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Centerra Gold (CG.TO, CA1520061021)

Centerra Gold Inc., a gold mining and exploration company, engages in the acquisition, exploration, development, and operation of gold and copper properties in North America, Asia, and internationally. Its flagship projects include the 100% owned Kumtor gold mine located in the Kyrgyz Republic; and the Mount Milligan gold-copper mine located in British Columbia, Canada. The company holds an option agreement to acquire a 70% interest in the Oakley Property. Centerra Gold Inc. was incorporated in 2002 and is headquartered in Toronto, Canada.

Siège social : 1 University Avenue, Toronto, ON, Canada, M5J 2P1

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Graphique du cours de bourse ajusté et du dividende de Centerra Gold

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Centerra Gold Inc

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
294 519 000 73,4% 26,5% 48,0% 2,6 -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
22,6 6,5 0,5 1,7 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MM50 MM200 + bas 52 s. + haut 52 s.
15,5 CAD masqué 16,9 13,4 5,5 19,6

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Centerra Gold Inc

Performance boursière ajustée des dividendes de Centerra Gold Inc

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-7,5% -3,5% +6,5% +116,8% +45,0% +191,2% +76,1%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+125,8% +130,4% +178,0% +178,1% +122,2% -20,2% +15,4%

 

Équipe de direction de Centerra Gold Inc

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Scott Graeme Perry CPA, B.Comm., CPA Pres, CEO & Director 44 Darren J. Millman CA, Bbus(Acc), Graddipacg VP & CFO 42
Yousef Rehman VP, Gen. Counsel & Corp. Sec. - Dennis C. Kwong VP of Bus. Devel. & Exploration 49
Daniel Richard Desjardins VP & COO 57      

 

Présence de Centerra Gold dans les 25 premières positions des meilleurs fonds(liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Risque MS Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Centerra Gold Inc

Fondamentaux de Centerra Gold Inc (en MUSD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 624 761 1 199 1 129 1 375  +21,9% +57,6% -5,8% +21,8%
EBITDA 278 574 611 516 398  +106,2% +6,5% -15,5% -22,9%
Résultat opérationnel 50 167 259 99 -86  +234,9% +55,0% -61,9% -186,9%
Résultat net 42 152 210 108 -94  +264,0% +38,3% -48,7% -187,0%
Free Cash Flow 90 -93 236 -55 45  -203,6% -353,7% -123,3% -182,1%
Marge de FCF 14% -12% 20% -5% 3%  -185,0% -261,0% -124,7% -167,4%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 1% 3% 9% 15% -  +170,4% +195,6% +73,8% -
Capital investi 1 497 2 289 2 286 2 332 2 136  +52,9% -0,2% +2,0% -8,4%
Actions en circulation (en M) - 277 361 288 153  - +30,5% -20,2% -46,9%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Centerra Gold Inc

Ratio de profitabilité de Centerra Gold Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Marge brute 38% 45% 42% 31% 33%  +18,5% -8,2% -25,2% +6,9%
Marge d’EBITDA 45% 75% 51% 46% 29%  +69,1% -32,4% -10,3% -36,7%
Marge opérationnelle 8% 22% 22% 9% -6%  +174,7% -1,7% -59,6% -171,4%
Marge bénéficiaire 7% 20% 17% 10% -7%  +198,6% -12,3% -45,5% -171,4%
Marge de FCF 14% -12% 20% -5% 3%  -185,0% -261,0% -124,7% -167,4%
Rentabilité économique (ROA) - 7,0% 7,7% 3,8% -3,4%  - +9,9% -50,3% -188,1%
Rentabilité financière (ROE) - 9,3% 10,9% 5,2% -4,4%  - +16,6% -52,7% -186,1%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Centerra Gold Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Liquidité restreinte 2,7 0,6 0,3 0,9 0,5  -77,6% -54,1% +203,3% -47,0%
Liquidité générale 5,7 4,5 2,8 3,6 3,8  -21,7% -36,9% +25,6% +7,2%
Dette nette sur EBITDA -1,2 0,6 0,4 0,1 0,1  -151,7% -44,4% -82,2% +8,7%
Dette sur actifs 5% 18% 9% 7% 3%  +282,8% -46,4% -30,5% -60,2%
Dette sur capitaux propres 5% 25% 13% 9% 3%  +376,7% -49,6% -33,2% -60,5%
Couverture par l’EBITDA -112,9 80,5 30,0 32,8 57,4  -171,3% -62,7% +9,2% +75,0%
   ∼ par l’EBIT -29,5 51,7 20,3 20,0 21,9  -275,0% -60,8% -1,1% +9,5%
   ∼ par le flux opérationel -135,4 17,3 24,6 13,8 48,2  -112,8% +41,9% -43,9% +248,8%
Coût de la dette - 2,6% 5,6% 7,1% 5,5%  - +113,1% +26,2% -23,0%

 

Graphique des dividendes de Centerra Gold Inc

Ratios de distribution de Centerra Gold Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Résultat net 42 152 210 108 -94  +264,0% +38,3% -48,7% -187,0%
Flux de trésorerie libre (FCF) 90 -93 236 -55 45  -203,6% -353,7% -123,3% -182,1%
Dividende payé -32 -23 0 0 0  -29,0% - - -
Distribution sur résultat net 78% 15% - - -  -80,5% - - -
Distribution sur FCF 36% -25% - - -  -168,5% - - -

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Centerra Gold Inc

Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Centerra Gold Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Nbr de jours en stock (DSI) 329 476 265 281 308  +44,5% -44,4% +6,0% +9,9%
Délai paiement clients (DSO) 15 19 18 16 18  +27,2% -8,5% -10,2% +14,8%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 56 67 51 55  - +20,8% -23,6% +8,1%
Conversion de l’encaisse - 440 215 245 271  - -51,1% +13,9% +10,6%
Rotation des actifs 0,4 0,3 0,4 0,4 0,5  -23,7% +50,9% -7,6% +27,4%
Frais généraux sur CP 10% 8% 8% 8% 10%  -24,3% +4,5% +1,2% +18,3%
Frais généraux sur CA 23% 18% 14% 16% 14%  -20,3% -26,4% +13,9% -6,5%

 

Newsletter IH Score Newsletter IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

 

IH Score de Centerra Gold Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  16-17 17-18 18-19 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

 

F-Score Piotroski de Centerra Gold Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

 

Z-Score Altman de Centerra Gold Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Centerra Gold Inc

Sociétés possiblement comparables à Centerra Gold Inc Affichage :

  SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Dividendes par action détachés par Centerra Gold Inc (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2020---0,040,04--0,05----
2016--0,04-0,04--0,04----
2015--0,04-0,04--0,04--0,04-
2014--0,04-0,04--0,04--0,04-
2013--0,04-0,04--0,04--0,04-
2012----0,04--0,04--0,04-
2011----0,40-------
2010-------0,06----

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Centerra Gold Inc (en MUSD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 624 761 1 199 1 129 1 375  +21,9% +57,6% -5,8% +21,8%
Charges d'exploitation -551 -584 -888 -1 030 -1 235  +6,0% +52,0% +15,9% +19,9%
   dont Coût des ventes -384 -415 -698 -777 -916  +7,9% +68,3% +11,3% +18,0%
   dont Frais généraux -145 -141 -163 -175 -199  -2,8% +16,0% +7,3% +13,8%
Résultat opérationnel 50 167 259 99 -86  +234,9% +55,0% -61,9% -186,9%
Autres revenus/frais nets -31 -14 -96 26 -229  -55,6% +601,5% -127,1% -983,4%
Charge d'intérêt -2 -7 -20 -16 -7  -389,4% +185,7% -22,7% -56,0%
Résultat avant impôts 42 156 232 99 -101  +270,8% +48,7% -57,4% -201,8%
Impôts sur les bénéfices -0 -5 -20 -15 -7  +902,7% -539,6% -26,0% -51,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
42 152 210 108 -94  +264,0% +38,3% -48,7% -187,0%
 
EBITDA 278 574 611 516 398  +106,2% +6,5% -15,5% -22,9%
RN d’exploitation (NOPAT) 49 162 237 84 -73  +228,8% +46,0% -64,5% -186,9%
Taux d’imposition 1% 3% 9% 15% -  +170,4% +195,6% +73,8% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Centerra Gold Inc (en MUSD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Actifs courants 931 1 015 1 012 834 933  +9,1% -0,3% -17,6% +11,8%
   dont Trésorerie 238 99 43 152 43  -58,4% -56,4% +251,7% -71,8%
   dont Placements à CT 182 0 - - -  -100,0% - - -
   dont Créances clients 26 40 58 49 68  +55,1% +44,3% -15,5% +39,8%
   dont Stock 347 541 506 597 774  +55,8% -6,4% +17,9% +29,7%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 693 1 565 1 674 1 886 1 670  +125,8% +7,0% +12,6% -11,5%
Écart d'acquisitions - 16 16 16 0  - 0% 0% -
Biens incorporels - - - - -  - - - -
Actifs totaux 1 661 2 655 2 772 2 827 2 702  +59,9% +4,4% +2,0% -4,4%
 
Passifs courants 163 227 358 235 245  +39,2% +57,9% -34,4% +4,3%
   dont Créances fournisseurs 66 93 122 122 166  +41,0% +31,7% -0,1% +36,2%
   dont Dette à court terme 76 72 49 5 -  -4,9% -32,9% -89,7% -
Dette à long terme - 393 212 179 70  - -46,1% -15,3% -60,9%
Passifs totaux 240 830 747 679 636  +246,4% -10,1% -9,1% -6,3%
 
Action ordinaire 669 945 948 949 960  +41,3% +0,4% +0,1% +1,2%
Bénéfices non répartis 728 856 1 066 1 173 1 080  +17,7% +24,5% +10,1% -8,0%
Capitaux propres 1 421 1 824 2 025 2 148 2 066  +28,4% +11,0% +6,1% -3,8%
 
Dettes portant intérets 76 465 260 184 70  +512,0% -44,1% -29,2% -62,0%
Actions en circulation (en M) - 277 361 288 153  - +30,5% -20,2% -46,9%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Centerra Gold Inc (en MUSD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Bénéfices nets 42 152 252 113 -94  +264,0% +66,2% -54,9% -182,4%
 
Dépréciation 205 205 199 201 246  -0,1% -3,2% +1,1% +22,4%
Ajustements des bénéfices nets 52 -21 99 19 196  -139,7% -578,0% -80,4% +912,7%
Ajust. comptes débiteurs 37 11 -14 6 -36  -70,7% -231,2% -140,9% -709,2%
Ajust. des stocks 34 5 -35 -82 -68  -85,2% -800,9% +132,8% -16,8%
Autres flux opérationnels -67 9 -7 -29 -1  -113,4% -176,7% +311,9% -97,1%
Flux opérationnel 334 124 501 217 334  -62,9% +305,3% -56,6% +53,6%
 
Dépenses d’investissement 244 217 265 272 289  -11,1% +22,3% +2,9% +6,1%
Investissements 4 -824 -11 -352 -310  -19 856,3% -98,7% +3 213,4% -12,1%
Flux d’investissement -240 -824 -11 -352 -310  +243,3% -98,7% +3 213,4% -12,1%
 
Dividendes payés -32 -23 0 0 0  -29,0% - - -
Emprunts nets 398 398 -208 -106 -132  0% -152,3% -49,1% +24,7%
Flux de financement -33 500 -234 -130 -133  -1 598,8% -146,9% -44,7% +3,0%
 
Variation nette de la trésorerie 60 -201 256 -264 -109  -433,8% -227,5% -203,3% -58,7%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Centerra Gold Inc (en MUSD)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Chiffre d’affaires 675 388 313 374 413  -42,4% -19,5% +19,7% +10,3%
Charges d'exploitation -306 -323 -324 -340 -332  +5,6% +0,3% +5,1% -2,4%
   dont Coût des ventes -468 -240 -218 -238 -227  -48,8% -9,2% +9,2% -4,3%
   dont Frais généraux -99 -55 -46 -55 -75  -44,7% -15,9% +19,7% +36,4%
Résultat opérationnel 88 -164 -10 34 81  -285,9% -93,9% -440,3% +137,1%
Autres revenus/frais nets 1 -229 -0 -8 2  -37 517,1% -99,8% +1 698,1% -127,4%
Charge d'intérêt -2 -2 -1 -4 -4  -15,6% -35,6% +243,9% +6,0%
Résultat avant impôts 81 -166 -16 23 79  -304,6% -90,6% -245,8% +246,0%
Impôts sur les bénéfices -1 -1 -3 -3 -2  +87,0% +252,3% -183,0% -156,2%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
84 -165 -12 20 81  -297,0% -92,6% -263,6% +303,6%
 
EBITDA 212 88 292 176 338  -58,2% +230,3% -39,8% +92,3%
RN d’exploitation (NOPAT) 88 -163 -9 30 79  -285,9% -94,6% -440,3% +165,5%
Taux d’imposition 1% - - 13% 2%  - - - -83,8%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Centerra Gold Inc (en MUSD)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Actifs courants 834 943 933 1 079 993  +13,0% -1,1% +15,7% -8,0%
   dont Trésorerie 140 80 43 194 212  -42,5% -46,9% +353,8% +9,5%
   dont Placements à CT - - - - 3  - - - -
   dont Créances clients 66 131 68 98 52  +99,8% -48,1% +43,6% -46,4%
   dont Stock 610 717 774 757 689  +17,4% +8,0% -2,2% -8,9%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 1 942 1 656 1 670 1 645 1 706  -14,7% +0,8% -1,5% +3,7%
Écart d'acquisitions 16 0 0 - -  - - - -
Biens incorporels - - - - -  - - - -
Actifs totaux 2 888 2 698 2 702 2 793 2 769  -6,6% +0,1% +3,4% -0,8%
 
Passifs courants 300 272 245 250 253  -9,5% -10,0% +2,0% +1,3%
   dont Créances fournisseurs 142 133 166 148 132  -5,9% +24,7% -11,2% -10,7%
   dont Dette à court terme 27 27 - - -  0% - - -
Dette à long terme 67 69 70 135 -  +1,9% +1,8% +92,5% -
Passifs totaux 649 622 636 724 618  -4,3% +2,3% +13,9% -14,7%
 
Action ordinaire 955 959 960 961 966  +0,4% +0,1% +0,1% +0,5%
Bénéfices non répartis 1 257 1 092 1 080 1 092 1 163  -13,1% -1,1% +1,1% +6,6%
Capitaux propres 2 239 2 076 2 066 2 068 2 152  -7,3% -0,5% +0,1% +4,0%
 
Dettes portant intérets 94 96 70 135 -  +1,4% -26,9% +92,5% -
Actions en circulation (en M) 762 635 153 125 245  -16,7% -75,9% -18,2% +95,7%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Centerra Gold Inc (en MUSD)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Bénéfices nets 84 -81 -94 20 101  -196,9% +15,1% -121,4% +403,6%
 
Dépréciation 116 185 246 75 165  +58,7% +33,1% -69,6% +120,9%
Ajustements des bénéfices nets 6 140 43 49 45  +2 198,9% -69,4% +13,2% -7,3%
Ajust. comptes débiteurs -1 -66 36 - -  +5 525,4% -154,3% - -
Ajust. des stocks -22 -11 -36 11 5  -51,1% +235,0% -132,1% -53,1%
Autres flux opérationnels -10 8 -19 -22 0  -179,1% -346,7% +17,2% -101,8%
Flux opérationnel 210 242 334 121 389  +15,2% +38,3% -63,7% +221,3%
 
Dépenses d’investissement 117 207 289 44 143  +77,1% +39,9% -84,7% +224,6%
Investissements -61 -90 -92 -26 -96  +48,1% +2,2% -72,3% +277,9%
Flux d’investissement -127 -218 -310 -26 -122  +70,8% +42,4% -91,8% +377,9%
 
Dividendes payés 0 0 0 0 -17  - - - -
Emprunts nets -70 -2 -37 57 -137  -97,0% +1 624,3% -253,5% -342,0%
Flux de financement -94 -95 -133 55 -98  +1,2% +40,1% -141,6% -276,3%
 
Variation nette de la trésorerie -12 -71 -109 151 169  +507,4% +53,0% -238,7% +12,2%

Légende

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MM50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MM200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 21 séances boursières, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n×21 séances boursières

1 an  idem avec 12×21 = 252 séances boursières

n ans  idem avec n×12×21 séances boursières

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toute choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. newsletter Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.