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Ceconomy (CEC.XETRA, DE0007257503)

Ceconomy AG, together with its subsidiaries, engages in the consumer electronics retail business. It operates stores under the MediaMarkt and Saturn brands. The company offers professional assistance for the installation, connection, and troubleshooting of electronic devices at home under the Deutsche Technikberatung brand. It operates in Germany, Austria, Switzerland, and Hungary, as well as in Western, Southern, and Eastern Europe. Ceconomy AG is based in Düsseldorf, Germany.

Siège social : Kaistrasse 3, Düsseldorf, Germany, 40221

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Ceconomy

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Ceconomy AG

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
485 221 000 72,7% 72,8% 13,0% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
34,0 2,3 - 1,5 3,3 0,1
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
3% 0% -2,6% 0,9% -1,2% 16,0%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
1,9 EUR 2,3 2,1 2,2 1,7 2,9

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Ceconomy AG

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Performance boursière ajustée des dividendes de Ceconomy AG

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-8,1% -20,3% -24,2% -3,9% -19,4% -45,3% -60,3%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+2,3% -58,7% -79,2% -78,3% -73,4% -78,5% -76,2%

 

Équipe de direction de Ceconomy AG

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Karsten Wildberger MBA CEO, Chairman of Management Board & Labor Director 55 Kai-Ulrich Deissner Ph.D. CFO & Member of Management Board 56
Fabienne Caron Vice President of Investor Relations - Michael Wedell Global Director of Corporate Communications & Public Policy -

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Ceconomy AG au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 9,8 14,1 14,0 2 31,4
Risque Négligeable Faible Faible Faible Élevé

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
- - - - - - - -
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
- - - - - - - -

 

Présence de Ceconomy dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Ceconomy AG

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Fondamentaux de Ceconomy AG (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 21 455 20 831 21 361 21 768 22 242  -2,9% +2,5% +1,9% +2,2%
EBITDA 530 1 021 998 879 939  +92,6% -2,3% -11,9% +6,8%
Résultat opérationnel 289 -50 377 118 104  -117,3% -854,0% -68,7% -11,9%
Résultat net 122 -232 232 126 -  -290,2% -200,0% -45,7% -
Free Cash Flow -68 1 054 309 13 828  -1 650,0% -70,7% -95,8% +6 269,2%
Marge de FCF 0% 5% 1% 0% 4%  -1 696,4% -71,4% -95,9% +6 133,5%
ROIC - -4% 19% 5% 4%  - -627,1% -73,5% -18,9%
CROIC - 90% 19% 1% 45%  - -79,5% -96,4% +6 776,1%
Taux d’imposition 33% - 18% - -  - - - -
Capital investi 1 022 1 310 2 026 1 908 1 736  +28,2% +54,7% -5,8% -9,0%
Actions en circul. (en M) 359,4 359,4 359,4 409,5 485,2  0% 0% +13,9% +18,5%
EBITDA par action 1,5 2,8 2,8 2,1 1,9  +92,6% -2,3% -22,7% -9,8%
Bénéfices par action 0,3 -0,6 0,6 0,3 -  -290,2% -200,0% -52,3% -
Free Cash Flow par action -0,2 2,9 0,9 - 1,7  -1 650,0% -70,7% -96,3% +5 275,0%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Ceconomy AG

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Ratio de profitabilité de Ceconomy AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 10% 9% 8% 8% 8%  -11,5% -11,0% +0,5% +4,3%
Marge d’EBITDA 2% 5% 5% 4% 4%  +98,4% -4,7% -13,6% +4,5%
Marge opérationnelle 1% 0% 2% 1% 0%  -117,8% -835,3% -69,3% -13,7%
Marge bénéficiaire 1% -1% 1% 1% -  -295,9% -197,5% -46,7% -
Marge de FCF 0% 5% 1% 0% 4%  -1 696,4% -71,4% -95,9% +6 133,5%
Rentabilité économique (ROA) - -2,5% 2,2% 1,2% -  - -187,9% -44,5% -
Rentabilité financière (ROE) - -37,1% 38,7% 19,3% -  - -204,1% -50,0% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - -4% 19% 5% 4%  - -627,1% -73,5% -18,9%
FCF sur ∼ (CROIC) - 90% 19% 1% 45%  - -79,5% -96,4% +6 776,1%

 

Ratios de solvabilité de Ceconomy AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,5 0,5 0,5 0,4 0,5  -7,3% +3,0% -13,5% +4,6%
Liquidité générale 0,9 0,9 0,9 0,9 0,9  -5,1% +5,5% -3,2% -1,4%
Dette nette sur EBITDA -1,8 -0,8 -0,5 0,5 0,3  -55,0% -31,3% -185,0% -42,0%
Dette sur actifs 3% 8% 12% 13% 13%  +145,3% +56,4% +7,1% +0,2%
Dette sur capitaux propres 34% 169% 184% 223% 275%  +395,3% +9,0% +21,3% +23,1%
Couverture par l’EBITDA 13,3 17,0 14,9 12,4 6,1  +28,4% -12,5% -16,9% -51,1%
   ∼ par l’EBIT 7,2 -0,8 5,6 1,7 0,7  -111,5% -775,2% -70,5% -59,6%
   ∼ par le flux opérationel 2,2 19,4 6,7 3,1 6,5  +803,9% -65,4% -54,1% +110,0%
Coût de la dette - 11,1% 6,3% 5,4% 12,0%  - -43,4% -14,0% +121,7%

 

Graphique des dividendes de Ceconomy AG

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Ratios de distribution de Ceconomy AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 122 -232 232 126 -  -290,2% -200,0% -45,7% -
Flux de trésorerie libre (FCF) -68 1 054 309 13 828  -1 650,0% -70,7% -95,8% +6 269,2%
Dividende payé -29 -24 -21 -167 -3  -17,2% -12,5% +695,2% -98,2%
Distribution sur résultat net 24% -10% 9% 133% -  -143,5% -187,5% +1 364,2% -
Distribution sur FCF -43% 2% 7% 1 285% 0%  -105,3% +198,5% +18 802,2% -100,0%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Ceconomy AG

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Ceconomy AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 48 57 58 58 52  +17,7% +1,8% +0,2% -9,7%
Délai paiement clients (DSO) 36 35 31 34 33  -2,4% -13,1% +12,0% -2,7%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 113 101 97 96  - -10,8% -3,7% -0,6%
Conversion de l’encaisse - -21 -12 -5 -11  - -41,2% -61,2% +126,1%
Rotation des actifs 2,6 2,0 2,0 2,2 2,3  -24,8% +0,5% +8,7% +6,0%
Frais généraux sur CP 539% 55% 40% 56% 68%  -89,8% -27,6% +39,9% +20,9%
Frais généraux sur CA 19% 1% 1% 2% 1%  -93,3% +3,3% +13,6% -7,2%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Ceconomy AG

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 1 0,75 1  +1 -0,25 +0,25 0,69
EBIT ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,25
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,25
 
ROIC ≥ 10% 0 0 1 0,5 0  +1 -0,5 -0,5 0,38
ROIC ≥ 15% 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,25
CROIC ≥ 10% 0 1 1 0 1  = -1 +1 0,75
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 -1  = = -1 -1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE3,6
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
CROIC → ou ↗ 0 0 0 0 1  = = +1 0,50
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 0,5 0  +1 -0,5 -0,5 0,33
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0 0 1  -1 = +1 0,50
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Ceconomy AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 0 1 1 0  = +1 = -1
ROA ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 0 1 1 1 1  +1 = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 0 1 1  = = +1 =
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 1 1  = +1 = =
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 0 0 0  = = = =
Liquidité générale ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
 
F_SCORE 1 3 7 5 4  +2 +4 -2 -1

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Ceconomy AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 -0,1 -0,1 -0,1 -0,1 -0,1  +59,4% -46,1% +46,4% +16,4%
Critère X2 × 1,4 -0,1 -0,1 -0,1 -0,1 -0,2  +22,1% -31,4% +110,3% +16,5%
Critère X3 × 3,3 0,1 - 0,1 - -  -113,4% -839,0% -66,6% -8,5%
Critère X4 × 0,6 - - - - 0,4  - - - -
Critère X5 2,6 2,0 2,0 2,2 2,3  -24,8% +0,5% +8,7% +6,0%
 
Z_SCORE - - - - 2,5  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Ceconomy AG

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Sociétés possiblement comparables à Ceconomy Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Royaume-Uni WH Smith 2,0 2,3% 1,6 14,4 1 266,0 1,2 9,6
Royaume-Uni Pets at Home Group 1,5 4,7% 0,6 11,2 270,0 0,9 8,2
Suède New Wave Group 1,5 3,9% 1,9 4,8 125,8 1,7 8,7
Allemagne Ceconomy 0,9 - 2,3 2,3 1,9 0,1 3,3
Royaume-Uni Currys 0,8 - 1,3 8,2 60,4 0,1 4,3
Suède Clas Ohlson 0,8 3,4% 1,1 13,4 142,2 1,0 10,1
France Fnac Darty 0,8 1,6% 1,6 10,8 28,4 0,1 3,2
  Médiane 1,2 0,6% 1,3 13,8   0,9 8,4  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Ceconomy

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Dividendes par action détachés par Ceconomy AG (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2022-0,17----------
2018-0,26----------
2017-1,00----------
2016-1,00----------
2015-0,90----------
2013----1,00-------
2012----1,35-------
2011----1,35-------
2010----1,18-------
2009----1,18-------
2008----0,15-------
2007----1,12-------
2006----1,02-------
2005----1,02-------
2004-----1,02------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Ceconomy AG (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 21 455 20 831 21 361 21 768 22 242  -2,9% +2,5% +1,9% +2,2%
Charges d'exploitation -1 921 -1 626 -1 500 -1 583 -1 729  -15,4% -7,7% +5,5% +9,2%
   dont Coût des ventes -19 329 -19 004 -19 693 -20 059 -20 420  -1,7% +3,6% +1,9% +1,8%
   dont Frais généraux -4 108 -269 -285 -330 -313  -93,5% +5,9% +15,8% -5,2%
Résultat opérationnel 289 -50 377 118 104  -117,3% -854,0% -68,7% -11,9%
Autres revenus/frais nets -54 -75 -81 -69 -146  +38,9% +8,0% -14,8% +111,6%
Charge d'intérêt -40 -60 -67 -71 -155  +50,0% +11,7% +6,0% +118,3%
Résultat avant impôts 235 -125 296 49 -42  -153,2% -336,8% -83,4% -185,7%
Impôts sur les bénéfices -77 -93 -53 -81 -5  +20,8% -43,0% -252,8% -93,8%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
122 -232 232 126 -  -290,2% -200,0% -45,7% -
 
EBITDA 530 1 021 998 879 939  +92,6% -2,3% -11,9% +6,8%
RN d’exploitation (NOPAT) 194 -41 309 97 73  -121,1% -854,0% -68,7% -24,8%
Taux d’imposition 33% - 18% - -  - - - -
 
Chiffre d’affaires par action 59,7 58,0 59,4 53,2 45,8  -2,9% +2,5% -10,6% -13,8%
EBITDA par action 1,5 2,8 2,8 2,1 1,9  +92,6% -2,3% -22,7% -9,8%
Bénéfices par action 0,3 -0,6 0,6 0,3 -  -290,2% -200,0% -52,3% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Ceconomy AG (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 5 870 6 598 6 764 6 134 5 975  +12,4% +2,5% -9,3% -2,6%
   dont Trésorerie 1 132 1 484 1 582 768 897  +31,1% +6,6% -51,5% +16,8%
   dont Placements à CT 65 151 276 142 123  +132,3% +82,8% -48,6% -13,4%
   dont Créances clients 2 123 2 011 1 791 2 045 2 033  -5,3% -10,9% +14,2% -0,6%
   dont Stock 2 548 2 949 3 111 3 176 2 918  +15,7% +5,5% +2,1% -8,1%
Placements à long terme 778 - - - -  - - - -
Biens corporels 736 2 588 2 440 2 376 -  +251,6% -5,7% -2,6% -
Écart d'acquisitions 524 524 524 524 524  0% 0% 0% 0%
Biens incorporels 115 102 125 152 165  -11,3% +22,5% +21,6% +8,6%
Actifs totaux 8 103 10 455 10 667 9 998 9 635  +29,0% +2,0% -6,3% -3,6%
 
Passifs courants 6 277 7 435 7 224 6 765 6 683  +18,4% -2,8% -6,4% -1,2%
   dont Créances fournisseurs 5 321 5 996 5 470 5 340 5 320  +12,7% -8,8% -2,4% -0,4%
   dont Dette à court terme 10 572 756 588 584  +5 620,0% +32,2% -22,2% -0,7%
Dette à long terme 250 251 557 730 689  +0,4% +121,9% +31,1% -5,6%
Passifs totaux 7 319 9 907 9 910 9 406 9 170  +35,4% +0% -5,1% -2,5%
 
Action ordinaire 919 919 919 1 240 1 240  0% 0% +34,9% 0%
Bénéfices non répartis -478 -753 -527 -1 039 -1 166  +57,5% -30,0% +97,2% +12,2%
Capitaux propres 762 487 713 590 463  -36,1% +46,4% -17,3% -21,5%
 
Dette portant intérets 260 823 1 313 1 318 1 273  +216,5% +59,5% +0,4% -3,4%
Dette nette -937 -812 -545 408 253  -13,3% -32,9% -174,9% -38,0%
Fonds de roulement -407 -837 -460 -631 -708  +105,7% -45,0% +37,2% +12,2%
Actions en circulation (en M) 359,4 359,4 359,4 409,5 485,2  0% 0% +13,9% +18,5%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Ceconomy AG (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 224 -80 326 105 -21  -135,7% -507,5% -67,8% -120,0%
 
Dépréciation 241 1 071 621 761 835  +344,4% -42,0% +22,5% +9,7%
Ajustements des bénéfices nets 68 401 -99 -192 -  +489,7% -124,7% +93,9% -
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -326 244 -402 -397 -  -174,8% -264,8% -1,2% -
Flux opérationnel 86 1 166 450 219 1 004  +1 255,8% -61,4% -51,3% +358,4%
 
Dépenses d’investissement 154 112 141 206 176  -27,3% +25,9% +46,1% -14,6%
Investissements 244 -248 -141 -65 -236  -201,6% -43,1% -53,9% +263,1%
Flux d’investissement 118 -248 -263 -65 -  -310,2% +6,0% -75,3% -
 
Dividendes payés 29 24 21 167 3  -17,2% -12,5% +695,2% -98,2%
Emprunts nets -150 -498 -17 -586 -  +232,0% -96,6% +3 347,1% -
Flux de financement -178 -589 -77 -905 -649  +230,9% -86,9% +1 075,3% -28,3%
 
Variation nette de la trésorerie 17 300 98 -813 128  +1 664,7% -67,3% -929,6% -115,7%
 
Free Cash Flow par action -0,2 2,9 0,9 - 1,7  -1 650,0% -70,7% -96,3% +5 275,0%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Ceconomy AG (en MEUR)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 7 066 5 302 4 527 5 347 6 984  -25,0% -14,6% +18,1% +30,6%
Charges d'exploitation -972 -998 -923 -1 165 -860  +2,7% -7,5% -226,2% -173,8%
   dont Coût des ventes -5 870 -4 402 -3 726 -6 423 -5 955  -25,0% -15,4% +72,4% -7,3%
   dont Frais généraux -142 -151 -172 -152 -156  +6,3% +13,9% -188,4% -202,6%
Résultat opérationnel 230 -85 -127 86 169  -137,0% +49,4% -167,7% +96,5%
Autres revenus/frais nets -34 -37 -29 -47 10  +8,8% -21,6% +62,1% -121,3%
Charge d'intérêt -32 -34 -28 -62 -56  +6,3% -17,6% +121,4% -9,7%
Résultat avant impôts 196 -122 -156 39 179  -162,2% +27,9% -125,0% +359,0%
Impôts sur les bénéfices -68 -75 -30 -28 -30  -210,3% -140,0% -193,3% -207,1%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
127 -47 -186 - -  -137,0% +295,7% - -
 
EBITDA 395 140 40 364 334  -64,6% -71,4% +810,0% -8,2%
RN d’exploitation (NOPAT) 150 -56 -89 72 141  -137,0% +60,2% -180,5% +96,5%
Taux d’imposition 35% - - - 17%  - - - -
 
Chiffre d’affaires par action 13,9 11,3 9,2 11,0 13,8  -18,9% -18,0% +19,1% +25,0%
EBITDA par action 0,8 0,3 0,1 0,8 0,7  -61,7% -72,6% +818,0% -12,2%
Bénéfices par action 0,3 -0,1 -0,4 - -  -140,0% +280,0% - -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Ceconomy AG (en MEUR)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 8 462 6 011 5 647 5 975 8 643  -29,0% -6,1% +5,8% +44,7%
   dont Trésorerie 2 634 1 004 654 897 2 352  -61,9% -34,9% +37,2% +162,2%
   dont Placements à CT 121 125 137 123 124  +3,3% +9,6% -10,2% +0,8%
   dont Créances clients 2 153 1 601 1 738 2 033 747  -25,6% +8,6% +17,0% -63,3%
   dont Stock 3 354 3 061 2 907 2 918 5 167  -8,7% -5,0% +0,4% +77,1%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 2 315 2 247 2 164 - -  -2,9% -3,7% - -
Écart d'acquisitions 524 524 524 524 524  0% 0% 0% 0%
Biens incorporels 156 161 166 165 166  +3,2% +3,1% -0,6% +0,6%
Actifs totaux 12 269 9 917 9 239 9 635 12 256  -19,2% -6,8% +4,3% +27,2%
 
Passifs courants 8 875 6 620 6 259 6 683 9 252  -25,4% -5,5% +6,8% +38,4%
   dont Créances fournisseurs 7 345 5 142 4 775 5 320 7 691  -30,0% -7,1% +11,4% +44,6%
   dont Dette à court terme 555 572 578 584 606  +3,1% +1,0% +1,0% +3,8%
Dette à long terme 2 211 2 098 2 044 689 -  -5,1% -2,6% -66,3% -
Passifs totaux 11 536 9 217 8 751 9 170 11 673  -20,1% -5,1% +4,8% +27,3%
 
Action ordinaire 1 240 1 240 1 240 1 240 1 240  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis -898 -932 -1 143 -1 166 -1 050  +3,8% +22,6% +2,0% -9,9%
Capitaux propres 731 697 486 463 579  -4,7% -30,3% -4,7% +25,1%
 
Dette portant intérets 2 766 2 670 2 622 1 273 606  -3,5% -1,8% -51,4% -52,4%
Dette nette 11 1 541 1 831 253 -1 870  +13 909,1% +18,8% -86,2% -839,1%
Fonds de roulement -413 -609 -612 -708 -609  +47,5% +0,5% +15,7% -14,0%
Actions en circulation (en M) 508,0 470,0 489,5 485,2 506,9  -7,5% +4,1% -0,9% +4,5%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Ceconomy AG (en MEUR)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 221 -106 -123 -13 147  -148,0% +16,0% -89,4% -1 230,8%
 
Dépréciation 165 225 167 278 165  +36,4% -25,8% +66,5% -40,6%
Ajustements des bénéfices nets 173 -195 -32 - -  -212,7% -83,6% - -
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 1 561 -168 -168 - -  -110,8% 0% - -
Flux opérationnel 2 026 -1 416 -159 553 1 623  -169,9% -88,8% -447,8% +193,5%
 
Dépenses d’investissement 59 39 32 46 55  -33,9% -17,9% +43,8% +19,6%
Investissements -64 -44 -39 -89 -49  -31,3% -11,4% +128,2% -44,9%
Flux d’investissement -64 -108 -147 - -  +68,8% +36,1% - -
 
Dividendes payés 1 -2 1 0 -3  -300,0% -150,0% - -
Emprunts nets -69 -105 -105 - -  +52,2% 0% - -
Flux de financement -87 -167 -125 -270 -112  +92,0% -25,1% +116,0% -58,5%
 
Variation nette de la trésorerie 1 865 -1 630 -350 243 1 455  -187,4% -78,5% -169,4% +498,8%
 
Free Cash Flow par action 3,9 -3,1 -0,4 1,0 3,1  -180,0% -87,4% -367,8% +196,0%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.