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Berkshire Hathaway Inc

Berkshire Hathaway (BRK-B.US, US0846707026)

Berkshire Hathaway Inc., through its subsidiaries, engages in insurance, freight rail transportation, and utility businesses. It provides property, casualty, life, accident, and health insurance and reinsurance; and operates railroad systems in North America. The company also generates, transmits, stores, and distributes electricity from natural gas, coal, wind, solar, hydro, nuclear, and geothermal sources; operates natural gas distribution and storage facilities, interstate pipelines, and compressor and meter stations; and holds interest in coal mining assets. In addition, it offers real estate brokerage services; and leases transportation equipment and furniture. Further, the company manufactures boxed chocolates and other confectionery products; specialty chemicals, metal cutting tools, and components for aerospace and power generation applications; flooring, insulation, roofing and engineered, building and engineered components, paints and coatings, and bricks …

Siège social : 3555 Farnam Street, Omaha, NE, United States, 68131

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Graphique du cours de bourse ajusté et du dividende de Berkshire Hathaway

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Berkshire Hathaway Inc

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
1 401 360 000 0,1% 0,2% 68,8% 2,3 1%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
24,2 12,9 0,3 1,3 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MM50 MM200 + bas 52 s. + haut 52 s.
213,0 USD masqué 213,3 191,4 159,5 231,6

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Berkshire Hathaway Inc

Performance boursière ajustée des dividendes de Berkshire Hathaway Inc

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+2,7% +10,2% +17,7% +19,5% +2,4% -3,9% +15,9%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+47,0% +62,6% +51,6% +81,8% +140,6% +197,7% +157,5%

 

Équipe de direction de Berkshire Hathaway Inc

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Warren E. Buffett Chairman, Pres & CEO 90 Charles Thomas Munger Exec. Vice Chairman 96
Marc David Hamburg Sr. VP, CFO & Sec. 70 Ajit Jain Vice Chairman of Insurance Operations & Director 68
Gregory Edward Abel Vice Chairman of Non Insurance Bus. Operations & Director 58      

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Berkshire Hathaway Inc au 01/08/2020

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Oui -

 

Présence de Berkshire Hathaway dans les 25 premières positions des meilleurs fonds(liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Risque MS Position Poids
liste masquée

 

Principales institutions et principaux fonds/ETF présents au capital de Berkshire Hathaway Inc

  Nom de l’institution % % cumulé     Nom du fonds/ETF % % cumulé

 

Graphique des profits et résultats de Berkshire Hathaway Inc

Fondamentaux de Berkshire Hathaway Inc (en MUSD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 210 821 223 604 242 137 247 837 254 616  +6,1% +8,3% +2,4% +2,7%
EBITDA 46 240 46 065 38 420 110 866 460 940  -0,4% -16,6% +188,6% +315,8%
Résultat opérationnel 38 461 36 241 26 294 125 709 377 093  -5,8% -27,4% +378,1% +200,0%
Résultat net 24 083 24 074 44 940 4 021 81 417  0% +86,7% -91,1% +1 924,8%
Free Cash Flow 15 409 19 581 34 068 22 863 22 708  +27,1% +74,0% -32,9% -0,7%
Marge de FCF 7% 9% 14% 9% 9%  +19,8% +60,7% -34,4% -3,3%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 30% 27% - 8% 20%  -8,9% - - +153,7%
Capital investi 343 675 387 535 453 055 448 645 529 127  +12,8% +16,9% -1,0% +17,9%
Actions en circulation (en M) 2 466 2 467 2 469 2 467 2 453  +0% +0,1% -0,1% -0,6%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Berkshire Hathaway Inc

Ratio de profitabilité de Berkshire Hathaway Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Marge brute 45% 42% 36% 57% 142%  -6,6% -13,6% +58,4% +148,3%
Marge d’EBITDA 22% 21% 16% 45% 181%  -6,1% -23,0% +181,9% +304,7%
Marge opérationnelle 18% 16% 11% 51% 148%  -11,2% -33,0% +367,1% +192,0%
Marge bénéficiaire 11% 11% 19% 2% 32%  -5,8% +72,4% -91,3% +1 870,9%
Marge de FCF 7% 9% 14% 9% 9%  +19,8% +60,7% -34,4% -3,3%
Rentabilité économique (ROA) - 4,1% 6,8% 0,6% 10,7%  - +65,5% -91,6% +1 771,3%
Rentabilité financière (ROE) - 8,9% 14,2% 1,2% 21,1%  - +59,2% -91,9% +1 724,6%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Berkshire Hathaway Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Liquidité restreinte 0,8 0,4 1,0 1,1 1,1  -50,8% +156,8% +4,7% +3,0%
Liquidité générale 0,9 0,5 0,6 0,6 0,8  -43,9% +5,7% +14,0% +30,9%
Dette nette sur EBITDA 0,3 1,7 -0,3 -0,1 -0,1  +377,8% -117,6% -63,1% -52,3%
Dette sur actifs 16% 17% 15% 14% 13%  +5,5% -11,4% -5,4% -9,6%
Dette sur capitaux propres 34% 37% 30% 29% 25%  +7,1% -18,6% -4,7% -14,3%
Couverture par l’EBITDA 13,2 13,2 7,1 28,8 -116,4  +0,1% -45,9% +304,0% -504,4%
   ∼ par l’EBIT 10,9 10,6 5,4 26,2 -113,8  -2,9% -49,0% +384,1% -533,9%
   ∼ par le flux opérationel 9,0 9,3 8,5 9,7 -9,8  +3,8% -8,8% +14,4% -200,6%
Coût de la dette - 3,6% 5,2% 3,8% -3,9%  - +42,0% -27,0% -203,0%

 

Graphique des dividendes de Berkshire Hathaway Inc

Ratios de distribution de Berkshire Hathaway Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Résultat net 24 083 24 074 44 940 4 021 81 417  0% +86,7% -91,1% +1 924,8%
Flux de trésorerie libre (FCF) 15 409 19 581 34 068 22 863 22 708  +27,1% +74,0% -32,9% -0,7%
Dividende payé - - - - -  - - - -
Distribution sur résultat net - - - - -  - - - -
Distribution sur FCF - - - - -  - - - -

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Berkshire Hathaway Inc

Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Berkshire Hathaway Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Nbr de jours en stock (DSI) 37 44 38 66 -68  +18,1% -13,4% +71,8% -203,2%
Délai paiement clients (DSO) 40 44 43 52 51  +9,6% -2,6% +20,4% -1,0%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 96 84 125 -145  - -11,6% +47,5% -216,7%
Conversion de l’encaisse - -7 -3 -7 129  - -55,4% +121,4% -1 926,2%
Rotation des actifs 0,4 0,4 0,3 0,4 0,3  -5,7% -4,2% +1,5% -11,1%
Frais généraux sur CP 6% 6% 5% 6% -5%  +7,5% -18,9% +21,6% -186,5%
Frais généraux sur CA 7% 8% 8% 9% -9%  +12,2% -7,8% +18,9% -202,6%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de Berkshire Hathaway Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  16-17 17-18 18-19 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de Berkshire Hathaway Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de Berkshire Hathaway Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Berkshire Hathaway Inc

Sociétés possiblement comparables à Berkshire Hathaway Inc Affichage :

  SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Dividendes par action détachés par Berkshire Hathaway Inc (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
Aucun dividende versé.

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Berkshire Hathaway Inc (en MUSD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 210 821 223 604 242 137 247 837 254 616  +6,1% +8,3% +2,4% +2,7%
Charges d'exploitation -55 889 -57 255 -61 154 -16 045 -15 436  +2,4% +6,8% -73,8% -196,2%
   dont Coût des ventes -116 471 -130 108 -154 689 -106 083 -107 041  +11,7% +18,9% -31,4% -200,9%
   dont Frais généraux -15 309 -18 217 -18 181 -22 133 -23 324  +19,0% -0,2% +21,7% -205,4%
Résultat opérationnel 38 461 36 241 26 294 125 709 377 093  -5,8% -27,4% +378,1% +200,0%
Autres revenus/frais nets -3 235 163 239 172 830 182 741 184 298  -5 146,0% +5,9% +5,7% +0,9%
Charge d'intérêt -3 515 -3 497 -5 394 -3 853 -3 961  -0,5% +54,2% -28,6% -202,8%
Résultat avant impôts 34 946 33 667 23 838 4 001 102 696  -3,7% -29,2% -83,2% +2 466,8%
Impôts sur les bénéfices -10 532 -9 240 -21 515 -321 -20 904  -12,3% -332,8% -98,5% -6 612,1%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
24 083 24 074 44 940 4 021 81 417  0% +86,7% -91,1% +1 924,8%
 
EBITDA 46 240 46 065 38 420 110 866 460 940  -0,4% -16,6% +188,6% +315,8%
RN d’exploitation (NOPAT) 26 870 26 295 24 184 115 623 300 335  -2,1% -8,0% +378,1% +159,8%
Taux d’imposition 30% 27% - 8% 20%  -8,9% - - +153,7%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Berkshire Hathaway Inc (en MUSD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Actifs courants 107 360 71 280 76 348 84 660 119 862  -33,6% +7,1% +10,9% +41,6%
   dont Trésorerie 71 730 28 048 31 583 30 361 64 175  -60,9% +12,6% -3,9% +111,4%
   dont Placements à CT 411 408 84 371 81 506 63 822  -0,7% +20 579,2% -3,4% -21,7%
   dont Créances clients 23 303 27 097 28 578 35 230 35 835  +16,3% +5,5% +23,3% +1,7%
   dont Stock 11 916 15 727 16 187 19 069 19 852  +32,0% +2,9% +17,8% +4,1%
Placements à long terme 172 338 176 053 223 276 53 503 53 717  +2,2% +26,8% -76,0% +0,4%
Biens corporels 135 819 143 084 148 288 166 706 174 341  +5,3% +3,6% +12,4% +4,6%
Écart d'acquisitions 62 708 79 486 81 258 81 025 81 882  +26,8% +2,2% -0,3% +1,1%
Biens incorporels 9 148 33 481 32 518 31 499 31 051  +266,0% -2,9% -3,1% -1,4%
Actifs totaux 552 257 620 854 702 095 707 794 817 729  +12,4% +13,1% +0,8% +15,5%
 
Passifs courants 115 560 136 686 138 490 134 676 145 687  +18,3% +1,3% -2,8% +8,2%
   dont Créances fournisseurs 31 271 35 042 35 903 37 186 42 319  +12,1% +2,5% +3,6% +13,8%
   dont Dette à court terme 84 289 101 644 102 587 97 490 103 368  +20,6% +0,9% -5,0% +6,0%
Dette à long terme 3 836 2 890 2 172 2 452 968  -24,7% -24,8% +12,9% -60,5%
Passifs totaux 293 630 334 495 350 141 355 294 389 166  +13,9% +4,7% +1,5% +9,5%
 
Action ordinaire 8 8 8 8 8  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 187 703 211 777 255 786 321 112 402 493  +12,8% +20,8% +25,5% +25,3%
Capitaux propres 255 550 283 001 348 296 348 703 424 791  +10,7% +23,1% +0,1% +21,8%
 
Dettes portant intérets 88 125 104 534 104 759 99 942 104 336  +18,6% +0,2% -4,6% +4,4%
Actions en circulation (en M) 2 466 2 467 2 469 2 467 2 453  +0% +0,1% -0,1% -0,6%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Berkshire Hathaway Inc (en MUSD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Bénéfices nets 24 414 24 427 44 940 4 322 81 792  +0,1% +84,0% -90,4% +1 792,5%
 
Dépréciation 7 779 8 901 9 188 9 779 10 064  +14,4% +3,2% +6,4% +2,9%
Ajustements des bénéfices nets -8 622 -7 714 -539 25 112 -72 377  -10,5% -93,0% -4 759,0% -388,2%
Ajust. comptes débiteurs -1 650 -3 302 -1 990 -3 443 -2 303  +100,1% -39,7% +73,0% -33,1%
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 2 460 5 323 17 325 4 793 4 623  +116,4% +225,5% -72,3% -3,5%
Flux opérationnel 31 491 32 535 45 776 37 400 38 687  +3,3% +40,7% -18,3% +3,4%
 
Dépenses d’investissement 16 082 12 954 11 708 14 537 15 979  -19,5% -9,6% +24,2% +9,9%
Investissements -21 179 -94 136 -41 091 -1 429 270  +344,5% -56,3% -96,5% -118,9%
Flux d’investissement -26 668 -84 267 -41 009 -32 849 -5 621  +216,0% -51,3% -19,9% -82,9%
 
Dividendes payés - - - - -  - - - -
Emprunts nets 4 036 12 679 -1 277 -4 123 6 077  +214,1% -110,1% +222,9% -247,4%
Flux de financement 3 803 12 791 -1 398 -5 812 730  +236,3% -110,9% +315,7% -112,6%
 
Variation nette de la trésorerie 8 626 -38 941 3 535 -1 261 33 796  -551,4% -109,1% -135,7% -2 780,1%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Berkshire Hathaway Inc (en MUSD)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Chiffre d’affaires 63 598 64 972 65 368 61 265 56 840  +2,2% +0,6% -6,3% -7,2%
Charges d'exploitation -3 885 -3 839 -11 694 -3 593 -2 871  -1,2% +204,6% -69,3% -20,1%
   dont Coût des ventes -27 047 -26 950 -78 811 -25 392 -23 216  -0,4% +192,4% -67,8% -8,6%
   dont Frais généraux -6 004 -5 546 -16 859 -5 320 -5 744  -7,6% +204,0% -68,4% +8,0%
Résultat opérationnel 94 530 95 761 155 873 90 250 82 927  +1,3% +62,8% -42,1% -8,1%
Autres revenus/frais nets 46 440 47 166 46 450 43 241 39 095  +1,6% -1,5% -6,9% -9,6%
Charge d'intérêt -992 -985 -2 975 -1 024 -1 002  -0,7% +202,0% -65,6% -2,1%
Résultat avant impôts 17 759 20 489 36 801 -63 049 35 409  +15,4% +79,6% -271,3% -156,2%
Impôts sur les bénéfices -3 586 -3 832 -7 571 -13 352 -9 002  +6,9% +97,6% -276,4% -167,4%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
14 073 16 524 29 159 -49 746 26 295  +17,4% +76,5% -270,6% -152,9%
 
EBITDA 107 158 109 865 190 081 93 135 85 194  +2,5% +73,0% -51,0% -8,5%
RN d’exploitation (NOPAT) 75 442 77 851 123 806 67 306 61 845  +3,2% +59,0% -45,6% -8,1%
Taux d’imposition 20% 19% 21% - 25%  -7,4% +10,0% - -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Berkshire Hathaway Inc (en MUSD)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Actifs courants 102 050 132 994 119 862 118 429 110 292  +30,3% -9,9% -1,2% -6,9%
   dont Trésorerie 44 634 74 776 64 175 42 640 36 074  +67,5% -14,2% -33,6% -15,4%
   dont Placements à CT 77 745 53 378 63 822 94 623 110 518  -31,3% +19,6% +48,3% +16,8%
   dont Créances clients 37 582 38 267 35 835 55 617 54 941  +1,8% -6,4% +55,2% -1,2%
   dont Stock 19 834 19 951 19 852 20 172 19 277  +0,6% -0,5% +1,6% -4,4%
Placements à long terme 53 977 53 842 53 717 35 406 36 342  -0,3% -0,2% -34,1% +2,6%
Biens corporels 169 460 171 490 174 341 173 421 174 789  +1,2% +1,7% -0,5% +0,8%
Écart d'acquisitions 81 269 81 228 81 882 81 659 71 753  -0,1% +0,8% -0,3% -12,1%
Biens incorporels 31 032 30 788 31 051 30 693 29 847  -0,8% +0,9% -1,2% -2,8%
Actifs totaux 760 108 788 482 817 729 760 448 788 133  +3,7% +3,7% -7,0% +3,6%
 
Passifs courants 140 495 143 383 145 687 143 847 147 354  +2,1% +1,6% -1,3% +2,4%
   dont Créances fournisseurs 40 588 41 189 42 319 39 614 40 665  +1,5% +2,7% -6,4% +2,7%
   dont Dette à court terme 99 907 102 194 103 368 104 233 106 689  +2,3% +1,1% +0,8% +2,4%
Dette à long terme 1 470 1 236 968 2 361 1 565  -15,9% -21,7% +143,9% -33,7%
Passifs totaux 373 717 386 924 389 166 385 213 390 880  +3,5% +0,6% -1,0% +1,5%
 
Action ordinaire 8 8 8 8 8  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 356 846 373 334 402 493 352 359 378 654  +4,6% +7,8% -12,5% +7,5%
Capitaux propres 382 544 397 609 424 791 371 565 393 495  +3,9% +6,8% -12,5% +5,9%
 
Dettes portant intérets 101 377 103 430 104 336 106 594 108 254  +2,0% +0,9% +2,2% +1,6%
Actions en circulation (en M) 2 454 2 451 2 453 2 436 2 419  -0,1% +0,1% -0,7% -0,7%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Berkshire Hathaway Inc (en MUSD)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Bénéfices nets 14 173 16 657 29 230 -49 697 26 407  +17,5% +75,5% -270,0% -153,1%
 
Dépréciation 2 456 2 534 2 657 2 585 2 524  +3,2% +4,9% -2,7% -2,4%
Ajustements des bénéfices nets -10 103 -11 695 -30 558 68 316 -38 723  +15,8% +161,3% -323,6% -156,7%
Ajust. comptes débiteurs -857 -524 1 315 - -  -38,9% -351,0% - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 780 1 648 3 934 -280 1 916  +111,3% +138,7% -107,1% -784,3%
Flux opérationnel 9 185 9 848 12 077 6 798 10 668  +7,2% +22,6% -43,7% +56,9%
 
Dépenses d’investissement 3 596 4 392 4 840 2 968 3 219  +22,1% +10,2% -38,7% +8,5%
Investissements -95 218 68 -525 73  -329,5% -68,8% -872,1% -113,9%
Flux d’investissement 7 293 18 364 -21 077 -27 804 -14 747  +151,8% -214,8% +31,9% -47,0%
 
Dividendes payés - - - - -  - - - -
Emprunts nets 2 627 2 834 420 1 554 2 579  +7,9% -85,2% +270,0% +66,0%
Flux de financement 2 089 2 098 -1 779 -346 -2 474  +0,4% -184,8% -80,6% +615,0%
 
Variation nette de la trésorerie 18 567 30 310 -10 779 -21 352 -6 553  +63,2% -135,6% +98,1% -69,3%

Légende

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MM50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MM200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 21 séances boursières, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n×21 séances boursières

1 an  idem avec 12×21 = 252 séances boursières

n ans  idem avec n×12×21 séances boursières

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toute choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. newsletter Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.