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Ares Management LP

Ares Management (ARES.US, US03990B1017)

Ares Management Corporation operates as an alternative asset manager in the United States, Europe, and Asia. The company's Tradable Credit Group segment manages various types of investment funds, such as commingled and separately managed accounts for institutional investors, and publicly traded vehicles and sub-advised funds for retail investors in the tradable and non-investment grade corporate credit markets. Its Direct Lending Group segment provides financing solutions to small-to-medium sized companies. The company's Private Equity Group segment focuses on majority or shared-control investments primarily in under-capitalized companies. Its Real Estate Group segment invests in new developments and the repositioning of assets, with a focus on control or majority-control investments; and originates and invests in a range of self-…

Siège social : 2000 Avenue of the Stars, Los Angeles, CA, United States, 90067

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) d’Ares Management

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum d’Ares Management LP

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
171 976 000 89,6% 19,3% 75,1% 4,2 3%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
43,2 15,0 0,6 6,6 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
64,0 USD masqué 72,4 72,3 52,7 87,2

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes d’Ares Management LP

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Performance boursière ajustée des dividendes d’Ares Management LP

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-5,3% -5,6% +15,3% -14,1% -5,0% +73,2% +193,0%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+269,4% +353,9% +388,8% +442,9% +470,5% +447,2% -

 

Répartition des recommandations des analystes pour Ares Management LP

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
9 masqué masqué masqué masqué masqué masqué masqué

 

Équipe de direction d’Ares Management LP

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Michael J. Arougheti Co-Founder, CEO, Pres & Director 50 David B. Kaplan Co-Founder, Partner, Co-Chairman of Private Equity Group & Director 55
Bennett Rosenthal Co-Founder, Partner, Co-Chairman of Private Equity Group & Director 59 Jarrod Morgan Phillips Partner & CFO 43
Robert Kipp DeVeer III Partner, Head of Credit Group & Director 49 Antony Peter Ressler Co-Founder & Exec. Chairman 61
Edwin Wong Managing Partner & CEO of Ares SSG - Sandesh Hegde Partner, Global Chief Information Officer, Chief Operating Officer & Pres of AOISSC -
Mark Charles Infanger CPA MD and Chief Accounting Officer for Fin., Accounting & Operations 50 Carl G. Drake C.F.A. Partner, Head of Public Markets Investor Relations & Corp. Communications -

 

Opérations d’initiés récentes pour Ares Management LP (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
28/09/2022 Ares Management Llc Major Shareholder Achat 200 000 $1,40 $280 000
26/09/2022 Ares Management Llc Major Shareholder Achat 200 000 $1,35 $270 000
03/08/2022 Aghili Naseem Sagati General Counsel Vente 7 446 $73,18 $544 898
06/06/2022 Ares Management Llc Major Shareholder Achat 75 568 $8,47 $640 061
02/06/2022 Ares Management Llc Major Shareholder Achat 20 022 $8,74 $174 992
31/05/2022 Ares Management Llc Major Shareholder Achat 150 000 $8,47 $1 270 500
04/04/2022 Michael J Arougheti CEO Vente 26 879 $85,06 $2 286 328
01/04/2022 Ares Capital Management Ii Llc Insider Achat 3 000 000 $25,00 $75 000 000
11/02/2022 Michael J Arougheti CEO Vente 57 680 $82,22 $4 742 450
09/02/2022 Michael J Arougheti CEO Vente 13 334 $80,36 $1 071 520
04/02/2022 Michael J Arougheti CEO Vente 100 $80,00 $8 000
02/02/2022 Michael J Arougheti CEO Vente 54 102 $79,41 $4 296 240
31/01/2022 Michael J Arougheti CEO Vente 114 425 $78,69 $9 004 103
13/01/2022 Michael J Arougheti CEO Vente 46 721 $77,81 $3 635 361
11/01/2022 Michael J Arougheti CEO Vente 60 616 $78,11 $4 734 716
08/11/2021 R. Kipp Deveer Insider Vente 79 435 $85,55 $6 795 664
05/11/2021 R. Kipp Deveer Insider Vente 42 015 $85,75 $3 602 786
03/11/2021 R. Kipp Deveer Insider Vente 30 608 $85,97 $2 631 370
01/11/2021 R. Kipp Deveer Insider Vente 29 224 $84,33 $2 464 460
29/10/2021 R. Kipp Deveer Insider Vente 32 122 $84,83 $2 724 909
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR ARES MANAGEMENT$29 092 748

 

Présence d’Ares Management dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Récentes actualités pour Ares Management

Date Actualité Source
03/10/2022Ares Capital Corporation Schedules Earnings Release for the Third Quarter Ended September 30, 2022finance.yahoo.com
28/09/2022Ares Management Corporation Schedules Earnings Release and Conference Call for the Third Quarter Ending September 30, 2022finance.yahoo.com
27/09/2022Consumer Products Company Monolith Raises $230M to Accelerate Acquisition and Growth Strategyfinance.yahoo.com
22/09/2022CAIS Announces Partnership with Ares Wealth Management Solutions to Support Greater Access to Alternatives for Independent Wealth Channelfinance.yahoo.com
20/09/2022Ares Weighs Joining Bid for French Football Team Lyonfinance.yahoo.com
19/09/2022Meme-Stock Traders Embrace Avaya Despite Wall Street Fearsfinance.yahoo.com
15/09/2022Ares marshals capital and celebrities for inaugural sports and media investment fundfinance.yahoo.com
15/09/2022Ares Management Raises $3.7 Billion of Sports, Media and Entertainment Capitalfinance.yahoo.com
13/09/2022James Kim Joins Ares Management as Head of European Special Opportunities in the Ares Private Equity Groupfinance.yahoo.com
12/09/2022Gotham Greens Raises $310 Million in Fresh Funding To Accelerate National Greenhouse Expansionwww.globenewswire.com
06/09/2022Ares Management Corporation to Present at the Barclays Global Financial Services Conferencefinance.yahoo.com
06/09/2022iCapital® and Ares Wealth Management Solutions Expand Partnershipfinance.yahoo.com
24/08/2022Barry Miller Appointed Chief Executive Officer of Ares Private Markets Fundfinance.yahoo.com
23/08/2022Atlas Crane Service Acquired by Ares Managementfinance.yahoo.com

 

Graphique des profits et résultats d’Ares Management LP

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Fondamentaux d’Ares Management LP (en MUSD)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Chiffre d’affaires 1 415 958 1 765 1 764 4 212  -32,3% +84,2% -0,1% +138,8%
EBITDA 234 362 538 560 964  +54,8% +48,6% +4,0% +72,3%
Résultat opérationnel -89 88 303 314 802  -198,7% +243,5% +3,6% +155,8%
Résultat net 54 35 127 130 387  -35,2% +260,1% +2,6% +196,5%
Free Cash Flow -1 896 -1 436 -2 100 -442 -2 623  -24,3% +46,3% -79,0% +494,0%
Marge de FCF -134% -150% -119% -25% -62%  +11,8% -20,6% -79,0% +148,8%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 15% 17% 12% 14% 14%  +13,6% -29,5% +17,6% -4,6%
Capital investi 7 297 1 113 1 156 1 908 14 114  -84,8% +3,9% +65,0% +639,7%
Actions en circul. (en M) 81,8 96,0 119,9 149,5 180,1  +17,3% +24,8% +24,7% +20,5%
EBITDA par action 2,9 3,8 4,5 3,7 5,4  +31,9% +19,0% -16,6% +43,0%
Bénéfices par action 0,7 0,4 1,1 0,9 2,1  -44,7% +188,4% -17,8% +146,1%
Free Cash Flow par action -23,2 -14,9 -17,5 -3,0 -14,6  -35,5% +17,2% -83,1% +393,1%

 

Graphique de la rentabilité et des marges d’Ares Management LP

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Ratio de profitabilité d’Ares Management LP

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Marge brute 30% 37% 35% 34% 31%  +25,3% -6,7% -3,5% -7,5%
Marge d’EBITDA 17% 38% 30% 32% 23%  +128,6% -19,3% +4,1% -27,8%
Marge opérationnelle -6% 9% 17% 18% 19%  -245,8% +86,5% +3,7% +7,1%
Marge bénéficiaire 4% 4% 7% 7% 9%  -4,3% +95,5% +2,6% +24,2%
Marge de FCF -134% -150% -119% -25% -62%  +11,8% -20,6% -79,0% +148,8%
Rentabilité économique (ROA) - 0,4% 1,1% 1,0% 2,1%  - +204,0% -16,4% +119,2%
Rentabilité financière (ROE) - 3,4% 18,8% 13,3% 25,6%  - +443,8% -29,1% +92,7%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité d’Ares Management LP

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Liquidité restreinte 2,0 0,6 0,7 1,0 1,6  -69,8% +22,3% +39,1% +55,0%
Liquidité générale 1,5 0,6 0,7 1,0 0,6  -60,2% +22,3% +39,1% -36,6%
Dette nette sur EBITDA 19,3 0,1 -0,7 -0,6 7,5  -99,6% -908,3% -6,2% -1 303,7%
Dette sur actifs 68% 5% 3% 5% 57%  -92,4% -37,5% +45,8% +1 107,6%
Dette sur capitaux propres 400% 89% 51% 60% 673%  -77,7% -43,4% +18,5% +1 024,8%
Couverture par l’EBITDA 1,6 1,5 1,8 1,8 3,3  -6,3% +22,1% -0,6% +81,9%
   ∼ par l’EBIT 1,4 1,4 1,7 1,7 2,9  +0,4% +22,8% -0,7% +73,3%
   ∼ par le flux opérationel -12,6 -5,8 -7,0 -1,4 -8,8  -53,9% +20,8% -80,5% +543,8%
Coût de la dette - 7,7% 65,2% 56,5% 4,5%  - +748,4% -13,4% -92,0%

 

Graphique des dividendes d’Ares Management LP

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Ratios de distribution d’Ares Management LP

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Résultat net 54 35 127 130 387  -35,2% +260,1% +2,6% +196,5%
Flux de trésorerie libre (FCF) -1 896 -1 436 -2 100 -442 -2 623  -24,3% +46,3% -79,0% +494,0%
Dividende payé -283 -334 -345 -468 -604  +18,0% +3,3% +35,6% +29,0%
Distribution sur résultat net 520% 947% 272% 359% 156%  +82,0% -71,3% +32,3% -56,5%
Distribution sur FCF -15% -23% -16% -106% -23%  +55,9% -29,4% +545,0% -78,3%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie d’Ares Management LP

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité d’Ares Management LP

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Nbr de jours en stock (DSI) - - - - -  - - - -
Délai paiement clients (DSO) 351 131 91 129 100  -62,6% -30,7% +42,4% -22,4%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 102 48 51 48  - -53,1% +6,1% -4,7%
Conversion de l’encaisse - 30 43 79 52  - +46,6% +82,2% -33,8%
Rotation des actifs 0,2 0,1 0,1 0,1 0,2  -42,9% +55,7% -20,9% +67,6%
Frais généraux sur CP 13% 37% 35% 22% 24%  +172,7% -4,3% -38,3% +12,2%
Frais généraux sur CA 14% 23% 15% 15% 11%  +62,1% -32,1% -4,1% -28,2%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score d’Ares Management LP

  2017 2018 2019 2020 2021  18-19 19-20 20-21 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta ≤ 0,8masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4masqué
Coût de la dette ≤ 4,5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski d’Ares Management LP

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman d’Ares Management LP

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Ares Management LP

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Sociétés possiblement comparables à Ares Management Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende d’Ares Management

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Dividendes par action détachés par Ares Management LP (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2022--0,61--0,61--0,61---
2021--0,47--0,47--0,47--0,47
2020--0,40--0,40--0,40--0,40
2019--0,32--0,32--0,32--0,32
2018-0,40-0,09-0,28--0,28--0,28
2017--0,28-0,13--0,31--0,41-
2016--0,20-0,15--0,28--0,20-
2015--0,24-0,25--0,26--0,13-
2014-------0,18--0,24-

 

Comptes annuels de résultat simplifiés d’Ares Management LP (en MUSD)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Chiffre d’affaires 1 415 958 1 765 1 764 4 212  -32,3% +84,2% -0,1% +138,8%
Charges d'exploitation -236 -270 -312 -259 -507  +14,4% +15,8% -17,1% +95,6%
   dont Coût des ventes -994 -601 -1 151 -1 171 -2 903  -39,6% +91,6% +1,8% +147,9%
   dont Frais généraux -197 -216 -270 -259 -444  +9,8% +25,1% -4,2% +71,5%
Résultat opérationnel -89 88 303 314 802  -198,7% +243,5% +3,6% +155,8%
Autres revenus/frais nets 239 96 123 66 264  -59,8% +27,3% -46,2% +300,0%
Charge d'intérêt -148 -244 -297 -311 -295  +65,2% +21,7% +4,6% -5,3%
Résultat avant impôts 150 184 425 379 1 066  +23,0% +130,6% -10,7% +180,8%
Impôts sur les bénéfices -23 -32 -52 -55 -147  -239,7% +62,6% +5,0% +168,0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
54 35 127 130 387  -35,2% +260,1% +2,6% +196,5%
 
EBITDA 234 362 538 560 964  +54,8% +48,6% +4,0% +72,3%
RN d’exploitation (NOPAT) -76 73 265 268 691  -196,3% +265,0% +1,0% +157,8%
Taux d’imposition 15% 17% 12% 14% 14%  +13,6% -29,5% +17,6% -4,6%
 
Chiffre d’affaires par action 17,3 10,0 14,7 11,8 23,4  -42,3% +47,5% -19,9% +98,2%
EBITDA par action 2,9 3,8 4,5 3,7 5,4  +31,9% +19,0% -16,6% +43,0%
Bénéfices par action 0,7 0,4 1,1 0,9 2,1  -44,7% +188,4% -17,8% +146,1%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés d’Ares Management LP (en MUSD)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Actifs courants 2 036 839 1 184 1 687 2 551  -58,8% +41,1% +42,5% +51,2%
   dont Trésorerie 675 495 745 1 062 1 393  -26,7% +50,5% +42,6% +31,1%
   dont Placements à CT 647 - - - 3 684  - - - -
   dont Créances clients 1 361 344 440 625 1 158  -74,7% +27,7% +42,2% +85,2%
   dont Stock 0 - - - -  - - - -
Placements à long terme 6 230 1 326 1 664 1 683 16 501  -78,7% +25,5% +1,1% +880,6%
Biens corporels 61 63 208 217 240  +3,6% +228,3% +4,3% +10,6%
Écart d'acquisitions 144 144 144 371 788  -0,1% +0% +157,9% +112,4%
Biens incorporels 40 32 8 222 1 423  -22,0% -74,7% +2 684,8% +540,7%
Actifs totaux 8 564 10 155 12 014 15 169 21 605  +18,6% +18,3% +26,3% +42,4%
 
Passifs courants 1 358 1 406 1 623 1 662 3 962  +3,6% +15,4% +2,4% +138,4%
   dont Créances fournisseurs 146 167 150 162 383  +14,2% -10,2% +8,1% +136,2%
   dont Dette à court terme 120 44 72 72 72  -63,5% +63,9% 0% 0%
Dette à long terme 5 718 481 317 643 12 218  -91,6% -34,2% +103,1% +1 800,1%
Passifs totaux 7 103 8 760 10 156 12 697 17 791  +23,3% +15,9% +25,0% +40,1%
 
Action ordinaire 279 1 1 3 3  -99,6% +13,4% +125,3% +11,9%
Bénéfices non répartis -4 -29 -51 -152 -89  +597,1% +73,2% +198,7% -41,1%
Capitaux propres 1 460 588 768 1 194 1 825  -59,7% +30,7% +55,4% +52,9%
 
Dette portant intérets 5 837 525 388 714 12 289  -91,0% -26,0% +84,1% +1 620,0%
Dette nette 4 514 30 -357 -348 7 212  -99,3% -1 301,3% -2,5% -2 174,3%
Fonds de roulement 678 -567 -439 25 -1 411  -183,6% -22,7% -105,8% -5 667,0%
Actions en circulation (en M) 81,8 96,0 119,9 149,5 180,1  +17,3% +24,8% +24,7% +20,5%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés d’Ares Management LP (en MUSD)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Bénéfices nets 76 57 149 152 409  -25,1% +161,1% +2,2% +168,7%
 
Dépréciation 33 29 39 41 113  -13,1% +38,4% +4,5% +174,7%
Ajustements des bénéfices nets -1 886 86 52 91 -2 650  -104,5% -39,1% +73,4% -3 025,5%
Ajust. comptes débiteurs -90 30 -104 -24 -745  -132,7% -451,5% -76,6% +2 959,5%
Ajust. des stocks 0 - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -10 300 -310 64 152  -2 956,8% -203,4% -120,6% +137,6%
Flux opérationnel -1 863 -1 417 -2 083 -426 -2 596  -23,9% +47,0% -79,6% +509,9%
 
Dépenses d’investissement 33 18 17 16 27  -44,5% -8,8% -5,1% +70,8%
Investissements -33 -18 -17 -137 -1 085  -44,5% -8,8% +714,3% +693,1%
Flux d’investissement -33 -18 -17 -137 -1 085  -44,5% -8,8% +714,3% +693,1%
 
Dividendes payés -283 -334 -345 -468 -604  +18,0% +3,3% +35,6% +29,0%
Emprunts nets 1 820 69 -165 329 2 833  -96,2% -339,0% -299,4% +760,9%
Flux de financement 1 655 1 405 2 122 944 3 504  -15,1% +51,0% -55,5% +271,2%
 
Variation nette de la trésorerie -224 -9 28 401 -196  -96,1% -424,1% +1 326,7% -148,9%
 
Free Cash Flow par action -23,2 -14,9 -17,5 -3,0 -14,6  -35,5% +17,2% -83,1% +393,1%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés d’Ares Management LP (en MUSD)

  06/2021 09/2021 12/2021 03/2022 06/2022  06-09/21 09-12/21 12-03/22 03-06/22
Chiffre d’affaires 1 295 949 1 310 715 601  -26,7% +38,1% -45,4% -15,9%
Charges d'exploitation -99 -147 -190 -125 -136  +48,5% +29,4% -34,1% +8,8%
   dont Coût des ventes -926 -667 -857 -487 -417  -28,0% +28,6% -43,2% -14,3%
   dont Frais généraux -83 -134 -159 -121 -123  +61,3% +18,0% -24,1% +1,7%
Résultat opérationnel 270 135 263 103 49  -49,8% +94,3% -60,7% -53,0%
Autres revenus/frais nets 50 112 46 58 19  +124,5% -59,1% +27,0% -68,1%
Charge d'intérêt -66 -73 -78 -90 -96  +11,0% +6,8% +14,8% +7,6%
Résultat avant impôts 320 247 309 161 67  -22,8% +25,1% -47,8% -58,4%
Impôts sur les bénéfices -48 -30 -43 -20 -13  -37,5% +41,7% -52,4% -34,1%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
125 85 124 46 40  -32,2% +46,5% -63,0% -13,4%
 
EBITDA 291 172 501 141 16  -40,9% +191,3% -71,8% -88,7%
RN d’exploitation (NOPAT) 229 119 227 90 39  -48,1% +90,7% -60,2% -57,0%
Taux d’imposition 15% 12% 14% 13% 20%  -19,1% +13,3% -8,9% +58,6%
 
Chiffre d’affaires par action 7,2 5,1 7,0 4,1 3,4  -28,9% +38,1% -41,6% -16,3%
EBITDA par action 1,6 0,9 2,7 0,8 0,1  -42,6% +191,3% -69,8% -88,8%
Bénéfices par action 0,7 0,5 0,7 0,3 0,2  -34,2% +46,5% -60,4% -13,8%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés d’Ares Management LP (en MUSD)

  06/2021 09/2021 12/2021 03/2022 06/2022  06-09/21 09-12/21 12-03/22 03-06/22
Actifs courants 2 059 2 567 2 551 1 629 1 832  +24,6% -0,6% -36,1% +12,5%
   dont Trésorerie 1 432 1 877 1 393 829 1 077  +31,1% -25,8% -40,5% +29,9%
   dont Placements à CT - - 3 684 3 862 3 928  - - +4,8% +1,7%
   dont Créances clients 627 690 1 158 800 755  +9,9% +67,9% -30,9% -5,6%
   dont Stock - - - - -  - - - -
Placements à long terme 14 509 3 323 16 501 3 862 3 928  -77,1% +396,6% -76,6% +1,7%
Biens corporels 168 178 240 162 154  +5,7% +35,0% -32,5% -5,0%
Écart d'acquisitions 788 788 788 1 000 998  0% +0% +26,9% -0,2%
Biens incorporels 903 1 453 1 423 1 491 1 454  +60,9% -2,1% +4,8% -2,5%
Actifs totaux 18 640 19 934 21 605 21 131 21 226  +6,9% +8,4% -2,2% +0,4%
 
Passifs courants 3 378 3 269 3 962 3 545 3 593  -3,2% +21,2% -10,5% +1,4%
   dont Créances fournisseurs 237 298 383 357 356  +25,5% +28,6% -6,7% -0,3%
   dont Dette à court terme 105 10 72 145 155  -90,4% +615,0% +102,9% +7,1%
Dette à long terme 10 403 1 238 12 218 1 943 1 968  -88,1% +886,6% -84,1% +1,3%
Passifs totaux 15 198 16 394 17 791 17 464 17 558  +7,9% +8,5% -1,8% +0,5%
 
Action ordinaire 3 3 3 3 3  +2,0% +0,2% +1,0% +0,1%
Bénéfices non répartis -131 -129 -89 -155 -227  -1,8% -30,7% +73,3% +46,3%
Capitaux propres 1 622 1 753 1 825 1 693 1 639  +8,1% +4,1% -7,2% -3,2%
 
Dette portant intérets 10 507 1 248 12 289 2 088 2 123  -88,1% +884,5% -83,0% +1,7%
Dette nette 9 075 -629 7 212 -2 603 -2 881  -106,9% -1 246,9% -136,1% +10,7%
Fonds de roulement -1 319 -702 -1 411 -1 915 -1 761  -46,8% +101,1% +35,7% -8,1%
Actions en circulation (en M) 181,0 186,5 186,5 174,2 175,2  +3,0% 0% -6,6% +0,5%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés d’Ares Management LP (en MUSD)

  06/2021 09/2021 12/2021 03/2022 06/2022  06-09/21 09-12/21 12-03/22 03-06/22
Bénéfices nets 142 85 124 46 40  -40,2% +46,5% -63,0% -13,4%
 
Dépréciation 21 37 113 38 -38  +74,8% +209,0% -66,3% -200,0%
Ajustements des bénéfices nets -516 -102 -1 329 186 32  -80,3% +1 206,9% -114,0% -82,6%
Ajust. comptes débiteurs -745 -745 -745 - -  0% 0% - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 25 -1 163 1 031 128 -96  -4 709,7% -188,7% -87,6% -174,9%
Flux opérationnel -328 -775 -752 224 -792  +136,2% -2,9% -129,8% -453,5%
 
Dépenses d’investissement 5 7 12 9 10  +54,2% +67,7% -29,4% +16,4%
Investissements -783 -286 -12 -310 -10  -63,4% -95,8% +2 472,8% -96,8%
Flux d’investissement -783 -286 -12 -310 -10  -63,4% -95,8% +2 472,8% -96,8%
 
Dividendes payés -152 -150 -155 -212 -194  -1,0% +3,0% +36,8% -8,2%
Emprunts nets 738 150 851 444 25  -79,7% +467,5% -47,8% -94,4%
Flux de financement 1 078 798 811 93 722  -25,9% +1,6% -88,5% +676,5%
 
Variation nette de la trésorerie -27 -287 48 2 -93  +965,1% -116,7% -95,0% -4 003,4%
 
Free Cash Flow par action -1,8 -4,2 -4,1 1,2 -4,6  +128,2% -2,2% -130,2% -470,1%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.