5  +31,2% -108,8% -993,5% +7,2%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de CVS Health Corporation (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Actifs courants 31 042 31 229 45 243 50 302 56 369  +0,6% +44,9% +11,2% +12,1%
   dont Trésorerie 3 371 1 696 4 059 5 683 7 854  -49,7% +139,3% +40,0% +38,2%
   dont Placements à CT 87 111 2 522 2 373 3 000  +27,6% +2 172,1% -5,9% +26,4%
   dont Créances clients 12 164 13 181 17 631 19 617 21 742  +8,4% +33,8% +11,3% +10,8%
   dont Stock 14 760 15 296 16 450 17 516 18 496  +3,6% +7,5% +6,5% +5,6%
Placements à long terme - 112 15 732 17 314 20 812  - +13 946,4% +10,1% +20,2%
Biens corporels 10 175 10 292 11 349 32 904 12 606  +1,1% +10,3% +189,9% -61,7%
Écart d'acquisitions 38 249 38 451 78 678 79 749 79 552  +0,5% +104,6% +1,4% -0,2%
Biens incorporels 13 511 13 630 36 524 33 121 31 142  +0,9% +168,0% -9,3% -6,0%
Actifs totaux 94 462 95 131 196 456 222 449 230 715  +0,7% +106,5% +13,2% +3,7%
 
Passifs courants 26 250 30 648 44 009 53 303 62 017  +16,8% +43,6% +21,1% +16,3%
   dont Créances fournisseurs 14 883 15 472 19 636 22 625 25 381  +4,0% +26,9% +15,2% +12,2%
   dont Dette à court terme 42 4 821 1 985 5 377 7 078  +11 378,6% -58,8% +170,9% +31,6%
Dette à long terme 25 615 22 181 71 444 64 699 59 207  -13,4% +222,1% -9,4% -8,5%
Passifs totaux 57 628 57 436 137 913 158 279 161 014  -0,3% +140,1% +14,8% +1,7%
 
Action ordinaire 17 17 45 440 45 972 46 513  0% +267 194,1% +1,2% +1,2%
Bénéfices non répartis 38 983 43 556 40 911 45 108 49 640  +11,7% -6,1% +10,3% +10,0%
Capitaux propres 36 830 37 695 58 543 64 170 69 701  +2,3% +55,3% +9,6% +8,6%
 
Dette portant intérets 25 657 27 002 73 429 70 076 66 285  +5,2% +171,9% -4,6% -5,4%
Dette nette 22 199 25 195 66 848 62 020 55 431  +13,5% +165,3% -7,2% -10,6%
Fonds de roulement 4 792 581 1 234 -3 001 -5 648  -87,9% +112,4% -343,2% +88,2%
Actions en circulation (en M) 1 079,0 1 024,0 1 044,0 1 305,0 1 317,0  -5,1% +2,0% +25,0% +0,9%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de CVS Health Corporation (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Bénéfices nets 5 317 6 622 -594 6 634 7 179  +24,5% -109,0% -1 216,8% +8,2%
 
Dépréciation 2 475 2 479 2 718 4 371 4 441  +0,2% +9,6% +60,8% +1,6%
Ajustements des bénéfices nets 865 -679 6 855 453 1 073  -178,5% -1 109,6% -93,4% +136,9%
Ajust. comptes débiteurs -243 -941 -1 139 -2 158 -1 510  +287,2% +21,0% +89,5% -30,0%
Ajust. des stocks -742 -514 -1 153 -1 075 -973  -30,7% +124,3% -6,8% -9,5%
Autres flux opérationnels 125 -671 -149 1 182 2 873  -636,8% -77,8% -893,3% +143,1%
Flux opérationnel 10 069 8 007 8 865 12 848 15 865  -20,5% +10,7% +44,9% +23,5%
 
Dépenses d’investissement 2 224 1 918 2 037 2 457 2 437  -13,8% +6,2% +20,6% -0,8%
Investissements 256 240 125 -485 -3 172  -6,3% -47,9% -488,0% +554,0%
Flux d’investissement -2 470 -2 932 -43 285 -3 339 -5 534  +18,7% +1 376,3% -92,3% +65,7%
 
Dividendes payés -1 840 -2 049 -2 038 -2 603 -2 624  +11,4% -0,5% +27,7% +0,8%
Emprunts nets -614 -598 38 265 -5 320 -5 673  -2,6% -6 498,8% -113,9% +6,6%
Flux de financement -6 689 -6 751 36 819 -7 850 -8 155  +0,9% -645,4% -121,3% +3,9%
 
Variation nette de la trésorerie 912 -1 675 2 395 1 659 2 176  -283,7% -243,0% -30,7% +31,2%
 
Free Cash Flow par action 7,3 5,9 6,5 8,0 10,2  -18,2% +10,0% +21,7% +28,0%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de CVS Health Corporation (en MUSD)

  06/2020 09/2020 12/2020 03/2021 06/2021  06-09/20 09-12/20 12-03/21 03-06/21
Chiffre d’affaires 65 341 67 056 69 554 69 097 72 616  +2,6% +3,7% -0,7% +5,1%
Charges d'exploitation -8 668 -8 471 -9 433 -8 922 -8 869  -2,3% +11,4% -5,4% -0,6%
   dont Coût des ventes -51 993 -55 336 -57 597 -56 598 -59 421  +6,4% +4,1% -1,7% +5,0%
   dont Frais généraux -8 598 -8 685 -9 295 -8 881 -8 829  +1,0% +7,0% -4,5% -0,6%
Résultat opérationnel 4 680 3 249 2 524 3 577 4 326  -30,6% -22,3% +41,7% +20,9%
Autres revenus/frais nets 720 1 443 1 299 607 591  +100,4% -10,0% -53,3% -2,6%
Charge d'intérêt -765 -731 -678 -657 -636  -4,4% -7,3% -3,1% -3,2%
Résultat avant impôts 3 960 1 806 1 225 2 970 3 735  -54,4% -32,2% +142,4% +25,8%
Impôts sur les bénéfices -974 -587 -241 -746 -944  -39,7% -58,9% +209,5% +26,5%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
2 975 1 224 973 2 223 2 783  -58,9% -20,5% +128,5% +25,2%
 
EBITDA 5 816 3 656 3 031 4 752 5 500  -37,1% -17,1% +56,8% +15,7%
RN d’exploitation (NOPAT) 3 529 2 193 2 027 2 679 3 233  -37,9% -7,5% +32,1% +20,7%
Taux d’imposition 25% 33% 20% 25% 25%  +32,1% -39,5% +27,7% +0,6%
 
Chiffre d’affaires par action 49,7 51,0 52,8 52,3 54,7  +2,5% +3,6% -1,0% +4,7%
EBITDA par action 4,4 2,8 2,3 3,6 4,1  -37,2% -17,2% +56,2% +15,3%
Bénéfices par action 2,3 0,9 0,7 1,7 2,1  -58,9% -20,6% +127,6% +24,7%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de CVS Health Corporation (en MUSD)

  06/2020 09/2020 12/2020 03/2021 06/2021  06-09/20 09-12/20 12-03/21 03-06/21
Actifs courants 62 506 59 211 56 369 55 719 56 559  -5,3% -4,8% -1,2% +1,5%
   dont Trésorerie 14 869 9 256 7 854 5 598 7 119  -37,7% -15,1% -28,7% +27,2%
   dont Placements à CT 2 596 2 831 3 000 3 190 3 006  +9,1% +6,0% +6,3% -5,8%
   dont Créances clients 22 520 23 816 21 742 23 855 24 164  +5,8% -8,7% +9,7% +1,3%
   dont Stock 16 519 17 478 18 496 17 618 16 979  +5,8% +5,8% -4,7% -3,6%
Placements à long terme 18 594 20 216 20 812 21 025 22 136  +8,7% +2,9% +1,0% +5,3%
Biens corporels 12 221 12 349 12 606 12 611 33 140  +1,0% +2,1% +0% +162,8%
Écart d'acquisitions 80 057 79 579 79 552 79 552 79 552  -0,6% 0% 0% 0%
Biens incorporels 32 225 31 697 31 142 30 639 30 080  -1,6% -1,8% -1,6% -1,8%
Actifs totaux 235 495 232 898 230 715 229 606 231 164  -1,1% -0,9% -0,5% +0,7%
 
Passifs courants 63 694 62 044 62 017 60 104 59 311  -2,6% 0% -3,1% -1,3%
   dont Créances fournisseurs 34 997 26 006 25 381 25 116 11 052  -25,7% -2,4% -1,0% -56,0%
   dont Dette à court terme 8 192 7 232 7 078 4 460 1 851  -11,7% -2,1% -37,0% -58,5%
Dette à long terme 63 481 61 552 59 207 59 270 59 294  -3,0% -3,8% +0,1% +0%
Passifs totaux 167 140 163 786 161 014 158 442 157 599  -2,0% -1,7% -1,6% -0,5%
 
Action ordinaire 46 276 46 388 46 513 46 727 17  +0,2% +0,3% +0,5% -100,0%
Bénéfices non répartis 48 768 49 328 49 640 51 203 53 331  +1,1% +0,6% +3,1% +4,2%
Capitaux propres 68 022 69 112 69 701 71 164 73 565  +1,6% +0,9% +2,1% +3,4%
 
Dette portant intérets 71 673 68 784 66 285 63 730 61 145  -4,0% -3,6% -3,9% -4,1%
Dette nette 54 208 56 697 55 431 54 942 51 020  +4,6% -2,2% -0,9% -7,1%
Fonds de roulement -1 188 -2 833 -5 648 -4 385 -2 752  +138,5% +99,4% -22,4% -37,2%
Actions en circulation (en M) 1 314,0 1 315,0 1 317,0 1 322,0 1 327,0  +0,1% +0,2% +0,4% +0,4%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de CVS Health Corporation (en MUSD)

  06/2020 09/2020 12/2020 03/2021 06/2021  06-09/20 09-12/20 12-03/21 03-06/21
Bénéfices nets 2 975 1 224 973 2 223 2 783  -58,9% -20,5% +128,5% +25,2%
 
Dépréciation 1 102 1 114 1 139 1 126 1 137  +1,1% +2,2% -1,1% +1,0%
Ajustements des bénéfices nets 83 604 290 87 -51  +627,7% -52,0% -70,0% -158,6%
Ajust. comptes débiteurs 482 -1 331 2 054 -2 093 -291  -376,1% -254,3% -201,9% -86,1%
Ajust. des stocks 462 -958 -1 018 879 638  -307,4% +6,3% -186,3% -27,4%
Autres flux opérationnels 2 327 -674 828 259 505  -129,0% -222,8% -68,7% +95,0%
Flux opérationnel 7 119 1 874 3 567 2 892 5 847  -73,7% +90,3% -18,9% +102,2%
 
Dépenses d’investissement 448 1 724 713 829 486  +284,8% -58,6% +16,3% -41,4%
Investissements -731 -1 609 -585 -954 -669  +120,1% -63,6% +63,1% -29,9%
Flux d’investissement -1 333 -1 370 -1 234 -1 867 -1 107  +2,8% -9,9% +51,3% -40,7%
 
Dividendes payés -663 -665 -644 -656 -650  +0,3% -3,2% +1,9% -0,9%
Emprunts nets -263 -5 504 -3 099 -2 797 -2 626  +1 992,8% -43,7% -9,7% -6,1%
Flux de financement -978 -6 117 -3 735 -3 244 -3 314  +525,5% -38,9% -13,1% +2,2%
 
Variation nette de la trésorerie 4 808 -5 613 -1 402 -2 219 1 426  -216,7% -75,0% +58,3% -164,3%
 
Free Cash Flow par action 5,1 0,1 2,2 1,6 4,0  -97,8% +1 799,8% -28,0% +158,9%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.