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Altarea SCA

Altarea (ALTA.PA, FR0000033219)

Altarea is the leading property developer in France. As both a developer and an investor, the Group operates in the three main property markets (Retail, Residential and Business property), leading major mixed-use urban renewal projects in France. The Group has the required expertise in each sector to design, develop, market and manage made-to-measure property products. In Retail, Altarea managed assets of ?5.3 billion (?3.0 billion in Group share) as of 30 June 2020. Altarea is listed in Compartment A of Euronext Paris.

Siège social : 87, rue de Richelieu, Paris, France, 75002

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) d’Altarea

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Rapport boursier REIT et infrastructures Rapport boursier REIT et infrastructures : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et infrastructures

Répartition du capital, valorisation et momentum d’Altarea SCA

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
17 729 700 29,9% 70,5% 11,9% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
131,8 5,7 - 2,0 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
196,0 EUR masqué 197,2 179,7 102,7 208,5

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes d’Altarea SCA

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Performance boursière ajustée des dividendes d’Altarea SCA

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-2,2% +2,0% +11,7% +29,6% +73,8% +8,9% +9,9%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+16,7% +34,4% +59,1% +112,8% +148,3% +183,2% +173,8%

 

Équipe de direction d’Altarea SCA

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Alain Taravella Founder, Chairman, CEO, Co-Mang. & Gen. Partner 73 Eric Dumas Chief Financial Officer 50
Alain Jodar Chief Exec. Officer of Operation & Risk Management - Bruno Blanc Investments Director -
Anne Ghisalberti Fin. & Accounting Director - Nabil Akl Group Technical Director -
Philippe Bouvier Director of Investor Relations - Cogedim 65 Catherine Leroy Analyst & Investor Relations -
Nathalie Bardin Head of Strategic Marketing, CSR & Innovation - Séverine Buffard Marketing Director -

 

Présence d’Altarea dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats d’Altarea SCA

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Fondamentaux d’Altarea SCA (en MEUR)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 1 582 1 940 2 406 3 110 3 056  +22,6% +24,0% +29,3% -1,7%
EBITDA 258 407 357 372 -164  +57,9% -12,1% +4,1% -144,0%
Résultat opérationnel 201 245 233 281 269  +22,1% -5,1% +20,8% -4,3%
Résultat net 168 323 252 234 -308  +92,5% -21,9% -7,4% -231,7%
Free Cash Flow -97 81 9 152 421  -183,8% -88,9% +1 593,3% +176,0%
Marge de FCF -6% 4% 0% 5% 14%  -168,3% -91,1% +1 209,9% +180,9%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 10% 5% 11% 14% -  -53,7% +148,8% +20,7% -
Capital investi 5 501 8 055 7 282 6 905 6 459  +46,4% -9,6% -5,2% -6,5%
Actions en circul. (en M) 14,1 15,6 16,0 16,4 17,1  +10,5% +2,5% +2,5% +4,2%
EBITDA par action 18,2 26,1 22,3 22,7 -9,6  +42,9% -14,2% +1,6% -142,3%
Bénéfices par action 11,9 20,7 15,8 14,3 -18,0  +74,1% -23,8% -9,6% -226,4%
Free Cash Flow par action -6,9 5,2 0,6 9,3 24,6  -175,8% -89,2% +1 551,9% +164,9%

 

Graphique de la rentabilité et des marges d’Altarea SCA

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Ratio de profitabilité d’Altarea SCA

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Marge brute 29% 28% 25% 23% 22%  -1,5% -11,5% -7,4% -6,5%
Marge d’EBITDA 16% 21% 15% 12% -5%  +28,8% -29,1% -19,4% -144,8%
Marge opérationnelle 13% 13% 10% 9% 9%  -0,4% -23,5% -6,5% -2,7%
Marge bénéficiaire 11% 17% 10% 8% -10%  +57,0% -37,0% -28,3% -234,0%
Marge de FCF -6% 4% 0% 5% 14%  -168,3% -91,1% +1 209,9% +180,9%
Rentabilité économique (ROA) - 4,1% 3,0% 2,7% -3,4%  - -26,3% -10,1% -224,9%
Rentabilité financière (ROE) - 13,5% 7,9% 7,1% -10,2%  - -41,6% -9,8% -243,0%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité d’Altarea SCA

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Liquidité restreinte 0,5 0,7 0,8 0,7 0,8  +39,9% +9,6% -5,3% +9,2%
Liquidité générale 1,0 1,2 1,3 1,2 1,1  +20,4% +1,8% -1,8% -14,6%
Dette nette sur EBITDA 13,2 9,2 9,4 7,4 -15,0  -30,7% +2,9% -21,8% -304,3%
Dette sur actifs 55% 57% 50% 39% 42%  +3,9% -11,5% -22,0% +6,4%
Dette sur capitaux propres 239% 155% 125% 107% 138%  -35,4% -19,2% -14,3% +28,7%
Couverture par l’EBITDA 5,2 8,1 6,7 5,4 -3,0  +56,1% -16,9% -19,6% -156,3%
   ∼ par l’EBIT 4,9 7,9 6,5 4,9 -3,7  +58,7% -17,6% -24,0% -174,8%
   ∼ par le flux opérationel 2,9 4,1 3,8 4,9 8,2  +43,8% -6,3% +27,5% +68,0%
Coût de la dette - 1,1% 1,2% 1,8% 1,5%  - +3,8% +51,9% -18,5%

 

Graphique des dividendes d’Altarea SCA

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Ratios de distribution d’Altarea SCA

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Résultat net 168 323 252 234 -308  +92,5% -21,9% -7,4% -231,7%
Flux de trésorerie libre (FCF) -97 81 9 152 421  -183,8% -88,9% +1 593,3% +176,0%
Dividende payé -14 -17 -201 -112 -90  +23,7% +1 102,4% -44,3% -19,5%
Distribution sur résultat net 8% 5% 80% 48% -29%  -35,7% +1 439,3% -39,9% -161,1%
Distribution sur FCF -14% 21% 2 231% 73% 21%  -247,7% +10 734,9% -96,7% -70,8%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie d’Altarea SCA

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité d’Altarea SCA

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Nbr de jours en stock (DSI) 316 338 200 163 131  +6,8% -41,0% -18,5% -19,4%
Délai paiement clients (DSO) 119 115 148 152 189  -3,5% +29,6% +2,5% +24,0%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 115 185 155 300  - +60,6% -16,5% +93,8%
Conversion de l’encaisse - 337 163 160 20  - -51,7% -1,7% -87,5%
Rotation des actifs 0,2 0,2 0,3 0,3 0,3  +1,0% +32,8% +14,2% -0,2%
Frais généraux sur CP 4% 3% 3% 4% 4%  -32,5% +33,8% +14,8% -0,6%
Frais généraux sur CA 4% 4% 5% 4% 4%  +7,5% +10,4% -8,5% -17,6%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score d’Altarea SCA

  2016 2017 2018 2019 2020  17-18 18-19 19-20 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski d’Altarea SCA

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman d’Altarea SCA

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Rapport boursier REIT et pipelines Rapport boursier REIT et pipelines : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et pipelines

Sociétés possiblement comparables à Altarea Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende d’Altarea

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Dividendes par action détachés par Altarea SCA (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2021------4,75-----
2020------4,50-----
2019----11,52-------
2018----9,78-------
2017----11,50-------
2016---10,82--------
2015------9,83-----
2014----9,83-------
2013------9,83-----
2012-----8,85------
2011-----7,87------
2010------7,08-----
2009------6,88-----
2008-----5,90------
2007-------3,93----
2006-----2,36------
2004-----1,08------
2003-----1,08------
2002-----1,08------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés d’Altarea SCA (en MEUR)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 1 582 1 940 2 406 3 110 3 056  +22,6% +24,0% +29,3% -1,7%
Charges d'exploitation -253 -303 -369 -439 -392  +19,8% +21,8% +18,9% -10,6%
   dont Coût des ventes -1 128 -1 391 -1 804 -2 390 -2 395  +23,3% +29,7% +32,5% +0,2%
   dont Frais généraux -62 -82 -112 -132 -107  +31,8% +36,9% +18,3% -19,0%
Résultat opérationnel 201 245 233 281 269  +22,1% -5,1% +20,8% -4,3%
Autres revenus/frais nets -95 -253 -91 9 738  +165,6% -63,9% -109,9% +8 100,0%
Charge d'intérêt -50 -50 -53 -69 -54  +1,2% +5,8% +29,5% -21,7%
Résultat avant impôts 296 499 324 272 -469  +68,2% -35,0% -16,0% -272,1%
Impôts sur les bénéfices -29 -23 -36 -37 -55  -22,1% +61,8% +1,4% +48,8%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
168 323 252 234 -308  +92,5% -21,9% -7,4% -231,7%
 
EBITDA 258 407 357 372 -164  +57,9% -12,1% +4,1% -144,0%
RN d’exploitation (NOPAT) 181 234 207 243 233  +29,2% -11,8% +17,7% -4,3%
Taux d’imposition 10% 5% 11% 14% -  -53,7% +148,8% +20,7% -
 
Chiffre d’affaires par action 112,0 124,3 150,4 189,7 178,9  +10,9% +21,1% +26,1% -5,7%
EBITDA par action 18,2 26,1 22,3 22,7 -9,6  +42,9% -14,2% +1,6% -142,3%
Bénéfices par action 11,9 20,7 15,8 14,3 -18,0  +74,1% -23,8% -9,6% -226,4%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés d’Altarea SCA (en MEUR)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Actifs courants 2 047 3 155 2 730 3 632 3 818  +54,1% -13,5% +33,0% +5,1%
   dont Trésorerie 478 1 169 679 830 1 278  +144,4% -42,0% +22,4% +53,9%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 515 609 979 1 297 1 581  +18,3% +60,7% +32,5% +21,9%
   dont Stock 978 1 289 986 1 065 859  +31,8% -23,5% +7,9% -19,3%
Placements à long terme 412 564 395 566 -  +36,9% -29,9% +43,1% -
Biens corporels 4 270 4 527 4 547 4 517 4 191  +6,0% +0,4% -0,7% -7,2%
Écart d'acquisitions 155 155 194 209 209  0% +25,1% +7,8% 0%
Biens incorporels 103 103 119 122 121  +0,6% +15,7% +2,2% -0,7%
Actifs totaux 7 081 8 593 8 027 9 088 8 950  +21,3% -6,6% +13,2% -1,5%
 
Passifs courants 1 986 2 541 2 161 2 929 3 603  +28,0% -15,0% +35,5% +23,0%
   dont Créances fournisseurs 442 538 762 1 046 1 798  +21,7% +41,7% +37,3% +72,0%
   dont Dette à court terme 1 600 2 064 1 484 1 011 1 546  +29,0% -28,1% -31,9% +52,9%
Dette à long terme 2 281 2 826 2 561 2 559 2 196  +23,9% -9,4% -0,1% -14,2%
Passifs totaux 4 323 5 428 4 790 5 752 6 233  +25,6% -11,8% +20,1% +8,4%
 
Action ordinaire 230 245 245 255 264  +6,8% +0% +4,0% +3,4%
Bénéfices non répartis 168 323 255 234 -308  +92,5% -21,0% -8,5% -231,7%
Capitaux propres 1 621 3 165 3 237 3 336 2 717  +95,2% +2,3% +3,0% -18,6%
 
Dette portant intérets 3 880 4 891 4 045 3 570 3 742  +26,0% -17,3% -11,7% +4,8%
Dette nette 3 402 3 722 3 366 2 740 2 465  +9,4% -9,6% -18,6% -10,0%
Fonds de roulement 61 614 570 704 215  +904,4% -7,2% +23,6% -69,5%
Actions en circulation (en M) 14,1 15,6 16,0 16,4 17,1  +10,5% +2,5% +2,5% +4,2%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés d’Altarea SCA (en MEUR)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Bénéfices nets 168 323 255 234 -308  +92,5% -21,0% -8,5% -231,7%
 
Dépréciation 11 11 12 33 35  -1,8% +14,8% +162,9% +7,1%
Ajustements des bénéfices nets 27 -63 -23 47 -  -333,9% -63,1% -300,4% -
Ajust. comptes débiteurs -45 -45 -18 -277 -  0% -59,4% +1 423,1% -
Ajust. des stocks -138 -319 -153 -61 234  +132,2% -52,1% -59,9% -481,6%
Autres flux opérationnels -70 270 -39 -29 -  -489,1% -114,2% -24,7% -
Flux opérationnel 142 207 205 338 445  +45,5% -0,9% +65,1% +31,5%
 
Dépenses d’investissement 239 126 196 186 24  -47,4% +55,8% -5,1% -87,0%
Investissements -301 -156 163 -155 33  -48,1% -204,2% -195,1% -121,4%
Flux d’investissement -301 -156 163 -155 -  -48,1% -204,2% -195,1% -
 
Dividendes payés -14 -17 -201 -112 -90  +23,7% +1 102,4% -44,3% -19,5%
Emprunts nets 162 784 -557 207 -  +383,7% -171,1% -137,1% -
Flux de financement 375 642 -861 -31 -32  +71,2% -234,1% -96,4% +3,2%
 
Variation nette de la trésorerie 215 692 -493 153 446  +222,3% -171,2% -130,9% +192,5%
 
Free Cash Flow par action -6,9 5,2 0,6 9,3 24,6  -175,8% -89,2% +1 551,9% +164,9%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés d’Altarea SCA (en MEUR)

  12/2018 03/2019 06/2019 09/2019 12/2019  12-03/19 03-06/19 06-09/19 09-12/19
Chiffre d’affaires 777 777 777 906 906  0% 0% +16,6% 0%
Charges d'exploitation -10 -10 -10 -824 -824  0% 0% +8 331,7% 0%
   dont Coût des ventes -597 -597 -597 -689 -689  0% 0% +15,2% 0%
   dont Frais généraux -119 -105 -105 -57 -57  -11,9% 0% -45,7% 0%
Résultat opérationnel 70 70 70 82 82  0% 0% +16,8% 0%
Autres revenus/frais nets 2 2 2 11 11  0% 0% +402,2% 0%
Charge d'intérêt -17 -17 -17 -25 -25  0% 0% -244,1% 0%
Résultat avant impôts 68 68 68 94 94  0% 0% +37,3% 0%
Impôts sur les bénéfices -9 -9 -9 -12 -12  0% 0% +26,3% 0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
92 40 40 77 77  -56,4% 0% +92,9% 0%
 
EBITDA 93 93 93 90 90  0% 0% -3,5% 0%
RN d’exploitation (NOPAT) 61 61 61 72 72  0% 0% +18,3% 0%
Taux d’imposition 14% 14% 14% 12% 12%  0% 0% -8,0% 0%
 
Chiffre d’affaires par action 47,4 47,4 47,4 - 54,8  0% 0% - -
EBITDA par action 5,7 5,7 5,7 - 5,4  0% 0% - -
Bénéfices par action 5,6 2,4 2,4 - 4,7  -56,4% 0% - -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés d’Altarea SCA (en MEUR)

  12/2018 03/2019 06/2019 09/2019 12/2019  12-03/19 03-06/19 06-09/19 09-12/19
Actifs courants 2 730 2 976 2 976 3 632 3 632  +9,0% 0% +22,1% 0%
   dont Trésorerie 679 749 749 830 830  +10,4% 0% +10,8% 0%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 979 994 614 1 297 1 297  +1,5% -38,2% +111,1% 0%
   dont Stock 986 1 004 1 004 1 065 1 065  +1,8% 0% +6,0% 0%
Placements à long terme 395 422 422 566 566  +6,7% 0% +34,1% 0%
Biens corporels 21 194 194 4 517 4 517  +839,8% 0% +2 232,9% 0%
Écart d'acquisitions 194 211 211 209 209  +8,6% 0% -0,9% +0,1%
Biens incorporels 119 121 121 122 122  +0,9% 0% +1,4% -0,2%
Actifs totaux 8 027 8 563 8 563 9 088 9 088  +6,7% 0% +6,1% 0%
 
Passifs courants 2 161 2 622 2 622 2 929 2 929  +21,3% 0% +11,7% 0%
   dont Créances fournisseurs 762 777 808 1 046 1 046  +2,0% +4,0% +29,4% 0%
   dont Dette à court terme 1 484 1 056 944 390 1 011  -28,8% -10,6% -58,7% +159,4%
Dette à long terme 2 561 2 652 2 515 2 697 2 559  +3,6% -5,2% +7,3% -5,1%
Passifs totaux 4 790 5 375 5 375 5 752 5 752  +12,2% 0% +7,0% 0%
 
Action ordinaire 245 255 255 255 255  +3,7% 0% +0,2% 0%
Bénéfices non répartis 255 80 80 234 234  -68,7% 0% +192,9% 0%
Capitaux propres 2 008 1 980 1 980 2 144 3 336  -1,4% 0% +8,3% +55,5%
 
Dette portant intérets 4 045 3 708 3 459 3 087 3 570  -8,3% -6,7% -10,7% +15,6%
Dette nette 3 366 2 959 2 710 2 257 2 740  -12,1% -8,4% -16,7% +21,4%
Fonds de roulement 570 354 354 704 704  -37,8% 0% +98,7% 0%
Actions en circulation (en M) 16,4 16,4 16,4 - 16,5  0% 0% - -

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés d’Altarea SCA (en MEUR)

  12/2018 03/2019 06/2019 09/2019 12/2019  12-03/19 03-06/19 06-09/19 09-12/19
Bénéfices nets 58 58 58 77 77  0% 0% +31,7% 0%
 
Dépréciation 8 8 8 8 8  0% 0% -7,4% 0%
Ajustements des bénéfices nets -38 19 19 5 5  -149,0% 0% -74,6% 0%
Ajust. comptes débiteurs 8 -14 -14 -125 -125  -274,8% 0% +822,9% 0%
Ajust. des stocks -15 -15 -15 -30 -30  0% 0% +94,8% 0%
Autres flux opérationnels 33 -4 -4 -30 -30  -113,5% 0% +566,3% 0%
Flux opérationnel 85 85 85 103 103  0% 0% +21,7% 0%
 
Dépenses d’investissement 46 46 46 1 1  0% 0% -97,3% 0%
Investissements 47 -14 -14 -97 -97  -130,1% 0% +579,6% 0%
Flux d’investissement 111 -94 -94 17 17  -185,0% 0% -117,7% 0%
 
Dividendes payés -28 -28 -28 -56 -56  0% 0% +100,0% 0%
Emprunts nets -299 90 90 13 13  -130,1% 0% -85,2% 0%
Flux de financement -321 64 64 -80 -80  -120,0% 0% -224,2% 0%
 
Variation nette de la trésorerie 38 38 38 40 40  0% 0% +5,0% 0%
 
Free Cash Flow par action 2,3 2,3 2,3 - 6,2  0% 0% - -

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.