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American Express Company

American Express (AXP.US, US0258161092)

American Express Company, together with its subsidiaries, operates as integrated payments company in the United States, Europe, the Middle East and Africa, the Asia Pacific, Australia, New Zealand, Latin America, Canada, the Caribbean, and Internationally. It operates through four segments: U.S. Consumer Services, Commercial Services, International Card Services, and Global Merchant and Network Services. The company's products and services include credit card, charge card, banking, and other payment and financing products; network services; expense management products and services; and travel and lifestyle services. It also provides merchant acquisition and processing, servicing and settlement, point-of-sale marketing, and information products and services for merchants; and fraud prevention services, as well as the design and operation of customer loyalty programs. In addition, the company …

Siège social : 200 Vesey Street, New York, NY, United States, 10285

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) d’American Express

durée : 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans | Comparer

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum d’American Express Company

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
720 039 000 79,1% 21,1% 65,3% 2,5 1%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
19,5 16,9 2,2 5,6 - 2,8
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
17% 15% 31,7% 3,4% 9,2% 26,3%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
217,5 USD 217,9 218,8 179,6 140,0 231,0

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes d’American Express Company

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Performance boursière ajustée des dividendes d’American Express Company

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-1,6% +2,7% +19,1% +46,3% +33,7% +19,6% +52,2%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+173,3% +107,7% +131,3% +218,1% +285,1% +222,3% +190,7%

 

Répartition des recommandations des analystes pour American Express Company

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
28 9 5 11 1 2 217,9

 

Équipe de direction d’American Express Company

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Stephen Joseph Squeri Chairman & CEO 64 Christophe Y. Le Caillec Chief Financial Officer 57
Laureen E. Seeger Chief Legal Officer 62 Anre D. Williams Group President of Enterprise Services 58
Douglas E. Buckminster Vice Chairman 63 Ravikumar Radhakrishnan Executive VP & CIO 52
Kerri S. Bernstein Head of Investor Relations - David B. Nigro Chief Risk Officer and Head of Global Risk & Compliance 62
Elizabeth Rutledge Chief Marketing Officer 62 Lisa Marchese Executive Vice President of Corporate Development & Strategic Planning Group -

 

Opérations d’initiés récentes pour American Express Company (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
12/02/2024 Laureen Seeger Insider Vente 84 420 $212,98 $17 979 772
12/02/2024 Stephen J Squeri CEO Vente 69 356 $213,02 $14 774 215
08/02/2024 Monique Herena Insider Vente 11 242 $208,41 $2 342 945
30/01/2024 Howard Grosfield Insider Vente 7 029 $203,65 $1 431 456
19/01/2024 Blake D. Moore U.S. Congress Member (R-UT) Vente 0 $183,18 $0
19/01/2024 Blake D. Moore U.S. Congress Member (R-UT) Vente 0 $183,18 $0
04/12/2023 John R. Curtis U.S. Congress Member (R-UT) Vente 0 $173,26 $0
29/11/2023 Jeffrey C Campbell Vice Chairman Vente 21 008 $168,33 $3 536 277
15/11/2023 Douglas E Buckminster Vice Chairman Vente 11 344 $158,87 $1 802 221
24/10/2023 Walter Joseph Clayton Iii Director Achat 1 000 $143,93 $143 930
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR AMERICAN EXPRESS-$41 722 956

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) d’American Express Company au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 4,6 15,4 15,8 3 22,3
Risque Négligeable Faible Faible Moyen Moyen

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence d’American Express dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
BlackRock Unconstrained Equity Fund Global Large-Stock Growth 10 3,8%
Artisan Global Value Fund Global Large-Stock Value 11 3,4%
Fidelity Worldwide Fund Global Large-Stock Growth 19 1,3%
American Century Focused Global Growth Fund Global Large-Stock Growth 23 2,6%

 

Graphique des profits et résultats d’American Express Company

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Fondamentaux d’American Express Company (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 43 556 36 087 42 380 52 862 60 363  -17,1% +17,4% +24,7% +14,2%
EBITDA 9 617 5 839 12 384 13 974 12 164  -39,3% +112,1% +12,8% -13,0%
Résultat opérationnel 8 429 4 296 10 689 12 348 10 513  -49,0% +148,8% +15,5% -14,9%
Résultat net 6 759 3 135 7 917 7 400 -  -53,6% +152,5% -6,5% -
Free Cash Flow 11 987 4 113 13 095 19 224 16 996  -65,7% +218,4% +46,8% -11,6%
Marge de FCF 28% 11% 31% 36% 28%  -58,6% +171,1% +17,7% -22,6%
ROIC - 4% 12% 15% 11%  - +203,9% +19,1% -21,9%
CROIC - 5% 20% 29% 23%  - +276,3% +45,6% -20,2%
Taux d’imposition 20% 27% 25% 22% 20%  +36,4% -9,0% -12,2% -5,8%
Capital investi 86 835 67 952 63 000 69 000 77 216  -21,7% -7,3% +9,5% +11,9%
Actions en circul. (en M) 830,0 806,0 790,0 752,0 736,0  -2,9% -2,0% -4,8% -2,1%
EBITDA par action 11,6 7,2 15,7 18,6 16,5  -37,5% +116,4% +18,5% -11,1%
Bénéfices par action 8,1 3,9 10,0 9,8 -  -52,2% +157,7% -1,8% -
Free Cash Flow par action 14,4 5,1 16,6 25,6 23,1  -64,7% +224,8% +54,2% -9,7%

 

Graphique de la rentabilité et des marges d’American Express Company

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Ratio de profitabilité d’American Express Company

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 65% 67% 64% 62% 57%  +4,3% -4,7% -3,6% -7,7%
Marge d’EBITDA 22% 16% 29% 26% 20%  -26,7% +80,6% -9,5% -23,8%
Marge opérationnelle 19% 12% 25% 23% 17%  -38,5% +111,9% -7,4% -25,4%
Marge bénéficiaire 16% 9% 19% 14% -  -44,0% +115,0% -25,1% -
Marge de FCF 28% 11% 31% 36% 28%  -58,6% +171,1% +17,7% -22,6%
Rentabilité économique (ROA) - 1,6% 4,2% 3,5% -  - +158,5% -14,8% -
Rentabilité financière (ROE) - 13,6% 35,2% 31,5% -  - +158,1% -10,5% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 4% 12% 15% 11%  - +203,9% +19,1% -21,9%
FCF sur ∼ (CROIC) - 5% 20% 29% 23%  - +276,3% +45,6% -20,2%

 

Ratios de solvabilité d’American Express Company

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 4,7 5,0 2,1 7,3 0,8  +7,2% -57,6% +243,8% -89,3%
Liquidité générale 4,7 8,4 2,1 2,7 1,0  +78,9% -75,1% +31,3% -62,7%
Dette nette sur EBITDA 3,5 -1,6 1,4 0,4 0,1  -146,7% -184,9% -69,0% -83,5%
Dette sur actifs 32% 24% 22% 19% 19%  -27,0% -7,8% -11,0% -2,4%
Dette sur capitaux propres 278% 195% 186% 176% 175%  -29,6% -4,6% -5,6% -0,4%
Couverture par l’EBITDA 2,8 2,8 9,7 5,1 1,8  +0,2% +246,8% -47,6% -64,9%
   ∼ par l’EBIT 2,4 2,0 8,3 4,5 1,5  -15,8% +306,9% -46,4% -65,7%
   ∼ par le flux opérationel 3,9 2,7 11,4 7,6 2,7  -32,3% +328,3% -33,2% -64,5%
Coût de la dette - 3,9% 3,0% 6,5% 14,7%  - -22,6% +117,8% +126,2%

 

Graphique des dividendes d’American Express Company

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Ratios de distribution d’American Express Company

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 6 759 3 135 7 917 7 400 -  -53,6% +152,5% -6,5% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 11 987 4 113 13 095 19 224 16 996  -65,7% +218,4% +46,8% -11,6%
Dividende payé -1 422 -1 474 -1 448 -1 565 -1 780  +3,7% -1,8% +8,1% -213,7%
Distribution sur résultat net 21% 47% 18% 21% -  +123,5% -61,1% +15,6% -
Distribution sur FCF 12% 36% 11% 8% 10%  +202,1% -69,1% -26,4% +28,6%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie d’American Express Company

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité d’American Express Company

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 1 912 3 562 1 808 587 2 042  +86,3% -49,2% -67,5% +247,7%
Délai paiement clients (DSO) 478 30 23 417 386  -93,6% -23,4% +1 695,3% -7,4%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 75 -157 -196 35  - -308,9% +24,6% -117,7%
Conversion de l’encaisse - 3 517 1 988 1 201 2 393  - -43,5% -39,6% +99,3%
Rotation des actifs 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2  -14,1% +18,7% +3,4% -0,3%
Frais généraux sur CP 26% 25% 28% 29% 29%  -3,3% +14,1% +2,3% -0,9%
Frais généraux sur CA 14% 16% 15% 14% 13%  +16,8% -7,1% -6,8% -2,6%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score d’American Express Company

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
EBIT ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
ROIC ≥ 15% 0 0 0,5 1 0,5  +0,5 +0,5 -0,5 0,50
CROIC ≥ 10% 0 0,5 1 1 1  +0,5 = = 0,88
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0  = = = 0
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 0 0 1 0,75 0  +1 -0,25 -0,75 0,44
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE5,3
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
CROIC → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski d’American Express Company

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 0 0 0  +1 -1 = =
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 1 1 1  +1 = = =
Liquidité générale ↗ 0 1 0 1 0  +1 -1 +1 -1
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 1 1 1  +1 = = =
 
F_SCORE 2 7 7 7 4  +5 = = -3

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman d’American Express Company

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,4 0,5 0,1 0,1 -  +26,8% -83,7% +42,3% -89,7%
Critère X2 × 1,4 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  +3,4% -1,6% +0,2% +5,2%
Critère X3 × 3,3 0,1 0,1 0,2 0,2 0,1  -47,2% +151,4% -4,2% -25,7%
Critère X4 × 0,6 - - - - 1,9  - - - -
Critère X5 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2  -14,1% +18,7% +3,4% -0,3%
 
Z_SCORE - - - - 2,4  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à American Express Company

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Sociétés possiblement comparables à American Express Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis American Express 147,4 1,3% 1,2 16,9 217,5 2,8 -
États-Unis Capital One Financial 50,5 1,7% 1,5 10,3 141,6 2,2 -
États-Unis Discover Financial Services 29,2 2,3% 1,4 10,8 124,3 4,1 -
États-Unis Synchrony Financial 15,6 2,5% 1,6 7,3 40,8 2,4 -
États-Unis Ally Financial 11,1 3,3% 1,4 12,1 38,7 0,7 -
Italie BFF Bank 2,3 8,0% 0,9 8,8 12,2 3,4 -
États-Unis Upstart Holdings Inc 1,8 - 1,9 44,8 22,3 3,9 -10,8
  Médiane 1,5 2,1% 1,4 10,8   2,4 1,7  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende d’American Express

échelle : logarithmique linéaire | durée : 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans | Comparer

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Dividendes par action détachés par American Express Company (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
20240,60--0,70--------
20230,52--0,60--0,60--0,60--
20220,43--0,52-0,52---0,52--
20210,43-0,43---0,43--0,43--
20200,43--0,43--0,43--0,43--
20190,39--0,39--0,39--0,43--
20180,35--0,35--0,35--0,39--
20170,32--0,32--0,32--0,35--
20160,29--0,29-0,29---0,32--
20150,26-0,26--0,29---0,29--
20140,23--0,23--0,26--0,26--
20130,20--0,20--0,23--0,23--
20120,18--0,20--0,20--0,20--
20110,18--0,18-0,18---0,18--
20100,18-0,18--0,18---0,18--
20090,18--0,18-0,18--0,18---
20080,18--0,18--0,18--0,18--
20070,15--0,15--0,15--0,15--
20060,12--0,12--0,15--0,15--
20050,11-0,11--0,11---0,12--
2004-----0,09---0,11--

 

Comptes annuels de résultat simplifiés d’American Express Company (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 43 556 36 087 42 380 52 862 60 363  -17,1% +17,4% +24,7% +14,2%
Charges d'exploitation -35 127 -31 791 -31 691 -12 710 -49 850  -9,5% -0,3% -140,1% -492,2%
   dont Coût des ventes -15 408 -11 757 -15 153 -20 114 -25 851  -23,7% +28,9% +32,7% +28,5%
   dont Frais généraux -5 911 -5 718 -6 240 -7 252 -8 067  -3,3% +9,1% +16,2% +11,2%
Résultat opérationnel 8 429 4 296 10 689 12 348 10 513  -49,0% +148,8% +15,5% -14,9%
Autres revenus/frais nets -5 708 -6 142 604 -2 763 -7 087  +7,6% -109,8% -557,5% +156,5%
Charge d'intérêt -3 464 -2 098 -1 283 -2 763 -6 849  -39,4% -38,8% +115,4% +147,9%
Résultat avant impôts 8 429 4 296 10 689 9 585 10 513  -49,0% +148,8% -10,3% +9,7%
Impôts sur les bénéfices -1 670 -1 161 -2 629 -2 071 -2 139  -30,5% +126,4% -21,2% +3,3%
Résultat net
(aux actions ordinaires)		 6 759 3 135 7 917 7 400 -  -53,6% +152,5% -6,5% -
 
EBITDA 9 617 5 839 12 384 13 974 12 164  -39,3% +112,1% +12,8% -13,0%
RN d’exploitation (NOPAT) 6 759 3 135 8 060 9 680 8 374  -53,6% +157,1% +20,1% -13,5%
Taux d’imposition 20% 27% 25% 22% 20%  +36,4% -9,0% -12,2% -5,8%
 
Chiffre d’affaires par action 52,5 44,8 53,6 70,3 82,0  -14,7% +19,8% +31,0% +16,7%
EBITDA par action 11,6 7,2 15,7 18,6 16,5  -37,5% +116,4% +18,5% -11,1%
Bénéfices par action 8,1 3,9 10,0 9,8 -  -52,2% +157,7% -1,8% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés d’American Express Company (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 87 607 95 703 26 177 36 836 146 311  +9,2% -72,6% +40,7% +297,2%
   dont Trésorerie 24 000 32 826 21 522 33 537 46 530  +36,8% -34,4% +55,8% +38,7%
   dont Placements à CT 6 607 21 550 2 512 4 537 1 778  +226,2% -88,3% +80,6% -60,8%
   dont Créances clients 57 000 3 000 2 700 60 462 63 910  -94,7% -10,0% +2 139,3% +5,7%
   dont Stock 80 726 114 726 75 052 32 358 144 599  +42,1% -34,6% -56,9% +346,9%
Placements à long terme 84 998 22 000 3 000 5 000 2 186  -74,1% -86,4% +66,7% -56,3%
Biens corporels 4 834 5 015 4 988 5 215 -  +3,7% -0,5% +4,6% -
Écart d'acquisitions 3 315 3 852 3 804 3 786 3 851  +16,2% -1,2% -0,5% +1,7%
Biens incorporels 267 265 201 146 98  -0,7% -24,2% -27,4% -32,9%
Actifs totaux 198 000 191 000 189 000 228 000 261 108  -3,5% -1,0% +20,6% +14,5%
 
Passifs courants 18 738 11 444 12 574 13 481 143 546  -38,9% +9,9% +7,2% +964,8%
   dont Créances fournisseurs 12 738 9 444 10 574 12 133 13 109  -25,9% +12,0% +14,7% +8,0%
   dont Dette à court terme 6 000 2 000 2 000 1 000 1 293  -66,7% 0% -50,0% +29,3%
Dette à long terme 57 835 42 952 39 000 43 000 47 866  -25,7% -9,2% +10,3% +11,3%
Passifs totaux 175 000 168 000 167 000 203 000 233 051  -4,0% -0,6% +21,6% +14,8%
 
Action ordinaire 163 161 153 149 145  -1,2% -5,0% -2,6% -2,7%
Bénéfices non répartis 13 871 13 837 13 474 16 279 19 612  -0,2% -2,6% +20,8% +20,5%
Capitaux propres 23 000 23 000 22 000 25 000 28 057  0% -4,3% +13,6% +12,2%
 
Dette portant intérets 63 835 44 952 41 000 44 000 49 159  -29,6% -8,8% +7,3% +11,7%
Dette nette 33 228 -9 424 16 966 5 926 851  -128,4% -280,0% -65,1% -85,6%
Fonds de roulement 68 869 84 259 13 603 23 355 2 765  +22,3% -83,9% +71,7% -88,2%
Actions en circulation (en M) 830,0 806,0 790,0 752,0 736,0  -2,9% -2,0% -4,8% -2,1%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés d’American Express Company (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 6 759 3 135 8 060 7 514 8 374  -53,6% +157,1% -6,8% +11,4%
 
Dépréciation 1 188 1 543 1 695 1 626 1 651  +29,9% +9,9% -4,1% +1,5%
Ajustements des bénéfices nets 4 282 4 723 -1 567 2 010 -  +10,3% -133,2% -228,3% -
Ajust. comptes débiteurs - 26 906 - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -368 -1 785 1 068 1 391 -  +385,1% -159,8% +30,2% -
Flux opérationnel 13 632 5 591 14 645 21 079 18 559  -59,0% +161,9% +43,9% -12,0%
 
Dépenses d’investissement 1 645 1 478 1 550 1 855 1 563  -10,2% +4,9% +19,7% -15,7%
Investissements -14 862 13 572 -8 980 -31 819 -24 433  -191,3% -166,2% +254,3% -23,2%
Flux d’investissement -16 707 11 632 -10 529 -33 689 -  -169,6% -190,5% +220,0% -
 
Dividendes payés 1 422 1 474 1 448 1 565 -1 780  +3,7% -1,8% +8,1% -213,7%
Emprunts nets 2 172 -20 151 -3 413 3 618 -  -1 027,8% -83,1% -206,0% -
Flux de financement -519 -9 068 -14 933 24 509 18 379  +1 647,2% +64,7% -264,1% -25,0%
 
Variation nette de la trésorerie -3 362 8 519 -10 937 11 886 12 682  -353,4% -228,4% -208,7% +6,7%
 
Free Cash Flow par action 14,4 5,1 16,6 25,6 23,1  -64,7% +224,8% +54,2% -9,7%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés d’American Express Company (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 14 176 14 281 15 054 15 342 15 792  +0,7% +5,4% +1,9% +2,9%
Charges d'exploitation -12 305 -11 081 -12 320 -12 281 -13 280  -190,1% +11,2% -0,3% +8,1%
   dont Coût des ventes -5 388 -6 143 -6 501 -6 486 -6 721  +14,0% +5,8% -0,2% +3,6%
   dont Frais généraux -2 034 -2 014 -1 875 -2 047 -2 131  -1,0% -6,9% +9,2% +4,1%
Résultat opérationnel 2 660 3 200 2 734 3 100 2 512  +20,3% -14,6% +13,4% -19,0%
Autres revenus/frais nets -789 -1 033 -1 671 -1 741 -2 002  +30,9% +61,8% +4,2% +15,0%
Charge d'intérêt -1 207 -1 433 -1 670 -1 798 -1 948  +18,7% +16,5% +7,7% +8,3%
Résultat avant impôts 1 871 2 167 2 734 3 100 2 512  +15,8% +26,2% +13,4% -19,0%
Impôts sur les bénéfices -299 -351 -560 -649 -579  +17,4% +59,5% +15,9% -10,8%
Résultat net
(aux actions ordinaires)		 1 546 1 816 2 142 2 418 -  +17,5% +18,0% +12,9% -
 
EBITDA 3 078 3 600 2 734 3 100 2 934  +17,0% -24,1% +13,4% -5,4%
RN d’exploitation (NOPAT) 2 235 2 682 2 174 2 451 1 933  +20,0% -18,9% +12,7% -21,1%
Taux d’imposition 16% 16% 20% 21% 23%  +1,4% +26,5% +2,2% +10,1%
 
Chiffre d’affaires par action 19,0 19,2 20,3 20,9 21,8  +1,0% +5,8% +3,0% +3,9%
EBITDA par action 4,1 4,8 3,7 4,2 4,0  +17,3% -23,7% +14,6% -4,4%
Bénéfices par action 2,1 2,4 2,9 3,3 -  +17,8% +18,4% +14,1% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés d’American Express Company (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 37 299 41 000 43 000 97 477 48 308  +9,9% +4,9% +126,7% -50,4%
   dont Trésorerie 33 537 40 472 41 976 43 834 46 530  +20,7% +3,7% +4,4% +6,2%
   dont Placements à CT 4 537 2 694 3 751 2 784 1 778  -40,6% +39,2% -25,8% -36,1%
   dont Créances clients 60 462 57 271 58 011 58 651 63 910  -5,3% +1,3% +1,1% +9,0%
   dont Stock 32 821 38 670 40 231 94 767 46 596  +17,8% +4,0% +135,6% -50,8%
Placements à long terme 5 000 4 000 4 000 3 160 2 186  -20,0% 0% -21,0% -30,8%
Biens corporels 5 215 5 204 5 177 5 124 -  -0,2% -0,5% -1,0% -
Écart d'acquisitions 3 786 - - - 3 851  - - - -
Biens incorporels 146 - - - 98  - - - -
Actifs totaux 228 000 236 000 245 000 250 587 261 108  +3,5% +3,8% +2,3% +4,2%
 
Passifs courants 13 133 2 000 2 000 139 248 14 402  -84,8% 0% +6 862,4% -89,7%
   dont Créances fournisseurs 12 133 12 526 12 359 13 196 13 109  +3,2% -1,3% +6,8% -0,7%
   dont Dette à court terme 1 000 2 000 2 000 1 613 1 293  +100,0% 0% -19,4% -19,8%
Dette à long terme 43 000 41 138 47 000 46 447 47 866  -4,3% +14,2% -1,2% +3,1%
Passifs totaux 203 000 210 000 218 000 223 263 233 051  +3,4% +3,8% +2,4% +4,4%
 
Action ordinaire 149 149 148 146 145  0% -0,7% -1,4% -0,7%
Bénéfices non répartis 16 279 17 427 18 130 18 953 19 612  +7,1% +4,0% +4,5% +3,5%
Capitaux propres 25 000 26 000 27 000 27 324 28 057  +4,0% +3,8% +1,2% +2,7%
 
Dette portant intérets 44 000 43 138 49 000 48 060 49 159  -2,0% +13,6% -1,9% +2,3%
Dette nette 5 926 -28 3 273 1 442 851  -100,5% -11 789,3% -55,9% -41,0%
Fonds de roulement 24 166 39 000 41 000 -41 771 33 906  +61,4% +5,1% -201,9% -181,2%
Actions en circulation (en M) 746,0 744,0 741,0 733,0 726,0  -0,3% -0,4% -1,1% -1,0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés d’American Express Company (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 1 572 1 816 2 174 2 451 1 933  +15,5% +19,7% +12,7% -21,1%
 
Dépréciation 418 400 400 429 422  -4,3% 0% +7,3% -1,6%
Ajustements des bénéfices nets 607 1 072 876 1 104 -  +76,6% -18,3% +26,0% -
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 982 -52 -147 -147 -  -105,3% +182,7% 0% -
Flux opérationnel 8 432 -377 3 923 8 244 6 769  -104,5% -1 140,6% +110,1% -17,9%
 
Dépenses d’investissement 513 360 376 401 426  -29,8% +4,4% +6,6% +6,2%
Investissements -10 261 -980 -7 555 -6 929 -8 169  -90,4% +670,9% -8,3% +17,9%
Flux d’investissement -10 774 -1 404 -7 931 -16 264 -  -87,0% +464,9% +105,1% -
 
Dividendes payés 405 405 462 459 -454  0% +14,1% -0,6% -198,9%
Emprunts nets -135 -1 266 5 570 -157 -  +837,8% -540,0% -102,8% -
Flux de financement 5 576 8 597 6 029 -314 4 067  +54,2% -29,9% -105,2% -1 395,2%
 
Variation nette de la trésorerie 2 732 6 922 2 122 950 2 688  +153,4% -69,3% -55,2% +182,9%
 
Free Cash Flow par action 10,6 -1,0 4,8 10,7 8,7  -109,3% -583,2% +123,5% -18,3%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.


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