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Bechtle AG

Bechtle (BC8.XETRA, DE0005158703)

Bechtle AG provides information technology services primarily in Europe. The company operates in two segments, IT System House & Managed Services, and IT E-Commerce. The IT System House & Managed Services segment offers IT strategy consulting, hardware and software selling, project planning and implementation, system integration, IT services, and training for IT operation. It provides applications for customer relationship management, enterprise resource planning, computer-aided design/computer-aided manufacturing, product life-cycle management, collaboration, enterprise content management, business intelligence, virtual reality, and artificial intelligence; and modern workplace solutions. This segment also offers data center, networking, security, managed, professional, financial, and remarketing services. The IT E-Commerce segment provides hardware and software products, and peripherals with a multi-brand portfolio that comprises approximately 70,000 products through …

Siège social : Bechtle Platz 1, Neckarsulm, Germany, 74172

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Bechtle

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Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Bechtle AG

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
42 000 000 64,9% 35,0% 42,1% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
37,2 30,4 - 6,3 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
149,2 EUR masqué 167,3 148,4 79,4 181,8

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Bechtle AG

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Performance boursière ajustée des dividendes de Bechtle AG

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-17,4% -14,7% -13,0% +7,6% +50,4% +91,9% +117,1%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+214,4% +262,6% +414,3% +572,0% +1 025,5% +1 135,2% +1 170,7%

 

Équipe de direction de Bechtle AG

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Thomas Olemotz CEO & Chairman of The Exec. Board 58 Jürgen Schäfer Dipl.-Kfm Member of Exec. Board 62
Michael Guschlbauer Member of Exec. Board 56 Gerhard Schick Co-Founder & Honorary Chairman of the Supervisory Board 80
Stefan Sagowski Exec. VP of Fin. Division 56      

 

Présence de Bechtle dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Risque MS Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Bechtle AG

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Fondamentaux de Bechtle AG (en MEUR)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 2 831 3 094 3 570 4 323 5 374  +9,3% +15,4% +21,1% +24,3%
EBITDA 153 203 229 280 412  +32,8% +12,9% +22,3% +46,9%
Résultat opérationnel 129 144 164 195 241  +11,3% +14,0% +18,8% +23,7%
Résultat net 93 103 115 137 170  +11,3% +10,8% +19,7% +24,3%
Free Cash Flow 95 13 -13 84 137  -85,8% -195,9% -751,3% +63,3%
Marge de FCF 3% 0% 0% 2% 3%  -87,0% -183,1% -637,8% +31,4%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 28% 29% 30% 29% 28%  +1,9% +3,0% -2,0% -4,0%
Capital investi 677 756 906 1 277 1 403  +11,6% +19,9% +40,9% +9,9%
Actions en circulation (en M) - 42 42 42 42  - +0,2% -0,2% 0%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Bechtle AG

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Ratio de profitabilité de Bechtle AG

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Marge brute 15% 16% 15% 15% 14%  +3,0% -2,5% -2,4% -3,9%
Marge d’EBITDA 5% 7% 6% 6% 8%  +21,5% -2,2% +1,0% +18,2%
Marge opérationnelle 5% 5% 5% 5% 4%  +1,8% -1,2% -1,9% -0,5%
Marge bénéficiaire 3% 3% 3% 3% 3%  +1,9% -4,0% -1,1% 0%
Marge de FCF 3% 0% 0% 2% 3%  -87,0% -183,1% -637,8% +31,4%
Rentabilité économique (ROA) - 8,5% 8,4% 7,9% 7,7%  - -1,1% -6,4% -2,4%
Rentabilité financière (ROE) - 15,7% 15,6% 16,5% 18,0%  - -1,0% +6,1% +8,8%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Bechtle AG

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Liquidité restreinte 1,5 1,4 1,4 1,5 1,4  -0,8% -2,3% +5,1% -5,7%
Liquidité générale 2,0 2,0 1,9 2,0 1,9  +0,4% -3,2% +5,6% -5,5%
Dette nette sur EBITDA -0,9 -0,5 -0,2 0,5 0,3  -46,3% -55,2% -339,4% -45,2%
Dette sur actifs 5% 5% 9% 19% 16%  -1,4% +84,3% +117,5% -16,6%
Dette sur capitaux propres 9% 9% 17% 45% 38%  -2,7% +87,1% +168,8% -14,3%
Couverture par l’EBITDA -56,9 81,4 88,8 88,3 65,6  -243,0% +9,2% -0,6% -25,7%
   ∼ par l’EBIT -47,1 70,3 76,4 75,0 52,1  -249,3% +8,8% -1,8% -30,6%
   ∼ par le flux opérationel -43,2 21,4 21,0 44,2 29,6  -149,6% -1,7% +110,4% -33,0%
Coût de la dette - 4,2% 2,7% 1,2% 1,6%  - -35,9% -55,1% +32,2%

 

Graphique des dividendes de Bechtle AG

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Ratios de distribution de Bechtle AG

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Résultat net 93 103 115 137 170  +11,3% +10,8% +19,7% +24,3%
Flux de trésorerie libre (FCF) 95 13 -13 84 137  -85,8% -195,9% -751,3% +63,3%
Dividende payé -25 -29 -32 -38 -42  +16,7% +7,1% +20,0% +11,1%
Distribution sur résultat net 27% 28% 27% 28% 25%  +4,8% -3,3% +0,2% -10,6%
Distribution sur FCF 27% 218% -244% 45% 31%  +719,5% -211,7% -118,4% -32,0%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Bechtle AG

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Bechtle AG

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Nbr de jours en stock (DSI) 23 25 25 28 23  +10,5% +0,9% +9,1% -18,6%
Délai paiement clients (DSO) 52 59 59 64 59  +13,2% +0,4% +7,0% -8,0%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 33 28 36 32  - -15,4% +28,0% -11,2%
Conversion de l’encaisse - 51 57 55 49  - +11,0% -2,6% -11,3%
Rotation des actifs 2,5 2,4 2,5 2,1 2,2  -1,0% +1,5% -13,8% +5,2%
Frais généraux sur CP 38% 37% 37% 38% 39%  -3,3% -0,4% +3,3% +3,4%
Frais généraux sur CA 8% 8% 8% 8% 7%  -1,1% -3,3% -3,1% -4,5%

 

Newsletter IH Score Newsletter IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

 

IH Score de Bechtle AG

  2015 2016 2017 2018 2019  16-17 17-18 18-19 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

 

F-Score Piotroski de Bechtle AG

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

 

Z-Score Altman de Bechtle AG

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Bechtle AG

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Sociétés possiblement comparables à Bechtle AG Affichage :

  SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Bechtle

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Dividendes par action détachés par Bechtle AG (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2020----1,20-------
2019----1,00-------
2018-----0,90------
2017-----1,50------
2016-----1,40------
2015-----1,20------
2014-----1,10------
2013-----1,00------
2012-----0,85------
2011-----0,75------
2010-----0,60------
2009-----0,60------
2008-----0,60------
2007-----0,50------
2006-----0,50------
2005-----0,40------
2004-----0,30------
2003-----0,25------
2002-----0,25------
2001-----0,25------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Bechtle AG (en MEUR)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 2 831 3 094 3 570 4 323 5 374  +9,3% +15,4% +21,1% +24,3%
Charges d'exploitation -2 705 -2 950 -3 406 -4 128 -5 134  +9,1% +15,5% +21,2% +24,3%
   dont Coût des ventes -2 402 -2 611 -3 026 -3 680 -4 607  +8,7% +15,9% +21,6% +25,2%
   dont Frais généraux -237 -256 -285 -335 -398  +8,1% +11,6% +17,4% +18,8%
Résultat opérationnel 129 144 164 195 241  +11,3% +14,0% +18,8% +23,7%
Autres revenus/frais nets 3 1 -1 -2 -1  -65,4% -215,1% +57,0% -61,9%
Charge d'intérêt -3 -2 -3 -3 -6  -192,9% +3,4% +23,1% +97,6%
Résultat avant impôts 129 145 163 193 236  +12,1% +12,2% +18,7% +22,3%
Impôts sur les bénéfices -37 -42 -48 -56 -66  +14,2% +15,6% +16,3% +17,4%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
93 103 115 137 170  +11,3% +10,8% +19,7% +24,3%
 
EBITDA 153 203 229 280 412  +32,8% +12,9% +22,3% +46,9%
RN d’exploitation (NOPAT) 93 103 116 138 174  +10,5% +12,6% +19,8% +25,8%
Taux d’imposition 28% 29% 30% 29% 28%  +1,9% +3,0% -2,0% -4,0%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Bechtle AG (en MEUR)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Actifs courants 806 901 1 028 1 368 1 548  +11,8% +14,1% +33,0% +13,2%
   dont Trésorerie 165 140 162 245 272  -14,8% +15,6% +51,1% +10,9%
   dont Placements à CT 26 17 15 6 1  -35,6% -11,0% -56,6% -76,9%
   dont Créances clients 406 502 582 754 862  +23,7% +15,9% +29,6% +14,4%
   dont Stock 150 181 211 280 286  +20,1% +17,0% +32,7% +1,9%
Placements à long terme 17 7 - 0 0  -58,8% - - +50,0%
Biens corporels 102 112 135 153 281  +9,6% +20,8% +13,3% +83,6%
Écart d'acquisitions 166 194 194 346 398  +16,3% +0% +78,7% +14,9%
Biens incorporels 29 35 49 121 119  +21,2% +37,9% +148,6% -1,5%
Actifs totaux 1 150 1 269 1 443 2 027 2 395  +10,3% +13,7% +40,4% +18,1%
 
Passifs courants 411 457 539 679 813  +11,4% +17,8% +26,0% +19,7%
   dont Créances fournisseurs 204 242 237 372 407  +18,6% -2,0% +57,0% +9,3%
   dont Dette à court terme 0 10 59 13 14  +8 158,5% +504,7% -78,2% +7,2%
Dette à long terme 56 52 70 381 374  -8,2% +35,1% +444,4% -1,8%
Passifs totaux 530 575 666 1 144 1 380  +8,6% +15,8% +71,7% +20,6%
 
Action ordinaire 21 21 42 42 42  0% +100,0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 454 528 611 717 849  +16,2% +15,8% +17,3% +18,4%
Capitaux propres 621 694 777 883 1 015  +11,8% +12,0% +13,6% +14,9%
 
Dettes portant intérets 57 61 129 394 388  +8,8% +109,5% +205,4% -1,5%
Actions en circulation (en M) - 42 42 42 42  - +0,2% -0,2% 0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Bechtle AG (en MEUR)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Bénéfices nets 129 145 163 193 236  +12,1% +12,2% +18,7% +22,3%
 
Dépréciation 26 28 32 42 85  +4,8% +15,2% +31,5% +101,6%
Ajustements des bénéfices nets -3 -0 8 8 10  -90,5% -2 550,3% +1,9% +29,9%
Ajust. comptes débiteurs -10 -82 -99 -87 -106  +702,5% +21,3% -12,7% +22,3%
Ajust. des stocks -17 -32 -29 -32 -6  +87,2% -8,6% +10,3% -81,7%
Autres flux opérationnels 5 -0 34 -1 -18  -101,5% -45 633,8% -102,8% +1 777,2%
Flux opérationnel 116 53 54 141 186  -54,0% +1,7% +159,0% +32,3%
 
Dépenses d’investissement 21 40 67 56 49  +86,8% +68,4% -16,0% -13,8%
Investissements 7 -41 -63 -281 -72  -667,2% +51,4% +347,7% -74,3%
Flux d’investissement -34 -41 -63 -281 -72  +20,1% +51,4% +347,7% -74,3%
 
Dividendes payés -25 -29 -32 -38 -42  +16,7% +7,1% +20,0% +11,1%
Emprunts nets 3 -5 67 261 -43  -277,9% -1 586,9% +288,1% -116,3%
Flux de financement -26 -36 34 221 -90  +41,5% -192,5% +559,3% -140,5%
 
Variation nette de la trésorerie 58 -24 22 83 27  -142,0% -190,2% +277,8% -67,7%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Bechtle AG (en MEUR)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Chiffre d’affaires 1 261 1 276 1 597 1 356 1 311  +1,2% +25,2% -15,1% -3,3%
Charges d'exploitation -1 204 -1 218 -1 518 -1 303 -1 251  +1,2% +24,7% -14,2% -4,0%
   dont Coût des ventes -1 080 -1 086 -1 377 -1 153 -1 114  +0,6% +26,7% -16,3% -3,3%
   dont Frais généraux -135 -138 -148 -155 -142  +1,9% +7,9% +4,5% -8,7%
Résultat opérationnel 57 58 80 53 60  +2,3% +36,5% -33,9% +13,1%
Autres revenus/frais nets -1 -1 3 - -  -1,1% -343,9% - -
Charge d'intérêt -2 -2 -1 -2 -2  -1,3% -5,9% +20,4% -1,8%
Résultat avant impôts 56 57 79 51 58  +2,4% +37,8% -35,0% +13,7%
Impôts sur les bénéfices -17 -17 -19 -15 -17  +1,8% +14,1% -24,0% +18,3%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
39 40 59 36 41  +2,6% +47,7% -38,6% +11,9%
 
EBITDA 115 140 190 100 132  +21,2% +36,0% -47,3% +32,1%
RN d’exploitation (NOPAT) 40 41 60 38 42  +2,5% +46,3% -37,6% +11,3%
Taux d’imposition 30% 29% 24% 29% 30%  -0,6% -17,2% +17,0% +4,0%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Bechtle AG (en MEUR)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Actifs courants 1 340 1 353 1 548 1 555 1 511  +1,0% +14,4% +0,5% -2,9%
   dont Trésorerie 118 155 272 245 197  +30,8% +75,8% -10,0% -19,7%
   dont Placements à CT - - 1 10 40  - - +570,3% +300,0%
   dont Créances clients 764 735 862 780 779  -3,8% +17,3% -9,6% 0%
   dont Stock 362 368 286 376 390  +1,7% -22,4% +31,6% +3,8%
Placements à long terme - 6 0 - -  - -100,0% - -
Biens corporels 260 260 281 305 308  -0,2% +8,1% +8,7% +0,9%
Écart d'acquisitions 366 374 398 401 444  +2,2% +6,4% +0,8% +10,7%
Biens incorporels 126 121 119 116 120  -3,3% -1,8% -3,1% +4,0%
Actifs totaux 2 140 2 149 2 395 2 459 2 449  +0,4% +11,4% +2,7% -0,4%
 
Passifs courants 670 647 813 807 772  -3,4% +25,6% -0,8% -4,4%
   dont Créances fournisseurs 350 313 407 420 356  -10,6% +30,0% +3,3% -15,2%
   dont Dette à court terme 13 13 14 - -  -0,1% +4,4% - -
Dette à long terme 380 377 374 389 431  -0,9% -0,8% +3,9% +11,0%
Passifs totaux 1 226 1 194 1 380 1 403 1 403  -2,6% +15,6% +1,7% +0%
 
Action ordinaire 42 42 42 42 42  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 747 789 849 890 879  +5,6% +7,5% +4,9% -1,2%
Capitaux propres 914 955 1 015 1 056 1 045  +4,6% +6,2% +4,1% -1,0%
 
Dettes portant intérets 393 390 388 389 431  -0,8% -0,6% +0,2% +11,0%
Actions en circulation (en M) 42 42 42 42 42  +0% 0% 0% +0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Bechtle AG (en MEUR)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Bénéfices nets 101 158 236 51 109  +56,6% +49,8% -78,4% +113,7%
 
Dépréciation 38 60 85 24 48  +55,8% +42,0% -72,2% +103,3%
Ajustements des bénéfices nets -1 8 3 5 1  -698,3% -61,5% +74,5% -75,6%
Ajust. comptes débiteurs -51 39 -134 - -  -175,4% -446,3% - -
Ajust. des stocks -19 -7 80 -90 -15  -65,2% -1 315,4% -212,3% -83,0%
Autres flux opérationnels 21 -8 1 -39 17  -136,3% -111,2% -4 612,9% -142,8%
Flux opérationnel -15 39 186 23 39  -366,7% +380,0% -87,8% +72,8%
 
Dépenses d’investissement 40 45 49 15 27  +11,5% +8,7% -68,4% +73,7%
Investissements -30 -7 -13 -55 -56  -76,1% +73,2% +341,5% +1,3%
Flux d’investissement -52 -60 -72 -55 -112  +13,9% +21,1% -23,1% +101,3%
 
Dividendes payés -42 -42 -42 - -50  0% 0% - -
Emprunts nets -7 -10 -15 4 43  +39,9% +48,4% -126,5% +968,8%
Flux de financement -61 -72 -90 4 -4  +17,8% +25,2% -104,5% -188,4%
 
Variation nette de la trésorerie -127 -91 27 -27 -75  -28,7% -129,6% -201,2% +177,7%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toute choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. newsletter Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.