xlsPortfolio xlsPortfolio | xlsValorisation
Chercher une action :
Smith AO Corporation

Smith AO (AOS.US, US8318652091)

A. O. Smith Corporation manufactures and markets residential and commercial gas and electric water heaters, boilers, heat pumps, tanks, and water treatment products in North America, China, Europe, and India. The company offers water heaters for residences, restaurants, hotels, office buildings, laundries, car washes, and small businesses; boilers for hospitals, schools, hotels, and other large commercial buildings, as well as homes, apartments, and condominiums; and water treatment products comprising point-of-entry water softeners, well water solutions, and whole-home water filtration products, and point-of-use carbon and reverse osmosis products for residences, restaurants, hotels, and offices. It also provides commercial water treatment and filtration product; expansion tanks, commercial solar water heating systems, swimming pool and spa heaters, and related products and parts; and …

Siège social : 11270 West Park Place, Milwaukee, WI, United States, 53224-9508

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Smith AO

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Smith AO Corporation

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
121 176 000 98,2% 0,8% 97,6% 2,8 2%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
23,8 21,7 2,2 7,0 15,5 3,3
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
17% 14% 31,0% 14,2% 5,6% 26,8%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
88,9 USD 83,8 82,8 75,2 63,4 90,0

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Smith AO Corporation

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Performance boursière ajustée des dividendes de Smith AO Corporation

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+7,2% +9,2% +8,5% +34,8% +33,2% +38,9% +35,9%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+148,6% +86,3% +59,0% +95,7% +169,6% +212,4% +353,2%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Smith AO Corporation

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
15 4 0 9 1 1 83,8

 

Équipe de direction de Smith AO Corporation

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Kevin J. Wheeler Chairman, President, & CEO 64 Charles T. Lauber Executive VP & CFO 61
James F. Stern Executive VP, General Counsel & Secretary 61 Mark A. Petrarca Senior Vice President of Human Resources & Public Affairs 60
David R. Warren Senior VP and President & GM of North American Water Heating 60 Stephen M. Shafer President & COO 48
Robert J. Heideman Ph.D. Senior VP & CTO 57 S. Melissa Scheppele Senior VP & Chief Information Officer 61
Helen E. Gurholt Vice President of Investor Relations and Financial Planning & Analysis 49 D. Samuel Karge Senior VP & President of North America Water Treatment 49

 

Opérations d’initiés récentes pour Smith AO Corporation (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
05/03/2024 Robert J Heideman VP Vente 9 890 $84,63 $836 991
04/03/2024 Ajita G Rajendra Director Vente 60 258 $84,51 $5 092 404
29/02/2024 Ajita G Rajendra Director Vente 24 669 $83,02 $2 048 020
07/02/2024 Idelle K Wolf Director Vente 814 $80,00 $65 120
22/11/2023 Mark D Smith Director Vente 2 700 $76,01 $205 227
17/11/2023 Idelle K Wolf Director Vente 1 000 $76,16 $76 160
13/11/2023 James F Stern VP Vente 8 118 $73,00 $592 614
10/11/2023 Ajita G Rajendra Director Vente 53 125 $72,39 $3 845 719
10/11/2023 James F Stern VP Vente 8 118 $72,00 $584 496
06/11/2023 Ajita G Rajendra Director Vente 3 978 $72,23 $287 331
03/11/2023 Ajita G Rajendra Director Vente 56 686 $72,24 $4 094 997
08/09/2023 Lois Frankel U.S. Congress Member (D-FL) Vente 0 $70,19 $0
25/08/2023 Kevin J Wheeler CEO Vente 12 917 $69,09 $892 436
04/08/2023 Idelle K Wolf Director Vente 1 142 $72,77 $83 103
09/05/2023 Benjamin A Otchere VP Vente 4 285 $70,00 $299 950
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR SMITH AO-$19 004 567

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Smith AO Corporation au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 9,0 14,9 8,1 2 30,6
Risque Négligeable Faible Négligeable Faible Élevé

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Smith AO dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Smith AO Corporation

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Fondamentaux de Smith AO Corporation (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 2 993 2 895 3 539 3 754 3 853  -3,3% +22,2% +6,1% +2,6%
EBITDA 561 539 708 310 843  -4,0% +31,3% -56,2% +171,8%
Résultat opérationnel 483 459 630 233 757  -5,0% +37,3% -63,0% +224,9%
Résultat net 370 345 487 236 -  -6,8% +41,2% -51,6% -
Free Cash Flow 392 505 566 321 598  +29,0% +12,0% -43,3% +86,1%
Marge de FCF 13% 17% 16% 9% 16%  +33,3% -8,4% -46,5% +81,4%
ROIC - 18% 25% 11% 28%  - +34,9% -56,4% +164,2%
CROIC - 26% 28% 16% 29%  - +9,8% -45,1% +88,8%
Taux d’imposition 22% 22% 22% 5% 24%  +3,1% -0,7% -75,8% +349,6%
Capital investi 1 951 1 962 2 029 2 092 1 972  +0,5% +3,4% +3,1% -5,8%
Actions en circul. (en M) 166,7 162,6 161,3 155,8 151,0  -2,5% -0,8% -3,4% -3,1%
EBITDA par action 3,4 3,3 4,4 2,0 5,6  -1,6% +32,4% -54,6% +180,4%
Bénéfices par action 2,2 2,1 3,0 1,5 -  -4,4% +42,4% -49,9% -
Free Cash Flow par action 2,4 3,1 3,5 2,1 4,0  +32,2% +12,9% -41,3% +92,0%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Smith AO Corporation

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Ratio de profitabilité de Smith AO Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 39% 38% 37% 35% 39%  -3,0% -3,2% -4,4% +8,8%
Marge d’EBITDA 19% 19% 20% 8% 22%  -0,8% +7,5% -58,7% +164,8%
Marge opérationnelle 16% 16% 18% 6% 20%  -1,8% +12,3% -65,1% +216,6%
Marge bénéficiaire 12% 12% 14% 6% -  -3,6% +15,5% -54,4% -
Marge de FCF 13% 17% 16% 9% 16%  +33,3% -8,4% -46,5% +81,4%
Rentabilité économique (ROA) - 11,1% 14,7% 6,9% -  - +32,4% -52,8% -
Rentabilité financière (ROE) - 19,6% 26,5% 13,2% -  - +34,9% -50,3% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 18% 25% 11% 28%  - +34,9% -56,4% +164,2%
FCF sur ∼ (CROIC) - 26% 28% 16% 29%  - +9,8% -45,1% +88,8%

 

Ratios de solvabilité de Smith AO Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 1,5 1,4 1,1 1,1 1,0  -3,4% -21,3% +0,6% -10,8%
Liquidité générale 2,0 1,8 1,6 1,7 1,6  -6,7% -14,2% +11,6% -9,2%
Dette nette sur EBITDA -0,5 -1,1 -0,6 -0,4 -0,3  +124,6% -42,6% -27,9% -36,7%
Dette sur actifs 9% 4% 6% 10% 4%  -61,4% +58,1% +82,6% -61,7%
Dette sur capitaux propres 17% 6% 11% 20% 7%  -64,1% +75,3% +83,6% -65,0%
Couverture par l’EBITDA 51,0 73,8 164,6 33,0 70,2  +44,6% +123,0% -80,0% +112,9%
   ∼ par l’EBIT 43,9 62,9 146,5 24,8 63,7  +43,1% +133,0% -83,1% +156,8%
   ∼ par le flux opérationel 41,5 77,0 149,1 41,6 55,9  +85,7% +93,6% -72,1% +34,2%
Coût de la dette - 3,7% 2,8% 3,5% 5,1%  - -24,5% +25,2% +46,4%

 

Graphique des dividendes de Smith AO Corporation

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Ratios de distribution de Smith AO Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 370 345 487 236 -  -6,8% +41,2% -51,6% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 392 505 566 321 598  +29,0% +12,0% -43,3% +86,1%
Dividende payé -149 -159 -170 -177 -184  +6,4% +7,2% +4,2% -203,6%
Distribution sur résultat net 40% 46% 35% 75% -  +14,1% -24,1% +115,3% -
Distribution sur FCF 38% 31% 30% 55% 31%  -17,5% -4,3% +83,6% -44,4%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Smith AO Corporation

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Smith AO Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 61 61 73 78 77  +0,4% +19,7% +6,0% -1,4%
Délai paiement clients (DSO) 72 74 65 57 56  +2,6% -11,3% -13,6% -0,1%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 122 115 92 93  - -5,9% -20,1% +1,8%
Conversion de l’encaisse - 13 24 43 40  - +82,0% +76,4% -6,6%
Rotation des actifs 1,0 0,9 1,0 1,1 1,2  -6,4% +11,2% +10,6% +6,4%
Frais généraux sur CP 36% 30% 32% 33% 39%  -16,0% +6,4% +0,6% +18,1%
Frais généraux sur CA 20% 19% 17% 15% 18%  -3,7% -13,7% -9,5% +21,5%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Smith AO Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
EBIT ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
ROIC ≥ 15% 0 1 1 0,5 1  = -0,5 +0,5 0,88
CROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0  = = = 0
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE6,6
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
CROIC → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0,5 1 0 1  +0,5 -1 +1 0,67
Marge nette → ou ↗ 0 0,5 1 0 0  +0,5 -1 = 0,17
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0 0 1  -1 = +1 0,50
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Smith AO Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 0 0 1  = = = +1
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 1 1  = +1 = =
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 0 0 1  +1 -1 = +1
Liquidité générale ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 1 1 1  +1 = = =
 
F_SCORE 2 5 6 6 6  +3 +1 = =

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Smith AO Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,3 0,3 0,2 0,3 0,2  -3,5% -21,2% +15,1% -17,7%
Critère X2 × 1,4 1,1 1,1 1,1 1,2 1,4  +4,5% +2,5% +6,4% +17,1%
Critère X3 × 3,3 0,5 0,5 0,6 0,2 0,8  -8,1% +24,9% -61,4% +240,0%
Critère X4 × 0,6 - - - - 60,9  - - - -
Critère X5 1,0 0,9 1,0 1,1 1,2  -6,4% +11,2% +10,6% +6,4%
 
Z_SCORE - - - - 64,5  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Smith AO Corporation

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Sociétés possiblement comparables à Smith AO Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Nordson 14,2 1,0% 1,0 26,2 273,7 6,4 20,8
Allemagne Siemens Energy 13,0 - 2,0 35,5 16,5 0,4 -7,4
États-Unis Pentair 12,7 1,1% 1,2 19,7 85,0 3,8 17,4
États-Unis Smith AO 12,0 1,5% 1,2 21,7 88,9 3,3 15,5
Royaume-Uni Melrose Industries 10,3 0,8% 1,6 24,4 670,6 2,6 21,2
Allemagne RATIONAL 9,6 1,4% 1,2 41,0 812,5 8,4 31,6
Royaume-Uni Spirax-Sarco Engineering 8,6 1,6% 0,7 31,2 10 100,0 4,3 18,4
  Médiane 4,2 1,4% 1,2 19,7   2,0 12,6  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Smith AO

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Dividendes par action détachés par Smith AO Corporation (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
20240,32-----------
20230,30--0,30--0,300,30-0,32--
20220,28--0,28--0,28--0,30--
20210,26--0,26--0,26--0,28--
20200,24--0,24--0,24--0,26--
20190,22--0,22--0,22--0,24--
20180,18--0,18--0,18--0,22--
20170,14--0,14--0,14--0,14--
2016-0,12-0,12--0,12--0,12--
2015-0,10-0,10--0,10--0,10--
2014-0,08-0,08--0,08--0,08--
20130,05--0,06--0,06--0,06--
20120,04--0,04--0,05--0,05--
20110,04--0,04--0,04--0,04--
20100,03--0,03--0,04--0,040,05-
20090,03--0,03--0,03--0,03--
20080,03--0,03--0,03--0,03--
20070,03--0,03--0,03--0,03--
20060,03--0,03--0,03--0,03--
20050,03--0,03--0,03--0,03--
2004---0,03--0,03--0,03--

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Smith AO Corporation (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 2 993 2 895 3 539 3 754 3 853  -3,3% +22,2% +6,1% +2,6%
Charges d'exploitation -716 -660 -701 -671 -727  -7,7% +6,2% -4,3% +8,4%
   dont Coût des ventes -1 812 -1 787 -2 228 -2 424 -2 368  -1,4% +24,7% +8,8% -2,3%
   dont Frais généraux -605 -563 -594 -571 -711  -6,9% +5,5% -4,0% +24,7%
Résultat opérationnel 483 459 630 233 757  -5,0% +37,3% -63,0% +224,9%
Autres revenus/frais nets -11 -15 -4 -9 -12  +36,4% -71,3% +118,6% +26,6%
Charge d'intérêt -11 -7 -4 -9 -12  -33,6% -41,1% +118,6% +27,7%
Résultat avant impôts 472 444 626 224 734  -6,0% +40,9% -64,2% +227,9%
Impôts sur les bénéfices -102 -99 -139 -12 -177  -3,0% +39,9% -108,7% -1 574,2%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
370 345 487 236 -  -6,8% +41,2% -51,6% -
 
EBITDA 561 539 708 310 843  -4,0% +31,3% -56,2% +171,8%
RN d’exploitation (NOPAT) 379 357 490 221 575  -5,8% +37,6% -55,0% +160,5%
Taux d’imposition 22% 22% 22% 5% 24%  +3,1% -0,7% -75,8% +349,6%
 
Chiffre d’affaires par action 18,0 17,8 21,9 24,1 25,5  -0,8% +23,2% +9,8% +5,9%
EBITDA par action 3,4 3,3 4,4 2,0 5,6  -1,6% +32,4% -54,6% +180,4%
Bénéfices par action 2,2 2,1 3,0 1,5 -  -4,4% +42,4% -49,9% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Smith AO Corporation (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 1 500 1 618 1 753 1 634 1 500  +7,8% +8,3% -6,8% -8,2%
   dont Trésorerie 374 573 443 391 340  +53,2% -22,6% -11,8% -13,1%
   dont Placements à CT 177 117 188 91 24  -34,3% +61,5% -51,8% -74,1%
   dont Créances clients 590 585 634 581 596  -0,8% +8,4% -8,4% +2,5%
   dont Stock 303 300 448 516 497  -1,0% +49,2% +15,3% -3,7%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 545 541 639 621 -  -0,8% +18,1% -2,9% -
Écart d'acquisitions 546 547 628 620 633  +0,1% +14,8% -1,3% +2,2%
Biens incorporels 338 324 365 348 337  -4,3% +12,6% -4,6% -3,2%
Actifs totaux 3 058 3 161 3 474 3 332 3 214  +3,4% +9,9% -4,1% -3,6%
 
Passifs courants 767 886 1 119 934 945  +15,6% +26,2% -16,5% +1,2%
   dont Créances fournisseurs 510 595 746 626 600  +16,8% +25,3% -16,1% -4,1%
   dont Dette à court terme 7 7 7 10 10  0% 0% +47,1% 0%
Dette à long terme 277 106 190 335 117  -61,6% +78,5% +76,1% -64,9%
Passifs totaux 1 391 1 312 1 642 1 585 1 370  -5,7% +25,1% -3,5% -13,6%
 
Action ordinaire 295 295 295 295 295  0% -0,1% -0,1% 0%
Bénéfices non répartis 2 323 2 510 2 827 2 885 3 258  +8,0% +12,6% +2,1% +12,9%
Capitaux propres 1 667 1 848 1 832 1 748 1 844  +10,9% -0,9% -4,6% +5,5%
 
Dette portant intérets 284 113 197 345 127  -60,1% +73,8% +75,1% -63,0%
Dette nette -267 -576 -435 -137 -236  +115,6% -24,6% -68,4% +72,0%
Fonds de roulement 734 732 634 700 555  -0,3% -13,4% +10,4% -20,7%
Actions en circulation (en M) 166,7 162,6 161,3 155,8 151,0  -2,5% -0,8% -3,4% -3,1%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Smith AO Corporation (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 370 345 487 236 557  -6,8% +41,2% -51,6% +136,1%
 
Dépréciation 78 80 78 77 78  +2,2% -2,6% -1,3% +1,8%
Ajustements des bénéfices nets 13 13 12 11 -  -4,5% -6,3% -6,7% -
Ajust. comptes débiteurs 29 -89 -33 43 19  -404,1% -62,3% -227,2% -54,8%
Ajust. des stocks 6 3 -110 -83 18  -54,0% -3 875,9% -24,4% -121,9%
Autres flux opérationnels -29 125 64 -43 -  -535,3% -48,4% -167,6% -
Flux opérationnel 456 562 641 391 670  +23,2% +14,1% -38,9% +71,3%
 
Dépenses d’investissement 64 57 75 70 73  -11,8% +32,2% -6,4% +3,3%
Investissements 205 69 -67 8 -81  -66,6% -198,0% -112,1% -1 100,0%
Flux d’investissement 34 12 -350 8 -  -65,2% -3 065,3% -102,3% -
 
Dividendes payés 149 159 170 177 -184  +6,4% +7,2% +4,2% -203,6%
Emprunts nets 63 -171 84 151 -  -372,8% -148,9% +80,4% -
Flux de financement -376 -375 -421 -431 -685  -0,3% +12,3% +2,3% +58,9%
 
Variation nette de la trésorerie 114 199 -130 -52 -51  +74,2% -165,2% -59,9% -1,5%
 
Free Cash Flow par action 2,4 3,1 3,5 2,1 4,0  +32,2% +12,9% -41,3% +92,0%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Smith AO Corporation (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 936 966 961 938 988  +3,2% -0,6% -2,4% +5,4%
Charges d'exploitation -169 -187 -180 -175 -185  +10,8% -3,7% -3,0% +5,8%
   dont Coût des ventes -588 -592 -576 -581 -618  +0,8% -2,7% +0,9% +6,4%
   dont Frais généraux -69 -187 -180 -175 -185  +173,3% -3,7% -3,0% +5,8%
Résultat opérationnel -240 191 204 181 181  -179,7% +7,1% -11,3% -0,1%
Autres revenus/frais nets -3 -20 9 -5 -7  +476,5% -145,9% -154,4% +38,8%
Charge d'intérêt -3 -4 -5 -2 -1  +17,6% +12,5% -46,7% -54,2%
Résultat avant impôts -243 171 209 176 177  -170,5% +21,9% -15,6% +0,3%
Impôts sur les bénéfices -123 -44 -52 -41 -40  -136,2% +16,9% -21,0% -3,4%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
-120 127 157 135 -  -205,7% +23,7% -13,8% -
 
EBITDA -219 210 232 181 202  -195,9% +10,6% -22,0% +11,4%
RN d’exploitation (NOPAT) -177 141 154 139 141  -179,7% +8,6% -9,4% +1,1%
Taux d’imposition - 26% 25% 23% 22%  - -4,1% -6,4% -3,7%
 
Chiffre d’affaires par action 6,1 6,4 6,3 6,2 6,6  +4,1% -0,3% -2,2% +6,6%
EBITDA par action -1,4 1,4 1,5 1,2 1,4  -196,7% +10,8% -21,8% +12,7%
Bénéfices par action -0,8 0,8 1,0 0,9 -  -206,5% +24,0% -13,6% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Smith AO Corporation (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 1 634 1 644 1 561 1 505 1 500  +0,6% -5,0% -3,6% -0,3%
   dont Trésorerie 391 406 379 281 340  +3,8% -6,7% -25,8% +21,0%
   dont Placements à CT 91 90 31 61 24  -0,9% -65,7% +97,4% -61,3%
   dont Créances clients 581 587 589 587 596  +1,0% +0,4% -0,3% +1,5%
   dont Stock 516 504 509 519 497  -2,5% +1,0% +2,1% -4,2%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 621 586 577 614 -  -5,6% -1,5% +6,5% -
Écart d'acquisitions 620 620 622 631 633  +0% +0,4% +1,4% +0,5%
Biens incorporels 348 345 343 339 337  -0,9% -0,6% -1,2% -0,6%
Actifs totaux 3 332 3 336 3 249 3 200 3 214  +0,1% -2,6% -1,5% +0,4%
 
Passifs courants 934 896 861 896 945  -4,1% -3,9% +4,1% +5,5%
   dont Créances fournisseurs 626 550 545 562 600  -12,0% -1,0% +3,1% +6,9%
   dont Dette à court terme 10 10 10 10 10  0% 0% 0% 0%
Dette à long terme 335 331 196 120 117  -1,1% -40,7% -39,0% -1,9%
Passifs totaux 1 585 1 546 1 360 1 318 1 370  -2,4% -12,0% -3,1% +3,9%
 
Action ordinaire 295 295 130 130 295  0% -55,8% 0% +126,4%
Bénéfices non répartis 2 885 2 967 3 078 3 169 3 258  +2,8% +3,8% +2,9% +2,8%
Capitaux propres 1 748 1 790 1 888 1 882 1 844  +2,4% +5,5% -0,3% -2,0%
 
Dette portant intérets 345 341 206 130 127  -1,1% -39,6% -37,1% -1,8%
Dette nette -137 -155 -204 -212 -236  +13,0% +31,3% +4,2% +11,3%
Fonds de roulement 700 748 701 609 555  +6,9% -6,3% -13,1% -8,9%
Actions en circulation (en M) 153,2 151,9 151,5 151,2 149,4  -0,8% -0,2% -0,2% -1,2%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Smith AO Corporation (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets -120 127 157 135 137  -205,7% +23,7% -13,8% +1,4%
 
Dépréciation 20 19 19 19 21  -5,9% -1,6% +2,6% +7,2%
Ajustements des bénéfices nets 1 23 2 2 -  +3 128,6% -92,9% -6,3% -
Ajust. comptes débiteurs 43 - - - -  - - - -
Ajust. des stocks -83 - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 165 -49 23 23 -  -129,6% -146,1% 0% -
Flux opérationnel 177 120 140 179 231  -32,1% +17,0% +27,4% +29,4%
 
Dépenses d’investissement 19 11 14 19 30  -44,8% +26,2% +37,0% +61,6%
Investissements -50 1 57 -65 7  -101,8% +6 244,4% -213,1% -110,4%
Flux d’investissement 8 -10 44 -31 -  -221,0% -544,9% -170,6% -
 
Dividendes payés 46 45 45 45 -48  -1,5% -0,4% -0,2% -206,0%
Emprunts nets 56 -4 -136 -76 -  -106,6% +3 564,9% -44,2% -
Flux de financement -111 -98 -194 -210 -184  -11,9% +98,7% +8,2% -12,2%
 
Variation nette de la trésorerie 32 15 -27 -98 59  -53,7% -282,0% +258,6% -160,2%
 
Free Cash Flow par action 1,0 0,7 0,8 1,1 1,3  -30,0% +16,4% +26,7% +27,1%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.