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Canadian Imperial Bank of Commerce

Canadian Imperial Bank of Commerce (CM.TO, CA1360691010)

Canadian Imperial Bank of Commerce, a diversified financial institution, provides various financial products and services to personal, business, public sector, and institutional clients in Canada, the United States, and internationally. The company operates through four strategic business units: Canadian Personal and Small Business Banking; Canadian Commercial Banking and Wealth Management; U.S. Commercial Banking and Wealth Management; and Capital Markets. It offers chequing, savings, and business accounts; mortgages; loans, lines of credit, student lines of credit, and business and agriculture loans; investment and insurance services; and credit cards, as well as overdraft protection services. Canadian Imperial Bank of Commerce also provides day-to-day banking, borrowing and credit, investing and wealth, specialty, and international services; correspondent banking and online foreign exchange services; and cash management …

Siège social : Commerce Court, Toronto, ON, Canada, M5L 1A2

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Graphique du cours de bourse ajusté et du dividende de Canadian Imperial Bank of Commerce

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Canadian Imperial Bank of Commerce

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
446 009 000 99,9% 0,1% 52,3% 15,7 -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
11,9 9,9 1,9 1,2 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MM50 MM200 + bas 52 s. + haut 52 s.
102,0 CAD masqué 99,8 90,0 67,5 116,0

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Canadian Imperial Bank of Commerce

Performance boursière ajustée des dividendes de Canadian Imperial Bank of Commerce

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+4,4% +8,3% +10,8% +43,9% -2,6% -7,5% +11,2%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+23,2% +40,1% +27,9% +74,2% +93,3% +105,6% +122,3%

 

Équipe de direction de Canadian Imperial Bank of Commerce

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Victor G. Dodig Pres, CEO & Director 54 Harry K. Culham Sr. EVP & Group Head of Capital Markets -
Michael G. Capatides Sr. EVP & Group Head of US Region, Pres and CEO of CIBC Bank USA - Hratch Panossian Sr. EVP & CFO -
Roman Dubczak Head of Global Investment Banking & MD -      

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Canadian Imperial Bank of Commerce au 01/08/2020

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Canadian Imperial Bank of Commerce dans les 25 premières positions des meilleurs fonds(liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Risque MS Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Canadian Imperial Bank of Commerce

Fondamentaux de Canadian Imperial Bank of Commerce (en MCAD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 13 085 14 939 16 179 17 713 18 519  +14,2% +8,3% +9,5% +4,6%
EBITDA 435 462 542 657 838  +6,2% +17,3% +21,2% +27,5%
Résultat opérationnel 4 224 5 013 5 880 6 727 6 639  +18,7% +17,3% +14,4% -1,3%
Résultat net 3 531 4 237 4 647 5 178 4 985  +20,0% +9,7% +11,4% -3,7%
Free Cash Flow 19 227 10 041 2 202 9 612 18 363  -47,8% -78,1% +336,5% +91,0%
Marge de FCF 147% 67% 14% 54% 99%  -54,3% -79,8% +298,7% +82,7%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 15% 14% 20% 21% 21%  -4,6% +38,0% +7,3% -1,7%
Capital investi 129 444 135 047 47 994 50 071 50 605  +4,3% -64,5% +4,3% +1,1%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Canadian Imperial Bank of Commerce

Ratio de profitabilité de Canadian Imperial Bank of Commerce

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Marge brute 100% 100% 100% 100% 100%  0% 0% 0% 0%
Marge d’EBITDA 3% 3% 3% 4% 5%  -7,0% +8,3% +10,7% +22,0%
Marge opérationnelle 32% 34% 36% 38% 36%  +4,0% +8,3% +4,5% -5,6%
Marge bénéficiaire 27% 28% 29% 29% 27%  +5,1% +1,3% +1,8% -7,9%
Marge de FCF 147% 67% 14% 54% 99%  -54,3% -79,8% +298,7% +82,7%
Rentabilité économique (ROA) - 0,9% 0,9% 0,9% 0,8%  - -0,8% +2,2% -10,4%
Rentabilité financière (ROE) - 18,9% 17,1% 15,7% 13,6%  - -9,8% -7,9% -13,4%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Canadian Imperial Bank of Commerce

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Liquidité restreinte 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  -4,6% +11,9% -19,9% +5,7%
Liquidité générale 0,4 0,3 0,3 0,4 0,4  -5,6% -8,7% +23,5% +1,7%
Dette nette sur EBITDA 137,4 130,2 -89,1 -59,0 -62,0  -5,3% -168,4% -33,8% +5,0%
Dette sur actifs 23% 22% 3% 3% 2%  -4,6% -86,5% -15,6% -26,0%
Dette sur capitaux propres 506% 475% 55% 43% 32%  -6,1% -88,5% -20,8% -26,5%
Couverture par l’EBITDA 1,0 0,1 0,1 0,1 0,1  -87,4% -5,3% -24,8% -6,5%
   ∼ par l’EBIT - - - - -  - - - -
   ∼ par le flux opérationel 44,1 2,7 0,5 1,3 1,8  -93,8% -80,6% +149,2% +38,5%
Coût de la dette - 3,4% 7,2% 46,4% 74,2%  - +111,7% +545,6% +60,1%

 

Graphique des dividendes de Canadian Imperial Bank of Commerce

Ratios de distribution de Canadian Imperial Bank of Commerce

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Résultat net 3 531 4 237 4 647 5 178 4 985  +20,0% +9,7% +11,4% -3,7%
Flux de trésorerie libre (FCF) 19 227 10 041 2 202 9 612 18 363  -47,8% -78,1% +336,5% +91,0%
Dividende payé -1 753 -1 917 -1 425 -2 109 -2 406  +9,4% -25,7% +48,0% +14,1%
Distribution sur résultat net 50% 45% 31% 41% 48%  -8,9% -32,2% +32,8% +18,5%
Distribution sur FCF 9% 19% 65% 22% 13%  +109,4% +239,0% -66,1% -40,3%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Canadian Imperial Bank of Commerce

Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Canadian Imperial Bank of Commerce

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Nbr de jours en stock (DSI) - - - - -  - - - -
Délai paiement clients (DSO) 65 32 33 45 43  -50,3% +2,5% +34,9% -3,8%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 473 223 314 022 -179 267 116 136  - -33,6% -157,1% -164,8%
Conversion de l’encaisse - -473 190 -313 989 179 312 -116 094  - -33,6% -157,1% -164,7%
Rotation des actifs - - - - -  +5,5% -3,9% +3,6% -4,2%
Frais généraux sur CP 38% 24% 19% 18% 17%  -36,7% -21,3% -3,4% -7,8%
Frais généraux sur CA 61% 37% 36% 36% 34%  -39,1% -3,9% -0,6% -3,1%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de Canadian Imperial Bank of Commerce

  2015 2016 2017 2018 2019  16-17 17-18 18-19 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de Canadian Imperial Bank of Commerce

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de Canadian Imperial Bank of Commerce

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Canadian Imperial Bank of Commerce

Sociétés possiblement comparables à Canadian Imperial Bank of Commerce Affichage :

  SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Dividendes par action détachés par Canadian Imperial Bank of Commerce (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2020--1,46--1,46------
2019--1,40--1,40--1,44--1,44
2018--1,33--1,33--1,36--1,36
2017--1,27--1,27--1,30--1,30
2016--1,18--1,21--1,21--1,24
2015--1,06--1,09--1,12--1,15
2014--0,98--1,00--1,00--1,03
2013--0,94--0,96--0,96--0,96
2012--0,90--0,90--0,94--0,94
2011--0,87--0,87--0,90--0,90
2010--0,87--0,87--0,87--0,87
2009--0,87--0,87--0,87--0,87
2008--0,87--0,87--0,87--0,87
2007--0,77--0,77--0,87--0,87
2006--0,68--0,70--0,70--0,70
2005--0,65--0,68--0,68--0,68
2004--0,50--0,60--0,60--0,65
2003--0,41--0,41--0,41--0,50
2002--0,41--0,41--0,41--0,41
2001--0,37--0,37--0,37--0,37
2000--------0,33--0,33

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Canadian Imperial Bank of Commerce (en MCAD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 13 085 14 939 16 179 17 713 18 519  +14,2% +8,3% +9,5% +4,6%
Charges d'exploitation -8 861 -8 971 -9 571 -10 237 -10 686  +1,2% +6,7% +7,0% +4,4%
   dont Coût des ventes 0 0 0 0 -  - - - -
   dont Frais généraux -8 010 -5 570 -5 797 -6 307 -6 388  -30,5% +4,1% +8,8% +1,3%
Résultat opérationnel 4 224 5 013 5 880 6 727 6 639  +18,7% +17,3% +14,4% -1,3%
Autres revenus/frais nets 0 0 0 -21 -170  - - - +709,5%
Charge d'intérêt -442 -3 726 -4 616 -7 440 -10 146  +743,0% +23,9% +61,2% +36,4%
Résultat avant impôts 4 224 5 013 5 880 6 706 6 469  +18,7% +17,3% +14,0% -3,5%
Impôts sur les bénéfices -634 -718 -1 162 -1 422 -1 348  +13,2% +61,8% +22,4% -5,2%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
3 531 4 237 4 647 5 178 4 985  +20,0% +9,7% +11,4% -3,7%
 
EBITDA 435 462 542 657 838  +6,2% +17,3% +21,2% +27,5%
RN d’exploitation (NOPAT) 3 590 4 295 4 718 5 301 5 256  +19,6% +9,8% +12,3% -0,8%
Taux d’imposition 15% 14% 20% 21% 21%  -4,6% +38,0% +7,3% -1,7%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Canadian Imperial Bank of Commerce (en MCAD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Actifs courants 143 985 148 385 153 133 198 469 225 876  +3,1% +3,2% +29,6% +13,8%
   dont Trésorerie 2 647 14 165 14 152 17 691 17 359  +435,1% -0,1% +25,0% -1,9%
   dont Placements à CT 45 657 37 253 51 095 36 210 46 798  -18,4% +37,2% -29,1% +29,2%
   dont Créances clients 2 325 1 318 1 463 2 160 2 173  -43,3% +11,0% +47,6% +0,6%
   dont Stock 16 18 21 14 25  +12,5% +16,7% -33,3% +78,6%
Placements à long terme 30 648 88 189 94 134 102 190 121 896  +187,7% +6,7% +8,6% +19,3%
Biens corporels 1 897 1 898 1 783 1 795 1 813  +0,1% -6,1% +0,7% +1,0%
Écart d'acquisitions 1 526 1 539 5 367 5 564 5 449  +0,9% +248,7% +3,7% -2,1%
Biens incorporels 1 197 1 410 1 978 1 945 1 969  +17,8% +40,3% -1,7% +1,2%
Actifs totaux 463 309 501 357 565 264 597 099 651 604  +8,2% +12,7% +5,6% +9,1%
 
Passifs courants 391 340 427 355 482 915 506 926 567 510  +9,2% +13,0% +5,0% +12,0%
   dont Créances fournisseurs 326 847 2 593 2 581 3 438 3 500  -99,2% -0,5% +33,2% +1,8%
   dont Dette à court terme 94 404 97 871 37 11 048 7 527  +3,7% -100,0% +29 759,5% -31,9%
Dette à long terme 13 680 13 704 16 922 4 080 4 684  +0,2% +23,5% -75,9% +14,8%
Passifs totaux 441 949 477 885 534 229 562 156 613 210  +8,1% +11,8% +5,2% +9,1%
 
Action ordinaire 7 813 8 026 12 548 13 243 13 591  +2,7% +56,3% +5,5% +2,6%
Bénéfices non répartis 11 433 13 584 16 101 18 537 20 972  +18,8% +18,5% +15,1% +13,1%
Capitaux propres 21 360 23 472 31 035 34 943 38 394  +9,9% +32,2% +12,6% +9,9%
 
Dettes portant intérets 108 084 111 575 16 959 15 128 12 211  +3,2% -84,8% -10,8% -19,3%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Canadian Imperial Bank of Commerce (en MCAD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Bénéfices nets 3 590 4 295 4 718 5 284 5 121  +19,6% +9,8% +12,0% -3,1%
 
Dépréciation 435 462 542 657 838  +6,2% +17,3% +21,2% +27,5%
Ajustements des bénéfices nets 332 219 413 716 1 300  -34,0% +88,6% +73,4% +81,6%
Ajust. comptes débiteurs -86 -98 -34 -341 -122  +14,0% -65,3% +902,9% -64,2%
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -20 623 -17 948 -23 438 -19 034 -3 561  -13,0% +30,6% -18,8% -81,3%
Flux opérationnel 19 483 10 211 2 457 9 867 18 635  -47,6% -75,9% +301,6% +88,9%
 
Dépenses d’investissement 256 170 255 255 272  -33,6% +50,0% 0% +6,7%
Investissements -16 245 -7 383 -1 965 -7 987 -17 889  -54,6% -73,4% +306,5% +124,0%
Flux d’investissement -16 501 -7 383 -1 965 -7 987 -17 889  -55,3% -73,4% +306,5% +124,0%
 
Dividendes payés -1 753 -1 917 -1 425 -2 109 -2 406  +9,4% -25,7% +48,0% +14,1%
Emprunts nets -1 130 -514 -55 896 499  -54,5% -89,3% -1 729,1% -44,3%
Flux de financement -2 903 -2 436 -501 -993 -1 290  -16,1% -79,4% +98,2% +29,9%
 
Variation nette de la trésorerie 359 447 -60 940 -540  +24,5% -113,4% -1 666,7% -157,4%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Canadian Imperial Bank of Commerce (en MCAD)

  07/2019 10/2019 01/2020 04/2020 07/2020  07-10/19 10-01/20 01-04/20 04-07/20
Chiffre d’affaires 4 707 4 750 4 837 4 554 4 683  +0,9% +1,8% -5,9% +2,8%
Charges d'exploitation -2 670 -2 668 -3 065 - -  -0,1% +14,9% - -
   dont Coût des ventes - - - - -  - - - -
   dont Frais généraux -1 638 -1 602 -2 049 -1 633 -1 642  -2,2% +27,9% -20,3% +0,6%
Résultat opérationnel 1 771 1 702 1 529 - -  -3,9% -10,2% - -
Autres revenus/frais nets - -170 - - -  - - - -
Charge d'intérêt -2 577 -2 476 -2 421 -1 940 -1 109  -3,9% -2,2% -19,9% -42,8%
Résultat avant impôts 1 771 1 532 1 529 462 1 481  -13,5% -0,2% -69,8% +220,6%
Impôts sur les bénéfices -373 -339 -317 -70 -309  -9,1% -6,5% -77,9% +341,4%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
1 364 1 153 1 174 370 1 139  -15,5% +1,8% -68,5% +207,8%
 
EBITDA 526 838 246 526 775  +59,3% -70,6% +113,8% +47,3%
RN d’exploitation (NOPAT) 1 398 1 325 1 212 - -  -5,2% -8,6% - -
Taux d’imposition 21% 22% 21% 15% 21%  +5,1% -6,3% -26,9% +37,7%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Canadian Imperial Bank of Commerce (en MCAD)

  07/2019 10/2019 01/2020 04/2020 07/2020  07-10/19 10-01/20 01-04/20 04-07/20
Actifs courants 207 377 225 876 227 561 - -  +8,9% +0,7% - -
   dont Trésorerie 16 699 17 359 20 731 55 471 68 422  +4,0% +19,4% +167,6% +23,3%
   dont Placements à CT 43 869 46 798 73 253 - 53 517  +6,7% +56,5% - -
   dont Créances clients - 2 173 - - -  - - - -
   dont Stock 25 25 26 - -  0% +4,0% - -
Placements à long terme 120 283 121 896 129 925 134 420 144 986  +1,3% +6,6% +3,5% +7,9%
Biens corporels 1 771 1 813 3 087 3 064 3 023  +2,4% +70,3% -0,7% -1,3%
Écart d'acquisitions 5 575 5 449 5 470 5 671 5 497  -2,3% +0,4% +3,7% -3,1%
Biens incorporels 1 918 1 969 1 946 1 968 1 948  +2,7% -1,2% +1,1% -1,0%
Actifs totaux 642 522 651 604 672 118 759 136 768 545  +1,4% +3,1% +12,9% +1,2%
 
Passifs courants 552 094 567 510 577 936 - -  +2,8% +1,8% - -
   dont Créances fournisseurs 441 519 3 500 459 174 - -  -99,2% +13 019,3% - -
   dont Dette à court terme 9 080 7 527 7 324 - -  -17,1% -2,7% - -
Dette à long terme 5 620 4 684 4 695 4 818 5 822  -16,7% +0,2% +2,6% +20,8%
Passifs totaux 604 694 613 210 633 079 719 067 728 625  +1,4% +3,2% +13,6% +1,3%
 
Action ordinaire 13 525 13 591 13 669 13 722 13 800  +0,5% +0,6% +0,4% +0,6%
Bénéfices non répartis 20 535 20 972 21 543 21 238 21 726  +2,1% +2,7% -1,4% +2,3%
Capitaux propres 37 828 38 394 39 039 40 069 39 920  +1,5% +1,7% +2,6% -0,4%
 
Dettes portant intérets 14 700 12 211 12 019 4 818 5 822  -16,9% -1,6% -59,9% +20,8%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Canadian Imperial Bank of Commerce (en MCAD)

  07/2019 10/2019 01/2020 04/2020 07/2020  07-10/19 10-01/20 01-04/20 04-07/20
Bénéfices nets 3 928 5 121 1 212 1 604 2 776  +30,4% -76,3% +32,3% +73,1%
 
Dépréciation 526 838 246 526 775  +59,3% -70,6% +113,8% +47,3%
Ajustements des bénéfices nets 471 520 100 736 380  +10,4% -80,8% +636,0% -48,4%
Ajust. comptes débiteurs 77 -93 151 -98 223  -220,8% -262,4% -164,9% -327,6%
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -5 699 -2 388 -4 622 8 417 574  -58,1% +93,6% -282,1% -93,2%
Flux opérationnel 12 663 18 635 675 44 714 63 289  +47,2% -96,4% +6 524,3% +41,5%
 
Dépenses d’investissement 166 272 62 111 209  +63,9% -77,2% +79,0% +88,3%
Investissements -3 930 -4 380 1 019 -10 397 -7 188  +11,5% -123,3% -1 120,3% -30,9%
Flux d’investissement -13 509 -17 889 1 019 -9 378 -16 566  +32,4% -105,7% -1 020,3% +76,6%
 
Dividendes payés -1 783 -2 406 -636 -1 279 -1 921  +34,9% -73,6% +101,1% +50,2%
Emprunts nets 1 499 -1 000 -75 -77 923  -166,7% -92,5% +2,7% -1 298,7%
Flux de financement 400 -1 290 -792 -1 549 -1 230  -422,5% -38,6% +95,6% -20,6%
 
Variation nette de la trésorerie -439 -540 914 33 928 45 531  +23,0% -269,3% +3 612,0% +34,2%

Légende

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MM50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MM200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 21 séances boursières, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n×21 séances boursières

1 an  idem avec 12×21 = 252 séances boursières

n ans  idem avec n×12×21 séances boursières

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toute choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. newsletter Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.