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Bentley Systems, Incorporated

Bentley Systems (BSY.US)

Bentley Systems, Incorporated, together with its subsidiaries, provides infrastructure engineering software solutions in the Americas, Europe, the Middle East, Africa, and the Asia-Pacific. The company offers open modeling and open simulation applications for infrastructure design integration, which include MicroStation, OpenRoads, OpenRail, OpenPlant, OpenBuildings, OpenBridge, OpenSite, OpenWindPower, OpenTower, STAAD and RAM, LEAP and RM, SACS, MOSES, PLAXIS, SITEOPS, AutoPIPE, and LumenRT. It also provides project delivery systems that support collaboration, work-sharing, and 4D construction modeling for infrastructure project delivery enterprises, such as ProjectWise, SYNCHRO, and SYNCHRO ConstructSim, as well as ComplyPro, ProcureWare, Control, and Field. In addition, it offers asset and network performance systems, such as AssetWise ALIM, AssetWise Asset Reliability, AssetWise Enterprise Interoperability, Superload, AssetWise 4D Analytics, AssetWise Linear Analytics, and OpenUtilities. Further, …

Siège social : 685 Stockton Drive, Exton, PA, United States, 19341

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Bentley Systems

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Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Bentley Systems, Incorporated

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
259 978 000 22,9% 35,6% 9,7% 3,5 1%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
- 76,3 - 39,2 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
50,0 USD masqué 45,8 40,6 27,0 54,6

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Bentley Systems, Incorporated

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Performance boursière ajustée des dividendes de Bentley Systems, Incorporated

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+8,7% +3,0% -5,1% +34,6% +49,4% - -
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
- - - - - - -

 

Répartition des recommandations des analystes pour Bentley Systems, Incorporated

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
7 masqué masqué masqué masqué masqué masqué masqué

 

Équipe de direction de Bentley Systems, Incorporated

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Gregory S. Bentley CEO, Pres & Chairman 65 Keith Arthur Bentley Founder, Exec. VP, CTO & Director 62
Barry Joe Bentley Ph.D. Co-Founder & Director 55 David J. Hollister CFO & Chief Operations Advancement Officer 55
Raymond B. Bentley Exec. VP & Director 60 Claire Rutkowski Chief Information Officer -
Carey Mann Investor Relations Officer - David R. Shaman Chief Legal Officer & Sec. 55
Chris Bradshaw Chief Marketing Officer 59 Florence Zheng Chief Talent Officer -

 

Opérations d’initiés récentes pour Bentley Systems, Incorporated

  Date Nom Opération Quantité Cours moyen Montant
Feu rouge 07/04/2021 Bentley Richard P. Vente 13 274 $48,24 $640 338
Feu rouge 07/04/2021 Bentley Richard P. Vente 109 278 $48,89 $5 342 601
Feu rouge 05/04/2021 Bentley Richard P. Vente 55 467 $47,91 $2 657 424
Feu rouge 06/04/2021 Bentley Richard P. Vente 73 286 $48,54 $3 557 302
Feu rouge 30/03/2021 Bentley Richard P. Vente 14 393 $45,41 $653 586
Feu rouge 31/03/2021 Bentley Richard P. Vente 158 607 $47,17 $7 481 492
Feu rouge 25/03/2021 Bentley Richard P. Vente 100 294 $44,72 $4 485 148
Feu rouge 22/03/2021 Bentley Richard P. Vente 22 062 $41,14 $907 631
Feu rouge 23/03/2021 Bentley Richard P. Vente 1 012 $44,51 $45 044
Feu rouge 17/11/2020 Griswold Kirk B. Vente 25 000 $30,80 $770 000
Feu rouge 23/09/2020 Bentley Richard P. Vente 1 000 000 $22,00 $22 000 000
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR BENTLEY SYSTEMS-$48 540 566

 

Présence de Bentley Systems dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Bentley Systems, Incorporated

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Fondamentaux de Bentley Systems, Incorporated (en MUSD)

  2018 2019 2020 - -  18-19 19-20 - -
Chiffre d’affaires 692 737 802 - -  +6,5% +8,8% - -
EBITDA 142 160 204 - -  +12,8% +27,1% - -
Résultat opérationnel 121 142 176 - -  +16,9% +24,3% - -
Résultat net 142 103 126 - -  -27,5% +22,5% - -
Free Cash Flow 142 154 242 - -  +8,6% +56,9% - -
Marge de FCF 21% 21% 30% - -  +1,9% +44,2% - -
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 26% 19% 23% - -  -28,5% +24,4% - -
Capital investi 406 568 588 - -  +39,9% +3,4% - -
Actions en circulation (en M) 293 261 289 - -  -10,8% +10,8% - -

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Bentley Systems, Incorporated

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Ratio de profitabilité de Bentley Systems, Incorporated

  2018 2019 2020 - -  18-19 19-20 - -
Marge brute 81% 80% 79% - -  -0,7% -1,6% - -
Marge d’EBITDA 21% 22% 25% - -  +5,9% +16,8% - -
Marge opérationnelle 18% 19% 22% - -  +9,7% +14,2% - -
Marge bénéficiaire 21% 14% 16% - -  -31,9% +12,6% - -
Marge de FCF 21% 21% 30% - -  +1,9% +44,2% - -
Rentabilité économique (ROA) - 10,7% 11,9% - -  - +10,8% - -
Rentabilité financière (ROE) - 42,8% 37,4% - -  - -12,7% - -
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Bentley Systems, Incorporated

  2018 2019 2020 - -  18-19 19-20 - -
Liquidité restreinte 0,6 0,8 0,7 - -  +36,1% -19,2% - -
Liquidité générale 0,6 0,9 0,7 - -  +38,6% -18,9% - -
Dette nette sur EBITDA 1,2 0,7 0,6 - -  -43,8% -13,4% - -
Dette sur actifs 28% 24% 22% - -  -16,1% -7,0% - -
Dette sur capitaux propres 176% 70% 72% - -  -60,2% +3,1% - -
Couverture par l’EBITDA 14,8 16,5 25,7 - -  +11,4% +56,3% - -
   ∼ par l’EBIT 11,7 13,2 21,2 - -  +12,1% +60,9% - -
   ∼ par le flux opérationel 16,8 17,5 32,6 - -  +4,4% +86,0% - -
Coût de la dette - 4,0% 3,3% - -  - -16,5% - -

 

Graphique des dividendes de Bentley Systems, Incorporated

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Ratios de distribution de Bentley Systems, Incorporated

  2018 2019 2020 - -  18-19 19-20 - -
Résultat net 142 103 126 - -  -27,5% +22,5% - -
Flux de trésorerie libre (FCF) 142 154 242 - -  +8,6% +56,9% - -
Dividende payé -20 -25 -423 - -  +24,6% +1 591,3% - -
Distribution sur résultat net 14% 24% 335% - -  +71,7% +1 280,6% - -
Distribution sur FCF 14% 16% 175% - -  +14,7% +977,7% - -

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Bentley Systems, Incorporated

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Bentley Systems, Incorporated

  2018 2019 2020 - -  18-19 19-20 - -
Nbr de jours en stock (DSI) - - - - -  - - - -
Délai paiement clients (DSO) 97 101 87 - -  +4,0% -14,6% - -
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 45 36 - -  - -19,5% - -
Conversion de l’encaisse - 57 51 - -  - -10,7% - -
Rotation des actifs 0,7 0,7 0,7 - -  -1,1% -3,9% - -
Frais généraux sur CP 61% 29% 33% - -  -51,9% +13,9% - -
Frais généraux sur CA 13% 13% 14% - -  +2,6% +6,9% - -

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Newsletter IH Score Newsletter IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Bentley Systems, Incorporated

  2018 2019 2020 - -  19-20 - - Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Bentley Systems, Incorporated

  2018 2019 2020 - -  18-19 19-20 - -
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Bentley Systems, Incorporated

  2018 2019 2020 - -  18-19 19-20 - -
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Bentley Systems, Incorporated

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Sociétés possiblement comparables à Bentley Systems, Incorporated Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Bentley Systems

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Dividendes par action détachés par Bentley Systems, Incorporated (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2021--0,03---------
2020-----------0,03

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Bentley Systems, Incorporated (en MUSD)

  2018 2019 2020 - -  18-19 19-20 - -
Chiffre d’affaires 692 737 802 - -  +6,5% +8,8% - -
Charges d'exploitation -439 -451 -458 - -  +2,7% +1,7% - -
   dont Coût des ventes -131 -144 -167 - -  +9,8% +16,0% - -
   dont Frais généraux -89 -98 -113 - -  +9,2% +16,3% - -
Résultat opérationnel 121 142 176 - -  +16,9% +24,3% - -
Autres revenus/frais nets 0 -6 -1 - -  -2 454,7% -78,7% - -
Charge d'intérêt -10 -10 -8 - -  +1,3% -18,7% - -
Résultat avant impôts 113 128 168 - -  +13,5% +30,8% - -
Impôts sur les bénéfices -29 -24 -39 - -  -181,2% +62,7% - -
Résultat net
(aux actions ordinaires)
142 103 126 - -  -27,5% +22,5% - -
 
EBITDA 142 160 204 - -  +12,8% +27,1% - -
RN d’exploitation (NOPAT) 90 116 136 - -  +28,5% +17,4% - -
Taux d’imposition 26% 19% 23% - -  -28,5% +24,4% - -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Bentley Systems, Incorporated (en MUSD)

  2018 2019 2020 - -  18-19 19-20 - -
Actifs courants 283 354 340 - -  +24,8% -3,8% - -
   dont Trésorerie 81 121 122 - -  +49,2% +0,7% - -
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 185 205 190 - -  +10,8% -7,1% - -
   dont Stock - - - - -  - - - -
Placements à long terme 0 2 6 - -  - +229,9% - -
Biens corporels 29 30 75 - -  +0,8% +151,6% - -
Écart d'acquisitions 446 480 581 - -  +7,6% +21,1% - -
Biens incorporels 54 46 46 - -  -14,2% -1,5% - -
Actifs totaux 924 995 1 126 - -  +7,7% +13,2% - -
 
Passifs courants 436 392 466 - -  -9,9% +18,6% - -
   dont Créances fournisseurs 9 18 16 - -  +106,2% -6,7% - -
   dont Dette à court terme - - - - -  - - - -
Dette à long terme 259 234 246 - -  -9,7% +5,2% - -
Passifs totaux 776 660 784 - -  -15,0% +18,9% - -
 
Action ordinaire 3 3 3 - -  +1,8% +6,8% - -
Bénéfices non répartis -219 -53 -376 - -  -75,9% +613,9% - -
Capitaux propres 147 335 342 - -  +127,0% +2,1% - -
 
Dettes portant intérets 259 234 246 - -  -9,7% +5,2% - -
Dettes nettes 178 113 124 - -  -36,6% +10,1% - -
Fonds de roulement -153 -39 -125 - -  -74,5% +222,5% - -
Actions en circulation (en M) 293 261 289 - -  -10,8% +10,8% - -

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Bentley Systems, Incorporated (en MUSD)

  2018 2019 2020 - -  18-19 19-20 - -
Bénéfices nets 142 103 127 - -  -27,5% +22,7% - -
 
Dépréciation 29 32 36 - -  +10,1% +12,3% - -
Ajustements des bénéfices nets -44 24 32 - -  -154,2% +34,5% - -
Ajust. comptes débiteurs -42 -21 12 - -  -49,4% -158,6% - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 3 -1 12 - -  -123,6% -1 852,2% - -
Flux opérationnel 161 171 258 - -  +5,8% +51,3% - -
 
Dépenses d’investissement 19 17 16 - -  -14,6% -1,2% - -
Investissements -155 -54 -117 - -  -65,3% +118,5% - -
Flux d’investissement -155 -54 -117 - -  -65,3% +118,5% - -
 
Dividendes payés -20 -25 -423 - -  +24,6% +1 591,3% - -
Emprunts nets -11 -36 9 - -  +220,5% -124,0% - -
Flux de financement -59 -77 -137 - -  +31,0% +77,2% - -
 
Variation nette de la trésorerie -53 40 1 - -  -174,9% -97,7% - -

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Bentley Systems, Incorporated (en MUSD)

  12/2019 09/2020 12/2020 - -  12-09/20 09-12/20 - -
Chiffre d’affaires 203 203 220 - -  +0% +8,2% - -
Charges d'exploitation -120 -129 -115 - -  +7,1% -11,0% - -
   dont Coût des ventes -40 -43 -51 - -  +6,8% +18,6% - -
   dont Frais généraux -26 -33 -28 - -  +26,1% -14,6% - -
Résultat opérationnel 43 31 54 - -  -26,3% +72,6% - -
Autres revenus/frais nets 8 -12 18 - -  -245,8% -246,8% - -
Charge d'intérêt -2 -2 -3 - -  -12,4% +56,6% - -
Résultat avant impôts 50 17 69 - -  -65,4% +305,4% - -
Impôts sur les bénéfices -12 -11 -16 - -  -10,6% +53,9% - -
Résultat net
(aux actions ordinaires)
- 6 52 - -  - +786,0% - -
 
EBITDA 58 26 80 - -  -54,9% +203,1% - -
RN d’exploitation (NOPAT) 32 24 41 - -  -25,9% +72,6% - -
Taux d’imposition 24% - 24% - -  - - - -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Bentley Systems, Incorporated (en MUSD)

  12/2019 09/2020 12/2020 - -  12-09/20 09-12/20 - -
Actifs courants 354 339 340 - -  -4,1% +0,4% - -
   dont Trésorerie 121 138 122 - -  +13,6% -11,3% - -
   dont Placements à CT - 0 - - -  - - - -
   dont Créances clients 205 166 190 - -  -18,8% +14,4% - -
   dont Stock - - - - -  - - - -
Placements à long terme 2 5 6 - -  +202,5% +9,1% - -
Biens corporels - 75 75 - -  - -1,1% - -
Écart d'acquisitions 480 542 581 - -  +13,0% +7,2% - -
Biens incorporels 46 47 46 - -  +0,5% -2,0% - -
Actifs totaux 995 1 090 1 126 - -  +9,6% +3,3% - -
 
Passifs courants 392 422 466 - -  +7,6% +10,3% - -
   dont Créances fournisseurs 18 15 16 - -  -14,6% +9,3% - -
   dont Dette à court terme - - - - -  - - - -
Dette à long terme 234 590 246 - -  +152,2% -58,3% - -
Passifs totaux 660 1 083 784 - -  +64,1% -27,6% - -
 
Action ordinaire - 3 3 - -  - +3,8% - -
Bénéfices non répartis -53 -408 -376 - -  +674,6% -7,8% - -
Capitaux propres 335 7 342 - -  -97,9% +4 662,3% - -
 
Dettes portant intérets 234 590 246 - -  +152,2% -58,3% - -
Dettes nettes 113 452 124 - -  +301,2% -72,6% - -
Fonds de roulement -39 -83 -125 - -  +114,5% +50,3% - -
Actions en circulation (en M) 261 300 289 - -  +14,7% -3,4% - -

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Bentley Systems, Incorporated (en MUSD)

  12/2019 09/2020 12/2020 - -  12-09/20 09-12/20 - -
Bénéfices nets 36 6 52 - -  -83,9% +788,6% - -
 
Dépréciation 9 9 10 - -  +3,9% +12,1% - -
Ajustements des bénéfices nets - 11 1 - -  - -88,8% - -
Ajust. comptes débiteurs -62 2 -34 - -  -103,9% -1 529,2% - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels - 0 3 - -  - -1 637,4% - -
Flux opérationnel 53 40 82 - -  -24,1% +106,6% - -
 
Dépenses d’investissement 4 4 3 - -  -20,2% -18,2% - -
Investissements -32 -10 -29 - -  -69,1% +190,2% - -
Flux d’investissement - -10 -29 - -  - +190,2% - -
 
Dividendes payés -6 -397 -10 - -  +6 345,1% -97,5% - -
Emprunts nets - 382 -345 - -  - -190,4% - -
Flux de financement -27 -18 -66 - -  -34,2% +277,7% - -
 
Variation nette de la trésorerie -5 12 -16 - -  -346,8% -229,1% - -

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toute choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. newsletter Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

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