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Cummins Inc

Cummins (CMI.US, US2310211063)

Cummins Inc. designs, manufactures, distributes, and services diesel and natural gas engines, products worldwide. It operates through five segments: Engine, Distribution, Components, Power Systems, and New Power. The company manufactures and markets diesel and natural gas powered engines under the Cummins and other customer brands for the heavy and medium-duty truck, bus, recreational vehicle, light-duty automotive, construction, mining, marine, rail, oil and gas, defense, and agricultural markets; and offers new parts and services, as well as remanufactured parts and engines. It distributes parts, engines, and power generation products; and provides service solutions, such as engineering services, custom-designed assemblies, and repair services. The company offers emission solutions; and turbochargers for light-duty, mid-range, heavy-duty, and high-horsepower diesel markets, as well …

Siège social : 500 Jackson Street, Columbus, IN, United States, 47202-3005

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Graphique du cours de bourse ajusté et du dividende de Cummins

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Cummins Inc

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
147 676 000 99,5% 0,3% 85,5% 3,7 2%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
18,6 17,1 4,5 4,3 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MM50 MM200 + bas 52 s. + haut 52 s.
204,3 USD masqué 207,6 171,9 101,0 215,4

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Cummins Inc

Performance boursière ajustée des dividendes de Cummins Inc

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-3,2% +8,2% +19,2% +101,7% +29,7% +45,6% +33,0%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+90,2% +112,1% +81,2% +86,0% +166,0% +198,3% +194,9%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Cummins Inc

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
26 masqué masqué masqué masqué masqué masqué masqué

 

Équipe de direction de Cummins Inc

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
N. Thomas Linebarger Chairman & CEO 57 Livingston L. Satterthwaite Pres & COO 59
Mark A. Smith CFO & VP 52 Marya M. Rose VP & Chief Admin. Officer 57
Tracy A. Embree VP & Pres of Distribution Bus. Segment 46      

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Cummins Inc au 01/08/2020

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Oui Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Cummins dans les 25 premières positions des meilleurs fonds(liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Risque MS Position Poids
liste masquée

 

Principales institutions et principaux fonds/ETF présents au capital de Cummins Inc

  Nom de l’institution % % cumulé     Nom du fonds/ETF % % cumulé
1 Vanguard Group 8,4% 8,4%   1 Vanguard Total Stock Mkt Idx Inv 2,6% 2,6%
2 BlackRock 8,0% 16,5% 2 Vanguard 500 Index Investor 1,9% 4,6%
3 State Street 4,5% 21,0% 3 Franklin Income A1 1,1% 5,6%
4 T. Rowe Price Associates 3,2% 24,2% 4 T. Rowe Price Growth Stock 1,0% 6,7%
5 Capital Research Global Investors 1,9% 26,1% 5 T. Rowe Price US Growth Stock Composite 1,0% 7,7%
6 LSV Asset Management 1,9% 28,0% 6 SPDR® S&P 500 ETF Trust 1,0% 8,7%
7 Ameriprise Financial 1,9% 29,9% 7 Harris U.S. Diversified Comp 0,9% 9,6%
8 Geode Capital Management 1,8% 31,6% 8 Oakmark Investor 0,9% 10,6%
9 Hotchkis & Wiley Capital Management 1,8% 33,4% 9 First Eagle Global A 0,9% 11,5%
10 Northern Trust 1,5% 34,9% 10 Fidelity® 500 Index 0,8% 12,3%
11 American Century 1,4% 36,3% 11 Vanguard Institutional Index I 0,8% 13,1%
12 Arnhold & S. Bleichroeder Advisers 1,4% 37,7% 12 Schwab US Dividend Equity ETF™ 0,8% 13,9%
13 Bank of New York Mellon 1,3% 39,0% 13 Vanguard Windsor™ II Inv 0,8% 14,7%
14 Charles Schwab Investment Management 1,3% 40,3% 14 AIG Focused Dividend Strategy A 0,7% 15,4%
15 Boston Partners Global Investors 1,2% 41,5% 15 iShares Core S&P 500 ETF 0,7% 16,1%
16 Amvescap 1,1% 42,7% 16 Vanguard Dividend Appreciation ETF 0,6% 16,8%
17 Credit Suisse First Boston (CSFB) 1,1% 43,8% 17 Capital Group American Mutual Comp 0,6% 17,4%
18 Wells Fargo 1,1% 44,8% 18 American Funds American Mutual A 0,6% 18,0%
19 Nordea Investment Mgmt Bank Demark 1,0% 45,8% 19 Invesco - Diversified Dividend 0,6% 18,6%
20 Harris Associates L.P. 1,0% 46,8% 20 Invesco Diversified Dividend A 0,6% 19,3%

 

Graphique des profits et résultats de Cummins Inc

Fondamentaux de Cummins Inc (en MUSD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 19 110 17 509 20 785 24 165 23 901  -8,4% +18,7% +16,3% -1,1%
EBITDA 2 604 2 529 3 029 3 478 3 615  -2,9% +19,8% +14,8% +3,9%
Résultat opérationnel 2 057 1 928 2 365 2 786 2 700  -6,3% +22,7% +17,8% -3,1%
Résultat net 1 399 1 394 999 2 141 2 260  -0,4% -28,3% +114,3% +5,6%
Free Cash Flow 1 315 1 404 1 771 1 669 2 481  +6,8% +26,1% -5,8% +48,7%
Marge de FCF 7% 8% 9% 7% 10%  +16,5% +6,3% -18,9% +50,3%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 27% 25% - 21% 20%  -10,4% - - -2,9%
Capital investi 9 045 8 731 9 265 9 824 9 874  -3,5% +6,1% +6,0% +0,5%
Actions en circulation (en M) 178 169 167 163 156  -5,1% -1,2% -2,4% -4,3%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Cummins Inc

Ratio de profitabilité de Cummins Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Marge brute 26% 25% 26% 25% 26%  -1,8% +3,1% -3,2% +4,1%
Marge d’EBITDA 14% 14% 15% 14% 15%  +6,0% +0,9% -1,2% +5,1%
Marge opérationnelle 11% 11% 11% 12% 11%  +2,3% +3,3% +1,3% -2,0%
Marge bénéficiaire 7% 8% 5% 9% 9%  +8,8% -39,6% +84,3% +6,7%
Marge de FCF 7% 8% 9% 7% 10%  +16,5% +6,3% -18,9% +50,3%
Rentabilité économique (ROA) - 9,2% 6,0% 11,5% 11,6%  - -34,7% +90,9% +1,0%
Rentabilité financière (ROE) - 19,5% 14,1% 29,3% 30,4%  - -27,6% +107,4% +3,8%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Cummins Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Liquidité restreinte 1,2 1,0 0,9 0,8 0,8  -16,4% -10,3% -7,5% -2,8%
Liquidité générale 2,1 1,8 1,6 1,5 1,5  -14,7% -11,7% -2,2% -2,5%
Dette nette sur EBITDA -0,1 0,2 0,1 0,3 0,2  -385,0% -23,0% +88,7% -9,3%
Dette sur actifs 11% 12% 11% 13% 12%  +14,2% -10,2% +17,0% -7,7%
Dette sur capitaux propres 22% 27% 28% 34% 32%  +22,0% +2,4% +21,9% -6,4%
Couverture par l’EBITDA 40,1 36,7 37,4 30,5 33,2  -8,5% +2,0% -18,4% +8,7%
   ∼ par l’EBIT 32,2 29,0 30,2 25,1 27,0  -9,9% +4,2% -16,7% +7,4%
   ∼ par le flux opérationel 31,7 28,0 28,1 20,9 29,2  -11,5% +0,2% -25,8% +39,9%
Coût de la dette - 3,9% 4,2% 5,1% 4,5%  - +6,2% +21,3% -11,5%

 

Graphique des dividendes de Cummins Inc

Ratios de distribution de Cummins Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Résultat net 1 399 1 394 999 2 141 2 260  -0,4% -28,3% +114,3% +5,6%
Flux de trésorerie libre (FCF) 1 315 1 404 1 771 1 669 2 481  +6,8% +26,1% -5,8% +48,7%
Dividende payé -622 -676 -701 -718 -761  +8,7% +3,7% +2,4% +6,0%
Distribution sur résultat net 44% 48% 70% 34% 34%  +9,1% +44,7% -52,2% +0,4%
Distribution sur FCF 47% 48% 40% 43% 31%  +1,8% -17,8% +8,7% -28,7%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Cummins Inc

Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Cummins Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Nbr de jours en stock (DSI) 70 75 75 76 72  +7,2% +0,8% +1,0% -4,9%
Délai paiement clients (DSO) 54 63 64 58 56  +17,1% +0,8% -8,1% -4,0%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 100 110 98 133  - +9,7% -10,6% +35,7%
Conversion de l’encaisse - 38 29 36 -5  - -23,0% +24,8% -113,0%
Rotation des actifs 1,3 1,2 1,1 1,3 1,2  -7,6% -1,4% +10,2% -4,5%
Frais généraux sur CP 28% 32% 33% 33% 34%  +12,5% +3,9% +0,5% +3,3%
Frais généraux sur CA 11% 12% 12% 10% 11%  +13,9% -7,6% -12,5% +6,7%

 

Newsletter IH Score Newsletter IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

 

IH Score de Cummins Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  16-17 17-18 18-19 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

 

F-Score Piotroski de Cummins Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

 

Z-Score Altman de Cummins Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Cummins Inc

Sociétés possiblement comparables à Cummins Inc Affichage :

  SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Dividendes par action détachés par Cummins Inc (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2020-1,31--1,31--1,31----
2019-1,14--1,14--1,31--1,31-
2018-1,08--1,08--1,14--1,14-
2017-1,03--1,03--1,08--1,08-
2016-0,98--0,98--1,03--1,03-
2015-0,78--0,01--0,98--0,98-
2014-0,63--0,63--0,78--0,78-
2013-0,50--0,50--0,63--0,63-
2012-0,40--0,40--0,50--0,50-
2011-0,26--0,26--0,40--0,40-
2010-0,18--0,18--0,26--0,26-
2009-0,18--0,18--0,18--0,18-
2008-0,13--0,13--0,18--0,18-
2007-0,09--0,09--0,13--0,13-
2006-0,08--0,08--0,09--0,09-
2005-0,08--0,08--0,08--0,08-
2004-0,08--0,08--0,08--0,08-
2003-0,08--0,08--0,08--0,08-
2002-0,08--0,08--0,08--0,08-
2001-0,08--0,08--0,08--0,08-
2000----------0,08-

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Cummins Inc (en MUSD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 19 110 17 509 20 785 24 165 23 901  -8,4% +18,7% +16,3% -1,1%
Charges d'exploitation -2 890 -2 524 -3 082 -3 345 -3 610  -12,7% +22,1% +8,5% +7,9%
   dont Coût des ventes -14 163 -13 057 -15 338 -18 034 -17 591  -7,8% +17,5% +17,6% -2,5%
   dont Frais généraux -2 092 -2 184 -2 395 -2 437 -2 573  +4,4% +9,7% +1,8% +5,6%
Résultat opérationnel 2 057 1 928 2 365 2 786 2 700  -6,3% +22,7% +17,8% -3,1%
Autres revenus/frais nets -93 204 441 434 395  -319,4% +116,2% -1,6% -9,0%
Charge d'intérêt -65 -69 -81 -114 -109  +6,2% +17,4% +40,7% -4,4%
Résultat avant impôts 2 025 1 930 2 365 2 753 2 834  -4,7% +22,5% +16,4% +2,9%
Impôts sur les bénéfices -555 -474 -1 371 -566 -566  -14,6% +189,2% -58,7% 0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
1 399 1 394 999 2 141 2 260  -0,4% -28,3% +114,3% +5,6%
 
EBITDA 2 604 2 529 3 029 3 478 3 615  -2,9% +19,8% +14,8% +3,9%
RN d’exploitation (NOPAT) 1 493 1 454 1 879 2 213 2 161  -2,6% +29,2% +17,8% -2,4%
Taux d’imposition 27% 25% - 21% 20%  -10,4% - - -2,9%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Cummins Inc (en MUSD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Actifs courants 7 947 7 707 8 928 9 818 9 387  -3,0% +15,8% +10,0% -4,4%
   dont Trésorerie 1 711 1 120 1 369 1 303 1 129  -34,5% +22,2% -4,8% -13,4%
   dont Placements à CT 100 260 198 222 341  +160,0% -23,8% +12,1% +53,6%
   dont Créances clients 2 820 3 025 3 618 3 866 3 670  +7,3% +19,6% +6,9% -5,1%
   dont Stock 2 707 2 675 3 166 3 759 3 486  -1,2% +18,4% +18,7% -7,3%
Placements à long terme 975 946 1 156 1 222 1 237  -3,0% +22,2% +5,7% +1,2%
Biens corporels 3 745 3 800 3 927 4 096 4 245  +1,5% +3,3% +4,3% +3,6%
Écart d'acquisitions 482 480 1 082 1 126 1 286  -0,4% +125,4% +4,1% +14,2%
Biens incorporels 328 332 973 909 1 003  +1,2% +193,1% -6,6% +10,3%
Actifs totaux 15 134 15 011 18 075 19 062 19 737  -0,8% +20,4% +5,5% +3,5%
 
Passifs courants 3 803 4 325 5 677 6 384 6 260  +13,7% +31,3% +12,5% -1,9%
   dont Créances fournisseurs 3 337 3 569 4 759 5 007 6 315  +7,0% +33,3% +5,2% +26,1%
   dont Dette à court terme 63 288 418 879 791  +357,1% +45,1% +110,3% -10,0%
Dette à long terme 1 576 1 568 1 588 1 597 1 576  -0,5% +1,3% +0,6% -1,3%
Passifs totaux 7 384 7 837 9 911 10 803 11 272  +6,1% +26,5% +9,0% +4,3%
 
Action ordinaire 2 178 2 153 2 210 2 271 2 346  -1,1% +2,6% +2,8% +3,3%
Bénéfices non répartis 10 322 11 040 11 464 12 917 14 416  +7,0% +3,8% +12,7% +11,6%
Capitaux propres 7 406 6 875 7 259 7 348 7 507  -7,2% +5,6% +1,2% +2,2%
 
Dettes portant intérets 1 639 1 856 2 006 2 476 2 367  +13,2% +8,1% +23,4% -4,4%
Actions en circulation (en M) 178 169 167 163 156  -5,1% -1,2% -2,4% -4,3%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Cummins Inc (en MUSD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Bénéfices nets 1 470 1 456 994 2 187 2 268  -1,0% -31,7% +120,0% +3,7%
 
Dépréciation 514 530 583 611 672  +3,1% +10,0% +4,8% +10,0%
Ajustements des bénéfices nets 167 246 426 -17 18  +47,3% +73,2% -104,0% -205,9%
Ajust. comptes débiteurs 103 -265 -508 -363 195  -357,3% +91,7% -28,5% -153,7%
Ajust. des stocks 150 -4 -407 -695 291  -102,7% +10 075,0% +70,8% -141,9%
Autres flux opérationnels -121 70 439 448 160  -157,9% +527,1% +2,1% -64,3%
Flux opérationnel 2 059 1 935 2 277 2 378 3 181  -6,0% +17,7% +4,4% +33,8%
 
Dépenses d’investissement 744 531 506 709 700  -28,6% -4,7% +40,1% -1,3%
Investissements -11 -255 82 -176 -170  +2 218,2% -132,2% -314,6% -3,4%
Flux d’investissement -918 -917 -1 052 -974 -1 150  -0,1% +14,7% -7,4% +18,1%
 
Dividendes payés -622 -676 -701 -718 -761  +8,7% +3,7% +2,4% +6,0%
Emprunts nets -73 179 44 457 -163  -345,2% -75,4% +938,6% -135,7%
Flux de financement -1 644 -1 409 -1 074 -1 400 -2 095  -14,3% -23,8% +30,4% +49,6%
 
Variation nette de la trésorerie -503 -391 151 4 -64  -22,3% -138,6% -97,4% -1 700,0%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Cummins Inc (en MUSD)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Chiffre d’affaires 6 317 5 836 5 652 5 140 3 967  -7,6% -3,2% -9,1% -22,8%
Charges d'exploitation -889 -863 -1 033 -789 -669  -2,9% +19,7% -23,6% -15,2%
   dont Coût des ventes -4 580 -4 274 -4 265 -3 717 -2 962  -6,7% -0,2% -12,8% -20,3%
   dont Frais généraux -629 -600 -751 -546 -470  -4,6% +25,2% -27,3% -13,9%
Résultat opérationnel 848 699 354 634 336  -17,6% -49,4% +79,1% -47,0%
Autres revenus/frais nets 139 117 -27 166 159  -15,8% -123,1% -714,8% -4,2%
Charge d'intérêt -29 -26 -22 -23 -23  -10,3% -15,4% +4,5% 0%
Résultat avant impôts 871 755 363 655 362  -13,3% -51,9% +80,4% -44,7%
Impôts sur les bénéfices -186 -139 -65 -127 -93  -25,3% -53,2% +95,4% -26,8%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
675 622 300 511 276  -7,9% -51,8% +70,3% -46,0%
 
EBITDA 1 058 959 564 846 550  -9,4% -41,2% +50,0% -35,0%
RN d’exploitation (NOPAT) 667 570 291 511 250  -14,5% -49,0% +75,9% -51,1%
Taux d’imposition 21% 18% 18% 19% 26%  -13,8% -2,7% +8,3% +32,5%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Cummins Inc (en MUSD)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Actifs courants 10 450 10 228 9 387 9 790 9 834  -2,1% -8,2% +4,3% +0,4%
   dont Trésorerie 1 397 1 560 1 129 1 691 1 751  +11,7% -27,6% +49,8% +3,5%
   dont Placements à CT 335 303 341 339 353  -9,6% +12,5% -0,6% +4,1%
   dont Créances clients 4 179 3 934 3 670 3 505 3 441  -5,9% -6,7% -4,5% -1,8%
   dont Stock 3 896 3 821 3 486 3 579 3 655  -1,9% -8,8% +2,7% +2,1%
Placements à long terme 1 274 1 250 1 237 1 304 1 362  -1,9% -1,0% +5,4% +4,4%
Biens corporels 4 077 4 056 4 245 4 128 4 067  -0,5% +4,7% -2,8% -1,5%
Écart d'acquisitions 1 125 1 288 1 286 1 283 1 284  +14,5% -0,2% -0,2% +0,1%
Biens incorporels 901 1 022 1 003 965 1 017  +13,4% -1,9% -3,8% +5,4%
Actifs totaux 20 254 20 346 19 737 20 076 20 314  +0,5% -3,0% +1,7% +1,2%
 
Passifs courants 6 289 6 725 6 260 6 982 6 916  +6,9% -6,9% +11,5% -0,9%
   dont Créances fournisseurs 5 185 5 138 6 315 4 684 4 191  -0,9% +22,9% -25,8% -10,5%
   dont Dette à court terme 599 1 042 791 1 771 2 202  +74,0% -24,1% +123,9% +24,3%
Dette à long terme 1 624 1 619 1 576 1 580 1 639  -0,3% -2,7% +0,3% +3,7%
Passifs totaux 11 058 11 593 11 272 12 058 12 184  +4,8% -2,8% +7,0% +1,0%
 
Action ordinaire 2 307 2 322 2 346 2 335 2 353  +0,7% +1,0% -0,5% +0,8%
Bénéfices non répartis 13 897 14 315 14 416 14 728 14 811  +3,0% +0,7% +2,2% +0,6%
Capitaux propres 8 278 7 810 7 507 7 068 7 192  -5,7% -3,9% -5,8% +1,8%
 
Dettes portant intérets 2 223 2 661 2 367 3 351 3 841  +19,7% -11,0% +41,6% +14,6%
Actions en circulation (en M) 158 157 156 150 148  -0,6% -0,6% -3,8% -1,3%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Cummins Inc (en MUSD)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Bénéfices nets 685 616 298 528 269  -10,1% -51,6% +77,2% -49,1%
 
Dépréciation 158 178 179 168 165  +12,7% +0,6% -6,1% -1,8%
Ajustements des bénéfices nets 91 16 38 -237 -188  -82,4% +137,5% -723,7% -20,7%
Ajust. comptes débiteurs -177 211 296 - -  -219,2% +40,3% - -
Ajust. des stocks -18 63 353 -171 -53  -450,0% +460,3% -148,4% -69,0%
Autres flux opérationnels 209 357 -99 -244 17  +70,8% -127,7% +146,5% -107,0%
Flux opérationnel 808 1 123 838 379 -22  +39,0% -25,4% -54,8% -105,8%
 
Dépenses d’investissement 133 153 305 75 77  +15,0% +99,3% -75,4% +2,7%
Investissements -177 -23 3 -22 -48  -87,0% -113,0% -833,3% +118,2%
Flux d’investissement -340 -418 -321 -99 -135  +22,9% -23,2% -69,2% +36,4%
 
Dividendes payés -179 -204 -199 -195 -193  +14,0% -2,5% -2,0% -1,0%
Emprunts nets -225 434 -291 972 374  -292,9% -167,1% -434,0% -61,5%
Flux de financement -364 -487 -897 234 226  +33,8% +84,2% -126,1% -3,4%
 
Variation nette de la trésorerie 104 218 -380 514 69  +109,6% -274,3% -235,3% -86,6%

Légende

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MM50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MM200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toute choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. newsletter Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.