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Commerzbank AG

Commerzbank (CBK.XETRA, DE000CBK1001)

Commerzbank AG provides banking and capital market products and services to private and small business customers, corporate, financial service providers, and institutional clients in Germany, rest of Europe, the Americas, Asia, and internationally. It operates through two segments, Private and Small-Business Customers, and Corporate Clients. The company offers saving, checking, business, and current accounts; term deposits; pension; credit and debit cards; payment solutions; overdraft services; various loans; and insurance products. It also provides trade securities; treasury management; corporate financing; real estate financing; financing advisory; merger and acquisition; foreign trade; trade financing; asset and risk management; and online banking, as well as wealth management services. Commerzbank AG was founded in 1870 and is headquartered in Frankfurt am Main, Germany.

Siège social : Kaiserplatz, Frankfurt am Main, Germany, 60311

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Commerzbank

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Commerzbank AG

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
1 240 220 000 84,3% 15,7% 49,1% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
7,8 6,7 0,9 0,5 - -8,8
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
25% 22% 6,9% 0,5% 0,5% -68,6%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
12,7 EUR 14,3 11,1 10,6 9,1 12,9

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Commerzbank AG

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Performance boursière ajustée des dividendes de Commerzbank AG

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+17,2% +20,4% +19,1% +31,1% +39,0% +79,3% +153,1%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+315,7% +106,7% +34,1% +62,2% +91,3% +12,5% +11,3%

 

Équipe de direction de Commerzbank AG

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Manfred Knof Chairman of the Board of MD & CEO 58 Bettina Orlopp CFO, Head of Tax, IR, Treasury & Deputy Chairwoman of the Board of MD 54
Michael Harald Kotzbauer Head of Corporate Clients Business & Member of the Board of MD 54 Magistrate Thomas Schaufler CEFA Member of the Board of Managing Director - Small-Business Customers 54
Jorg Oliveri del Castillo-Schulz COO & Member of the Board of MD 57 Sabine Mlnarsky-Bstandig Chief Human Resources Officer, Labour Relations Director & Member of Board MD 48
Magistrate Bernhard Spalt Chief Risk Officer & Member of the Board of MD 56 Christoph Wortig Head of Investor Relations -
Silvana Herold Head of Corporate Communications - Peter Born Chief Representative -

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Commerzbank AG au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 8,7 18,6 12,6 3 28,9
Risque Négligeable Faible Faible Moyen Moyen

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Commerzbank dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Commerzbank AG

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Fondamentaux de Commerzbank AG (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 8 848 8 772 9 654 10 390 22 472  -0,9% +10,1% +7,6% +116,3%
EBITDA 2 016 -1 667 1 055 6 730 10  -182,7% -163,3% +537,9% -99,9%
Résultat opérationnel 1 011 -2 606 182 5 919 10  -357,8% -107,0% +3 152,2% -99,8%
Résultat net 585 -2 918 290 1 245 -  -598,8% -109,9% +329,3% -
Free Cash Flow -11 486 32 778 -25 234 25 184 39 973  -385,4% -177,0% -199,8% +58,7%
Marge de FCF -130% 374% -261% 242% 178%  -387,8% -170,0% -192,7% -26,6%
ROIC - -2% 0% 6% 0%  - -107,3% +3 140,3% -99,8%
CROIC - 45% -35% 35% 77%  - -178,0% -199,4% +117,9%
Taux d’imposition 33% - - 31% 35%  - - - +14,6%
Capital investi 72 553 71 550 70 763 72 073 31 992  -1,4% -1,1% +1,9% -55,6%
Actions en circul. (en M) 1 252,4 1 252,4 1 252,4 1 251,3 1 245,7  0% 0% -0,1% -0,4%
EBITDA par action 1,6 -1,3 0,8 5,4 -  -182,7% -163,3% +538,5% -99,9%
Bénéfices par action 0,5 -2,3 0,2 1,0 -  -598,8% -109,9% +329,7% -
Free Cash Flow par action -9,2 26,2 -20,1 20,1 32,1  -385,4% -177,0% -199,9% +59,4%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Commerzbank AG

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Ratio de profitabilité de Commerzbank AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 100% 100% 100% 100% 52%  0% 0% 0% -47,7%
Marge d’EBITDA 23% -19% 11% 65% 0%  -183,4% -157,5% +492,7% -99,9%
Marge opérationnelle 11% -30% 2% 57% 0%  -360,0% -106,3% +2 921,8% -99,9%
Marge bénéficiaire 7% -33% 3% 12% -  -603,1% -109,0% +298,9% -
Marge de FCF -130% 374% -261% 242% 178%  -387,8% -170,0% -192,7% -26,6%
Rentabilité économique (ROA) - -0,6% 0,1% 0,3% -  - -109,8% +342,6% -
Rentabilité financière (ROE) - -10,3% 1,0% 4,2% -  - -110,0% +310,8% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - -2% 0% 6% 0%  - -107,3% +3 140,3% -99,8%
FCF sur ∼ (CROIC) - 45% -35% 35% 77%  - -178,0% -199,4% +117,9%

 

Ratios de solvabilité de Commerzbank AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,1 1,8 2,1 3,3 5,2  +1 383,6% +17,2% +59,9% +54,2%
Liquidité générale 0,1 1,8 2,1 3,3 6,1  +1 383,6% +17,2% +59,9% +82,7%
Dette nette sur EBITDA -1,5 22,3 -17,3 -6,6 -10 269,2  -1 592,8% -177,8% -61,8% +154 893,8%
Dette sur actifs 9% 9% 9% 9% -  -6,7% +1,9% -0,6% -
Dette sur capitaux propres 147% 160% 145% 140% -  +9,1% -9,4% -3,5% -
Couverture par l’EBITDA 0,5 -0,6 0,4 1,7 -  -217,3% -168,3% +298,7% -99,5%
   ∼ par l’EBIT 0,3 -1,0 0,1 1,5 -0,6  -465,6% -107,5% +1 932,6% -140,4%
   ∼ par le flux opérationel -2,9 12,9 -10,0 6,7 33,3  -542,8% -177,7% -166,6% +399,2%
Coût de la dette - 6,0% 5,6% 9,2% -  - -5,9% +63,8% -

 

Graphique des dividendes de Commerzbank AG

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Ratios de distribution de Commerzbank AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 585 -2 918 290 1 245 -  -598,8% -109,9% +329,3% -
Flux de trésorerie libre (FCF) -11 486 32 778 -25 234 25 184 39 973  -385,4% -177,0% -199,8% +58,7%
Dividende payé -250 0 0 0 -250  - - - -
Distribution sur résultat net 43% - - - -  - - - -
Distribution sur FCF -2% - - - 1%  - - - -

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Commerzbank AG

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Commerzbank AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) - - - - -3 505  - - - -
Délai paiement clients (DSO) 9 11 10 9 4  +21,1% -11,1% -11,6% -56,5%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - -1 048 3 114 -6 676 -  - -397,2% -314,4% -
Conversion de l’encaisse - 1 059 -3 103 6 685 -3 501  - -393,0% -315,4% -152,4%
Rotation des actifs - - - - -  -9,3% +17,9% +6,6% +95,6%
Frais généraux sur CP 4% 4% 4% 4% 3%  +10,3% -4,7% -13,6% -4,0%
Frais généraux sur CA 13% 14% 13% 10% 5%  +4,1% -9,1% -16,5% -52,7%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de Commerzbank AG

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
EBIT ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
 
ROIC ≥ 10% 0 0 0 0,5 0  = +0,5 -0,5 0,13
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 1 0 1 1  -1 +1 = 0,75
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0  = = = 0
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 0 0 0 0 0  = = = 0,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE3,9
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
CROIC → ou ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,83
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,33
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de Commerzbank AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 0 1 1 0  = +1 = -1
ROA ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
CFO > 0 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
CFO > RN activités poursuivies 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 0 0 0  = = = =
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 1 1  = +1 = =
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
Liquidité générale ↗ 0 1 1 1 1  +1 = = =
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 1 1 1  +1 = = =
 
F_SCORE 0 5 5 8 6  +5 = +3 -2

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de Commerzbank AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 -0,9 0,1 0,1 0,2 0,2  -109,7% -5,6% +91,1% +51,3%
Critère X2 × 1,4 - - - - -  +12,9% +27,4% +8,9% -1,0%
Critère X3 × 3,3 - - - - -  -335,8% -107,5% +3 122,3% -111,6%
Critère X4 × 0,6 - - - - -  - - - -
Critère X5 - - - - -  -9,3% +17,9% +6,6% +95,6%
 
Z_SCORE - - - - 0,3  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Commerzbank AG

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Sociétés possiblement comparables à Commerzbank Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Huntington Bancshares 18,0 4,6% 1,1 10,3 13,8 2,6 -
États-Unis Regions Financial 17,0 4,8% 1,2 10,3 20,7 -1,6 -
Autriche Erste Group Bank 16,5 6,7% 1,6 6,5 41,0 -3,1 -
Allemagne Commerzbank 15,7 2,8% 1,2 6,7 12,7 -8,8 -
États-Unis Citizens Financial Group 15,0 4,8% 1,3 9,9 35,8 -1,5 -
États-Unis KeyCorp 13,1 5,4% 1,3 12,7 15,6 2,8 -
États-Unis Credicorp [ADR] 12,4 4,0% 1,1 9,6 168,1 -1,5 -
  Médiane 4,6 5,0% 1,0 8,8   -0,2 2,8  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Commerzbank

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Dividendes par action détachés par Commerzbank AG (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2023-----0,20------
2020----0,20-------
2019----0,20-------
2016---0,20--------
2008----8,01-------
2007----6,01-------
2006----4,01-------
2005----2,00-------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Commerzbank AG (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 8 848 8 772 9 654 10 390 22 472  -0,9% +10,1% +7,6% +116,3%
Charges d'exploitation -6 992 -7 002 -7 389 -7 410 -3 630  +0,1% +5,5% +0,3% -51,0%
   dont Coût des ventes - - - - -10 718  - - - -
   dont Frais généraux -1 170 -1 207 -1 208 -1 086 -1 111  +3,2% +0,1% -10,1% +2,3%
Résultat opérationnel 1 011 -2 606 182 5 919 10  -357,8% -107,0% +3 152,2% -99,8%
Autres revenus/frais nets 118 -20 -77 -3 914 3 399  -116,9% +285,0% +4 983,1% -186,8%
Charge d'intérêt -3 702 -2 610 -2 420 -3 872 -1 229  -29,5% -7,3% +60,0% -68,3%
Résultat avant impôts 1 129 -2 626 105 2 005 3 399  -332,6% -104,0% +1 809,5% +69,5%
Impôts sur les bénéfices -367 -264 -248 -612 -1 189  -28,1% -193,9% -346,8% +94,3%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
585 -2 918 290 1 245 -  -598,8% -109,9% +329,3% -
 
EBITDA 2 016 -1 667 1 055 6 730 10  -182,7% -163,3% +537,9% -99,9%
RN d’exploitation (NOPAT) 682 -1 759 126 4 112 7  -357,8% -107,2% +3 152,2% -99,8%
Taux d’imposition 33% - - 31% 35%  - - - +14,6%
 
Chiffre d’affaires par action 7,1 7,0 7,7 8,3 18,0  -0,9% +10,1% +7,7% +117,3%
EBITDA par action 1,6 -1,3 0,8 5,4 -  -182,7% -163,3% +538,5% -99,9%
Bénéfices par action 0,5 -2,3 0,2 1,0 -  -598,8% -109,9% +329,7% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Commerzbank AG (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 46 420 81 487 60 476 86 903 121 901  +75,5% -25,8% +43,7% +40,3%
   dont Trésorerie 46 191 81 212 60 207 86 647 102 692  +75,8% -25,9% +43,9% +18,5%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 229 275 269 256 241  +20,1% -2,2% -4,8% -5,9%
   dont Stock - -130 224 -88 983 -109 396 -102 933  - -31,7% +22,9% -5,9%
Placements à long terme 139 949 134 647 122 100 96 911 100 653  -3,8% -9,3% -20,6% +3,9%
Biens corporels 3 487 3 208 2 881 2 426 -  -8,0% -10,2% -15,8% -
Écart d'acquisitions 1 522 0 0 - -  - - - -
Biens incorporels 1 531 1 420 1 243 1 289 1 394  -7,3% -12,5% +3,7% +8,1%
Actifs totaux 463 636 506 916 473 044 477 438 527 798  +9,3% -6,7% +0,9% +10,5%
 
Passifs courants 385 509 45 615 28 874 25 945 19 924  -88,2% -36,7% -10,1% -23,2%
   dont Créances fournisseurs 328 692 373 760 351 800 373 347 -  +13,7% -5,9% +6,1% -
   dont Dette à court terme - - - - -  - - - -
Dette à long terme 43 182 44 069 41 912 42 057 -  +2,1% -4,9% +0,3% -
Passifs totaux 45 276 46 123 43 845 43 765 494 790  +1,9% -4,9% -0,2% +1 030,6%
 
Action ordinaire 1 252 1 252 1 252 1 252 1 240  0% 0% 0% -1,0%
Bénéfices non répartis 10 211 12 602 14 979 16 466 18 026  +23,4% +18,9% +9,9% +9,5%
Capitaux propres 29 371 27 481 28 851 30 016 31 992  -6,4% +5,0% +4,0% +6,6%
 
Dette portant intérets 43 182 44 069 41 912 42 057 -  +2,1% -4,9% +0,3% -
Dette nette -3 009 -37 143 -18 295 -44 590 -102 692  +1 134,4% -50,7% +143,7% +130,3%
Fonds de roulement -339 089 35 872 31 602 60 958 101 977  -110,6% -11,9% +92,9% +67,3%
Actions en circulation (en M) 1 252,4 1 252,4 1 252,4 1 251,3 1 245,7  0% 0% -0,1% -0,4%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Commerzbank AG (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 744 -2 861 354 1 393 2 030  -484,5% -112,4% +293,5% +45,7%
 
Dépréciation 1 005 939 873 811 769  -6,6% -7,0% -7,1% -5,2%
Ajustements des bénéfices nets 355 1 115 9 612 -5 773 -  +214,1% +762,1% -160,1% -
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -9 173 46 571 -30 873 22 627 -  -607,7% -166,3% -173,3% -
Flux opérationnel -10 787 33 676 -24 261 25 859 40 971  -412,2% -172,0% -206,6% +58,4%
 
Dépenses d’investissement 699 898 973 675 998  +28,5% +8,4% -30,6% +47,9%
Investissements -1 -420 -804 -713 -920  +41 900,0% +91,4% -11,3% +29,0%
Flux d’investissement -844 -1 221 -804 -713 -  +44,7% -34,2% -11,3% -
 
Dividendes payés 250 0 0 0 -250  - - - -
Emprunts nets -926 2 208 -1 706 178 -  -338,4% -177,3% -110,4% -
Flux de financement -1 177 2 208 -1 211 178 -1 094  -287,6% -154,8% -114,7% -714,6%
 
Variation nette de la trésorerie -12 750 34 439 -26 096 25 726 17 893  -370,1% -175,8% -198,6% -30,4%
 
Free Cash Flow par action -9,2 26,2 -20,1 20,1 32,1  -385,4% -177,0% -199,9% +59,4%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Commerzbank AG (en MEUR)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 2 922 2 666 3 291 2 091 5 998  -8,8% +23,4% -36,5% +186,8%
Charges d'exploitation -2 159 -1 724 -2 186 -896 -2 172  -20,1% +26,8% -59,0% +142,4%
   dont Coût des ventes - - - - -3 074  - - - -
   dont Frais généraux - - -2 945 - -  - - - -
Résultat opérationnel 2 035 2 692 903 1 089 24  +32,3% -66,5% +20,6% -97,8%
Autres revenus/frais nets -1 547 -1 821 -18 20 537  +17,7% -99,0% -211,1% +2 585,0%
Charge d'intérêt -1 661 -1 845 -2 301 -2 677 -3 072  +11,1% +24,7% +16,3% +14,8%
Résultat avant impôts 488 871 885 1 109 537  +78,5% +1,6% +25,3% -51,6%
Impôts sur les bénéfices -41 -279 -338 -405 -167  -780,5% +21,1% +19,8% -58,8%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
472 580 370 685 -  +22,9% -36,2% +85,1% -
 
EBITDA - - - - -  - - - -
RN d’exploitation (NOPAT) 1 864 1 830 558 691 17  -1,8% -69,5% +23,9% -97,6%
Taux d’imposition 8% 32% 38% 37% 31%  +281,3% +19,2% -4,4% -14,8%
 
Chiffre d’affaires par action 2,3 2,1 2,6 1,7 4,8  -8,2% +23,4% -36,5% +187,5%
EBITDA par action - - - - -  - - - -
Bénéfices par action 0,4 0,5 0,3 0,6 -  +23,7% -36,2% +85,1% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Commerzbank AG (en MEUR)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 86 903 87 611 85 287 87 549 121 901  +0,8% -2,7% +2,7% +39,2%
   dont Trésorerie 86 647 87 611 84 959 87 549 102 692  +1,1% -3,0% +3,0% +17,3%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 256 - 328 - 241  - - - -
   dont Stock - - -116 343 - -102 933  - - - -
Placements à long terme 96 911 387 164 97 172 398 609 100 653  +299,5% -74,9% +310,2% -74,7%
Biens corporels 2 426 2 405 2 314 2 313 -  -0,9% -3,8% 0% -
Écart d'acquisitions - - 0 - -  - - - -
Biens incorporels 1 289 1 305 1 352 1 346 1 394  +1,2% +3,6% -0,4% +3,6%
Actifs totaux 477 438 497 357 501 603 509 885 527 798  +4,2% +0,9% +1,7% +3,5%
 
Passifs courants 398 834 21 697 19 772 22 135 19 924  -94,6% -8,9% +12,0% -10,0%
   dont Créances fournisseurs 373 347 - 398 547 - -  - - - -
   dont Dette à court terme - - - - -  - - - -
Dette à long terme 42 057 - 46 410 - -  - - - -
Passifs totaux 43 765 468 705 48 073 480 318 494 790  +971,0% -89,7% +899,1% +3,0%
 
Action ordinaire 1 252 1 252 1 240 1 240 1 240  0% -1,0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 16 466 17 223 17 209 17 945 18 026  +4,6% -0,1% +4,3% +0,5%
Capitaux propres 30 016 30 836 30 970 31 706 31 992  +2,7% +0,4% +2,4% +0,9%
 
Dette portant intérets 42 057 - 46 410 - -  - - - -
Dette nette -44 590 -87 611 -38 549 -87 549 -102 692  +96,5% -56,0% +127,1% +17,3%
Fonds de roulement -311 931 65 914 65 515 65 414 101 977  -121,1% -0,6% -0,2% +55,9%
Actions en circulation (en M) 1 251,3 1 243,0 1 243,0 1 243,0 1 240,2  -0,7% 0% 0% -0,2%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Commerzbank AG (en MEUR)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 472 580 565 684 395  +22,9% -2,6% +21,1% -42,3%
 
Dépréciation - - - - -  - - - -
Ajustements des bénéfices nets - - - - -  - - - -
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels - - - - -  - - - -
Flux opérationnel 25 859 - 10 327 - -  - - - -
 
Dépenses d’investissement - - - - -  - - - -
Investissements - - - - -  - - - -
Flux d’investissement -713 - -443 - -  - - - -
 
Dividendes payés - - - - -  - - - -
Emprunts nets - - - - -  - - - -
Flux de financement 178 - -3 - -  - - - -
 
Variation nette de la trésorerie 25 726 - 9 726 - -  - - - -
 
Free Cash Flow par action 20,7 - 8,3 - -  - - - -

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.