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CubeSmart

CubeSmart (CUBE.US, US2296631094)

CubeSmart is a self-administered and self-managed real estate investment trust. The Company's self-storage properties are designed to offer affordable, easily accessible and, in most locations, climate-controlled storage space for residential and commercial customers. According to the 2023 Self-Storage Almanac, CubeSmart is one of the top three owners and operators of self-storage properties in the United States.

Siège social : 5 Old Lancaster Road, Malvern, PA, United States, 19355-2132

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de CubeSmart

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Rapport boursier REIT et infrastructures Rapport boursier REIT et infrastructures : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et infrastructures

Répartition du capital, valorisation et momentum de CubeSmart

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
224 955 000 99,2% 0,8% 99,1% 3,5 3%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
23,8 24,7 6,3 3,5 18,1 12,1
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
49% 39% 14,3% 5,0% 1,7% 38,8%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
45,4 USD 46,1 44,0 42,1 32,8 47,8

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de CubeSmart

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Performance boursière ajustée des dividendes de CubeSmart

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+6,0% +0,6% -3,2% +20,2% +7,9% -4,0% +32,5%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+96,9% +71,2% +103,8% +131,4% +90,7% +163,3% +291,1%

 

Répartition des recommandations des analystes pour CubeSmart

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
13 2 2 8 0 1 46,1

 

Équipe de direction de CubeSmart

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Christopher P. Marr CEO, President & Trustee 59 Timothy M. Martin CFO & Treasurer 53
Joel D. Keaton Chief Operating Officer 52 Jeffrey P. Foster Senior VP, Chief Legal Officer & Secretary 54
Matthew D. DeNarie Senior VP & Chief Accounting Officer 40 Charles W. Place Director, Investor Relations -
Daniel Ruble C.F.A. Vice President of Marketing - Jennifer Schulte Chief Human Resources Officer -
Carey Parsons Vice President of Operations - Guy Middlebrooks Vice President of Third-Party Management -

 

Opérations d’initiés récentes pour CubeSmart (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
21/09/2023 Pete Ricketts U.S. Congress Member (R-NE) Vente 0 $38,92 $0
12/07/2023 Daniel S. Goldman U.S. Congress Member (D-NY) Vente 0 $45,79 $0
05/06/2023 Christopher P Marr CEO Vente 16 948 $45,10 $764 355
05/06/2023 Jeffrey P Foster Insider Vente 15 000 $45,05 $675 750
05/05/2023 Timothy M Martin CFO Vente 42 537 $45,87 $1 951 172
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR CUBESMART-$3 391 277

 

Présence de CubeSmart dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
VY CBRE Global Real Estate Portfolio Global Real Estate 9 2,2%
Janus Henderson Global Real Estate Fund Global Real Estate 10 2,9%
Virtus Duff & Phelps Global Real Estate Securities Fund Global Real Estate 11 2,6%
AB Global Real Estate Investment Fund Global Real Estate 12 1,8%
T. Rowe Price Global Real Estate Fund Global Real Estate 13 2,3%
AB Global Real Estate Investment Fund Global Real Estate 13 1,7%
Principal Global Real Estate Securities Fund Global Real Estate 15 2,0%
Fidelity Advisor Global Real Estate Fund Global Real Estate 16 1,8%

 

Graphique des profits et résultats de CubeSmart

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Fondamentaux de CubeSmart (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 644 679 823 1 010 1 050  +5,5% +21,1% +22,7% +4,0%
EBITDA 408 414 537 700 699  +1,4% +29,7% +30,4% -0,2%
Résultat opérationnel 242 255 297 386 497  +5,4% +16,5% +29,9% +28,9%
Résultat net 169 166 223 291 -  -2,1% +34,9% +30,3% -
Free Cash Flow 229 -122 228 478 580  -153,4% -286,3% +109,9% +21,2%
Marge de FCF 36% -18% 28% 47% 55%  -150,6% -253,8% +71,0% +16,5%
ROIC - 3% 3% 4% 9%  - -4,5% +34,9% +93,1%
CROIC - -3% 4% 8% 10%  - -244,6% +81,1% +24,2%
Taux d’imposition - 46% 43% 32% 0%  - -6,5% -26,6% -98,7%
Capital investi 3 732 4 197 6 017 5 822 5 738  +12,5% +43,4% -3,2% -1,4%
Actions en circul. (en M) 191,6 194,9 205,0 225,9 226,2  +1,8% +5,2% +10,2% +0,2%
EBITDA par action 2,1 2,1 2,6 3,1 3,1  -0,3% +23,3% +18,3% -0,4%
Bénéfices par action 0,9 0,8 1,1 1,3 -  -3,8% +28,3% +18,3% -
Free Cash Flow par action 1,2 -0,6 1,1 2,1 2,6  -152,5% -277,2% +90,5% +21,0%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de CubeSmart

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Ratio de profitabilité de CubeSmart

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 67% 67% 69% 71% 53%  -0,5% +3,4% +2,3% -25,6%
Marge d’EBITDA 63% 61% 65% 69% 67%  -3,8% +7,1% +6,2% -4,1%
Marge opérationnelle 38% 38% 36% 38% 47%  -0,1% -3,8% +5,9% +23,9%
Marge bénéficiaire 26% 24% 27% 29% -  -7,2% +11,4% +6,2% -
Marge de FCF 36% -18% 28% 47% 55%  -150,6% -253,8% +71,0% +16,5%
Rentabilité économique (ROA) - 3,8% 3,9% 4,5% -  - +4,9% +14,7% -
Rentabilité financière (ROE) - 9,1% 9,5% 10,2% -  - +4,2% +7,6% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 3% 3% 4% 9%  - -4,5% +34,9% +93,1%
FCF sur ∼ (CROIC) - -3% 4% 8% 10%  - -244,6% +81,1% +24,2%

 

Ratios de solvabilité de CubeSmart

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,3 0,1 0,3 0,1 0,1  -80,9% +368,7% -70,0% +30,7%
Liquidité générale 0,3 - 0,1 - 0,3  -93,5% +588,1% -74,0% +929,5%
Dette nette sur EBITDA 4,6 5,7 5,6 4,3 4,2  +24,0% -1,6% -23,9% -1,7%
Dette sur actifs 48% 49% 48% 47% 47%  +3,2% -2,9% -1,4% -0,3%
Dette sur capitaux propres 107% 129% 110% 106% 105%  +20,2% -15,1% -3,2% -0,9%
Couverture par l’EBITDA 5,6 5,5 6,8 7,5 7,2  -3,1% +25,5% +9,6% -4,4%
   ∼ par l’EBIT 3,3 3,4 3,8 4,1 5,1  +0,7% +12,7% +9,3% +23,6%
   ∼ par le flux opérationel 4,6 4,6 5,7 6,3 6,4  +1,1% +23,8% +10,7% +0,4%
Coût de la dette - 3,5% 2,8% 3,0% 3,3%  - -19,4% +6,7% +7,9%

 

Graphique des dividendes de CubeSmart

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Ratios de distribution de CubeSmart

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 169 166 223 291 -  -2,1% +34,9% +30,3% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 229 -122 228 478 580  -153,4% -286,3% +109,9% +21,2%
Dividende payé -244 -256 -274 -387 -442  +5,1% +6,9% +41,4% -214,2%
Distribution sur résultat net 144% 155% 123% 133% -  +7,3% -20,8% +8,5% -
Distribution sur FCF 107% -210% 120% 81% 76%  -296,8% -157,4% -32,7% -5,8%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de CubeSmart

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de CubeSmart

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 108 14 94 -119 -  -86,6% +548,4% -227,0% -
Délai paiement clients (DSO) 10 10 10 11 12  +6,8% +2,6% +3,8% +6,3%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 341 237 587 124  - -30,5% +147,6% -78,8%
Conversion de l’encaisse - -316 -133 -695 -113  - -58,0% +423,9% -83,8%
Rotation des actifs 0,2 0,1 0,1 0,2 0,2  -11,0% -11,6% +27,1% +5,7%
Frais généraux sur CP 2% 2% 2% 2% 2%  +5,5% -26,4% +16,1% +5,4%
Frais généraux sur CA 6% 6% 6% 5% 5%  +1,8% -4,7% -6,9% +0,4%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de CubeSmart

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 1 1 1 1  = = = 1,00
EBIT ↗ 0 1 1 1 1  = = = 1,00
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
 
ROIC ≥ 10% 0 0 0 0 0,75  = = +0,75 0,19
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 0 0 0,75 1  = +0,75 +0,25 0,44
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 0,75 1 1 1  +0,25 = = 0,94
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE6,3
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0,5 1 1  +0,5 +0,5 = 0,92
CROIC → ou ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 1,00
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0,5 0 1 1  -0,5 +1 = 0,83
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 1,00
PERSPECTIVEPositive

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de CubeSmart

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
Rotation des actifs ↗ 0 0 0 1 1  = = +1 =
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 1 1 1  = +1 = =
Liquidité générale ↗ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 0 0 0  = = = =
 
F_SCORE 2 3 7 7 5  +1 +4 = -2

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de CubeSmart

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 -0,1 -0,1 -0,1 -0,1 -  +83,2% -4,0% -11,7% -36,2%
Critère X2 × 1,4 -0,3 -0,3 -0,3 -0,3 -0,3  -6,2% -8,8% +10,5% +5,1%
Critère X3 × 3,3 0,2 0,2 0,1 0,2 0,3  -11,1% -15,0% +34,5% +31,0%
Critère X4 × 0,6 - - - - 2,0  - - - -
Critère X5 0,2 0,1 0,1 0,2 0,2  -11,0% -11,6% +27,1% +5,7%
 
Z_SCORE - - - - 2,1  - - - -

 

Rapport boursier REIT et pipelines Rapport boursier REIT et pipelines : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et pipelines

Sociétés possiblement comparables à CubeSmart Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Extra Space Storage 28,5 4,6% 0,7 29,3 146,8 15,9 23,2
Royaume-Uni Segro 13,9 3,1% 0,7 25,9 892,0 22,6 31,8
États-Unis Rexford Industrial Realty 10,1 3,4% 0,9 89,2 49,9 19,4 30,6
États-Unis CubeSmart 9,1 4,7% 0,7 24,7 45,4 12,1 18,1
États-Unis EastGroup Properties 7,9 2,9% 0,9 42,0 178,1 17,8 27,2
États-Unis STAG Industrial 6,5 3,9% 1,0 54,1 38,1 13,1 17,9
États-Unis Americold REIT 6,5 3,6% 0,5 175,4 24,8 3,6 18,5
  Médiane 3,5 4,4% 0,8 21,3   13,1 18,3  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de CubeSmart

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Dividendes par action détachés par CubeSmart (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024--0,51---------
2023--0,49--0,49--0,49--0,51
2022--0,43--0,43--0,43--0,49
2021--0,34--0,34--0,34--0,43
2020--0,33--0,33--0,33--0,34
2019--0,32--0,32--0,32--0,33
2018--0,30--0,30--0,30--0,32
2017--0,27--0,27--0,27--0,30
2016--0,21--0,21--0,21--0,27
2015--0,16--0,16--0,16--0,21
2014--0,13--0,13--0,13--0,16
2013--0,11--0,11--0,11--0,13
20120,08--0,08-0,08--0,08--0,11
20110,07--0,07--0,07--0,07--
20100,03--0,03--0,03--0,03--
20090,03--0,03--0,03--0,03--
20080,18--0,18--0,18--0,18--
20070,29--0,29--0,29--0,29--
20060,29--0,29--0,29--0,29--
20050,20--0,28--0,28--0,28--

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de CubeSmart (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 644 679 823 1 010 1 050  +5,5% +21,1% +22,7% +4,0%
Charges d'exploitation -202 -198 -280 -365 -57  -2,0% +41,3% +30,5% -84,4%
   dont Coût des ventes -210 -224 -252 -293 -496  +6,6% +12,7% +16,3% +69,1%
   dont Frais généraux -39 -41 -48 -55 -57  +7,4% +15,4% +14,3% +4,4%
Résultat opérationnel 242 255 297 386 497  +5,4% +16,5% +29,9% +28,9%
Autres revenus/frais nets -71 -87 -66 -93 -85  +22,8% -24,2% +41,2% -9,1%
Charge d'intérêt -73 -76 -78 -93 -97  +4,6% +3,4% +18,9% +4,3%
Résultat avant impôts 171 168 231 292 412  -1,9% +37,7% +26,7% +41,0%
Impôts sur les bénéfices -87 -78 -100 -93 -2  -10,3% +28,8% -6,9% -98,2%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
169 166 223 291 -  -2,1% +34,9% +30,3% -
 
EBITDA 408 414 537 700 699  +1,4% +29,7% +30,4% -0,2%
RN d’exploitation (NOPAT) 130 137 168 263 495  +5,4% +23,0% +56,4% +88,5%
Taux d’imposition - 46% 43% 32% 0%  - -6,5% -26,6% -98,7%
 
Chiffre d’affaires par action 3,4 3,5 4,0 4,5 4,6  +3,7% +15,2% +11,4% +3,9%
EBITDA par action 2,1 2,1 2,6 3,1 3,1  -0,3% +23,3% +18,3% -0,4%
Bénéfices par action 0,9 0,8 1,1 1,3 -  -3,8% +28,3% +18,3% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de CubeSmart (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 58 6 63 13 114  -89,3% +905,5% -79,8% +803,6%
   dont Trésorerie 55 4 11 6 8  -93,5% +210,1% -45,6% +35,5%
   dont Placements à CT - - 120 - -  - - - -
   dont Créances clients 17 19 24 30 33  +12,6% +24,3% +27,4% +10,5%
   dont Stock 62 9 65 -96 -  -85,7% +631,0% -247,7% -
Placements à long terme 91 92 120 106 98  +1,0% +30,1% -11,5% -7,3%
Biens corporels 3 774 4 506 6 098 6 048 -  +19,4% +35,3% -0,8% -
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels 10 58 109 1 -  +462,3% +88,2% -98,9% -
Actifs totaux 4 030 4 778 6 548 6 326 6 225  +18,6% +37,0% -3,4% -1,6%
 
Passifs courants 228 374 547 426 374  +64,3% +46,1% -22,1% -12,2%
   dont Créances fournisseurs 138 159 200 213 201  +15,4% +25,7% +6,7% -5,6%
   dont Dette à court terme 0 118 210 61 35  +24 700,0% +78,2% -71,0% -43,3%
Dette à long terme 1 932 2 247 2 936 2 935 2 905  +16,3% +30,7% 0% -1,0%
Passifs totaux 2 160 2 688 3 550 3 428 3 344  +24,4% +32,1% -3,4% -2,4%
 
Action ordinaire 2 2 2 2 2  +2,0% +13,4% +0,3% +0,1%
Bénéfices non répartis -877 -975 -1 218 -1 301 -1 345  +11,2% +25,0% +6,8% +3,4%
Capitaux propres 1 799 1 832 2 872 2 826 2 799  +1,8% +56,7% -1,6% -1,0%
 
Dette portant intérets 1 932 2 365 3 146 2 996 2 939  +22,4% +33,0% -4,8% -1,9%
Dette nette 1 877 2 361 3 015 2 990 2 931  +25,8% +27,7% -0,8% -2,0%
Fonds de roulement -169 -368 -484 -413 -259  +117,2% +31,6% -14,7% -37,2%
Actions en circulation (en M) 191,6 194,9 205,0 225,9 226,2  +1,8% +5,2% +10,2% +0,2%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de CubeSmart (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 171 168 231 292 411  -1,9% +37,7% +26,7% +40,4%
 
Dépréciation 166 159 240 315 201  -4,3% +50,8% +30,9% -36,0%
Ajustements des bénéfices nets -6 25 3 -40 -  -520,9% -87,4% -1 367,0% -
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -5 -8 -5 5 -  +63,1% -31,4% -194,5% -
Flux opérationnel 332 351 449 591 619  +5,8% +28,0% +31,7% +4,7%
 
Dépenses d’investissement 103 473 221 113 40  +360,3% -53,2% -48,8% -64,8%
Investissements 7 -511 38 -49 -72  -7 307,5% -107,5% -227,2% +48,4%
Flux d’investissement -376 -511 -1 853 -49 -  +36,1% +262,2% -97,4% -
 
Dividendes payés 244 256 274 387 -442  +5,1% +6,9% +41,4% -214,2%
Emprunts nets 190 310 823 -153 -  +63,0% +165,6% -118,6% -
Flux de financement 96 108 1 411 -547 -519  +12,9% +1 203,7% -138,8% -5,1%
 
Variation nette de la trésorerie 52 -52 7 -4 -1  -200,5% -113,6% -162,0% -83,9%
 
Free Cash Flow par action 1,2 -0,6 1,1 2,1 2,6  -152,5% -277,2% +90,5% +21,0%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de CubeSmart (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 261 257 261 268 265  -1,7% +1,7% +2,7% -1,0%
Charges d'exploitation -82 -65 -65 -64 -14  -21,1% -0,5% -1,0% -78,2%
   dont Coût des ventes -72 -71 -75 -78 -123  -1,9% +5,2% +3,6% +58,7%
   dont Frais généraux -13 -15 -14 -14 -14  +13,0% -2,4% -1,8% -0,6%
Résultat opérationnel 106 122 122 126 128  +15,0% +0,2% +3,7% +1,4%
Autres revenus/frais nets -24 -24 2 1 -15  +0,6% -106,6% -34,8% -1 563,2%
Charge d'intérêt -24 -24 -24 -23 -24  +0,6% -0,6% -1,4% +2,0%
Résultat avant impôts 82 98 98 103 113  +19,2% +0,3% +4,9% +9,8%
Impôts sur les bénéfices -24 0 -98 -103 -200  -98,4% -26 131,6% +4,9% -295,0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
82 98 98 103 -  +19,2% +0,3% +4,9% -
 
EBITDA 176 173 173 177 180  -1,8% +0,1% +2,3% +1,4%
RN d’exploitation (NOPAT) 75 121 121 88 90  +60,7% +0,2% -27,2% +1,4%
Taux d’imposition 29% 0% - - -  -98,7% - - -
 
Chiffre d’affaires par action 1,2 1,1 1,2 1,2 1,2  -1,8% +1,6% +2,7% -1,0%
EBITDA par action 0,8 0,8 0,8 0,8 0,8  -1,9% +0,1% +2,4% +1,4%
Bénéfices par action 0,4 0,4 0,4 0,5 -  +19,1% +0,3% +4,9% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de CubeSmart (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 108 13 13 10 114  -88,4% +5,3% -25,0% +1 056,4%
   dont Trésorerie 6 6 9 8 8  -9,1% +67,3% -12,9% +2,4%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 30 30 37 32 33  -0,1% +21,9% -12,9% +4,2%
   dont Stock 0 16 15 12 -  +1 581 799 900,0% -4,3% -22,2% -
Placements à long terme 106 104 101 100 98  -2,2% -2,1% -1,8% -1,4%
Biens corporels 6 048 6 014 5 990 6 008 -  -0,6% -0,4% +0,3% -
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels 1 1 - - -  -54,6% - - -
Actifs totaux 6 326 6 291 6 281 6 233 6 225  -0,6% -0,2% -0,8% -0,1%
 
Passifs courants 426 402 431 389 374  -5,6% +7,2% -9,8% -3,8%
   dont Créances fournisseurs 213 188 215 222 201  -11,8% +14,1% +3,4% -9,3%
   dont Dette à court terme 61 61 63 15 35  +0,8% +2,9% -75,9% +127,1%
Dette à long terme 2 935 2 935 2 904 2 905 2 905  0% -1,0% +0% +0%
Passifs totaux 3 428 3 404 3 402 3 360 3 344  -0,7% 0% -1,2% -0,5%
 
Action ordinaire 2 2 2 2 2  +0% +0% +0% 0%
Bénéfices non répartis -1 301 -1 323 -1 333 -1 332 -1 345  +1,7% +0,8% -0,1% +1,0%
Capitaux propres 2 826 2 808 2 801 2 807 2 799  -0,7% -0,2% +0,2% -0,3%
 
Dette portant intérets 2 996 2 996 2 968 2 920 2 939  +0% -1,0% -1,6% +0,7%
Dette nette 2 990 2 991 2 958 2 912 2 931  +0% -1,1% -1,6% +0,7%
Fonds de roulement -317 -389 -418 -379 -259  +22,6% +7,3% -9,3% -31,5%
Actions en circulation (en M) 226,0 226,2 226,3 226,2 226,2  +0,1% +0% 0% +0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de CubeSmart (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 82 98 98 103 113  +19,2% +0,3% +4,9% +9,3%
 
Dépréciation 70 51 51 51 52  -27,1% +0,1% -0,7% +1,5%
Ajustements des bénéfices nets 1 0 2 2 -  -101,6% -11 160,0% -1,0% -
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -3 9 9 9 -  -422,1% 0% 0% -
Flux opérationnel 145 136 161 168 144  -6,5% +19,0% +4,4% -14,8%
 
Dépenses d’investissement 7 18 10 6 8  +161,3% -46,6% -34,0% +28,9%
Investissements -18 5 3 3 -39  -127,7% -38,3% -1,6% -1 420,4%
Flux d’investissement -18 -24 -21 -10 -  +38,8% -14,7% -53,4% -
 
Dividendes payés 97 110 111 -111 -111  +14,1% +0% -200,1% +0%
Emprunts nets -29 0 2 -48 -  -101,6% +290,5% -2 791,1% -
Flux de financement -127 -111 -138 -160 -109  -12,2% +24,1% +15,8% -31,8%
 
Variation nette de la trésorerie 1 0 2 -1 -2  -119,8% -1 752,4% -152,7% +35,2%
 
Free Cash Flow par action 0,6 0,5 0,7 0,7 0,6  -15,0% +29,0% +6,9% -16,5%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.