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Altarea SCA

Altarea (ALTA.PA, FR0000033219)

Altarea is the French leader in low-carbon urban transformation, with the most comprehensive real estate offering to serve the city and its users. In each of its activities, the Group has all the expertise and recognised brands needed to design, develop, market and manage tailor-made real estate products. Altarea is listed in compartment A of Euronext Paris.

Siège social : 87, rue de Richelieu, Paris, France, 75002

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) d’Altarea

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Rapport boursier REIT et infrastructures Rapport boursier REIT et infrastructures : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et infrastructures

Répartition du capital, valorisation et momentum d’Altarea SCA

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
20 584 700 28,1% 71,2% 12,2% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
14,1 5,7 - 0,8 -11,6 0,5
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
-21% -18% -14,2% -1,6% -15,5% 8,3%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
69,9 EUR 90,5 76,7 83,3 66,8 122,0

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes d’Altarea SCA

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Performance boursière ajustée des dividendes d’Altarea SCA

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-8,3% -14,8% -5,7% -24,6% -34,0% -48,9% -46,8%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
-21,2% -51,4% -56,3% -47,2% -40,5% -32,2% -8,6%

 

Équipe de direction d’Altarea SCA

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Alain Taravella Founder, Chairman, CEO, Co-Manager & General Partner 76 Eric Dumas Chief Financial Officer 53
Stephane Franck Director of Operations & Risk Management - Nabil Akl Group Technical Director -
Philippe Bouvier Director of Investor Relations - Cogedim 68 Nathalie Bardin Head of Strategic Marketing, CSR & Innovation -
Séverine Buffard Marketing Director - Karine Marchand Group Human Resources Director -
Adrien Blanc Chief Executive Officer of Altarea Entreprise 53 Ludovic Castillo CEO & Chairman of the Management Board of Altarea Commerce -

 

Présence d’Altarea dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats d’Altarea SCA

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Fondamentaux d’Altarea SCA (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 3 069 3 077 3 038 3 018 2 714  +0,3% -1,3% -0,7% -10,1%
EBITDA 625 304 303 315 -122  -51,4% -0,3% +3,7% -138,7%
Résultat opérationnel 593 269 256 283 -160  -54,6% -5,0% +10,8% -156,3%
Résultat net 234 -308 212 327 -  -231,7% -168,8% +54,4% -
Free Cash Flow 332 421 197 187 297  +26,6% -53,2% -4,8% +58,6%
Marge de FCF 11% 14% 6% 6% 11%  +26,3% -52,6% -4,1% +76,3%
ROIC - 5% 4% 4% -4%  - -4,6% +2,5% -181,2%
CROIC - 7% 4% 3% 8%  - -53,0% -0,5% +128,5%
Taux d’imposition 14% - 5% 16% -  - - +197,2% -
Capital investi 5 714 5 524 5 661 5 049 2 385  -3,3% +2,5% -10,8% -52,8%
Actions en circul. (en M) 16,8 17,3 18,4 20,6 20,4  +2,8% +6,6% +12,1% -1,1%
EBITDA par action 37,2 17,6 16,5 15,2 -6,0  -52,7% -6,5% -7,5% -139,1%
Bénéfices par action 13,9 -17,8 11,5 15,8 -  -228,1% -164,5% +37,8% -
Free Cash Flow par action 19,8 24,3 10,7 9,1 14,6  +23,2% -56,1% -15,0% +60,4%

 

Graphique de la rentabilité et des marges d’Altarea SCA

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Ratio de profitabilité d’Altarea SCA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 25% 23% 24% 26% 21%  -9,0% +7,1% +8,2% -21,8%
Marge d’EBITDA 20% 10% 10% 10% -4%  -51,5% +1,0% +4,4% -143,0%
Marge opérationnelle 19% 9% 8% 9% -6%  -54,7% -3,8% +11,5% -162,6%
Marge bénéficiaire 8% -10% 7% 11% -  -231,3% -169,6% +55,5% -
Marge de FCF 11% 14% 6% 6% 11%  +26,3% -52,6% -4,1% +76,3%
Rentabilité économique (ROA) - -3,4% 2,3% 3,5% -  - -167,7% +53,3% -
Rentabilité financière (ROE) - -15,8% 10,6% 14,2% -  - -167,2% +33,8% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 5% 4% 4% -4%  - -4,6% +2,5% -181,2%
FCF sur ∼ (CROIC) - 7% 4% 3% 8%  - -53,0% -0,5% +128,5%

 

Ratios de solvabilité d’Altarea SCA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte -1,1 0,6 0,9 0,8 2,4  -150,6% +55,9% -13,5% +222,5%
Liquidité générale 1,2 1,1 1,5 1,6 -  -15,1% +42,1% +3,7% -
Dette nette sur EBITDA 12,1 8,2 5,9 5,0 0,6  -32,2% -28,0% -15,8% -87,5%
Dette sur actifs 39% 42% 37% 29% 8%  +7,1% -13,0% -19,6% -74,0%
Dette sur capitaux propres 166% 214% 153% 113% 36%  +28,6% -28,5% -26,5% -67,6%
Couverture par l’EBITDA 9,1 3,4 5,0 5,8 -1,7  -62,9% +47,8% +16,5% -129,4%
   ∼ par l’EBIT 8,6 3,0 4,2 5,2 -2,2  -65,3% +40,8% +24,4% -142,8%
   ∼ par le flux opérationel 4,9 4,9 3,5 3,6 4,4  +0,4% -28,7% +3,3% +20,8%
Coût de la dette - 2,5% 1,7% 1,8% 4,3%  - -31,2% +5,0% +142,2%

 

Graphique des dividendes d’Altarea SCA

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Ratios de distribution d’Altarea SCA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 234 -308 212 327 -  -231,7% -168,8% +54,4% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 332 421 197 187 297  +26,6% -53,2% -4,8% +58,6%
Dividende payé -112 -90 -91 -200 -206  -19,5% +1,1% +119,6% -203,1%
Distribution sur résultat net 48% -29% 43% 61% -  -161,1% -247,0% +42,2% -
Distribution sur FCF 34% 21% 46% 107% 69%  -36,4% +116,1% +130,6% -35,0%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie d’Altarea SCA

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité d’Altarea SCA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 169 138 153 190 202  -18,1% +10,9% +24,2% +5,9%
Délai paiement clients (DSO) 88 87 94 95 112  -1,6% +8,0% +0,8% +18,8%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 186 163 148 -  - -12,3% -9,2% -
Conversion de l’encaisse - 39 84 137 314  - +113,9% +62,7% +129,1%
Rotation des actifs 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3  +1,8% -5,6% +2,3% -2,0%
Frais généraux sur CP 2% -2% -2% -2% -  -201,5% +7,5% +9,2% -
Frais généraux sur CA 1% -1% -2% -2% -  -183,0% +38,5% +16,8% -

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score d’Altarea SCA

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0,5 0 0 0  -0,5 = = 0,13
EBIT ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,25
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 0,5 0 0 0  -0,5 = = 0,13
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 0,75 0 0 0,75  -0,75 = +0,75 0,38
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0,25  = = +0,25 0.25
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 0 0,75 1 0  +0,75 +0,25 -1 0,44
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE3,1
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0 0,5 0  = +0,5 -0,5 0,17
CROIC → ou ↗ 0 0 0 0 1  = = +1 0,50
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,33
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0 0,5 1  -1 +0,5 +0,5 0,67
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski d’Altarea SCA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 0 1 1 0  = +1 = -1
ROA ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 0 0 1  = -1 = +1
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
Rotation des actifs ↗ 0 1 0 1 0  +1 -1 +1 -1
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 1 1 1  = +1 = =
Liquidité générale ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 0 0 1  = = = +1
 
F_SCORE 2 3 6 7 4  +1 +3 +1 -3

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman d’Altarea SCA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,1 - 0,2 0,2 -0,1  -72,1% +583,9% +3,7% -150,0%
Critère X2 × 1,4 - - - 0,1 0,2  -233,7% -165,8% +59,1% +242,0%
Critère X3 × 3,3 0,2 0,1 0,1 0,1 -0,1  -53,9% -9,2% +14,1% -161,4%
Critère X4 × 0,6 - - - - -  - - - -
Critère X5 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3  +1,8% -5,6% +2,3% -2,0%
 
Z_SCORE - - - - 0,3  - - - -

 

Rapport boursier REIT et pipelines Rapport boursier REIT et pipelines : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et pipelines

Sociétés possiblement comparables à Altarea Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Independence REIT 3,3 4,1% 1,0 38,0 15,6 8,1 14,7
Canada Boardwalk REIT 2,8 1,9% 1,7 19,5 77,5 12,2 23,5
Canada Killam Apartment REIT 1,5 3,7% 1,1 15,5 18,8 11,3 19,1
France Altarea 1,4 11,4% 1,1 5,7 69,9 0,5 -11,6
Canada InterRent REIT 1,4 2,7% 1,1 22,7 14,1 8,6 14,6
États-Unis Nexpoint Residential Trust 1,4 6,2% 1,3 153,8 30,0 10,9 21,5
États-Unis Elme Communities 1,1 5,4% 0,9 - 13,4 8,1 16,2
  Médiane 2,2 4,1% 0,9 36,8   10,5 17,2  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende d’Altarea

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Dividendes par action détachés par Altarea SCA (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024-----8,00------
2023-----5,00------
2022----1,98-------
2021------4,63-----
2020------4,39-----
2019----11,24-------
2018----2,65-------
2017----11,22-------
2016---10,55--------
2015------9,59-----
2014----10,00-------
2013------10,00-----
2012-----8,63------
2011-----7,67------
2010------6,90-----
2009------6,71-----
2008-----5,75------
2007-------3,84----
2006-----2,30------
2004-----1,05------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés d’Altarea SCA (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 3 069 3 077 3 038 3 018 2 714  +0,3% -1,3% -0,7% -10,1%
Charges d'exploitation -485 -430 -484 -512 -719  -11,3% +12,6% +5,8% +40,4%
   dont Coût des ventes -2 303 -2 378 -2 299 -2 223 -2 155  +3,3% -3,3% -3,3% -3,0%
   dont Frais généraux -41 -34 -47 -54 -  -183,3% +36,7% +16,0% -
Résultat opérationnel 593 269 256 283 -160  -54,6% -5,0% +10,8% -156,3%
Autres revenus/frais nets -320 -788 1 139 -395  +146,1% -100,2% +10 561,5% -384,7%
Charge d'intérêt -69 -90 -61 -54 -71  +31,0% -32,5% -11,0% +31,5%
Résultat avant impôts 272 -519 257 422 -554  -290,5% -149,5% +64,1% -231,4%
Impôts sur les bénéfices -37 -55 -14 -68 -114  +48,8% -74,5% +387,9% -267,5%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
234 -308 212 327 -  -231,7% -168,8% +54,4% -
 
EBITDA 625 304 303 315 -122  -51,4% -0,3% +3,7% -138,7%
RN d’exploitation (NOPAT) 512 254 242 237 -134  -50,3% -5,0% -1,8% -156,3%
Taux d’imposition 14% - 5% 16% -  - - +197,2% -
 
Chiffre d’affaires par action 182,6 178,1 164,9 146,1 132,9  -2,5% -7,4% -11,4% -9,0%
EBITDA par action 37,2 17,6 16,5 15,2 -6,0  -52,7% -6,5% -7,5% -139,1%
Bénéfices par action 13,9 -17,8 11,5 15,8 -  -228,1% -164,5% +37,8% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés d’Altarea SCA (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 3 632 3 796 4 160 3 906 -  +4,5% +9,6% -6,1% -
   dont Trésorerie 830 1 278 1 626 952 713  +53,9% +27,2% -41,4% -25,1%
   dont Placements à CT -4 804 1 12 161 -  -100,0% +990,9% +1 238,3% -
   dont Créances clients 743 733 782 783 836  -1,3% +6,7% +0,1% +6,8%
   dont Stock 1 065 901 966 1 159 1 190  -15,4% +7,2% +20,0% +2,6%
Placements à long terme 566 - - - -  - - - -
Biens corporels 4 517 4 191 4 333 4 236 -  -7,2% +3,4% -2,2% -
Écart d'acquisitions 209 209 209 215 236  0% +0% +2,5% +9,8%
Biens incorporels 122 330 333 344 -  +170,8% +0,6% +3,5% -
Actifs totaux 9 088 8 950 9 359 9 088 8 337  -1,5% +4,6% -2,9% -8,3%
 
Passifs courants 2 929 3 603 2 779 2 516 638  +23,0% -22,9% -9,5% -74,7%
   dont Créances fournisseurs 1 020 1 127 1 056 980 -  +10,6% -6,3% -7,2% -
   dont Dette à court terme 1 011 1 570 839 547 638  +55,3% -46,6% -34,7% +16,5%
Dette à long terme 2 559 2 196 2 586 2 126 -  -14,2% +17,8% -17,8% -
Passifs totaux 5 752 6 233 5 816 5 128 5 118  +8,4% -6,7% -11,8% -0,2%
 
Action ordinaire 255 264 310 311 317  +3,4% +17,5% +0,4% +1,8%
Bénéfices non répartis 234 -308 212 327 1 025  -231,7% -168,8% +54,4% +213,7%
Capitaux propres 2 144 1 759 2 236 2 375 1 748  -18,0% +27,2% +6,2% -26,4%
 
Dette portant intérets 3 570 3 766 3 425 2 674 638  +5,5% -9,1% -21,9% -76,1%
Dette nette 7 544 2 487 1 787 1 561 -75  -67,0% -28,1% -12,7% -104,8%
Fonds de roulement 704 193 1 381 1 390 -638  -72,6% +615,2% +0,7% -145,9%
Actions en circulation (en M) 16,8 17,3 18,4 20,6 20,4  +2,8% +6,6% +12,1% -1,1%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés d’Altarea SCA (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 236 -524 262 425 -473  -322,4% -150,0% +62,0% -211,4%
 
Dépréciation 33 35 48 31 38  +7,1% +36,4% -34,0% +20,4%
Ajustements des bénéfices nets 47 556 26 -55 -  +1 084,4% -95,3% -313,1% -
Ajust. comptes débiteurs -277 -32 -1 -13 469  -88,4% -96,3% +1 016,7% -3 597,8%
Ajust. des stocks -61 234 -37 -160 150  -481,6% -115,7% +335,1% -193,8%
Autres flux opérationnels -29 -125 63 -22 -  +332,1% -150,4% -134,8% -
Flux opérationnel 338 445 214 197 313  +31,5% -51,9% -8,1% +58,9%
 
Dépenses d’investissement 6 24 17 9 15  +303,3% -28,9% -45,9% +64,5%
Investissements -155 33 -10 130 -  -121,4% -131,3% -1 350,0% -
Flux d’investissement -155 33 131 130 -  -121,4% +296,7% -1,0% -
 
Dividendes payés 112 90 91 200 -206  -19,5% +1,1% +119,6% -203,1%
Emprunts nets 207 153 -368 -844 -  -25,8% -340,5% +129,1% -
Flux de financement -31 -32 -7 -1 011 -532  +3,2% -78,4% +14 546,4% -47,4%
 
Variation nette de la trésorerie 153 446 338 -684 -239  +192,5% -24,1% -302,1% -65,0%
 
Free Cash Flow par action 19,8 24,3 10,7 9,1 14,6  +23,2% -56,1% -15,0% +60,4%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés d’Altarea SCA (en M)

  12/2021 06/2022 12/2022 06/2023 12/2023  12-06/22 06-12/22 12-06/23 06-12/23
Chiffre d’affaires 1 603 1 430 1 587 1 254 1 460  -10,8% +11,0% -21,0% +16,4%
Charges d'exploitation -259 -228 -284 -216 -520  -12,0% +24,3% -24,0% +141,3%
   dont Coût des ventes -1 191 -1 058 -1 165 -971 -1 184  -11,2% +10,2% -16,6% +21,9%
   dont Frais généraux -174 -159 -191 -153 -  -8,6% +19,9% -19,9% -
Résultat opérationnel 152 145 138 67 -244  -4,9% -4,4% -51,3% -462,0%
Autres revenus/frais nets -7 134 5 -62 -315  -1 959,7% -96,5% -1 427,7% +405,0%
Charge d'intérêt -31 -22 -33 -33 -39  -30,2% +52,6% 0% +17,7%
Résultat avant impôts 145 279 143 5 -559  +92,3% -48,6% -96,5% -11 282,0%
Impôts sur les bénéfices -13 -36 -33 -22 -93  +166,9% -7,6% -165,5% +332,1%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
54 99 64 - -  +83,7% -35,4% - -
 
EBITDA 167 159 152 84 -223  -4,8% -4,6% -44,8% -365,8%
RN d’exploitation (NOPAT) 138 126 107 52 -171  -8,6% -15,5% -51,3% -428,8%
Taux d’imposition 9% 13% 23% - -  +38,8% +79,9% - -
 
Chiffre d’affaires par action 82,5 69,4 76,6 62,0 72,2  -15,8% +10,4% -19,1% +16,4%
EBITDA par action 8,6 7,7 7,3 4,1 -11,0  -10,2% -5,1% -43,5% -365,8%
Bénéfices par action 2,8 4,8 3,1 - -  +73,2% -35,8% - -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés d’Altarea SCA (en M)

  12/2021 06/2022 12/2022 06/2023 12/2023  12-06/22 06-12/22 12-06/23 06-12/23
Actifs courants 4 189 3 776 3 906 3 694 -  -9,8% +3,4% -5,4% -
   dont Trésorerie 1 626 1 023 952 625 713  -37,1% -6,9% -34,4% +14,1%
   dont Placements à CT 12 78 161 152 -  +547,5% +106,7% -5,5% -
   dont Créances clients 1 641 750 783 847 836  -54,3% +4,3% +8,2% -1,3%
   dont Stock 923 1 095 1 159 1 397 1 190  +18,7% +5,8% +20,5% -14,8%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 4 333 4 294 4 236 - -  -0,9% -1,4% - -
Écart d'acquisitions 209 209 215 254 236  +0% +2,5% +18,2% -7,1%
Biens incorporels 123 332 344 380 -  +169,3% +3,8% +10,5% -
Actifs totaux 9 359 8 887 9 088 8 844 8 337  -5,0% +2,3% -2,7% -5,7%
 
Passifs courants 2 779 2 471 2 516 2 612 638  -11,1% +1,8% +3,8% -75,6%
   dont Créances fournisseurs 1 008 948 980 978 -  -5,9% +3,3% -0,2% -
   dont Dette à court terme 836 662 547 422 638  -20,8% -17,3% -23,0% +51,2%
Dette à long terme 2 586 2 190 2 126 2 039 -  -15,3% -2,9% -4,1% -
Passifs totaux 5 816 5 102 5 128 5 119 5 118  -12,3% +0,5% -0,2% 0%
 
Action ordinaire 310 310 311 311 317  0% +0,4% 0% +1,8%
Bénéfices non répartis 212 199 327 -18 1 025  -6,1% +64,6% -105,4% -5 859,6%
Capitaux propres 2 236 2 240 2 375 2 165 1 748  +0,1% +6,1% -8,8% -19,3%
 
Dette portant intérets 3 422 2 851 2 674 2 460 638  -16,7% -6,2% -8,0% -74,1%
Dette nette 1 785 1 751 1 561 1 683 -75  -1,9% -10,9% +7,9% -104,5%
Fonds de roulement 1 409 1 305 1 390 1 083 -638  -7,4% +6,5% -22,1% -158,9%
Actions en circulation (en M) 19,4 20,6 20,7 20,2 20,2  +6,1% +0,5% -2,4% +0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés d’Altarea SCA (en M)

  12/2021 06/2022 12/2022 06/2023 12/2023  12-06/22 06-12/22 12-06/23 06-12/23
Bénéfices nets 108 199 128 -18 -455  +83,7% -35,4% -113,9% +2 456,7%
 
Dépréciation 15 14 13 16 22  -4,0% -7,0% +22,6% +31,9%
Ajustements des bénéfices nets 21 -33 6 - -  -258,7% -117,0% - -
Ajust. comptes débiteurs 85 75 -54 295 174  -11,6% -171,4% -651,6% -41,2%
Ajust. des stocks -18 -91 -69 -51 201  +403,9% -23,5% -26,9% -496,1%
Autres flux opérationnels -5 3 -14 - -  -147,7% -623,1% - -
Flux opérationnel 236 30 157 120 192  -87,2% +417,5% -23,3% +59,8%
 
Dépenses d’investissement 6 4 5 11 4  -27,3% +32,5% +113,2% -64,6%
Investissements -6 -12 -43 - -  +105,1% +255,0% - -
Flux d’investissement 27 64 1 - -  +133,1% -98,0% - -
 
Dividendes payés 91 -200 -10 - -206  -319,6% -94,9% - -
Emprunts nets -65 -310 -112 - -  +377,4% -63,7% - -
Flux de financement 99 -856 -87 -424 -108  -963,5% -89,8% +386,1% -74,5%
 
Variation nette de la trésorerie 550 -603 -71 -327 88  -209,7% -88,3% +364,1% -126,9%
 
Free Cash Flow par action 11,9 1,3 7,3 5,4 9,3  -89,2% +472,9% -26,3% +72,7%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.