Suivez les discussions sur : Twitter Facebook RSS   Inscrivez-vous gratuitement à la newsletter : Newsletters   Utilisez la recherche :
xlsPortfolio xlsPortfolio : monitorez votre portefeuille d’actions et vos dividendes
Constellation Software Inc

Constellation Software (CSU.TO, CA21037X1006)

Constellation Software Inc., together with its subsidiaries, acquires, builds, and manages vertical market software businesses in the United States, Canada, Italy, Germany, India, United Kingdom, Brazil, Switzerland, Austria, Israel, and internationally. It operates through two segments, Public Sector and Private Sector. It serves government and government-related customers, as well as commercial customers. Constellation Software Inc. was founded in 1995 and is headquartered in Toronto, Canada.

Siège social : 20 Adelaide Street East, Toronto, ON, Canada, M5C 2T6

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Constellation Software

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Constellation Software Inc

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
21 191 500 93,1% 6,2% 41,3% 6,2 -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
87,7 31,7 2,0 37,5 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
1 733,1 CAD masqué 1 816,7 1 673,0 1 364,7 1 921,8

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Constellation Software Inc

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Performance boursière ajustée des dividendes de Constellation Software Inc

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-5,3% +0,6% +2,8% +13,2% +16,7% +45,5% +82,5%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+176,7% +262,2% +269,3% +690,6% +1 234,8% +2 111,1% +2 663,5%

 

Équipe de direction de Constellation Software Inc

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Mark Leonard Founder, Pres & Chairman 65 Jamal Nizam Baksh Chief Financial Officer -
Damian McKay Chief Exec. Officer of the Vela Operating Group - Mark Robert Miller COO & Director 57
Bernard Anzarouth Chief Investment Officer - Mark Dennison Gen. Counsel & Sec. -
Dexter Salna Director -      

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Constellation Software Inc au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Constellation Software dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
liste masquée

 

Graphique des profits et résultats de Constellation Software Inc

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Fondamentaux de Constellation Software Inc (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 2 125 2 479 3 060 3 489 3 969  +16,7% +23,4% +14,0% +13,8%
EBITDA 499 574 791 879 1 111  +14,9% +37,9% +11,1% +26,4%
Résultat opérationnel 368 439 530 583 737  +19,3% +20,7% +10,0% +26,4%
Résultat net 207 222 379 333 436  +7,3% +70,8% -12,1% +30,9%
Free Cash Flow 472 508 637 733 1 161  +7,7% +25,3% +15,1% +58,4%
Marge de FCF 22% 20% 21% 21% 29%  -7,7% +1,5% +1,0% +39,2%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 28% 31% 22% 27% 28%  +10,9% -29,1% +23,4% +2,7%
Capital investi 801 937 1 235 1 072 1 498  +17,0% +31,8% -13,2% +39,7%
Actions en circulation (en M) 21 21 21 21 21  0% 0% 0% 0%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Constellation Software Inc

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Ratio de profitabilité de Constellation Software Inc

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Marge brute 87% 88% 88% 89% 89%  +0,7% +0,6% +0,3% +0,8%
Marge d’EBITDA 23% 23% 26% 25% 28%  -1,5% +11,7% -2,6% +11,1%
Marge opérationnelle 17% 18% 17% 17% 19%  +2,2% -2,2% -3,6% +11,1%
Marge bénéficiaire 10% 9% 12% 10% 11%  -8,0% +38,4% -22,9% +15,1%
Marge de FCF 22% 20% 21% 21% 29%  -7,7% +1,5% +1,0% +39,2%
Rentabilité économique (ROA) - 10,6% 14,5% 10,4% 11,1%  - +36,4% -28,5% +7,0%
Rentabilité financière (ROE) - 41,8% 51,6% 42,9% 50,3%  - +23,3% -16,8% +17,2%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Constellation Software Inc

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Liquidité restreinte 0,8 0,8 0,8 0,5 0,7  -1,2% +4,9% -33,9% +30,8%
Liquidité générale 0,9 0,8 0,9 0,6 0,8  -4,4% +6,0% -31,7% +26,7%
Dette nette sur EBITDA - -0,3 -0,3 0,1 -0,3  +850,2% +2,3% -124,1% -525,1%
Dette sur actifs 18% 15% 13% 11% 10%  -20,2% -13,7% -12,1% -6,8%
Dette sur capitaux propres 75% 55% 43% 56% 43%  -26,6% -22,8% +31,8% -23,4%
Couverture par l’EBITDA 21,8 25,5 31,0 23,1 27,1  +16,6% +21,8% -25,4% +17,1%
   ∼ par l’EBIT 12,5 14,2 19,0 12,0 14,7  +13,7% +33,7% -37,0% +22,6%
   ∼ par le flux opérationel 21,5 23,4 26,0 20,2 28,9  +9,1% +10,8% -22,3% +43,3%
Coût de la dette - 6,7% 7,3% 10,1% 9,8%  - +9,2% +38,7% -2,6%

 

Graphique des dividendes de Constellation Software Inc

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Ratios de distribution de Constellation Software Inc

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Résultat net 207 222 379 333 436  +7,3% +70,8% -12,1% +30,9%
Flux de trésorerie libre (FCF) 472 508 637 733 1 161  +7,7% +25,3% +15,1% +58,4%
Dividende payé -85 -85 -85 -509 -85  0% +0% +500,2% -83,3%
Distribution sur résultat net 41% 38% 22% 153% 19%  -6,8% -41,4% +583,2% -87,2%
Distribution sur FCF 18% 17% 13% 69% 7%  -7,1% -20,2% +421,4% -89,5%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Constellation Software Inc

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Constellation Software Inc

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Nbr de jours en stock (DSI) 26 28 35 28 23  +6,3% +25,5% -19,0% -18,2%
Délai paiement clients (DSO) 57 62 61 64 62  +10,0% -2,6% +4,9% -2,7%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 448 456 486 575  - +1,6% +6,6% +18,3%
Conversion de l’encaisse - -358 -360 -394 -490  - +0,5% +9,4% +24,4%
Rotation des actifs 1,1 1,1 1,0 1,0 0,9  -4,0% -3,8% -4,0% -9,3%
Frais généraux sur CP 277% 245% 215% 303% 219%  -11,5% -12,3% +40,9% -27,7%
Frais généraux sur CA 60% 60% 61% 60% 58%  +0,1% +1,9% -2,0% -3,0%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Newsletter IH Score Newsletter IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Constellation Software Inc

  2016 2017 2018 2019 2020  17-18 18-19 19-20 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Constellation Software Inc

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Constellation Software Inc

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Constellation Software Inc

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Sociétés possiblement comparables à Constellation Software Inc Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

Ce contenu est réservé :
- aux abonnés aux screeners de l’IH (voir les conditions d’abonnement),
- aux membres participant régulièrement aux forums et faisant parti du Top 20/50 Réputation.

Vous n’êtes pas identifié.

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Constellation Software

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Dividendes par action détachés par Constellation Software Inc (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2021--1,25---------
2020--1,30--1,26--1,23--1,18
2019--26,03--1,24--1,23--1,23
2018--1,22--1,21--1,21--1,24
2017--1,25--1,23--1,13--1,20
2016--1,24--1,20--1,23--1,22
2015--1,00--1,15--1,24--1,28
2014--1,03--1,01--1,03--1,08
2013--0,96--0,95--0,96--0,99
2012--0,92--0,95--0,91--0,92
2011--1,83---------
2010--0,25---------
2009--0,26---------
2008--0,17---------
2007--0,14---------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Constellation Software Inc (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 2 125 2 479 3 060 3 489 3 969  +16,7% +23,4% +14,0% +13,8%
Charges d'exploitation -1 482 -1 735 -2 169 -2 505 -3 232  +17,1% +25,0% +15,5% +29,0%
   dont Coût des ventes -275 -305 -361 -401 -427  +11,0% +18,1% +11,2% +6,5%
   dont Frais généraux -1 269 -1 482 -1 864 -2 082 -2 297  +16,8% +25,8% +11,7% +10,3%
Résultat opérationnel 368 439 530 583 737  +19,3% +20,7% +10,0% +26,4%
Autres revenus/frais nets -66 -98 -35 -92 -90  +49,0% -64,2% +161,4% -2,2%
Charge d'intérêt -23 -23 -26 -38 -41  -1,4% +13,2% +49,0% +7,9%
Résultat avant impôts 286 321 485 456 603  +12,0% +51,3% -6,1% +32,2%
Impôts sur les bénéfices -80 -99 -106 -123 -167  +24,2% +7,3% +15,9% +35,8%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
207 222 379 333 436  +7,3% +70,8% -12,1% +30,9%
 
EBITDA 499 574 791 879 1 111  +14,9% +37,9% +11,1% +26,4%
RN d’exploitation (NOPAT) 266 304 414 426 533  +14,3% +36,3% +2,8% +25,2%
Taux d’imposition 28% 31% 22% 27% 28%  +10,9% -29,1% +23,4% +2,7%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Constellation Software Inc (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Actifs courants 774 993 1 207 1 062 1 585  +28,3% +21,6% -12,0% +49,2%
   dont Trésorerie 353 489 589 316 758  +38,3% +20,4% -46,3% +139,9%
   dont Placements à CT 4 0 - 10 9  - - - -10,0%
   dont Créances clients 331 424 510 610 675  +28,3% +20,2% +19,7% +10,7%
   dont Stock 20 23 34 31 27  +17,9% +48,3% -9,9% -12,9%
Placements à long terme 1 2 3 2 2  +77,9% +15,1% -23,1% 0%
Biens corporels 43 50 60 307 334  +16,1% +21,2% +411,7% +8,8%
Écart d'acquisitions 227 259 302 361 431  +14,4% +16,5% +19,6% +19,4%
Biens incorporels 767 922 1 247 1 637 1 892  +20,2% +35,3% +31,2% +15,6%
Actifs totaux 1 883 2 288 2 935 3 488 4 375  +21,5% +28,3% +18,8% +25,4%
 
Passifs courants 873 1 172 1 344 1 732 2 040  +34,2% +14,7% +28,9% +17,8%
   dont Créances fournisseurs 292 379 464 529 666  +30,0% +22,3% +14,0% +25,9%
   dont Dette à court terme 4 96 51 10 28  +2 175,7% -46,9% -80,5% +180,0%
Dette à long terme 339 236 317 375 422  -30,3% +34,1% +18,2% +12,5%
Passifs totaux 1 426 1 684 2 069 2 801 3 327  +18,1% +22,9% +35,4% +18,8%
 
Action ordinaire 99 99 99 99 99  +0% -0,3% 0% 0%
Bénéfices non répartis 394 532 804 628 980  +34,8% +51,2% -21,8% +56,1%
Capitaux propres 458 604 866 687 1 048  +32,0% +43,4% -20,7% +52,5%
 
Dette portant intérets 343 333 368 385 450  -3,1% +10,7% +4,5% +16,9%
Dette nette -14 -156 -220 59 -317  +992,2% +41,1% -126,8% -637,3%
Fonds de roulement -99 -179 -137 -670 -455  +80,2% -23,6% +389,4% -32,1%
Actions en circulation (en M) 21 21 21 21 21  0% 0% 0% 0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Constellation Software Inc (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Bénéfices nets 207 222 379 333 436  +7,3% +70,9% -12,2% +30,9%
 
Dépréciation 213 253 306 423 508  +18,8% +20,8% +38,3% +20,1%
Ajustements des bénéfices nets 88 64 -38 38 123  -27,5% -159,6% -200,0% +223,7%
Ajust. comptes débiteurs 3 -18 47 10 21  -790,4% -363,0% -78,9% +110,0%
Ajust. des stocks 9 8 -9 5 8  -7,7% -214,3% -154,3% +60,0%
Autres flux opérationnels -6 -26 -31 -38 -10  +337,8% +18,3% +22,6% -73,7%
Flux opérationnel 491 528 662 767 1 186  +7,5% +25,4% +15,9% +54,6%
 
Dépenses d’investissement 19 20 25 34 25  +3,2% +28,4% +34,4% -26,5%
Investissements -195 -250 -508 -544 -512  +28,4% +103,3% +7,1% -5,9%
Flux d’investissement -195 -250 -508 -544 -512  +28,4% +103,3% +7,1% -5,9%
 
Dividendes payés -85 -85 -85 -509 -85  0% +0% +500,2% -83,3%
Emprunts nets -9 -43 63 66 -120  +398,3% -245,2% +4,8% -281,8%
Flux de financement -118 -153 -49 -496 -247  +29,9% -68,2% +920,6% -50,2%
 
Variation nette de la trésorerie 175 135 100 -273 442  -22,6% -26,5% -374,1% -261,9%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Constellation Software Inc (en MUSD)

  03/2020 06/2020 09/2020 12/2020 03/2021  03-06/20 06-09/20 09-12/20 12-03/21
Chiffre d’affaires 953 922 1 002 1 091 1 176  -3,3% +8,7% +8,9% +7,8%
Charges d'exploitation -703 -653 -689 -761 -969  -7,1% +5,5% +10,4% +27,3%
   dont Coût des ventes -102 -99 -107 -120 -118  -2,9% +8,1% +12,1% -1,7%
   dont Frais généraux -584 -532 -560 -623 -704  -8,9% +5,3% +11,3% +13,0%
Résultat opérationnel 148 170 206 210 207  +14,9% +21,2% +1,9% -1,4%
Autres revenus/frais nets -24 -31 -27 -9 -318  +29,2% -12,9% -66,7% +3 433,3%
Charge d'intérêt -10 -10 -10 -12 -12  0% 0% +20,0% 0%
Résultat avant impôts 115 131 168 189 -126  +13,9% +28,2% +12,5% -166,7%
Impôts sur les bénéfices -33 -48 -46 -40 -50  +45,5% -4,2% -13,0% +25,0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
83 83 122 148 -9  0% +47,0% +21,3% -106,1%
 
EBITDA 234 252 297 327 74  +7,7% +17,9% +10,1% -77,4%
RN d’exploitation (NOPAT) 106 108 150 166 163  +2,1% +38,9% +10,7% -1,4%
Taux d’imposition 29% 37% 27% 21% -  +27,7% -25,3% -22,7% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Constellation Software Inc (en MUSD)

  03/2020 06/2020 09/2020 12/2020 03/2021  03-06/20 06-09/20 09-12/20 12-03/21
Actifs courants 1 163 1 319 1 333 1 585 1 892  +13,4% +1,1% +18,9% +19,4%
   dont Trésorerie 364 585 565 758 932  +60,7% -3,4% +34,2% +23,0%
   dont Placements à CT 8 8 9 9 10  0% +12,5% 0% +11,1%
   dont Créances clients 655 590 621 675 784  -9,9% +5,3% +8,7% +16,1%
   dont Stock 32 32 30 27 27  0% -6,3% -10,0% 0%
Placements à long terme 2 2 2 2 3  0% 0% 0% +50,0%
Biens corporels 311 319 319 334 358  +2,6% 0% +4,7% +7,2%
Écart d'acquisitions 356 372 399 431 481  +4,5% +7,3% +8,0% +11,6%
Biens incorporels 1 631 1 638 1 699 1 892 2 278  +0,4% +3,7% +11,4% +20,4%
Actifs totaux 3 577 3 767 3 879 4 375 5 147  +5,3% +3,0% +12,8% +17,6%
 
Passifs courants 1 809 1 879 1 821 2 040 2 761  +3,9% -3,1% +12,0% +35,3%
   dont Créances fournisseurs 453 480 535 666 637  +6,0% +11,5% +24,5% -4,4%
   dont Dette à court terme 8 8 9 28 -  0% +12,5% +211,1% -
Dette à long terme 346 369 382 422 798  +6,6% +3,5% +10,5% +89,1%
Passifs totaux 2 858 2 973 2 977 3 327 4 315  +4,0% +0,1% +11,8% +29,7%
 
Action ordinaire 99 99 99 99 99  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 690 752 852 980 950  +9,0% +13,3% +15,0% -3,1%
Capitaux propres 719 794 902 1 048 817  +10,4% +13,6% +16,2% -22,0%
 
Dette portant intérets 354 377 391 450 798  +6,5% +3,7% +15,1% +77,3%
Dette nette -18 -216 -183 -317 -144  +1 100,0% -15,3% +73,2% -54,6%
Fonds de roulement -646 -560 -488 -455 -869  -13,3% -12,9% -6,8% +91,0%
Actions en circulation (en M) 21 21 21 21 -  0% 0% 0% -

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Constellation Software Inc (en MUSD)

  03/2020 06/2020 09/2020 12/2020 03/2021  03-06/20 06-09/20 09-12/20 12-03/21
Bénéfices nets 83 83 122 148 -9  0% +47,0% +21,3% -106,1%
 
Dépréciation 119 121 129 138 74  +1,7% +6,6% +7,0% -46,4%
Ajustements des bénéfices nets 23 68 15 20 158  +195,7% -77,9% +33,3% +690,0%
Ajust. comptes débiteurs -29 77 -4 -23 -28  -365,5% -105,2% +475,0% +21,7%
Ajust. des stocks -1 1 3 5 0  -200,0% +200,0% +66,7% -
Autres flux opérationnels -21 8 3 127 -32  -138,1% -62,5% +4 133,3% -125,2%
Flux opérationnel 361 237 234 355 495  -34,3% -1,3% +51,7% +39,4%
 
Dépenses d’investissement 7 6 5 6 4  -14,3% -16,7% +20,0% -33,3%
Investissements -133 -87 -120 -172 -319  -34,6% +37,9% +43,3% +85,5%
Flux d’investissement -133 -87 -120 -172 -319  -34,6% +37,9% +43,3% +85,5%
 
Dividendes payés -21 -21 -21 -21 -43  0% 0% 0% +104,8%
Emprunts nets -135 96 -111 30 64  -171,1% -215,6% -127,0% +113,3%
Flux de financement -167 67 -143 -5 6  -140,1% -313,4% -96,5% -220,0%
 
Variation nette de la trésorerie 48 221 -20 193 174  +360,4% -109,0% -1 065,0% -9,8%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toute choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. newsletter Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.