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Bachem Holding AG

Bachem Holding (BANB.SW, CH0012530207)

Bachem Holding AG, a technology-based biochemicals company, provides services to the pharmaceutical and biotechnology industries primarily in Switzerland, the United States, Germany, Ireland, the United Kingdom, Austria, Japan, and internationally. It develops and manufactures peptide and oligonucleotides as active pharmaceutical ingredients (APIs), as well as biochemicals for research purposes. The company offers research products, which include peptides, amino acid derivatives, and biochemicals for peptide research; and custom synthesis services. It also provides API products comprising generic APIs used in the fields of cancer, diabetes, obesity, fertility, and others; and peptides for new chemical entities. In addition, the company offers oligonucleotide-based APIs, as well as customer support services. Bachem Holding AG was founded in 1971 and is headquartered in Bubendorf, Switzerland. Bachem Holding AG …

Siège social : Hauptstrasse 144, Bubendorf, Switzerland, 4416

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Bachem Holding

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Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Bachem Holding AG

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
6 994 300 71,5% 14,1% 40,5% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
95,2 73,5 - 15,3 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
531,0 CHF masqué 487,7 410,7 241,1 554,0

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Bachem Holding AG

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Performance boursière ajustée des dividendes de Bachem Holding AG

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+10,3% +13,6% +38,1% +41,0% +115,7% +311,9% +335,3%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+383,5% +648,2% +1 090,9% +1 127,8% +1 463,0% +1 740,7% +1 299,4%

 

Équipe de direction de Bachem Holding AG

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Thomas Meier Chief Exec. Officer 53 Thomas Fruh Sec. 64
Alain Schaffter Chief Financial Officer 44 Roland Schürmann Chief Operating Officer 57
Guenther Loidl Chief Technology Officer 51 Anne-Kathrin Stoller Ph.D. Chief Marketing Officer 47
Christian Stähelin Director of HR - Nikki Parsons Director of Digital & Event Marketing -

 

Présence de Bachem Holding dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Bachem Holding AG

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Fondamentaux de Bachem Holding AG (en MCHF)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 236 262 283 314 402  +10,6% +8,0% +11,0% +28,1%
EBITDA 86 88 99 108 140  +3,3% +11,7% +9,2% +29,9%
Résultat opérationnel 45 51 55 62 97  +12,3% +8,3% +13,8% +55,0%
Résultat net 41 42 47 54 78  +1,4% +11,7% +16,1% +44,1%
Free Cash Flow -11 -9 -8 35 50  -14,7% -12,9% -539,9% +39,6%
Marge de FCF -5% -4% -3% 11% 12%  -22,9% -19,4% -496,2% +8,9%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 10% 14% 15% 10% 14%  +33,7% +7,3% -29,7% +37,9%
Capital investi 420 469 534 508 476  +11,5% +14,0% -4,9% -6,3%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Bachem Holding AG

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Ratio de profitabilité de Bachem Holding AG

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Marge brute 33% 32% 29% 29% 32%  -3,2% -6,8% +0,1% +8,8%
Marge d’EBITDA 36% 34% 35% 34% 35%  -6,6% +3,4% -1,7% +1,4%
Marge opérationnelle 19% 19% 19% 20% 24%  +1,5% +0,3% +2,5% +21,0%
Marge bénéficiaire 17% 16% 17% 17% 19%  -8,4% +3,4% +4,6% +12,5%
Marge de FCF -5% -4% -3% 11% 12%  -22,9% -19,4% -496,2% +8,9%
Rentabilité économique (ROA) - 8,0% 8,0% 8,6% 11,5%  - +0,3% +6,7% +33,9%
Rentabilité financière (ROE) - 11,3% 12,3% 13,0% 16,9%  - +8,9% +5,8% +29,8%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Bachem Holding AG

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Liquidité restreinte 0,7 0,6 0,6 1,0 0,8  -23,0% +0,2% +88,6% -27,3%
Liquidité générale 2,3 1,8 1,6 3,2 2,6  -18,7% -14,8% +102,0% -19,2%
Dette nette sur EBITDA 0,4 0,9 1,3 0,4 -0,2  +109,1% +47,9% -72,3% -146,9%
Dette sur actifs 11% 17% 24% 9% -  +56,8% +40,5% -62,0% -
Dette sur capitaux propres 15% 25% 39% 13% -  +68,0% +54,4% -65,7% -
Couverture par l’EBITDA 417,3 287,9 210,1 263,0 377,7  -31,0% -27,0% +25,2% +43,6%
   ∼ par l’EBIT 321,1 226,7 166,3 208,9 316,0  -29,4% -26,6% +25,6% +51,3%
   ∼ par le flux opérationel 197,1 118,8 54,8 156,7 310,1  -39,7% -53,8% +185,8% +97,8%
Coût de la dette - 0,4% 0,4% 0,4% -  - -6,4% +1,6% -

 

Graphique des dividendes de Bachem Holding AG

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Ratios de distribution de Bachem Holding AG

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Résultat net 41 42 47 54 78  +1,4% +11,7% +16,1% +44,1%
Flux de trésorerie libre (FCF) -11 -9 -8 35 50  -14,7% -12,9% -539,9% +39,6%
Dividende payé -20 -24 -27 -27 -42  +16,9% +14,3% +0,1% +53,4%
Distribution sur résultat net 50% 57% 59% 51% 54%  +15,3% +2,3% -13,8% +6,4%
Distribution sur FCF -189% -259% -339% 77% 85%  +37,0% +31,2% -122,7% +9,9%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Bachem Holding AG

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Bachem Holding AG

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Nbr de jours en stock (DSI) 348 352 358 362 328  +1,2% +1,7% +0,9% -9,4%
Délai paiement clients (DSO) 81 81 110 102 73  +0,4% +36,3% -7,6% -27,9%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 21 16 27 31  - -22,5% +66,7% +14,8%
Conversion de l’encaisse - 412 452 436 370  - +9,7% -3,5% -15,2%
Rotation des actifs 0,5 0,5 0,5 0,5 0,6  +0,8% -4,3% +5,5% +16,7%
Frais généraux sur CP 9% 9% 7% 7% 6%  -1,6% -15,3% -9,4% -3,3%
Frais généraux sur CA 13% 12% 10% 9% 8%  -8,9% -19,4% -4,9% -19,9%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Newsletter IH Score Newsletter IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Bachem Holding AG

  2016 2017 2018 2019 2020  17-18 18-19 19-20 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Bachem Holding AG

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Bachem Holding AG

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Bachem Holding AG

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Sociétés possiblement comparables à Bachem Holding AG Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Bachem Holding

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Dividendes par action détachés par Bachem Holding AG (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2021---1,63--------
2020---1,50--------
2019---2,75--------
2018---2,75--------
2017---2,50--------
2016---2,25--------
2015---0,84--------
2014---1,75--------
2013---1,50--------
2012---1,50--------
2011---2,50--------
2010----3,00-------
2009---3,20--------
2008---3,00--------
2007---2,00--------
2006----1,50-------
2005----1,20-------
2004----1,10-------
2003----0,55-0,45-----
2002----0,75-------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Bachem Holding AG (en MCHF)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 236 262 283 314 402  +10,6% +8,0% +11,0% +28,1%
Charges d'exploitation -191 -211 -228 -251 -305  +10,2% +7,9% +10,4% +21,5%
   dont Coût des ventes -159 -179 -199 -221 -273  +12,3% +11,4% +11,0% +23,4%
   dont Frais généraux -32 -32 -28 -29 -30  +0,8% -13,0% +5,6% +2,7%
Résultat opérationnel 45 51 55 62 97  +12,3% +8,3% +13,8% +55,0%
Autres revenus/frais nets 1 -2 0 -2 -  -317,3% -90,5% +1 057,0% -
Charge d'intérêt 0 0 0 0 0  +49,8% +53,1% -12,8% -9,5%
Résultat avant impôts 46 48 55 60 91  +5,4% +13,0% +10,5% +50,7%
Impôts sur les bénéfices -5 -7 -8 -6 -13  +40,9% +21,2% -22,4% +107,8%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
41 42 47 54 78  +1,4% +11,7% +16,1% +44,1%
 
EBITDA 86 88 99 108 140  +3,3% +11,7% +9,2% +29,9%
RN d’exploitation (NOPAT) 40 44 47 56 83  +8,0% +7,1% +19,6% +48,3%
Taux d’imposition 10% 14% 15% 10% 14%  +33,7% +7,3% -29,7% +37,9%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Bachem Holding AG (en MCHF)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Actifs courants 226 251 305 331 352  +11,3% +21,6% +8,4% +6,4%
   dont Trésorerie 19 17 22 21 23  -10,0% +29,0% -3,9% +9,6%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 52 58 85 88 81  +11,1% +47,1% +2,6% -7,6%
   dont Stock 152 173 196 219 245  +13,7% +13,3% +12,0% +11,9%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 255 275 290 297 340  +7,5% +5,6% +2,3% +14,7%
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels 10 13 14 13 13  +32,1% +6,7% -0,5% -0,5%
Actifs totaux 497 545 615 647 711  +9,7% +12,9% +5,3% +9,8%
 
Passifs courants 100 136 194 104 137  +36,9% +42,7% -46,3% +31,8%
   dont Créances fournisseurs 20 11 10 18 26  -41,8% -13,8% +83,7% +40,3%
   dont Dette à court terme 55 95 150 - -  +72,0% +58,6% - -
Dette à long terme - - - 60 -  - - - -
Passifs totaux 131 170 230 199 235  +30,0% +35,2% -13,5% +18,0%
 
Action ordinaire 1 1 1 1 1  0% 0% +2,9% 0%
Bénéfices non répartis 369 377 386 403 460  +2,1% +2,5% +4,3% +14,2%
Capitaux propres 365 374 384 448 476  +2,4% +2,7% +16,6% +6,2%
 
Dette portant intérets 55 95 150 60 -  +72,0% +58,6% -60,0% -
Dette nette 36 77 128 39 -23  +116,0% +65,2% -69,8% -160,9%
Fonds de roulement 126 115 111 227 215  -9,0% -3,4% +104,3% -5,2%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Bachem Holding AG (en MCHF)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Bénéfices nets 41 42 47 54 78  +1,4% +11,7% +16,1% +44,1%
 
Dépréciation 20 19 21 22 23  -4,8% +9,5% +7,7% +3,2%
Ajustements des bénéfices nets -1 3 4 2 13  -340,7% +16,0% -50,9% +640,0%
Ajust. comptes débiteurs -10 -7 -26 -3 4  -37,3% +295,1% -87,2% -227,4%
Ajust. des stocks -12 -22 -22 -24 -30  +85,5% +2,5% +8,4% +23,4%
Autres flux opérationnels 2 0 3 3 16  -84,8% +636,2% +11,3% +468,0%
Flux opérationnel 40 36 26 64 115  -9,7% -29,3% +149,3% +79,0%
 
Dépenses d’investissement 51 46 34 29 66  -10,8% -26,0% -14,9% +127,6%
Investissements -51 -45 -38 -31 -69  -11,6% -16,0% -19,6% +126,2%
Flux d’investissement -51 -46 -38 -31 -69  -10,2% -17,3% -19,6% +126,2%
 
Dividendes payés -20 -24 -27 -27 -42  +16,9% +14,3% +0,1% +53,4%
Emprunts nets 28 29 45 -53 0  +5,8% +53,5% -218,1% -100,6%
Flux de financement 7 8 18 -34 -43  +7,3% +126,2% -295,7% +25,7%
 
Variation nette de la trésorerie -4 -2 5 -1 2  -52,4% -361,0% -117,4% -337,1%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Bachem Holding AG (en MCHF)

  12/2018 03/2019 06/2019 09/2019 12/2019  12-03/19 03-06/19 06-09/19 09-12/19
Chiffre d’affaires 86 67 67 90 90  -21,6% 0% +33,2% 0%
Charges d'exploitation -67 -55 -55 -71 -71  -18,3% 0% +28,3% 0%
   dont Coût des ventes -60 -48 -48 -63 -63  -19,6% 0% +29,9% 0%
   dont Frais généraux -7 -7 -7 -8 -8  -5,7% 0% +14,2% 0%
Résultat opérationnel 18 12 12 19 19  -33,6% 0% +55,4% 0%
Autres revenus/frais nets -1 0 0 -1 -1  -71,7% 0% +429,7% 0%
Charge d'intérêt 0 0 0 0 0  -15,4% 0% -34,0% 0%
Résultat avant impôts 18 12 12 18 18  -32,5% 0% +50,5% 0%
Impôts sur les bénéfices -3 -2 -2 -1 -1  -33,7% 0% -30,7% 0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
15 10 10 17 17  -32,2% 0% +65,1% 0%
 
EBITDA 23 18 18 24 24  -21,6% 0% +31,7% 0%
RN d’exploitation (NOPAT) 16 10 10 18 18  -33,4% 0% +70,5% 0%
Taux d’imposition 15% 15% 15% 7% 7%  -1,9% 0% -54,0% 0%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Bachem Holding AG (en MCHF)

  12/2018 03/2019 06/2019 09/2019 12/2019  12-03/19 03-06/19 06-09/19 09-12/19
Actifs courants 305 294 294 331 331  -3,8% 0% +12,8% 0%
   dont Trésorerie 22 12 12 21 21  -46,3% 0% +79,1% 0%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 85 66 62 88 88  -23,1% -5,6% +41,3% 0%
   dont Stock 196 213 213 219 219  +9,0% 0% +2,8% 0%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 290 288 288 297 297  -0,5% 0% +2,9% 0%
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels 13 13 13 13 13  -3,8% 0% +4,0% +1,0%
Actifs totaux 615 600 600 647 647  -2,3% 0% +7,8% 0%
 
Passifs courants 194 90 90 104 104  -53,8% 0% +16,3% 0%
   dont Créances fournisseurs 10 7 7 18 18  -30,1% 0% +162,6% 0%
   dont Dette à court terme - - 54 - -  - - - -
Dette à long terme - 60 60 60 60  - 0% -0,4% 0%
Passifs totaux 230 186 186 199 199  -19,2% 0% +7,0% 0%
 
Action ordinaire 1 1 1 1 1  +2,9% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 386 369 369 403 403  -4,4% 0% +9,1% 0%
Capitaux propres 384 414 414 448 448  +7,8% 0% +8,2% 0%
 
Dette portant intérets - 60 114 60 60  - +89,5% -47,4% 0%
Dette nette -22 48 102 39 39  -316,4% +111,6% -62,2% 0%
Fonds de roulement 111 204 204 227 227  +83,7% 0% +11,2% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Bachem Holding AG (en MCHF)

  12/2018 03/2019 06/2019 09/2019 12/2019  12-03/19 03-06/19 06-09/19 09-12/19
Bénéfices nets 15 10 10 17 17  -32,2% 0% +65,1% 0%
 
Dépréciation 5 6 6 5 5  +24,2% 0% -16,2% 0%
Ajustements des bénéfices nets 3 1 1 0 0  -62,8% 0% -109,2% 0%
Ajust. comptes débiteurs -16 10 10 -11 -11  -159,1% 0% -217,2% 0%
Ajust. des stocks 4 -9 -9 -3 -3  -328,8% 0% -65,0% 0%
Autres flux opérationnels 2 0 0 2 2  -119,4% 0% -614,0% 0%
Flux opérationnel 12 16 16 16 16  +30,3% 0% +0,8% 0%
 
Dépenses d’investissement 8 8 8 7 7  -11,1% 0% -8,3% 0%
Investissements - - - - -  - - - -
Flux d’investissement -9 -8 -8 -7 -7  -16,7% 0% -4,9% 0%
 
Dividendes payés -14 -14 -14 - -  0% 0% - -
Emprunts nets 3 -23 -23 -4 -4  -959,3% 0% -84,9% 0%
Flux de financement 3 -13 -13 -4 -4  -604,1% 0% -71,2% 0%
 
Variation nette de la trésorerie 5 -5 -5 5 5  -195,5% 0% -191,6% 0%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toute choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. newsletter Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.