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Bellway p.l.c

Bellway (BWY.LSE, GB0000904986)

Bellway p.l.c., together with its subsidiaries, engages in the home building business in the United Kingdom. The company builds and sells homes ranging from one-bedroom apartments to six-bedroom family homes, as well as provides homes to housing associations for social housing. It offers homes under Bellway and Ashberry brands. Bellway p.l.c. was incorporated in 1978 and is headquartered in Newcastle upon Tyne, the United Kingdom.

Siège social : Woolsington House, Newcastle upon Tyne, United Kingdom, NE13 8BF

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Bellway

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Bellway p.l.c

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
123 392 000 99,6% 1,0% 69,5% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
22,1 9,2 - 1,3 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
3 268,0 GBX masqué 3 248,3 3 291,6 2 060,5 3 755,6

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Bellway p.l.c

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Performance boursière ajustée des dividendes de Bellway p.l.c

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-0,7% -10,7% -9,8% +18,6% +23,4% +8,6% +13,0%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+2,6% +56,2% +39,8% +113,7% +137,3% +294,6% +392,1%

 

Équipe de direction de Bellway p.l.c

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Jason M. Honeyman Group CEO & Exec. Director - Keith D. Adey Group Fin. Director & Exec. Director 42
Simon Scougall Group Gen. Counsel & Company Sec. -      

 

Présence de Bellway dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
liste masquée

 

Graphique des profits et résultats de Bellway p.l.c

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Fondamentaux de Bellway p.l.c (en MGBP)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 2 241 2 559 2 958 3 213 2 225  +14,2% +15,6% +8,6% -30,7%
EBITDA 516 579 659 689 263  +12,1% +13,9% +4,6% -61,9%
Résultat opérationnel 492 572 653 675 250  +16,2% +14,2% +3,4% -63,0%
Résultat net 403 454 520 539 193  +12,7% +14,5% +3,6% -64,2%
Free Cash Flow 159 151 250 287 -66  -5,2% +65,6% +14,7% -123,1%
Marge de FCF 7% 6% 8% 9% -3%  -17,0% +43,3% +5,6% -133,3%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 19% 19% 19% 19% 19%  -0,3% -0,7% -1,0% -1,1%
Capital investi 1 900 2 333 2 557 2 921 2 994  +22,8% +9,6% +14,2% +2,5%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Bellway p.l.c

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Ratio de profitabilité de Bellway p.l.c

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Marge brute 26% 26% 25% 25% 16%  +0,8% -1,5% -3,5% -36,0%
Marge d’EBITDA 23% 23% 22% 21% 12%  -1,8% -1,5% -3,7% -44,9%
Marge opérationnelle 22% 22% 22% 21% 11%  +1,7% -1,2% -4,8% -46,6%
Marge bénéficiaire 18% 18% 18% 17% 9%  -1,3% -0,9% -4,6% -48,3%
Marge de FCF 7% 6% 8% 9% -3%  -17,0% +43,3% +5,6% -133,3%
Rentabilité économique (ROA) - 15,5% 15,5% 14,5% 4,8%  - +0,4% -6,8% -66,6%
Rentabilité financière (ROE) - 22,4% 21,9% 19,7% 6,5%  - -2,1% -10,2% -66,8%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Bellway p.l.c

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Liquidité restreinte 0,1 0,2 0,2 0,4 0,1  +37,5% +52,5% +60,3% -67,1%
Liquidité générale 3,5 3,7 3,9 4,4 4,2  +4,3% +4,4% +13,4% -4,8%
Dette nette sur EBITDA -0,1 0,2 -0,2 -0,3 -0,2  -422,8% -190,8% +94,4% -33,0%
Dette sur actifs 1% 5% - - -  +277,0% - - -
Dette sur capitaux propres 2% 6% - - -  +271,6% - - -
Couverture par l’EBITDA 41,9 46,3 46,2 45,9 19,3  +10,6% -0,3% -0,7% -57,9%
   ∼ par l’EBIT 41,6 46,1 46,1 45,5 18,9  +10,7% -0,1% -1,2% -58,5%
   ∼ par le flux opérationel 13,2 12,3 17,8 19,4 -4,3  -7,1% +45,3% +9,2% -121,9%
Coût de la dette - 14,3% - - -  - - - -

 

Graphique des dividendes de Bellway p.l.c

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Ratios de distribution de Bellway p.l.c

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Résultat net 403 454 520 539 193  +12,7% +14,5% +3,6% -64,2%
Flux de trésorerie libre (FCF) 159 151 250 287 -66  -5,2% +65,6% +14,7% -123,1%
Dividende payé -105 -137 -163 -179 -123  +29,5% +19,1% +10,0% -31,2%
Distribution sur résultat net 26% 30% 31% 33% 64%  +15,0% +4,0% +6,2% +92,1%
Distribution sur FCF 66% 90% 65% 62% -186%  +36,7% -28,1% -4,1% -398,1%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Bellway p.l.c

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Bellway p.l.c

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Nbr de jours en stock (DSI) 558 571 542 524 752  +2,3% -5,1% -3,3% +43,5%
Délai paiement clients (DSO) 4 12 13 14 11  +189,8% +16,9% +1,3% -22,0%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 43 44 46 44  - +2,1% +4,0% -3,4%
Conversion de l’encaisse - 540 511 492 719  - -5,2% -3,8% +46,1%
Rotation des actifs 0,8 0,8 0,8 0,8 0,5  -1,3% +2,6% -1,0% -34,0%
Frais généraux sur CP 4% 4% 4% 4% 3%  -7,3% -4,3% -4,5% -13,4%
Frais généraux sur CA 4% 4% 3% 3% 4%  -4,7% -3,4% +0,4% +28,2%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Bellway p.l.c

  2016 2017 2018 2019 2020  17-18 18-19 19-20 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Bellway p.l.c

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Bellway p.l.c

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Bellway p.l.c

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Sociétés possiblement comparables à Bellway p.l.c Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Bellway

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Dividendes par action détachés par Bellway p.l.c (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2021----0,35-------
2020----------0,50-
2019----0,50-----1,00-
2018----0,48-----0,95-
2017----0,38-----0,85-
2016----0,34------0,74
2015----0,25------0,52
2014----0,16------0,36
2013----0,09------0,21
2012----0,06------0,14
2011----0,04------0,09
2010----0,03------0,07
2009----0,03------0,06
2008----0,18------0,06
2007-----0,16-----0,27
2006-----0,14-----0,20
2005-----0,13-----0,18
2004-----0,09-----0,16
2003-----0,06-----0,14
2002-----0,05-----0,11
2001-----------0,10

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Bellway p.l.c (en MGBP)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 2 241 2 559 2 958 3 213 2 225  +14,2% +15,6% +8,6% -30,7%
Charges d'exploitation -1 749 -1 987 -2 305 -2 538 -1 976  +13,6% +16,0% +10,1% -22,2%
   dont Coût des ventes -1 666 -1 897 -2 204 -2 423 -1 875  +13,9% +16,2% +9,9% -22,6%
   dont Frais généraux -83 -90 -101 -110 -97  +8,8% +11,7% +9,1% -11,2%
Résultat opérationnel 492 572 653 675 250  +16,2% +14,2% +3,4% -63,0%
Autres revenus/frais nets 6 -11 -12 -12 -  -274,5% +10,1% +5,4% -
Charge d'intérêt -12 -12 -14 -15 -14  +1,3% +14,2% +5,3% -9,4%
Résultat avant impôts 498 561 641 663 237  +12,6% +14,3% +3,4% -64,3%
Impôts sur les bénéfices -95 -107 -121 -124 -44  +12,3% +13,6% +2,4% -64,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
403 454 520 539 193  +12,7% +14,5% +3,6% -64,2%
 
EBITDA 516 579 659 689 263  +12,1% +13,9% +4,6% -61,9%
RN d’exploitation (NOPAT) 398 463 529 549 204  +16,2% +14,4% +3,6% -62,9%
Taux d’imposition 19% 19% 19% 19% 19%  -0,3% -0,7% -1,0% -1,1%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Bellway p.l.c (en MGBP)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Actifs courants 2 687 3 099 3 486 3 807 3 984  +15,3% +12,5% +9,2% +4,7%
   dont Trésorerie 59 46 99 201 51  -22,1% +115,4% +103,3% -74,5%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 24 81 109 120 65  +231,0% +35,2% +10,0% -46,0%
   dont Stock 2 548 2 968 3 272 3 478 3 863  +16,5% +10,2% +6,3% +11,1%
Placements à long terme 5 34 2 4 -  +654,8% -93,6% +96,7% -
Biens corporels 15 11 13 30 37  -24,5% +16,3% +127,6% +23,2%
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels - - - - -  - - - -
Actifs totaux 2 721 3 147 3 544 3 890 4 084  +15,7% +12,6% +9,7% +5,0%
 
Passifs courants 758 838 903 869 956  +10,6% +7,8% -3,7% +10,0%
   dont Créances fournisseurs 438 273 301 329 273  -37,7% +10,5% +9,0% -16,9%
   dont Dette à court terme 33 30 0 - -  -7,7% - - -
Dette à long terme - 112 - - -  - - - -
Passifs totaux 854 956 987 969 1 090  +12,0% +3,3% -1,9% +12,5%
 
Action ordinaire 15 15 15 15 15  +0,1% +0,1% -0,5% +0,7%
Bénéfices non répartis 1 660 1 983 2 347 2 709 2 779  +19,5% +18,3% +15,4% +2,6%
Capitaux propres 1 867 2 191 2 557 2 921 2 994  +17,4% +16,7% +14,2% +2,5%
 
Dette portant intérets 33 142 - - -  +336,2% - - -
Dette nette -26 96 -99 -201 -51  -461,9% -203,3% +103,3% -74,5%
Fonds de roulement 1 930 2 262 2 583 2 937 3 029  +17,2% +14,2% +13,7% +3,1%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Bellway p.l.c (en MGBP)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Bénéfices nets 403 454 520 539 193  +12,7% +14,5% +3,6% -64,2%
 
Dépréciation 3 3 2 6 6  -9,4% -32,8% +212,7% +8,6%
Ajustements des bénéfices nets 4 16 14 11 -55  +288,3% -14,0% -21,5% -613,0%
Ajust. comptes débiteurs 0 8 -29 -12 58  -11 219,1% -487,8% -59,4% -587,4%
Ajust. des stocks -413 -420 -303 -206 -385  +1,6% -27,7% -32,1% +86,9%
Autres flux opérationnels - 70 70 70 70  - 0% 0% 0%
Flux opérationnel 163 153 254 292 -58  -5,9% +65,9% +14,9% -119,8%
 
Dépenses d’investissement 3 2 4 5 8  -37,5% +85,9% +30,1% +62,7%
Investissements 13 -28 -11 -9 -18  -310,1% -61,8% -17,5% +100,5%
Flux d’investissement 13 -28 -11 -9 -18  -310,1% -61,8% -17,2% +100,0%
 
Dividendes payés -105 -137 -163 -179 -123  +29,5% +19,1% +10,0% -31,2%
Emprunts nets -48 -3 -30 -4 46  -94,7% +1 100,0% -88,3% -1 422,9%
Flux de financement -159 -138 -190 -181 -74  -13,0% +37,9% -4,9% -59,0%
 
Variation nette de la trésorerie 17 -13 53 102 -150  -174,4% -507,8% +92,7% -246,6%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Bellway p.l.c (en MGBP)

  01/2019 04/2019 07/2019 10/2019 01/2020  01-04/19 04-07/19 07-10/19 10-01/20
Chiffre d’affaires 744 863 863 771 771  +15,9% 0% -10,7% 0%
Charges d'exploitation -584 -685 -685 -622 -622  +17,3% 0% -9,2% 0%
   dont Coût des ventes -555 -656 -656 -592 -592  +18,2% 0% -9,7% 0%
   dont Frais généraux -27 -27 -27 -28 -28  +0,1% 0% +3,4% 0%
Résultat opérationnel 160 178 178 149 149  +11,1% 0% -16,3% 0%
Autres revenus/frais nets -3 -3 -3 -3 -3  +9,3% 0% -16,3% 0%
Charge d'intérêt -4 -4 -4 -3 -3  -2,4% 0% -17,7% 0%
Résultat avant impôts 157 174 174 146 146  +11,1% 0% -16,3% 0%
Impôts sur les bénéfices -29 -33 -33 -26 -26  +10,9% 0% -19,5% 0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
128 142 142 120 120  +11,1% 0% -15,6% 0%
 
EBITDA 161 179 179 150 150  +11,1% 0% -16,2% 0%
RN d’exploitation (NOPAT) 130 144 144 122 122  +11,1% 0% -15,6% 0%
Taux d’imposition 19% 19% 19% 18% 18%  -0,1% 0% -3,8% 0%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Bellway p.l.c (en MGBP)

  01/2019 04/2019 07/2019 10/2019 01/2020  01-04/19 04-07/19 07-10/19 10-01/20
Actifs courants 3 569 3 807 3 807 3 764 3 764  +6,7% 0% -1,1% 0%
   dont Trésorerie 33 201 201 25 25  +502,5% 0% -87,8% 0%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 112 120 61 159 159  +6,8% -49,2% +160,0% 0%
   dont Stock 3 423 3 478 3 478 3 581 3 581  +1,6% 0% +3,0% 0%
Placements à long terme 47 4 4 51 51  -90,7% 0% +1 065,2% 0%
Biens corporels 30 30 30 35 35  +0,6% 0% +18,2% 0%
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels - - - - -  - - - -
Actifs totaux 3 646 3 890 3 890 3 854 3 854  +6,7% 0% -0,9% 0%
 
Passifs courants 848 869 869 718 718  +2,5% 0% -17,4% 0%
   dont Créances fournisseurs 725 329 541 698 698  -54,7% +64,7% +28,9% 0%
   dont Dette à court terme 60 - - - 20  - - - -
Dette à long terme - - - - -  - - - -
Passifs totaux 953 969 969 815 815  +1,7% 0% -15,8% 0%
 
Action ordinaire 15 15 15 15 15  +0,6% 0% -0,6% 0%
Bénéfices non répartis 2 483 2 709 2 709 2 826 2 826  +9,1% 0% +4,3% 0%
Capitaux propres 2 694 2 921 2 921 3 039 3 039  +8,4% 0% +4,0% 0%
 
Dette portant intérets 60 - - - 20  - - - -
Dette nette 27 -201 -201 -25 -5  -856,5% 0% -87,8% -81,3%
Fonds de roulement 2 722 2 937 2 937 3 047 3 047  +7,9% 0% +3,7% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Bellway p.l.c (en MGBP)

  01/2019 04/2019 07/2019 10/2019 01/2020  01-04/19 04-07/19 07-10/19 10-01/20
Bénéfices nets 128 142 142 120 120  +11,1% 0% -15,6% 0%
 
Dépréciation 1 2 2 2 2  +13,2% 0% +1,4% 0%
Ajustements des bénéfices nets 2 3 3 -31 -31  +46,9% 0% -1 070,1% 0%
Ajust. comptes débiteurs 2 -8 -8 -15 -15  -490,3% 0% +87,5% 0%
Ajust. des stocks -76 -27 -27 -52 -52  -64,3% 0% +91,2% 0%
Autres flux opérationnels - - - 35 35  - - - 0%
Flux opérationnel -2 148 148 -34 -34  -6 687,2% 0% -122,7% 0%
 
Dépenses d’investissement 1 1 1 2 2  +5,0% 0% +63,7% 0%
Investissements - - - - -  - - - -
Flux d’investissement -2 -3 -3 -2 -2  +33,6% 0% -17,3% 0%
 
Dividendes payés -58 -31 -31 -62 -62  -46,9% 0% +98,3% 0%
Emprunts nets 30 -32 -32 9 9  -205,9% 0% -128,5% 0%
Flux de financement -29 -62 -62 -53 -53  +115,5% 0% -15,0% 0%
 
Variation nette de la trésorerie -33 84 84 -88 -88  -355,9% 0% -205,2% 0%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.