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American Homes 4 Rent (AMH.US, US02665T3068)

American Homes 4 Rent (NYSE: AMH) is a leader in the single-family home rental industry and American Homes 4 Rent is fast becoming a nationally recognized brand for rental homes, known for high-quality, good value and tenant satisfaction. We are an internally managed Maryland real estate investment trust, or REIT, focused on acquiring, developing, renovating, leasing, and operating attractive, single-family homes as rental properties. As of September 30, 2020, we owned 53,229 single-family properties in selected submarkets in 22 states.

Siège social : 23975 Park Sorrento, Calabasas, CA, United States, 91302

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) d’American Homes 4 Rent

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Rapport boursier REIT et infrastructures Rapport boursier REIT et infrastructures : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et infrastructures

Répartition du capital, valorisation et momentum d’American Homes 4 Rent

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
322 208 000 91,6% 14,1% 89,3% 7,2 4%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
127,6 41,2 29,8 2,4 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
40,3 USD masqué 41,3 35,6 27,0 42,6

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes d’American Homes 4 Rent

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Performance boursière ajustée des dividendes d’American Homes 4 Rent

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-0,3% -1,1% +3,4% +24,9% +41,2% +63,2% +80,9%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+86,9% +96,4% +164,0% +146,9% +175,0% +180,8% -

 

Répartition des recommandations des analystes pour American Homes 4 Rent

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
16 masqué masqué masqué masqué masqué masqué masqué

 

Équipe de direction d’American Homes 4 Rent

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
David P. Singelyn CPA CEO & Trustee 60 Christopher C. Lau Chief Financial Officer 39
Bryan Smith Chief Operating Officer 47 John E. Corrigan CPA Chief Investment Officer & Trustee 61
Sara H. Vogt-Lowell Chief Legal Officer & Sec. 46 Brian Reitz Sr. VP of Accounting -
Philip Irby Chief Technology Officer - Joanne Halliday Chief Admin. Officer -
Megan Grabos Sr. VP of Communications - Matthew Halliday Exec. VP of Sales & Marketing -

 

Opérations d’initiés récentes pour American Homes 4 Rent (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
14/09/2021 Anita Marie Mayala-mcintyre Insider Achat 1 230 $40,68 $50 036
02/09/2021 Christopher Lau CFO Vente 7 500 $42,25 $316 875
30/08/2021 Bryan Smith COO Vente 23 602 $40,75 $961 782
27/08/2021 Bryan Smith COO Vente 1 398 $40,75 $56 969
19/08/2021 Douglas N Benham Director Vente 4 000 $26,31 $105 240
16/08/2021 James H Kropp Director Vente 500 $26,18 $13 090
12/05/2021 B Wayne Et Al Hughes Major Shareholder Achat 54 000 $36,93 $1 994 220
19/03/2021 David P. Singelyn CEO Vente 94 364 $32,52 $3 068 717
16/03/2021 Bryan Smith COO Vente 8 078 $32,43 $261 970
16/03/2021 David P. Singelyn CEO Vente 190 000 $32,52 $6 178 800
10/03/2021 Christopher Lau CFO Vente 23 650 $30,50 $721 325
05/03/2021 Douglas N Benham Director Achat 2 000 $26,75 $53 500
15/12/2020 Bryan Smith COO Vente 50 000 $30,01 $1 500 500
15/12/2020 Jack E. Corrigan CIO Vente 10 000 $30,01 $300 100
07/12/2020 Sara H. Vogt-lowell Insider Vente 12 111 $29,50 $357 275
04/12/2020 Jack E. Corrigan CIO Vente 15 000 $29,56 $443 400
02/12/2020 Jack E. Corrigan CIO Vente 22 500 $29,34 $660 150
02/12/2020 James H Kropp Director Vente 7 000 $29,06 $203 420
01/12/2020 B Wayne Et Al Hughes Major Shareholder Achat 122 017 $28,94 $3 531 172
30/11/2020 Jack E. Corrigan CIO Vente 30 000 $28,65 $859 500
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR AMERICAN HOMES 4 RENT-$10 380 183

 

Présence d’American Homes 4 Rent dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
liste masquée

 

Graphique des profits et résultats d’American Homes 4 Rent

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Fondamentaux d’American Homes 4 Rent (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 879 960 1 073 1 143 1 183  +9,3% +11,7% +6,6% +3,5%
EBITDA 458 501 549 579 594  +9,4% +9,6% +5,6% +2,5%
Résultat opérationnel 159 204 230 250 251  +28,0% +13,0% +8,7% +0,4%
Résultat net -34 -22 23 86 85  -34,0% -206,0% +266,0% -0,8%
Free Cash Flow 20 -360 -25 378 369  -1 916,7% -93,1% -1 615,4% -2,4%
Marge de FCF 2% -37% -2% 33% 31%  -1 762,5% -93,8% -1 522,0% -5,6%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition - - - - -  - - - -
Capital investi 10 108 7 993 8 678 8 852 9 309  -20,9% +8,6% +2,0% +5,2%
Actions en circul. (en M) 234,0 264,3 294,3 299,9 316,9  +12,9% +11,4% +1,9% +5,7%
EBITDA par action 2,0 1,9 1,9 1,9 1,9  -3,1% -1,6% +3,6% -2,9%
Bénéfices par action -0,1 -0,1 0,1 0,3 0,3  -41,6% -195,2% +259,1% -6,1%
Free Cash Flow par action 0,1 -1,4 -0,1 1,3 1,2  -1 708,7% -93,8% -1 586,9% -7,6%

 

Graphique de la rentabilité et des marges d’American Homes 4 Rent

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Ratio de profitabilité d’American Homes 4 Rent

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Marge brute 56% 56% 55% 54% 54%  -0,5% -2,2% -0,2% -0,2%
Marge d’EBITDA 52% 52% 51% 51% 50%  +0,1% -1,9% -0,9% -0,9%
Marge opérationnelle 18% 21% 21% 22% 21%  +17,1% +1,2% +2,0% -3,0%
Marge bénéficiaire -4% -2% 2% 8% 7%  -39,6% -194,9% +243,4% -4,1%
Marge de FCF 2% -37% -2% 33% 31%  -1 762,5% -93,8% -1 522,0% -5,6%
Rentabilité économique (ROA) - -0,3% 0,3% 0,9% 0,9%  - -200,7% +256,1% -3,9%
Rentabilité financière (ROE) - -0,4% 0,4% 1,4% 1,4%  - -190,1% +261,7% -4,7%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité d’American Homes 4 Rent

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Liquidité restreinte 2,5 0,9 0,5 1,7 1,9  -66,4% -38,2% +214,4% +17,7%
Liquidité générale 3,8 1,3 0,9 2,4 2,0  -64,9% -32,1% +170,9% -16,4%
Dette nette sur EBITDA 12,4 3,8 4,6 4,5 4,3  -69,3% +21,5% -2,8% -4,6%
Dette sur actifs 73% 25% 30% 31% 30%  -66,3% +22,2% +3,6% -5,0%
Dette sur capitaux propres 141% 36% 45% 47% 44%  -74,5% +25,6% +4,0% -6,9%
Couverture par l’EBITDA 3,5 4,4 4,5 4,6 5,1  +27,1% +0,4% +2,1% +11,4%
   ∼ par l’EBIT 1,2 1,8 1,9 2,0 2,1  +48,7% +3,6% +5,1% +9,0%
   ∼ par le flux opérationel 2,1 3,4 3,3 3,6 4,1  +60,8% -2,4% +7,7% +12,5%
Coût de la dette - 2,8% 5,1% 4,6% 4,1%  - +81,8% -9,9% -10,1%

 

Graphique des dividendes d’American Homes 4 Rent

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Ratios de distribution d’American Homes 4 Rent

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Résultat net -34 -22 23 86 85  -34,0% -206,0% +266,0% -0,8%
Flux de trésorerie libre (FCF) 20 -360 -25 378 369  -1 916,7% -93,1% -1 615,4% -2,4%
Dividende payé -88 -85 -126 -115 -116  -3,8% +47,7% -8,4% +1,1%
Distribution sur résultat net -264% -384% 535% 134% 136%  +45,7% -239,3% -75,0% +1,9%
Distribution sur FCF 447% -24% -503% 30% 31%  -105,3% +2 026,8% -106,0% +3,6%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie d’American Homes 4 Rent

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité d’American Homes 4 Rent

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Nbr de jours en stock (DSI) - - - - -  - - - -
Délai paiement clients (DSO) 7 11 10 9 24  +56,6% -13,8% -4,3% +151,5%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 191 168 174 205  - -12,3% +3,5% +18,2%
Conversion de l’encaisse - -180 -158 -164 -181  - -12,2% +4,0% +10,5%
Rotation des actifs 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  +2,9% +6,8% +5,4% -1,9%
Frais généraux sur CP 1% 1% 1% 1% 1%  -28,4% +3,6% +17,2% +4,4%
Frais généraux sur CA 4% 4% 3% 4% 4%  -8,2% -5,7% +10,8% +8,5%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score d’American Homes 4 Rent

  2016 2017 2018 2019 2020  17-18 18-19 19-20 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski d’American Homes 4 Rent

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman d’American Homes 4 Rent

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Rapport boursier REIT et pipelines Rapport boursier REIT et pipelines : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et pipelines

Sociétés possiblement comparables à American Homes 4 Rent Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende d’American Homes 4 Rent

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Dividendes par action détachés par American Homes 4 Rent (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2021--0,10--0,10--0,10---
2020--0,05--0,05--0,05--0,05
2019--0,05--0,05--0,05--0,05
2018--0,05--0,05--0,05--0,05
2017--0,05--0,05--0,05--0,05
2016--0,05--0,05--0,05--0,05
2015--0,05--0,05--0,05--0,05
2014--0,05--0,05--0,05--0,05
2013-----------0,05

 

Comptes annuels de résultat simplifiés d’American Homes 4 Rent (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 879 960 1 073 1 143 1 183  +9,3% +11,7% +6,6% +3,5%
Charges d'exploitation -333 -332 -355 -372 -450  -0,4% +7,0% +4,9% +20,9%
   dont Coût des ventes -386 -425 -487 -521 -540  +9,9% +14,8% +6,8% +3,7%
   dont Frais généraux -35 -35 -37 -43 -49  +0,3% +5,3% +18,1% +12,3%
Résultat opérationnel 159 204 230 250 251  +28,0% +13,0% +8,7% +0,4%
Autres revenus/frais nets 149 127 118 94 96  -14,5% -7,4% -20,2% +2,5%
Charge d'intérêt -131 -113 -123 -127 -117  -13,9% +9,1% +3,4% -7,9%
Résultat avant impôts 10 76 112 156 155  +632,3% +47,0% +39,0% -0,9%
Impôts sur les bénéfices 0 0 0 - -  - - - -
Résultat net
(aux actions ordinaires)
-34 -22 23 86 85  -34,0% -206,0% +266,0% -0,8%
 
EBITDA 458 501 549 579 594  +9,4% +9,6% +5,6% +2,5%
RN d’exploitation (NOPAT) 111 143 161 175 176  +28,0% +13,0% +8,7% +0,4%
Taux d’imposition - - - - -  - - - -
 
Chiffre d’affaires par action 3,8 3,6 3,6 3,8 3,7  -3,2% +0,3% +4,6% -2,1%
EBITDA par action 2,0 1,9 1,9 1,9 1,9  -3,1% -1,6% +3,6% -2,9%
Bénéfices par action -0,1 -0,1 0,1 0,3 0,3  -41,6% -195,2% +259,1% -6,1%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés d’American Homes 4 Rent (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Actifs courants 401 385 350 396 394  -4,1% -9,0% +13,0% -0,4%
   dont Trésorerie 119 46 30 38 137  -61,1% -34,4% +24,1% +264,8%
   dont Placements à CT 134 172 146 202 163  +28,6% -15,0% +38,4% -19,2%
   dont Créances clients 18 30 29 30 77  +71,1% -3,7% +2,0% +160,2%
   dont Stock 0 0 - - -  - - - -
Placements à long terme 26 26 8 493 8 552 8 978  0% +32 988,8% +0,7% +5,0%
Biens corporels 7 548 8 065 8 077 8 118 8 756  +6,9% +0,1% +0,5% +7,9%
Écart d'acquisitions 120 120 120 120 120  0% 0% 0% 0%
Biens incorporels -2 -5 -10 -8 -10  +154,1% +99,5% -22,2% +24,8%
Actifs totaux 8 107 8 609 9 001 9 100 9 594  +6,2% +4,6% +1,1% +5,4%
 
Passifs courants 107 292 391 163 194  +173,1% +34,0% -58,3% +19,0%
   dont Créances fournisseurs 177 223 224 248 304  +25,8% +0,6% +10,5% +22,6%
   dont Dette à court terme 2 923 140 250 - 19  -95,2% +78,6% - -
Dette à long terme 2 992 1 977 2 454 2 833 2 817  -33,9% +24,1% +15,4% -0,6%
Passifs totaux 3 170 2 733 3 028 3 081 3 121  -13,8% +10,8% +1,8% +1,3%
 
Action ordinaire 2 3 3 3 3  +17,8% +3,5% +1,4% +5,3%
Bénéfices non répartis -379 -454 -491 -465 -444  +19,9% +8,2% -5,3% -4,7%
Capitaux propres 4 193 5 876 5 974 6 019 6 472  +40,1% +1,7% +0,8% +7,5%
 
Dette portant intérets 5 915 2 117 2 704 2 833 2 837  -64,2% +27,7% +4,8% +0,1%
Dette nette 5 663 1 899 2 528 2 594 2 536  -66,5% +33,1% +2,6% -2,2%
Fonds de roulement 295 93 -41 233 200  -68,4% -143,5% -674,6% -14,1%
Actions en circulation (en M) 234,0 264,3 294,3 299,9 316,9  +12,9% +11,4% +1,9% +5,7%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés d’American Homes 4 Rent (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Bénéfices nets 7 81 108 141 140  +1 109,8% +33,7% +30,3% -0,5%
 
Dépréciation 299 297 319 329 343  -0,5% +7,2% +3,3% +4,2%
Ajustements des bénéfices nets 12 11 0 -35 -28  -8,0% -102,0% +14 965,0% -20,1%
Ajust. comptes débiteurs -10 -11 -12 -3 -16  +13,6% +10,5% -77,1% +461,5%
Ajust. des stocks 0 0 - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -23 -13 -30 -14 -2  -42,0% +123,1% -51,8% -88,2%
Flux opérationnel 279 386 411 458 474  +38,4% +6,5% +11,4% +3,5%
 
Dépenses d’investissement 259 746 436 80 105  +187,8% -41,5% -81,7% +31,7%
Investissements 27 1 39 2 99  -97,7% +6 117,5% -94,1% +4 240,9%
Flux d’investissement -522 -837 -674 -377 -643  +60,3% -19,5% -44,1% +70,6%
 
Dividendes payés -88 -85 -126 -115 -116  -3,8% +47,7% -8,4% +1,1%
Emprunts nets -68 -468 297 23 -23  +592,9% -163,4% -92,3% -198,5%
Flux de financement 325 384 256 -92 270  +18,3% -33,4% -136,0% -392,9%
 
Variation nette de la trésorerie 81 -67 -8 -11 101  -183,0% -88,7% +45,8% -1 009,9%
 
Free Cash Flow par action 0,1 -1,4 -0,1 1,3 1,2  -1 708,7% -93,8% -1 586,9% -7,6%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés d’American Homes 4 Rent (en MUSD)

  06/2020 09/2020 12/2020 03/2021 06/2021  06-09/20 09-12/20 12-03/21 03-06/21
Chiffre d’affaires 283 311 299 313 314  +9,8% -3,7% +4,4% +0,3%
Charges d'exploitation -96 -100 -102 -105 -104  +3,4% +2,1% +3,5% -1,3%
   dont Coût des ventes -133 -148 -129 -142 -139  +11,6% -13,2% +10,8% -2,4%
   dont Frais généraux -11 -13 -13 -15 -13  +9,4% +4,9% +15,3% -15,9%
Résultat opérationnel 54 63 69 65 71  +16,7% +9,5% -6,1% +9,0%
Autres revenus/frais nets 22 23 24 16 19  +3,0% +3,6% -32,7% +18,5%
Charge d'intérêt -30 -29 -28 -28 -28  -1,0% -2,6% -1,7% -1,7%
Résultat avant impôts 32 40 45 49 52  +26,2% +12,9% +7,9% +5,9%
Impôts sur les bénéfices - - - - -  - - - -
Résultat net
(aux actions ordinaires)
15 23 27 30 20  +46,7% +20,1% +11,6% -33,8%
 
EBITDA 139 150 158 155 252  +8,0% +5,0% -1,7% +62,6%
RN d’exploitation (NOPAT) 38 44 48 45 50  +16,7% +9,5% -6,1% +9,0%
Taux d’imposition - - - - -  - - - -
 
Chiffre d’affaires par action 0,9 1,0 0,9 1,0 1,0  +7,3% -6,2% +4,2% -0,7%
EBITDA par action 0,5 0,5 0,5 0,5 0,8  +5,6% +2,2% -1,8% +60,9%
Bénéfices par action 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  +43,3% +16,9% +11,4% -34,5%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés d’American Homes 4 Rent (en MUSD)

  06/2020 09/2020 12/2020 03/2021 06/2021  06-09/20 09-12/20 12-03/21 03-06/21
Actifs courants 283 570 394 359 417  +101,4% -30,9% -8,8% +16,1%
   dont Trésorerie 32 316 137 75 41  +886,6% -56,6% -45,1% -46,1%
   dont Placements à CT 141 135 163 178 183  -4,3% +20,6% +9,0% +2,7%
   dont Créances clients 68 82 77 84 51  +21,6% -6,4% +9,6% -39,7%
   dont Stock - - - - -  - - - -
Placements à long terme 8 791 8 830 8 978 9 101 129  +0,4% +1,7% +1,4% -98,6%
Biens corporels 8 312 8 368 8 756 8 885 8 887  +0,7% +4,6% +1,5% +0%
Écart d'acquisitions 120 120 120 120 120  0% 0% 0% 0%
Biens incorporels -9 -10 -10 - -  +4,8% +6,7% - -
Actifs totaux 9 272 9 600 9 594 9 687 9 969  +3,5% -0,1% +1,0% +2,9%
 
Passifs courants 329 235 194 275 987  -28,7% -17,3% +41,6% +259,3%
   dont Créances fournisseurs 287 325 304 308 5  +13,1% -6,5% +1,3% -98,5%
   dont Dette à court terme 130 - 19 80 620  - - +317,4% +675,0%
Dette à long terme 2 825 2 821 2 817 2 813 2 808  -0,1% -0,1% -0,2% -0,2%
Passifs totaux 3 242 3 146 3 121 3 201 3 795  -3,0% -0,8% +2,5% +18,6%
 
Action ordinaire 3 3 3 3 3  +5,0% +0,1% +0,2% +1,8%
Bénéfices non répartis -461 -455 -444 -445 -457  -1,5% -2,5% +0,4% +2,8%
Capitaux propres 5 346 6 454 6 472 6 486 6 174  +20,7% +0,3% +0,2% -4,8%
 
Dette portant intérets 2 955 2 821 2 837 2 893 3 428  -4,5% +0,5% +2,0% +18,5%
Dette nette 2 782 2 370 2 536 2 640 3 205  -14,8% +7,0% +4,1% +21,4%
Fonds de roulement -46 336 200 85 -570  -832,8% -40,4% -57,7% -772,7%
Actions en circulation (en M) 301,4 308,5 316,9 317,4 320,8  +2,4% +2,7% +0,2% +1,1%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés d’American Homes 4 Rent (en MUSD)

  06/2020 09/2020 12/2020 03/2021 06/2021  06-09/20 09-12/20 12-03/21 03-06/21
Bénéfices nets 29 36 41 44 49  +24,6% +12,5% +7,7% +10,5%
 
Dépréciation 85 87 89 90 181  +2,5% +1,7% +1,8% +101,2%
Ajustements des bénéfices nets -8 -10 -7 -8 -5  +26,3% -34,3% +24,7% -43,7%
Ajust. comptes débiteurs -3 -15 5 -8 -9  +445,1% -136,8% -252,3% +14,7%
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 3 8 -6 4 1  +224,6% -166,2% -180,5% -80,4%
Flux opérationnel 153 148 47 152 332  -2,9% -68,5% +225,6% +118,3%
 
Dépenses d’investissement 6 19 26 26 57  +209,5% +33,3% +1,1% +117,3%
Investissements 13 53 31 13 2  +296,5% -41,7% -59,1% -85,1%
Flux d’investissement -143 -115 -206 -208 -377  -20,0% +79,6% +1,2% +81,0%
 
Dividendes payés -29 -30 -14 -61 -45  +2,4% -53,3% +344,1% -26,7%
Emprunts nets 19 -135 -5 74 534  -824,9% -96,0% -1 470,5% +622,6%
Flux de financement -10 247 -18 3 172  -2 586,9% -107,2% -118,3% +5 170,9%
 
Variation nette de la trésorerie 0 281 -177 -53 -29  -58 112,8% -163,0% -70,1% -46,1%
 
Free Cash Flow par action 0,5 0,4 0,1 0,4 0,9  -14,0% -84,2% +500,3% +116,2%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.