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Befimmo SA

Befimmo (BEFB.BR, BE0003678894)

Befimmo, a Regulated Real-Estate Investment Trust (BE-REIT), listed on Euronext Brussels, is a real-estate operator specialising in office buildings, meeting centres and coworking spaces. Those Befimmo Environments are located in Brussels, the main Belgian cities and the Grand Duchy of Luxembourg. With its subsidiary, Silversquare, Befimmo aims to develop a Belux network of interconnected workspaces. As a company that is human, a corporate citizen, and responsible, Befimmo offers its occupants contemporary office spaces and related services in buildings that are sustainable in terms of architecture, location and respect for the environment. By creating such added value for its users, Befimmo also creates value for its shareholders. At 30 September 2020, the fair value of its portfolio was ?2.9 billion.

Siège social : Chaussée de Wavre 1945, Brussels, Belgium, 1160

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Befimmo

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Rapport boursier REIT et infrastructures Rapport boursier REIT et infrastructures : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et infrastructures

Répartition du capital, valorisation et momentum de Befimmo SA

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
27 017 400 90,6% 18,9% 17,0% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
11,4 14,2 - 0,5 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
33,2 EUR masqué 33,2 34,8 31,3 36,8

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Befimmo SA

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Performance boursière ajustée des dividendes de Befimmo SA

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+0,6% +3,2% -2,7% -5,2% +0,1% -33,7% -24,3%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
-27,0% -18,1% -12,6% -27,1% -2,0% +1,4% +7,4%

 

Équipe de direction de Befimmo SA

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Jean-Philip Vroninks CEO, MD & Exec. Director - Laurent Carlier Chief Financial Officer 56
Martine Rorif Chief Operating Officer 57 Edouard Scarcez Head of Investments -
Stéphane Dos Santos Chief Accountant - Caroline Kerremans Head of IR & Communication? -
Aminata Kaké Gen. Counsel, Sec. Gen. & Chief Compliance Officer 45 Petra Sobry Head of Legal -
Dany Deschuyteneer Head of HR & Tresory - Ludovic Wendel Head of Information Technology -

 

Présence de Befimmo dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Récentes actualités pour Befimmo

 

Graphique des profits et résultats de Befimmo SA

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Fondamentaux de Befimmo SA (en MEUR)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 174 181 185 182 181  +4,4% +2,3% -1,7% -0,8%
EBITDA 116 116 116 107 96  -0,1% -0,1% -7,3% -11,0%
Résultat opérationnel 134 152 110 229 95  +13,6% -27,7% +107,8% -58,6%
Résultat net 90 136 83 178 58  +50,5% -39,1% +115,4% -67,7%
Free Cash Flow 89 104 90 58 78  +17,3% -13,5% -36,1% +34,8%
Marge de FCF 51% 57% 49% 32% 43%  +12,4% -15,4% -35,0% +35,9%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 3% 1% 1% 1% 2%  -53,2% -21,3% -27,3% +181,2%
Capital investi 2 497 2 448 2 618 2 706 2 228  -2,0% +7,0% +3,3% -17,7%
Actions en circul. (en M) - 25,6 25,6 27,1 27,0  - 0% +5,8% 0%
EBITDA par action - 4,5 4,5 4,0 3,5  - -0,1% -12,3% -11,0%
Bénéfices par action - 5,3 3,2 6,6 2,1  - -39,1% +103,7% -67,6%
Free Cash Flow par action - 4,1 3,5 2,1 2,9  - -13,5% -39,6% +34,9%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Befimmo SA

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Ratio de profitabilité de Befimmo SA

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Marge brute 70% 73% 73% 73% 65%  +4,0% -0,1% -0,7% -10,0%
Marge d’EBITDA 67% 64% 63% 59% 53%  -4,3% -2,3% -5,7% -10,3%
Marge opérationnelle 77% 84% 59% 126% 52%  +8,8% -29,3% +111,4% -58,3%
Marge bénéficiaire 52% 75% 45% 98% 32%  +44,2% -40,5% +119,1% -67,4%
Marge de FCF 51% 57% 49% 32% 43%  +12,4% -15,4% -35,0% +35,9%
Rentabilité économique (ROA) - 5,3% 3,1% 6,3% 2,0%  - -40,5% +101,9% -68,3%
Rentabilité financière (ROE) - 9,5% 5,7% 11,7% 3,6%  - -40,0% +104,4% -69,2%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Befimmo SA

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Liquidité restreinte 0,1 - - 0,1 0,1  -28,0% +16,1% +22,7% +10,7%
Liquidité générale 0,1 - 0,1 0,1 0,1  -27,1% +47,1% +27,6% +37,7%
Dette nette sur EBITDA 9,4 8,6 10,1 10,2 6,6  -8,6% +17,7% +0,9% -35,2%
Dette sur actifs 42% 39% 43% 38% 22%  -6,9% +10,0% -11,9% -40,9%
Dette sur capitaux propres 78% 69% 81% 69% 40%  -11,8% +18,0% -15,6% -41,8%
Couverture par l’EBITDA -5,2 -3,3 22,4 -0,9 8,4  -36,8% -780,6% -103,9% -1 062,4%
   ∼ par l’EBIT -5,2 -3,3 22,1 -0,9 8,2  -36,9% -776,2% -103,9% -1 058,2%
   ∼ par le flux opérationel -4,0 -3,0 17,6 -0,5 7,6  -26,1% -688,0% -103,0% -1 533,2%
Coût de la dette - -3,4% 0,5% -10,8% 1,3%  - -114,1% -2 372,8% -112,1%

 

Graphique des dividendes de Befimmo SA

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Ratios de distribution de Befimmo SA

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Résultat net 90 136 83 178 58  +50,5% -39,1% +115,4% -67,7%
Flux de trésorerie libre (FCF) 89 104 90 58 78  +17,3% -13,5% -36,1% +34,8%
Dividende payé -79 -89 -88 -88 -69  +13,7% -1,1% 0% -22,1%
Distribution sur résultat net 87% 66% 107% 49% 119%  -24,4% +62,4% -53,6% +140,8%
Distribution sur FCF 88% 86% 98% 153% 89%  -3,1% +14,3% +56,6% -42,2%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Befimmo SA

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Befimmo SA

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Nbr de jours en stock (DSI) - - - - 126  - - - -
Délai paiement clients (DSO) 75 49 49 66 60  -33,8% -1,7% +35,3% -9,4%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 140 136 342 257  - -3,5% +152,6% -24,8%
Conversion de l’encaisse - -91 -87 -277 -72  - -4,5% +218,0% -74,0%
Rotation des actifs 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  +6,6% -4,3% -7,7% +1,5%
Frais généraux sur CP 1% 1% 1% 1% 1%  +2,9% +30,4% -3,1% -20,3%
Frais généraux sur CA 6% 6% 7% 8% 6%  +1,9% +27,0% +9,5% -20,3%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de Befimmo SA

  2016 2017 2018 2019 2020  17-18 18-19 19-20 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de Befimmo SA

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de Befimmo SA

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Rapport boursier REIT et pipelines Rapport boursier REIT et pipelines : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et pipelines

Sociétés possiblement comparables à Befimmo Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Befimmo

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Dividendes par action détachés par Befimmo SA (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2021----0,40------0,88
2020----0,60------1,18
2019----0,60-----1,81-
2018----0,60------1,81
2017----0,63------1,81
2016----0,62---2,55--1,86
2015----0,64-----1,92-
2014----0,59-----1,92-
2013----0,64-----1,92-
2012---0,77------2,02-
2011----------3,31-
2010-----------3,28
2009-----2,83-----0,88
2008-----------3,58
2007-----2,42-----1,13
2006-----------3,78
2005-----------3,69
2004-----------3,55
2003-----------3,42
2002-----------3,29

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Befimmo SA (en MEUR)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 174 181 185 182 181  +4,4% +2,3% -1,7% -0,8%
Charges d'exploitation -62 -64 -70 -77 -86  +3,8% +9,2% +9,1% +12,6%
   dont Coût des ventes -51 -48 -50 -50 -63  -5,6% +2,7% +0,1% +25,7%
   dont Frais généraux -10 -11 -14 -15 -12  +6,4% +29,9% +7,6% -20,9%
Résultat opérationnel 134 152 110 229 95  +13,6% -27,7% +107,8% -58,6%
Autres revenus/frais nets -19 22 -31 75 -  -219,3% -238,4% -342,1% -
Charge d'intérêt -22 -35 -5 -123 -11  +58,1% -114,7% -2 480,1% -109,2%
Résultat avant impôts 93 138 84 180 58  +48,4% -39,3% +115,2% -67,9%
Impôts sur les bénéfices -2 -2 -1 -1 -1  -30,5% -52,2% +56,4% -9,9%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
90 136 83 178 58  +50,5% -39,1% +115,4% -67,7%
 
EBITDA 116 116 116 107 96  -0,1% -0,1% -7,3% -11,0%
RN d’exploitation (NOPAT) 131 150 109 227 93  +15,2% -27,5% +108,4% -59,1%
Taux d’imposition 3% 1% 1% 1% 2%  -53,2% -21,3% -27,3% +181,2%
 
Chiffre d’affaires par action - 7,1 7,2 6,7 6,7  - +2,3% -7,0% -0,7%
EBITDA par action - 4,5 4,5 4,0 3,5  - -0,1% -12,3% -11,0%
Bénéfices par action - 5,3 3,2 6,6 2,1  - -39,1% +103,7% -67,6%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Befimmo SA (en MEUR)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Actifs courants 39 27 34 51 56  -31,8% +29,1% +47,0% +11,3%
   dont Trésorerie 0 0 1 3 2  +66,0% +132,7% +387,0% -15,3%
   dont Placements à CT 1 0 - - -  -99,5% - - -
   dont Créances clients 35 25 25 33 29  -30,9% +0,5% +33,0% -10,1%
   dont Stock 0 0 - - 22  - - - -
Placements à long terme 8 6 17 20 -  -20,5% +163,8% +17,1% -
Biens corporels 2 514 2 497 2 656 2 826 2 755  -0,7% +6,4% +6,4% -2,5%
Écart d'acquisitions 14 14 14 24 18  -1,5% -0,4% +66,2% -23,2%
Biens incorporels 14 14 1 2 4  -1,5% -93,7% +92,3% +120,6%
Actifs totaux 2 613 2 559 2 735 2 912 2 846  -2,1% +6,9% +6,5% -2,3%
 
Passifs courants 647 606 531 612 495  -6,5% -12,2% +15,2% -19,2%
   dont Créances fournisseurs 15 19 18 47 59  +21,0% -1,0% +152,8% +27,0%
   dont Dette à court terme 559 518 443 494 -  -7,4% -14,4% +11,4% -
Dette à long terme 536 481 732 608 637  -10,2% +52,0% -16,9% +4,6%
Passifs totaux 1 212 1 111 1 292 1 308 1 255  -8,3% +16,3% +1,3% -4,1%
 
Action ordinaire 372 372 372 413 413  0% 0% +11,2% 0%
Bénéfices non répartis 157 197 179 314 248  +25,3% -9,0% +75,4% -21,0%
Capitaux propres 1 401 1 449 1 443 1 604 1 591  +3,4% -0,4% +11,1% -0,8%
 
Dette portant intérets 1 096 999 1 175 1 102 637  -8,8% +17,6% -6,2% -42,2%
Dette nette 1 094 999 1 174 1 099 634  -8,7% +17,6% -6,4% -42,3%
Fonds de roulement -608 -579 -497 -562 -439  -4,8% -14,1% +13,0% -21,9%
Actions en circulation (en M) - 25,6 25,6 27,1 27,0  - 0% +5,8% 0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Befimmo SA (en MEUR)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Bénéfices nets 90 136 83 178 58  +50,5% -39,1% +115,4% -67,7%
 
Dépréciation 0 1 1 2 2  +40,0% +113,9% +65,8% +6,7%
Ajustements des bénéfices nets 0 -39 8 -101 14  +36 021,3% -121,4% -1 304,9% -114,0%
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -1 8 -2 -15 12  -1 293,6% -121,4% +816,6% -180,7%
Flux opérationnel 90 105 91 65 86  +16,9% -13,7% -28,3% +32,5%
 
Dépenses d’investissement 1 1 1 8 9  -9,5% -28,4% +786,6% +15,5%
Investissements -109 58 -173 16 76  -152,7% -400,7% -109,0% +385,9%
Flux d’investissement -109 58 -173 16 76  -152,7% -400,7% -109,0% +385,9%
 
Dividendes payés -79 -89 -88 -88 -69  +13,7% -1,1% 0% -22,1%
Emprunts nets -27 -75 171 -72 -91  +179,6% -329,5% -142,0% +26,3%
Flux de financement 19 -163 83 -80 -163  -950,9% -150,7% -197,0% +103,3%
 
Variation nette de la trésorerie 0 0 0 1 0  -262,9% +233,7% +116,0% -160,3%
 
Free Cash Flow par action - 4,1 3,5 2,1 2,9  - -13,5% -39,6% +34,9%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Befimmo SA (en MEUR)

  03/2020 06/2020 09/2020 12/2020 09/2021  03-06/20 06-09/20 09-12/20 12-09/21
Chiffre d’affaires 68 107 37 37 33  +57,6% -65,0% -1,0% -11,0%
Charges d'exploitation - - -13 -18 -12  - - +33,0% -34,2%
   dont Coût des ventes -36 -45 -8 -11 -7  +23,2% -81,3% +30,0% -39,1%
   dont Frais généraux -6 -10 -4 -4 -5  +84,4% -58,8% -202,2% -212,2%
Résultat opérationnel 27 53 34 19 21  +94,1% -34,6% -44,8% +11,0%
Autres revenus/frais nets - - - - -  - - - -
Charge d'intérêt -1 -1 -11 -4 -7  -30,9% +1 083,6% -65,7% -296,6%
Résultat avant impôts 10 25 30 3 28  +145,1% +17,3% -89,9% +845,9%
Impôts sur les bénéfices 0 0 0 0 0  -25,5% -34,2% -88,6% +1 040,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
10 14 30 3 28  +41,2% +104,4% -88,6% +742,8%
 
EBITDA - 1 - - -  - - - -
RN d’exploitation (NOPAT) 26 52 34 19 21  +100,7% -34,2% -44,8% +10,8%
Taux d’imposition 5% 1% 1% 1% 1%  -69,6% -43,9% +12,4% +20,6%
 
Chiffre d’affaires par action - 3,9 - 1,4 1,2  - - - -10,9%
EBITDA par action - - - - -  - - - -
Bénéfices par action - 0,5 - 0,1 1,1  - - - +743,3%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Befimmo SA (en MEUR)

  03/2020 06/2020 09/2020 12/2020 09/2021  03-06/20 06-09/20 09-12/20 12-09/21
Actifs courants 62 63 182 56 69  +2,6% +186,7% -69,0% +23,4%
   dont Trésorerie 2 1 1 2 2  -70,9% +48,9% +184,9% -14,1%
   dont Placements à CT - 0 - - 2  - - - -
   dont Créances clients 56 50 43 29 44  -11,9% -12,7% -32,1% +50,8%
   dont Stock - 11 - 22 19  - - - -13,4%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 2 892 2 911 2 861 2 755 2 839  +0,7% -1,7% -3,7% +3,0%
Écart d'acquisitions 24 24 24 18 17  0% 0% -23,2% -3,7%
Biens incorporels 2 2 3 4 7  +23,9% +28,3% +32,4% +77,1%
Actifs totaux 3 007 3 012 3 082 2 846 2 947  +0,2% +2,3% -7,6% +3,5%
 
Passifs courants 567 423 522 495 626  -25,4% +23,3% -5,1% +26,4%
   dont Créances fournisseurs 111 102 116 59 75  -7,9% +14,2% -48,9% +27,0%
   dont Dette à court terme - - - - -  - - - -
Dette à long terme 754 908 850 637 624  +20,4% -6,4% -25,1% -1,9%
Passifs totaux 1 393 1 408 1 448 1 255 1 295  +1,0% +2,9% -13,3% +3,2%
 
Action ordinaire 398 398 398 413 398  +0% 0% +3,7% -3,6%
Bénéfices non répartis 10 25 54 248 75  +141,2% +119,7% +356,8% -69,7%
Capitaux propres 1 614 1 605 1 634 1 591 1 652  -0,6% +1,8% -2,6% +3,8%
 
Dette portant intérets 754 908 850 637 624  +20,4% -6,4% -25,1% -1,9%
Dette nette 753 908 849 634 621  +20,6% -6,5% -25,3% -2,1%
Fonds de roulement -505 -360 -340 -439 -556  -28,8% -5,4% +29,0% +26,8%
Actions en circulation (en M) - 27,1 - 27,0 27,0  - - - -0,1%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Befimmo SA (en MEUR)

  03/2020 06/2020 09/2020 12/2020 09/2021  03-06/20 06-09/20 09-12/20 12-09/21
Bénéfices nets 10 14 30 3 28  +41,2% +104,4% -88,6% +742,8%
 
Dépréciation - 1 - - -  - - - -
Ajustements des bénéfices nets - - - - -  - - - -
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels - - - - -  - - - -
Flux opérationnel - 44 - - -  - - - -
 
Dépenses d’investissement - 4 - - -  - - - -
Investissements - - - - -  - - - -
Flux d’investissement - -84 - - -  - - - -
 
Dividendes payés - -23 - - -  - - - -
Emprunts nets - - - - -  - - - -
Flux de financement - 38 - - -  - - - -
 
Variation nette de la trésorerie - -2 - - -  - - - -
 
Free Cash Flow par action - 1,5 - - -  - - - -

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.