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Bachem Holding AG

Bachem Holding (BANB.SW, CH0012530207)

Bachem Holding AG, a technology-based biochemicals company, provides services to the pharmaceutical and biotechnology industries primarily in Switzerland, the United States, the United Kingdom, Germany, Austria, and Japan. It develops and manufactures peptide and oligonucleotides as active pharmaceutical ingredients (APIs), as well as biochemicals for research purposes. The company offers research products, which include peptides, amino acid derivatives, and biochemicals for peptide research; and custom synthesis services. It also provides API products comprising generic APIs used in the fields of cancer, diabetes, obesity, fertility, and others; and peptides for new chemical entities. In addition, the company offers oligonucleotide-based APIs, as well as customer support services. Bachem Holding AG was founded in 1971 and is headquartered in Bubendorf, Switzerland. Bachem Holding AG is a …

Siège social : Hauptstrasse 144, Bubendorf, Switzerland, 4416

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Graphique du cours de bourse ajusté et du dividende de Bachem Holding

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Bachem Holding AG

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
6 989 690 71,4% 11,9% 35,5% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
75,4 57,1 - 11,5 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MM50 MM200 + bas 52 s. + haut 52 s.
368,5 CHF masqué 326,2 252,5 138,0 394,0

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Bachem Holding AG

Performance boursière ajustée des dividendes de Bachem Holding AG

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+29,3% +29,1% +49,2% +120,7% +159,9% +208,2% +212,9%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+316,4% +615,6% +647,6% +680,8% +911,1% +819,1% +516,3%

 

Équipe de direction de Bachem Holding AG

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Thomas Meier Chief Exec. Officer 52 Stephan Schindler Chief Financial Officer 56
Roland Schürmann Chief Operating Officer 56 Guenther Loidl Chief Technology Officer 50
Anne-Kathrin Stoller Chief Marketing Officer 46      

 

Présence de Bachem Holding dans les 25 premières positions des meilleurs fonds(liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Risque MS Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Bachem Holding AG

Fondamentaux de Bachem Holding AG (en MCHF)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 209 236 262 283 314  +13,4% +10,6% +8,0% +11,0%
EBITDA 56 86 91 101 111  +52,0% +5,8% +11,8% +9,2%
Résultat opérationnel 38 45 51 55 62  +17,0% +12,3% +8,3% +13,8%
Résultat net 32 41 42 47 54  +29,4% +1,4% +11,7% +16,1%
Free Cash Flow 40 -11 -15 -12 34  -127,2% +35,3% -16,7% -375,5%
Marge de FCF 19% -5% -6% -4% 11%  -124,0% +22,3% -22,9% -348,1%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 15% 10% 14% 15% 10%  -30,1% +33,7% +7,3% -29,7%
Capital investi 371 420 469 534 508  +13,4% +11,5% +14,0% -4,9%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Bachem Holding AG

Ratio de profitabilité de Bachem Holding AG

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Marge brute 34% 33% 32% 29% 29%  -3,3% -3,2% -6,8% +0,1%
Marge d’EBITDA 27% 36% 35% 36% 35%  +34,1% -4,3% +3,6% -1,7%
Marge opérationnelle 18% 19% 19% 19% 20%  +3,2% +1,5% +0,3% +2,5%
Marge bénéficiaire 15% 17% 16% 17% 17%  +14,2% -8,4% +3,4% +4,6%
Marge de FCF 19% -5% -6% -4% 11%  -124,0% +22,3% -22,9% -348,1%
Rentabilité économique (ROA) - 8,8% 8,0% 8,0% 8,6%  - -8,4% +0,3% +6,7%
Rentabilité financière (ROE) - 11,5% 11,3% 12,3% 13,0%  - -1,5% +8,9% +5,8%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Bachem Holding AG

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Liquidité restreinte 1,1 0,7 0,5 0,5 1,0  -37,9% -22,6% -0,1% +89,3%
Liquidité générale 3,5 2,3 1,8 1,6 3,2  -35,4% -18,7% -14,8% +102,0%
Dette nette sur EBITDA -0,1 0,4 0,9 1,3 0,3  -504,2% +104,1% +47,7% -72,3%
Dette sur actifs 4% 11% 17% 24% 9%  +182,2% +56,8% +40,5% -62,0%
Dette sur capitaux propres 5% 15% 25% 39% 13%  +205,3% +68,0% +54,4% -65,7%
Couverture par l’EBITDA -402,0 417,3 294,9 215,4 269,6  -203,8% -29,3% -27,0% +25,2%
   ∼ par l’EBIT -275,0 321,1 226,7 166,3 208,9  -216,8% -29,4% -26,6% +25,6%
   ∼ par le flux opérationel -438,8 197,1 116,4 54,8 156,7  -144,9% -40,9% -52,9% +185,8%
Coût de la dette - 0,6% 0,4% 0,4% 0,4%  - -27,5% -6,4% +1,6%

 

Graphique des dividendes de Bachem Holding AG

Ratios de distribution de Bachem Holding AG

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Résultat net 32 41 42 47 54  +29,4% +1,4% +11,7% +16,1%
Flux de trésorerie libre (FCF) 40 -11 -15 -12 34  -127,2% +35,3% -16,7% -375,5%
Dividende payé -17 -20 -24 -27 -27  +20,0% +16,9% +14,3% +0,1%
Distribution sur résultat net 54% 50% 57% 59% 51%  -7,3% +15,3% +2,3% -13,8%
Distribution sur FCF 43% -189% -163% -224% 81%  -542,0% -13,6% +37,2% -136,3%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Bachem Holding AG

Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Bachem Holding AG

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Nbr de jours en stock (DSI) 369 348 352 358 362  -5,7% +1,2% +1,7% +0,9%
Délai paiement clients (DSO) 74 76 77 105 98  +3,6% +1,5% +35,9% -7,1%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 42 32 16 27  - -22,9% -49,8% +66,7%
Conversion de l’encaisse - 382 397 447 432  - +3,9% +12,5% -3,4%
Rotation des actifs 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5  +1,3% +0,8% -4,3% +5,5%
Frais généraux sur CP 9% 9% 9% 7% 7%  -0,5% -1,6% -15,3% -9,4%
Frais généraux sur CA 15% 13% 12% 10% 9%  -9,3% -8,9% -19,4% -4,9%

 

Newsletter IH Score Newsletter IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

 

IH Score de Bachem Holding AG

  2015 2016 2017 2018 2019  16-17 17-18 18-19 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

 

F-Score Piotroski de Bachem Holding AG

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

 

Z-Score Altman de Bachem Holding AG

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Bachem Holding AG

Sociétés possiblement comparables à Bachem Holding AG Affichage :

  SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Dividendes par action détachés par Bachem Holding AG (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2020---1,50--------
2019---2,75--------
2018---2,75--------
2017---2,50--------
2016---2,25--------
2015---0,84--------
2014---1,75--------
2013---1,50--------
2012---1,50--------
2011---2,50--------
2010---3,003,00-------
2009---3,20--------
2008---3,00--------
2007---2,00--------
2006----1,50-------
2005----1,20-------
2004----1,10-------
2003----0,55-0,45-----
2002----0,75-------
2001----0,75-------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Bachem Holding AG (en MCHF)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 209 236 262 283 314  +13,4% +10,6% +8,0% +11,0%
Charges d'exploitation -170 -191 -211 -228 -251  +12,5% +10,2% +7,9% +10,4%
   dont Coût des ventes -138 -159 -179 -199 -221  +15,3% +12,3% +11,4% +11,0%
   dont Frais généraux -31 -32 -32 -28 -29  +2,8% +0,8% -13,0% +5,6%
Résultat opérationnel 38 45 51 55 62  +17,0% +12,3% +8,3% +13,8%
Autres revenus/frais nets -1 1 -2 -0 -2  -168,2% -317,3% -90,5% +1 057,0%
Charge d'intérêt -0 -0 -0 -0 -0  -246,4% +49,8% +53,1% -12,8%
Résultat avant impôts 37 46 48 55 60  +23,1% +5,4% +13,0% +10,5%
Impôts sur les bénéfices -5 -5 -7 -8 -6  -13,9% +40,9% +21,2% -22,4%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
32 41 42 47 54  +29,4% +1,4% +11,7% +16,1%
 
EBITDA 56 86 91 101 111  +52,0% +5,8% +11,8% +9,2%
RN d’exploitation (NOPAT) 33 40 44 47 56  +23,1% +8,0% +7,1% +19,6%
Taux d’imposition 15% 10% 14% 15% 10%  -30,1% +33,7% +7,3% -29,7%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Bachem Holding AG (en MCHF)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Actifs courants 207 226 251 305 331  +9,3% +11,3% +21,6% +8,4%
   dont Trésorerie 23 19 17 22 21  -17,4% -10,0% +29,0% -3,9%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 42 49 55 81 84  +17,5% +12,2% +46,8% +3,2%
   dont Stock 140 152 173 196 219  +8,8% +13,7% +13,3% +12,0%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 223 255 275 290 297  +14,4% +7,5% +5,6% +2,3%
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels 9 10 13 14 13  +7,8% +32,1% +6,7% -0,5%
Actifs totaux 444 497 545 615 647  +11,9% +9,7% +12,9% +5,3%
 
Passifs courants 59 100 136 194 104  +69,1% +36,9% +42,7% -46,3%
   dont Créances fournisseurs 15 20 18 10 18  +32,8% -10,2% -44,1% +83,7%
   dont Dette à court terme 17 55 95 150 -  +215,7% +72,0% +58,6% -
Dette à long terme - - - - 60  - - - -
Passifs totaux 90 131 170 230 199  +45,0% +30,0% +35,2% -13,5%
 
Action ordinaire 1 1 1 1 1  0% 0% 0% +2,9%
Bénéfices non répartis 359 369 377 386 403  +3,0% +2,1% +2,5% +4,3%
Capitaux propres 353 365 374 384 448  +3,4% +2,4% +2,7% +16,6%
 
Dettes portant intérets 17 55 95 150 60  +215,7% +72,0% +58,6% -60,0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Bachem Holding AG (en MCHF)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Bénéfices nets 32 41 42 47 54  +29,4% +1,4% +11,7% +16,1%
 
Dépréciation 18 20 21 23 25  +10,9% +6,1% +10,2% +7,9%
Ajustements des bénéfices nets 2 -1 3 4 2  -172,1% -340,7% +16,0% -50,9%
Ajust. comptes débiteurs 5 -10 -7 -26 -3  -309,8% -37,3% +295,1% -87,2%
Ajust. des stocks 2 -12 -22 -22 -24  -880,5% +85,5% +2,5% +8,4%
Autres flux opérationnels -2 2 0 3 3  -220,7% -84,8% +636,2% +11,3%
Flux opérationnel 61 40 36 26 64  -34,2% -11,5% -27,9% +149,3%
 
Dépenses d’investissement 21 51 50 38 31  +138,8% -1,6% -24,6% -19,5%
Investissements - -51 -45 -38 -31  - -11,6% -16,0% -19,6%
Flux d’investissement -36 -51 -46 -38 -31  +42,0% -10,2% -17,3% -19,6%
 
Dividendes payés -17 -20 -24 -27 -27  +20,0% +16,9% +14,3% +0,1%
Emprunts nets -14 28 29 45 -53  -295,9% +5,8% +53,5% -218,1%
Flux de financement -31 7 8 18 -34  -123,0% +7,3% +126,2% -295,7%
 
Variation nette de la trésorerie -6 -4 -2 5 -1  -35,3% -52,4% -361,0% -117,4%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Bachem Holding AG (en MCHF)

  12/2018 03/2019 06/2019 09/2019 12/2019  12-03/19 03-06/19 06-09/19 09-12/19
Chiffre d’affaires 86 67 67 90 90  -21,6% 0% +33,2% 0%
Charges d'exploitation -67 -55 -55 -71 -71  -18,3% 0% +28,3% 0%
   dont Coût des ventes -60 -48 -48 -63 -63  -19,6% 0% +29,9% 0%
   dont Frais généraux -7 -7 -7 -8 -8  -5,7% 0% +14,2% 0%
Résultat opérationnel 18 12 12 19 19  -33,6% 0% +55,4% 0%
Autres revenus/frais nets -1 -0 -0 -1 -1  -71,7% 0% +429,7% 0%
Charge d'intérêt -0 -0 -0 -0 -0  -15,4% 0% -34,0% 0%
Résultat avant impôts 18 12 12 18 18  -32,5% 0% +50,5% 0%
Impôts sur les bénéfices -3 -2 -2 -1 -1  -33,7% 0% -30,7% 0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
15 10 10 17 17  -32,2% 0% +65,1% 0%
 
EBITDA 23 18 18 24 24  -21,6% 0% +31,7% 0%
RN d’exploitation (NOPAT) 16 10 10 18 18  -33,4% 0% +70,5% 0%
Taux d’imposition 15% 15% 15% 7% 7%  -1,9% 0% -54,0% 0%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Bachem Holding AG (en MCHF)

  12/2018 03/2019 06/2019 09/2019 12/2019  12-03/19 03-06/19 06-09/19 09-12/19
Actifs courants 305 294 294 331 331  -3,8% 0% +12,8% 0%
   dont Trésorerie 22 12 12 21 21  -46,3% 0% +79,1% 0%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 85 66 62 88 84  -23,1% -5,6% +41,3% -4,1%
   dont Stock 196 213 213 219 219  +9,0% 0% +2,8% 0%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 290 288 288 297 297  -0,5% 0% +2,9% 0%
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels 13 13 13 13 13  -3,8% 0% +4,0% +1,0%
Actifs totaux 615 600 600 647 647  -2,3% 0% +7,8% 0%
 
Passifs courants 194 90 90 104 104  -53,8% 0% +16,3% 0%
   dont Créances fournisseurs 10 7 7 18 18  -30,1% 0% +162,6% 0%
   dont Dette à court terme - - 54 - -  - - - -
Dette à long terme - 60 60 60 60  - 0% -0,4% 0%
Passifs totaux 230 186 186 199 199  -19,2% 0% +7,0% 0%
 
Action ordinaire 1 1 1 1 1  +2,9% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 386 369 369 403 403  -4,4% 0% +9,1% 0%
Capitaux propres 384 414 414 448 448  +7,8% 0% +8,2% 0%
 
Dettes portant intérets - 60 114 60 60  - +89,5% -47,4% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Bachem Holding AG (en MCHF)

  12/2018 03/2019 06/2019 09/2019 12/2019  12-03/19 03-06/19 06-09/19 09-12/19
Bénéfices nets 15 10 10 17 17  -32,2% 0% +65,1% 0%
 
Dépréciation 5 6 6 5 5  +24,2% 0% -16,2% 0%
Ajustements des bénéfices nets 3 1 1 -0 -0  -62,8% 0% -109,2% 0%
Ajust. comptes débiteurs -16 10 10 -11 -11  -159,1% 0% -217,2% 0%
Ajust. des stocks 4 -9 -9 -3 -3  -328,8% 0% -65,0% 0%
Autres flux opérationnels 2 -0 -0 2 2  -119,4% 0% -614,0% 0%
Flux opérationnel 12 16 16 16 16  +30,3% 0% +0,8% 0%
 
Dépenses d’investissement 8 8 8 7 7  -11,1% 0% -8,3% 0%
Investissements - - - - -  - - - -
Flux d’investissement -9 -8 -8 -7 -7  -16,7% 0% -4,9% 0%
 
Dividendes payés -14 -14 -14 - -  0% 0% - -
Emprunts nets 3 -23 -23 -4 -4  -959,3% 0% -84,9% 0%
Flux de financement 3 -13 -13 -4 -4  -604,1% 0% -71,2% 0%
 
Variation nette de la trésorerie 5 -5 -5 5 5  -195,5% 0% -191,6% 0%

Légende

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MM50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MM200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 21 séances boursières, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n×21 séances boursières

1 an  idem avec 12×21 = 252 séances boursières

n ans  idem avec n×12×21 séances boursières

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toute choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. newsletter Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

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