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Construcciones y Auxiliar de Ferrocarriles (CAF.MC, ES0121975009)

Construcciones y Auxiliar de Ferrocarriles, S.A. designs, manufactures, and sells rolling stock and rail components worldwide. The company operates through Railway and Bus segments. It offers high speed trains, regional trains, commuter trains, metros, LRV's and tram-trains, trams and light metros, and locomotives, as well as electric, trolley, hydrogen, and hybrid buses. The company also provides equipment and components, such as wheel sets, wheels, axles, and gear units, as well as after-sales services, including technological advice and inspection guidelines; and traction systems and converters, energy storage systems, and control and communication systems, as well as financing solutions. In addition, it designs, manufactures, supplies, and maintains railway signaling systems. Further, the company is involved in the provision of maintenance, and refurbishment and …

Siège social : JosE Miguel Iturrioz, 26, Beasain, Spain, 20200

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Construcciones y Auxiliar de Ferrocarriles

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Construcciones y Auxiliar de Ferrocarriles S.A.

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
34 237 400 59,8% 51,2% 24,7% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
13,0 6,7 - 1,4 5,9 0,4
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
5% 2% 11,2% 2,3% 11,9% 99,5%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
33,9 EUR 39,1 33,1 31,4 25,5 34,7

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Construcciones y Auxiliar de Ferrocarriles S.A.

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Performance boursière ajustée des dividendes de Construcciones y Auxiliar de Ferrocarriles S.A.

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+0,9% +2,3% +4,5% +12,5% +36,7% +18,2% -7,8%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+27,7% -12,1% -9,1% +7,6% +35,8% +30,0% +10,8%

 

Équipe de direction de Construcciones y Auxiliar de Ferrocarriles S.A.

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Javier Martinez Ojinaga CEO & Director - Marta Baztarrica Lizarbe General Counsel, Secretary of the Board & Executive Director -
Aitor Galarza Rodriguez Chief Financial & Strategy Officer - Jesus Maria Ibarbia Iriondo Technology Director -
Gorka Zabalegi Aginaga Chief Human Resources Officer - Josu Imaz Murguiondo General Chief of Vehicles -
Irune Lopez Fernandez Internal Auditor -      

 

Présence de Construcciones y Auxiliar de Ferrocarriles dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Construcciones y Auxiliar de Ferrocarriles S.A.

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Fondamentaux de Construcciones y Auxiliar de Ferrocarriles S.A. (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 2 598 2 762 2 943 3 165 3 825  +6,3% +6,5% +7,6% +20,8%
EBITDA 206 177 252 234 315  -13,8% +42,2% -7,2% +34,6%
Résultat opérationnel 125 88 165 139 179  -29,7% +87,8% -15,9% +29,0%
Résultat net 25 9 86 52 -  -63,6% +853,4% -39,3% -
Free Cash Flow 57 128 109 33 27  +126,2% -14,8% -69,3% -18,7%
Marge de FCF 2% 5% 4% 1% 1%  +112,7% -20,0% -71,5% -32,7%
ROIC - 3% 7% 5% 7%  - +94,4% -26,8% +42,0%
CROIC - 7% 7% 2% 2%  - -11,8% -69,7% -17,8%
Taux d’imposition - - 32% 40% 34%  - - +25,8% -13,6%
Capital investi 1 820 1 630 1 702 1 666 1 667  -10,4% +4,4% -2,1% +0,1%
Actions en circul. (en M) 34,4 34,7 34,3 34,2 34,2  +0,9% -1,1% -0,1% 0%
EBITDA par action 6,0 5,1 7,4 6,8 9,2  -14,5% +43,7% -7,1% +34,6%
Bénéfices par action 0,7 0,3 2,5 1,5 -  -63,9% +864,0% -39,2% -
Free Cash Flow par action 1,6 3,7 3,2 1,0 0,8  +124,3% -13,8% -69,3% -18,6%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Construcciones y Auxiliar de Ferrocarriles S.A.

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Ratio de profitabilité de Construcciones y Auxiliar de Ferrocarriles S.A.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 19% 17% 19% 17% 21%  -14,1% +12,4% -9,2% +24,5%
Marge d’EBITDA 8% 6% 9% 7% 8%  -18,9% +33,5% -13,7% +11,3%
Marge opérationnelle 5% 3% 6% 4% 5%  -33,9% +76,3% -21,9% +6,7%
Marge bénéficiaire 1% 0% 3% 2% -  -65,8% +795,0% -43,5% -
Marge de FCF 2% 5% 4% 1% 1%  +112,7% -20,0% -71,5% -32,7%
Rentabilité économique (ROA) - 0,2% 2,1% 1,1% -  - +859,4% -44,8% -
Rentabilité financière (ROE) - 1,3% 12,6% 6,9% -  - +858,0% -45,0% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 3% 7% 5% 7%  - +94,4% -26,8% +42,0%
FCF sur ∼ (CROIC) - 7% 7% 2% 2%  - -11,8% -69,7% -17,8%

 

Ratios de solvabilité de Construcciones y Auxiliar de Ferrocarriles S.A.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 1,0 1,0 1,1 1,0 0,9  +1,8% +5,1% -6,5% -6,9%
Liquidité générale 1,2 1,2 1,2 1,1 1,1  -0,1% -1,4% -8,0% 0%
Dette nette sur EBITDA 2,2 1,8 1,2 1,2 0,8  -17,6% -36,0% +2,7% -35,1%
Dette sur actifs 25% 24% 23% 18% 16%  -2,8% -6,6% -20,7% -11,3%
Dette sur capitaux propres 148% 158% 134% 115% 95%  +6,3% -14,8% -14,5% -17,3%
Couverture par l’EBITDA 2,8 3,7 5,9 3,7 4,6  +31,9% +57,8% -36,3% +22,3%
   ∼ par l’EBIT 1,7 1,8 3,8 2,2 3,1  +7,5% +108,4% -42,3% +38,0%
   ∼ par le flux opérationel 1,8 3,7 3,6 1,8 1,5  +110,5% -3,8% -50,4% -13,1%
Coût de la dette - 4,6% 4,4% 6,7% 8,1%  - -4,8% +54,1% +20,6%

 

Graphique des dividendes de Construcciones y Auxiliar de Ferrocarriles S.A.

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Ratios de distribution de Construcciones y Auxiliar de Ferrocarriles S.A.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 25 9 86 52 -  -63,6% +853,4% -39,3% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 57 128 109 33 27  +126,2% -14,8% -69,3% -18,7%
Dividende payé -28 -1 -29 -36 -33  -97,0% +3 442,8% +24,6% -189,9%
Distribution sur résultat net 111% 9% 34% 69% -  -91,8% +271,6% +105,1% -
Distribution sur FCF 49% 1% 27% 108% 120%  -98,7% +4 057,2% +306,1% +10,6%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Construcciones y Auxiliar de Ferrocarriles S.A.

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Construcciones y Auxiliar de Ferrocarriles S.A.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 79 65 42 37 58  -18,0% -34,7% -12,1% +56,1%
Délai paiement clients (DSO) 236 215 242 286 231  -8,8% +12,5% +18,4% -19,4%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 115 126 138 111  - +9,7% +9,4% -19,5%
Conversion de l’encaisse - 165 158 185 178  - -4,1% +17,4% -4,2%
Rotation des actifs 0,6 0,7 0,7 0,6 0,8  +12,7% +1,8% -6,5% +17,5%
Frais généraux sur CP 1% 110% 98% 103% -  +9 142,8% -10,4% +5,0% -
Frais généraux sur CA 0% 25% 24% 25% -  +7 402,8% -3,5% +4,3% -

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Construcciones y Auxiliar de Ferrocarriles S.A.

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 1 1 1 1  = = = 1,00
EBIT ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 0 0,5 0,5 0,5  +0,5 = = 0,38
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 0,5 0,5 0 0  = -0,5 = 0,25
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0  = = = 0
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 0 0,5 1 0,5 0,75  +0,5 -0,5 +0,25 0,69
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE4,3
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
CROIC → ou ↗ 0 0 0,5 0 0,5  +0,5 -0,5 +0,5 0,33
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0 0 0,5  -1 = +0,5 0,25
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Construcciones y Auxiliar de Ferrocarriles S.A.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
Rotation des actifs ↗ 0 1 1 0 1  +1 = -1 +1
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 1 1 1  +1 = = =
Liquidité générale ↗ 0 0 0 0 0  = = = =
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 1 1 1  = +1 = =
 
F_SCORE 2 5 8 5 6  +3 +3 -3 +1

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Construcciones y Auxiliar de Ferrocarriles S.A.

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  +3,4% -4,1% -42,7% +0,8%
Critère X2 × 1,4 - 0,3 0,3 0,3 -  +3 479,8% +3,5% -10,7% -
Critère X3 × 3,3 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  -25,5% +79,4% -27,0% +47,6%
Critère X4 × 0,6 - - - - 0,9  - - - -
Critère X5 0,6 0,7 0,7 0,6 0,8  +12,7% +1,8% -6,5% +17,5%
 
Z_SCORE - - - - 1,8  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Construcciones y Auxiliar de Ferrocarriles S.A.

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Sociétés possiblement comparables à Construcciones y Auxiliar de Ferrocarriles Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
France Alstom 5,3 1,8% 1,1 6,9 13,6 0,4 8,5
Suisse Stadler Rail 2,9 3,2% 0,5 16,9 28,5 0,7 9,4
Royaume-Uni FirstGroup 1,4 2,4% 1,4 10,6 184,0 0,2 5,0
Espagne Construcciones y Auxiliar de Ferrocarriles 1,2 2,5% 1,2 6,7 33,9 0,4 5,9
Allemagne Vossloh 0,8 1,1% 1,0 21,8 45,8 0,7 5,6
Espagne Talgo 0,5 2,1% 1,4 8,6 4,5 1,3 12,2
Royaume-Uni Mobico Group 0,5 4,0% 1,5 5,8 66,9 0,5 5,2
  Médiane 8,6 2,1% 1,1 20,4   3,0 12,2  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Construcciones y Auxiliar de Ferrocarriles

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Dividendes par action détachés par Construcciones y Auxiliar de Ferrocarriles S.A. (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2023------0,86-----
20220,40-----0,60-----
20210,84-----------
2019------0,77-----
2018-----0,53------
2017------0,58-----
2016------0,53-----
2015------0,53-----
2014------1,05-----
2013------1,05-----
2012------1,05-----
2011------1,05-----
2010------1,05-----
2009------0,95-----
2008------0,85-----
2007------0,32-----
2006------0,16-----
2005------0,14-----
2004------0,11-----

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Construcciones y Auxiliar de Ferrocarriles S.A. (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 2 598 2 762 2 943 3 165 3 825  +6,3% +6,5% +7,6% +20,8%
Charges d'exploitation -381 -350 -386 -404 -633  -8,0% +10,2% +4,7% +56,6%
   dont Coût des ventes -2 092 -2 300 -2 389 -2 625 -3 011  +10,0% +3,9% +9,9% +14,7%
   dont Frais généraux -9 -695 -715 -801 -  +7 878,9% +2,8% +12,1% -
Résultat opérationnel 125 88 165 139 179  -29,7% +87,8% -15,9% +29,0%
Autres revenus/frais nets -64 -39 -35 -48 -38  -39,3% -9,4% +35,4% -19,7%
Charge d'intérêt -73 -48 -43 -63 -69  -34,6% -9,9% +45,7% +10,0%
Résultat avant impôts 61 49 130 91 141  -19,7% +164,5% -29,8% +54,4%
Impôts sur les bénéfices -36 -39 -41 -36 -48  +7,7% +5,8% -11,7% +33,4%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
25 9 86 52 -  -63,6% +853,4% -39,3% -
 
EBITDA 206 177 252 234 315  -13,8% +42,2% -7,2% +34,6%
RN d’exploitation (NOPAT) 87 60 113 83 117  -31,4% +87,8% -26,0% +40,6%
Taux d’imposition - - 32% 40% 34%  - - +25,8% -13,6%
 
Chiffre d’affaires par action 75,6 79,7 85,8 92,4 111,7  +5,4% +7,7% +7,7% +20,9%
EBITDA par action 6,0 5,1 7,4 6,8 9,2  -14,5% +43,7% -7,1% +34,6%
Bénéfices par action 0,7 0,3 2,5 1,5 -  -63,9% +864,0% -39,2% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Construcciones y Auxiliar de Ferrocarriles S.A. (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 2 781 2 720 2 917 3 374 3 499  -2,2% +7,3% +15,7% +3,7%
   dont Trésorerie 539 574 551 473 443  +6,5% -3,9% -14,2% -6,5%
   dont Placements à CT 95 102 131 138 125  +7,2% +28,8% +5,0% -9,1%
   dont Créances clients 1 679 1 627 1 950 2 482 2 419  -3,1% +19,8% +27,3% -2,6%
   dont Stock 451 407 276 266 477  -9,8% -32,2% -3,4% +79,2%
Placements à long terme 49 - - - -  - - - -
Biens corporels 440 397 378 483 -  -9,9% -4,7% +27,9% -
Écart d'acquisitions 109 103 110 187 186  -5,2% +6,1% +71,0% -0,7%
Biens incorporels 239 221 223 255 284  -7,8% +0,9% +14,7% +11,3%
Actifs totaux 4 323 4 079 4 270 4 914 5 052  -5,6% +4,7% +15,1% +2,8%
 
Passifs courants 2 279 2 230 2 426 3 050 3 164  -2,1% +8,8% +25,7% +3,7%
   dont Créances fournisseurs 688 710 780 989 981  +3,3% +9,8% +26,7% -0,8%
   dont Dette à court terme 219 189 300 301 303  -13,8% +59,0% +0,3% +0,7%
Dette à long terme 868 809 676 590 509  -6,8% -16,5% -12,7% -13,7%
Passifs totaux 3 577 3 435 3 529 4 126 4 184  -4,0% +2,8% +16,9% +1,4%
 
Action ordinaire 10 10 10 10 10  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 25 836 905 931 -  +3 278,0% +8,3% +2,8% -
Capitaux propres 733 633 727 776 855  -13,7% +14,8% +6,8% +10,2%
 
Dette portant intérets 1 087 997 975 891 812  -8,2% -2,2% -8,7% -8,8%
Dette nette 453 322 293 279 244  -29,0% -9,0% -4,6% -12,6%
Fonds de roulement 502 489 491 324 335  -2,4% +0,3% -34,1% +3,6%
Actions en circulation (en M) 34,4 34,7 34,3 34,2 34,2  +0,9% -1,1% -0,1% 0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Construcciones y Auxiliar de Ferrocarriles S.A. (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 61 49 130 91 141  -19,7% +164,5% -29,8% +54,4%
 
Dépréciation 81 89 87 95 104  +10,9% -2,6% +9,5% +9,5%
Ajustements des bénéfices nets 59 74 105 10 -  +24,1% +42,1% -90,6% -
Ajust. comptes débiteurs -79 2 -136 - -  -102,1% -8 355,6% - -
Ajust. des stocks -66 -19 8 - -  -70,3% -138,7% - -
Autres flux opérationnels 7 22 -4 -46 -  +237,0% -116,3% +1 176,3% -
Flux opérationnel 129 177 154 111 106  +37,6% -13,3% -27,7% -4,4%
 
Dépenses d’investissement 72 49 45 78 79  -31,8% -9,5% +73,9% +1,8%
Investissements 18 18 -14 28 41  -0,7% -176,0% -302,2% +47,2%
Flux d’investissement -94 -27 -61 28 -  -71,4% +128,7% -145,1% -
 
Dividendes payés 28 1 29 36 -33  -97,0% +3 442,8% +24,6% -189,9%
Emprunts nets -10 -55 -58 -131 -  +431,2% +6,8% +125,3% -
Flux de financement -102 -112 -127 -221 -178  +9,6% +13,2% +73,7% -19,5%
 
Variation nette de la trésorerie -64 35 -23 -78 -31  -154,7% -164,5% +245,9% -60,8%
 
Free Cash Flow par action 1,6 3,7 3,2 1,0 0,8  +124,3% -13,8% -69,3% -18,6%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Construcciones y Auxiliar de Ferrocarriles S.A. (en MEUR)

  12/2021 06/2022 12/2022 06/2023 12/2023  12-06/22 06-12/22 12-06/23 06-12/23
Chiffre d’affaires 910 794 975 1 877 1 949  -12,7% +22,8% +92,4% +3,8%
Charges d'exploitation - -763 -934 -221 -230  - +22,4% -123,6% +4,2%
   dont Coût des ventes - - -1 343 -1 571 -1 622  - - +16,9% +3,3%
   dont Frais généraux - - -402 -468 -  - - +16,5% -
Résultat opérationnel 55 31 42 85 96  -43,9% +35,1% +104,0% +13,3%
Autres revenus/frais nets -10 -13 -11 -30 -17  +32,3% -21,3% +180,4% -42,6%
Charge d'intérêt -14 -14 -17 -35 -34  +0,8% +17,8% +111,2% -3,1%
Résultat avant impôts 45 17 31 55 79  -61,1% +78,3% +78,2% +43,1%
Impôts sur les bénéfices -15 -6 -11 -25 -24  -59,6% +84,7% +118,9% -3,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
23 11 21 34 -  -52,5% +100,7% +60,2% -
 
EBITDA 63 75 93 138 148  +17,6% +25,3% +47,6% +7,4%
RN d’exploitation (NOPAT) 36 20 27 47 67  -45,0% +32,4% +77,6% +42,9%
Taux d’imposition 34% 35% 36% 44% 30%  +3,9% +3,6% +22,9% -32,7%
 
Chiffre d’affaires par action 26,5 23,2 28,5 54,8 56,9  -12,7% +22,8% +92,7% +3,8%
EBITDA par action 1,8 2,2 2,7 4,0 4,3  +17,6% +25,3% +47,8% +7,4%
Bénéfices par action 0,7 0,3 0,6 1,0 -  -52,5% +100,7% +60,4% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Construcciones y Auxiliar de Ferrocarriles S.A. (en MEUR)

  12/2021 06/2022 12/2022 06/2023 12/2023  12-06/22 06-12/22 12-06/23 06-12/23
Actifs courants 2 917 3 107 3 374 3 484 3 499  +6,5% +8,6% +3,3% +0,4%
   dont Trésorerie 551 484 473 428 443  -12,1% -2,3% -9,5% +3,4%
   dont Placements à CT 131 131 138 120 125  -0,1% +5,1% -13,1% +4,7%
   dont Créances clients 1 511 1 674 2 482 2 408 2 419  +10,8% +48,3% -3,0% +0,4%
   dont Stock 276 548 266 496 477  +98,9% -51,4% +86,1% -3,7%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 378 379 483 482 -  +0,2% +27,6% -0,3% -
Écart d'acquisitions 110 107 187 171 186  -2,1% +74,6% -8,7% +8,8%
Biens incorporels 223 215 255 273 284  -3,4% +18,7% +6,7% +4,3%
Actifs totaux 4 270 4 464 4 914 5 018 5 052  +4,5% +10,1% +2,1% +0,7%
 
Passifs courants 2 426 2 526 3 050 3 169 3 164  +4,1% +20,7% +3,9% -0,2%
   dont Créances fournisseurs 780 888 989 949 981  +13,8% +11,4% -4,0% +3,3%
   dont Dette à court terme 300 243 301 367 303  -19,1% +24,0% +22,0% -17,4%
Dette à long terme 676 695 590 504 509  +2,9% -15,2% -14,6% +1,1%
Passifs totaux 3 529 3 684 4 126 4 200 4 184  +4,4% +12,0% +1,8% -0,4%
 
Action ordinaire 10 10 10 10 10  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 905 914 931 935 -  +1,0% +1,8% +0,5% -
Capitaux propres 727 764 776 807 855  +5,1% +1,6% +4,0% +6,0%
 
Dette portant intérets 975 938 891 871 812  -3,9% -5,0% -2,2% -6,7%
Dette nette 293 322 279 322 244  +10,0% -13,2% +15,5% -24,3%
Fonds de roulement 491 581 324 315 335  +18,3% -44,3% -2,7% +6,4%
Actions en circulation (en M) 34,3 34,3 34,3 34,2 34,2  0% 0% -0,1% +0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Construcciones y Auxiliar de Ferrocarriles S.A. (en MEUR)

  12/2021 06/2022 12/2022 06/2023 12/2023  12-06/22 06-12/22 12-06/23 06-12/23
Bénéfices nets 23 11 21 34 55  -52,5% +100,7% +60,2% +59,1%
 
Dépréciation 16 44 52 53 52  +179,8% +18,4% +2,1% -2,2%
Ajustements des bénéfices nets 49 - - - -  - - - -
Ajust. comptes débiteurs -68 - - - -  - - - -
Ajust. des stocks 4 - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 13 - - - -  - - - -
Flux opérationnel 44 32 59 -54 118  -27,9% +85,2% -190,3% -319,9%
 
Dépenses d’investissement 16 25 52 27 52  +63,0% +105,4% -47,8% +90,2%
Investissements 3 - - - -  - - - -
Flux d’investissement -15 -10 28 50 -  -33,5% -370,1% +82,1% -
 
Dividendes payés - 14 -21 0 -29  - -249,4% - -
Emprunts nets -29 - - - -  - - - -
Flux de financement -39 -97 -90 -42 -84  +145,4% -6,8% -53,8% +102,6%
 
Variation nette de la trésorerie -8 -67 -11 -45 15  +721,3% -83,5% +306,8% -132,2%
 
Free Cash Flow par action 0,8 0,2 0,2 -2,4 1,9  -77,0% +8,1% -1 229,9% -181,8%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.