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Align Technology, Inc

Align Technology (ALGN.US, US0162551016)

Align Technology, Inc., a medical device company, designs, manufactures, and markets Invisalign clear aligners and iTero intraoral scanners and services for orthodontists and general practitioner dentists, and restorative and aesthetic dentistry. It operates in two segments, Clear Aligner; and Scanners and Services. The Clear Aligner segment consists of comprehensive products, including Invisalign Comprehensive treatment that addresses the orthodontic needs of teenage patients, such as mandibular advancement, compliance indicators, and compensation for tooth eruption; and Invisalign First Phase I and Invisalign First Comprehensive Phase 2 package for younger patients generally between the ages of seven and ten years, which is a mixture of primary/baby and permanent teeth. This segment's non-comprehensive products comprise Invisalign Moderate, Lite and Express packages, and Invisalign Go; and non-…

Siège social : 2820 Orchard Parkway, San Jose, CA, United States, 95134

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Graphique du cours de bourse ajusté et du dividende d’Align Technology

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum d’Align Technology, Inc

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
78 786 700 90,6% 8,3% 87,2% 5,4 4%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
15,2 47,4 2,8 9,1 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MM50 MM200 + bas 52 s. + haut 52 s.
308,3 USD masqué 309,9 252,3 127,9 340,3

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes d’Align Technology, Inc

Performance boursière ajustée des dividendes d’Align Technology, Inc

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+4,5% +3,4% +19,7% +86,5% +68,4% -20,7% +66,8%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+231,2% +441,3% +473,1% +549,4% +725,9% +1 937,8% +1 468,3%

 

Équipe de direction d’Align Technology, Inc

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Joseph M. Hogan Pres, CEO & Director 63 John F. Morici CFO & Sr. VP of Global Fin. 53
Emory M. Wright Sr. VP of Global Operations 50 Vamsi Mohan-Raj Pudipeddi Sr. VP and Chief Product, Innovation & Marketing Officer 48
Julie Tay Sr. VP & MD of Asia Pacific 53      

 

Présence d’Align Technology dans les 25 premières positions des meilleurs fonds(liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Risque MS Position Poids
liste masquée

 

Principales institutions et principaux fonds/ETF présents au capital d’Align Technology, Inc

  Nom de l’institution % % cumulé     Nom du fonds/ETF % % cumulé
1 Vanguard Group 10,2% 10,2%   1 Edgewood Growth Instl 3,2% 3,2%
2 BlackRock 7,0% 17,2% 2 Vanguard Total Stock Mkt Idx Inv 2,5% 5,8%
3 Edgewood Management 6,5% 23,8% 3 Vanguard Mid Cap Index Institutional 2,2% 8,0%
4 Polen Capital 4,1% 27,9% 4 Vanguard 500 Index Investor 1,9% 9,8%
5 Sands Capital Management 4,0% 31,9% 5 Sands Global Growth Eqty 1,3% 11,1%
6 State Street 3,9% 35,8% 6 Invesco QQQ Trust 1,1% 12,3%
7 Renaissance Technologies 2,8% 38,6% 7 Edgewood L Sel US Select Growth A USD 1,0% 13,3%
8 AllianceBernstein L.P. 2,5% 41,1% 8 SPDR® S&P 500 ETF Trust 1,0% 14,3%
9 T. Rowe Price Associates 1,8% 43,0% 9 Polen Growth Institutional 0,9% 15,2%
10 Bares Capital Management 1,8% 44,8% 10 Fidelity® 500 Index 0,8% 16,0%
11 Geode Capital Management 1,6% 46,3% 11 Vanguard Institutional Index I 0,8% 16,8%
12 Bank of New York Mellon 1,4% 47,8% 12 Vanguard Growth Index Investor 0,7% 17,5%
13 Northern Trust 1,3% 49,0% 13 AB Large Cap Growth A 0,7% 18,2%
14 Nuveen Asset Management 1,2% 50,3% 14 iShares Core S&P 500 ETF 0,7% 18,9%
15 Ameriprise Financial 1,2% 51,5% 15 Champlain Mid Cap Fund 0,7% 19,5%
16 Allianz Asset Management 1,2% 52,7% 16 Vanguard Mid-Cap Growth ETF 0,6% 20,1%
17 Wells Fargo 1,2% 53,9% 17 Allianz Income and Growth I H2 EUR 0,6% 20,7%
18 Amvescap 1,1% 55,0% 18 Health Care Select Sector SPDR® ETF 0,6% 21,3%
19 Hillhouse Capital Advisors Ltd. 1,0% 56,0% 19 Eagle Mid-Cap Growth - Institutional 0,5% 21,8%
20 Disciplined Growth Investors 0,9% 56,9% 20 T. Rowe Price Mid-Cap Growth 0,5% 22,3%

 

Graphique des profits et résultats d’Align Technology, Inc

Fondamentaux d’Align Technology, Inc (en MUSD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 845 1 080 1 473 1 966 2 407  +27,7% +36,4% +33,5% +22,4%
EBITDA 204 297 429 576 634  +45,5% +44,5% +34,2% +10,1%
Résultat opérationnel 189 249 354 467 542  +32,0% +42,1% +31,9% +16,3%
Résultat net 144 190 231 400 443  +31,7% +22,0% +72,9% +10,6%
Free Cash Flow 185 177 243 331 598  -4,0% +37,1% +36,5% +80,3%
Marge de FCF 22% 16% 16% 17% 25%  -24,9% +0,5% +2,2% +47,3%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 23% 21% 36% 12% 20%  -6,7% +69,0% -65,3% +61,4%
Capital investi 848 995 1 150 1 253 1 346  +17,4% +15,6% +8,9% +7,4%
Actions en circulation (en M) 82 81 82 81 80  -1,2% +1,2% -1,2% -1,2%

 

Graphique de la rentabilité et des marges d’Align Technology, Inc

Ratio de profitabilité d’Align Technology, Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Marge brute 76% 75% 76% 74% 72%  -0,3% +0,4% -2,9% -1,6%
Marge d’EBITDA 24% 27% 29% 29% 26%  +13,9% +5,9% +0,6% -10,1%
Marge opérationnelle 22% 23% 24% 24% 23%  +3,3% +4,1% -1,1% -5,0%
Marge bénéficiaire 17% 18% 16% 20% 18%  +3,1% -10,6% +29,6% -9,6%
Marge de FCF 22% 16% 16% 17% 25%  -24,9% +0,5% +2,2% +47,3%
Rentabilité économique (ROA) - 14,8% 14,6% 20,9% 19,4%  - -1,8% +43,3% -6,9%
Rentabilité financière (ROE) - 20,6% 21,6% 33,3% 34,1%  - +4,8% +54,4% +2,3%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité d’Align Technology, Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Liquidité restreinte 2,5 2,5 2,1 1,7 1,5  -0,8% -16,3% -19,1% -13,9%
Liquidité générale 2,7 2,7 2,3 1,9 1,7  -0,2% -13,6% -19,0% -10,6%
Dette nette sur EBITDA -2,6 -2,2 -1,7 -1,3 -1,4  -16,5% -22,0% -24,1% +7,3%
Dette sur actifs - - - - -  - - - -
Dette sur capitaux propres - - - - -  - - - -
Couverture par l’EBITDA - - - - -  - - - -
   ∼ par l’EBIT - - - - -  - - - -
   ∼ par le flux opérationel - - - - -  - - - -
Coût de la dette - - - - -  - - - -

 

Graphique des dividendes d’Align Technology, Inc

Ratios de distribution d’Align Technology, Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Résultat net 144 190 231 400 443  +31,7% +22,0% +72,9% +10,6%
Flux de trésorerie libre (FCF) 185 177 243 331 598  -4,0% +37,1% +36,5% +80,3%
Dividende payé 0 0 0 - -  - - - -
Distribution sur résultat net - - - - -  - - - -
Distribution sur FCF - - - - -  - - - -

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie d’Align Technology, Inc

Ratios du cycle de conversion et d’efficacité d’Align Technology, Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Nbr de jours en stock (DSI) 35 37 32 39 62  +8,2% -13,3% +20,7% +57,6%
Délai paiement clients (DSO) 68 84 80 81 83  +22,2% -4,4% +1,9% +2,4%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 38 37 43 207  - -3,0% +16,3% +378,0%
Conversion de l’encaisse - 83 75 77 -61  - -9,0% +2,9% -179,4%
Rotation des actifs 0,7 0,8 0,8 1,0 1,0  +6,0% +7,1% +15,6% +0,5%
Frais généraux sur CP 46% 49% 58% 68% 80%  +7,1% +17,4% +17,6% +17,1%
Frais généraux sur CA 46% 45% 45% 43% 45%  -1,6% -0,6% -4,1% +2,8%

 

Newsletter IH Score Newsletter IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

 

IH Score d’Align Technology, Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  16-17 17-18 18-19 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

 

F-Score Piotroski d’Align Technology, Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

 

Z-Score Altman d’Align Technology, Inc

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Align Technology, Inc

Sociétés possiblement comparables à Align Technology, Inc Affichage :

  SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Dividendes par action détachés par Align Technology, Inc (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
Aucun dividende versé.

 

Comptes annuels de résultat simplifiés d’Align Technology, Inc (en MUSD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 845 1 080 1 473 1 966 2 407  +27,7% +36,4% +33,5% +22,4%
Charges d'exploitation -451 -831 -1 120 -1 500 -1 201  +84,1% +34,8% +33,9% -19,9%
   dont Coût des ventes -205 -265 -356 -519 -663  +28,8% +34,7% +45,5% +27,8%
   dont Frais généraux -390 -491 -666 -852 -1 072  +25,7% +35,7% +28,0% +25,8%
Résultat opérationnel 189 249 354 467 542  +32,0% +42,1% +31,9% +16,3%
Autres revenus/frais nets -3 -8 8 -8 36  +217,4% -199,1% -206,5% -520,4%
Charge d'intérêt 0 0 0 0 -  - - - -
Résultat avant impôts 186 243 365 467 563  +30,3% +50,4% +27,9% +20,6%
Impôts sur les bénéfices -42 -51 -130 -58 -112  +21,7% +154,2% -55,7% +94,6%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
144 190 231 400 443  +31,7% +22,0% +72,9% +10,6%
 
EBITDA 204 297 429 576 634  +45,5% +44,5% +34,2% +10,1%
RN d’exploitation (NOPAT) 146 196 227 409 434  +34,5% +15,8% +79,8% +6,2%
Taux d’imposition 23% 21% 36% 12% 20%  -6,7% +69,0% -65,3% +61,4%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés d’Align Technology, Inc (en MUSD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Actifs courants 732 953 1 157 1 302 1 633  +30,2% +21,4% +12,6% +25,4%
   dont Trésorerie 168 389 450 637 550  +132,1% +15,5% +41,7% -13,6%
   dont Placements à CT 360 251 272 98 318  -30,2% +8,4% -63,8% +223,2%
   dont Créances clients 159 247 323 439 550  +56,0% +30,5% +36,0% +25,3%
   dont Stock 19 27 32 56 112  +39,4% +16,8% +75,6% +101,4%
Placements à long terme 151 105 95 65 0  -30,7% -9,8% -31,4% -
Biens corporels 136 175 349 521 632  +28,4% +99,1% +49,5% +21,2%
Écart d'acquisitions 61 61 65 64 64  0% +5,8% -0,9% -0,2%
Biens incorporels 79 21 24 18 76  -73,5% +16,7% -26,7% +322,4%
Actifs totaux 1 159 1 396 1 778 2 052 2 501  +20,5% +27,3% +15,4% +21,8%
 
Passifs courants 272 354 498 692 971  +30,4% +40,5% +39,0% +40,3%
   dont Créances fournisseurs 142 29 37 64 407  -79,9% +28,6% +74,7% +533,7%
   dont Dette à court terme - - - - -  - - - -
Dette à long terme 0 0 0 - -  - - - -
Passifs totaux 311 401 627 800 1 155  +29,0% +56,6% +27,4% +44,4%
 
Action ordinaire 0 0 0 0 0  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 27 131 263 378 440  +379,9% +100,3% +43,6% +16,3%
Capitaux propres 848 995 1 150 1 253 1 346  +17,4% +15,6% +8,9% +7,4%
 
Dettes portant intérets - - - - -  - - - -
Actions en circulation (en M) 82 81 82 81 80  -1,2% +1,2% -1,2% -1,2%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés d’Align Technology, Inc (en MUSD)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Bénéfices nets 144 190 231 400 443  +31,7% +22,0% +72,9% +10,6%
 
Dépréciation 18 24 38 55 79  +33,3% +57,2% +45,0% +44,3%
Ajustements des bénéfices nets 45 47 87 75 132  +5,5% +84,2% -14,0% +75,7%
Ajust. comptes débiteurs -41 -94 -91 -109 -121  +131,6% -3,7% +20,0% +10,8%
Ajust. des stocks -4 -8 -5 -24 -58  +115,1% -28,5% +339,9% +141,7%
Autres flux opérationnels 9 22 16 27 29  +149,6% -29,2% +74,3% +5,8%
Flux opérationnel 238 248 439 555 747  +4,1% +77,1% +26,5% +34,7%
 
Dépenses d’investissement 53 71 196 223 150  +32,0% +177,3% +14,1% -33,0%
Investissements -113 73 -248 7 -186  -164,5% -440,9% -102,8% -2 785,6%
Flux d’investissement -166 73 -251 7 -350  -143,9% -444,4% -102,8% -5 159,1%
 
Dividendes payés 0 0 0 - -  - - - -
Emprunts nets - -46 -46 -46 -46  - 0% 0% 0%
Flux de financement -101 -96 -136 -369 -486  -5,2% +41,8% +172,6% +31,4%
 
Variation nette de la trésorerie -29 222 60 187 -89  -860,1% -72,8% +211,2% -147,3%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés d’Align Technology, Inc (en MUSD)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Chiffre d’affaires 601 607 650 551 352  +1,1% +7,0% -15,2% -36,1%
Charges d'exploitation -475 -487 -321 -324 -297  +2,5% -34,1% +1,1% -8,4%
   dont Coût des ventes -168 -170 -178 -157 -128  +0,8% +4,7% -11,9% -18,3%
   dont Frais généraux -268 -278 -279 -283 -257  +3,6% +0,7% +1,2% -9,2%
Résultat opérationnel 125 120 151 70 -73  -4,1% +25,6% -53,7% -204,4%
Autres revenus/frais nets 65 5 2 -19 -1  -92,9% -62,0% -1 165,4% -94,8%
Charge d'intérêt - - - - -  - - - -
Résultat avant impôts 194 128 156 53 -73  -33,8% +21,3% -65,8% -237,7%
Impôts sur les bénéfices -43 -26 -35 -1 465 -33  -39,9% +33,4% -4 341,4% -97,8%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
147 103 121 1 518 -41  -30,3% +18,3% +1 151,9% -102,7%
 
EBITDA 172 142 178 74 -50  -17,4% +24,7% -58,3% -167,4%
RN d’exploitation (NOPAT) 98 96 118 54 -51  -1,5% +22,4% -53,7% -193,9%
Taux d’imposition 22% 20% 22% - -  -9,4% +9,9% - -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés d’Align Technology, Inc (en MUSD)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Actifs courants 1 457 1 506 1 633 1 577 1 149  +3,3% +8,5% -3,5% -27,1%
   dont Trésorerie 424 490 550 791 404  +15,8% +12,2% +43,7% -48,9%
   dont Placements à CT 297 292 318 0 0  -1,8% +9,0% - -
   dont Créances clients 520 532 550 2 114 2 069  +2,3% +3,5% +284,1% -2,1%
   dont Stock 81 95 112 121 131  +16,9% +18,2% +8,0% +8,5%
Placements à long terme 45 0 0 - -  - - - -
Biens corporels 600 661 632 663 669  +10,2% -4,4% +5,0% +0,8%
Écart d'acquisitions 64 64 64 63 416  -0,4% +0,3% -1,0% +556,6%
Biens incorporels 79 13 76 74 543  -83,2% +471,0% -2,6% +636,5%
Actifs totaux 2 346 2 350 2 501 3 965 4 026  +0,2% +6,4% +58,5% +1,5%
 
Passifs courants 789 870 971 911 942  +10,3% +11,6% -6,2% +3,4%
   dont Créances fournisseurs 62 63 407 332 340  +2,2% +543,3% -18,4% +2,3%
   dont Dette à court terme - - - - -  - - - -
Dette à long terme 59 - - - -  - - - -
Passifs totaux 972 1 045 1 155 1 112 1 181  +7,5% +10,5% -3,7% +6,2%
 
Action ordinaire 0 0 0 0 0  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 501 415 440 1 958 1 917  -17,2% +6,0% +345,1% -2,1%
Capitaux propres 1 374 1 306 1 346 2 853 2 845  -5,0% +3,1% +111,9% -0,3%
 
Dettes portant intérets 59 - - - -  - - - -
Actions en circulation (en M) 81 80 80 79 79  -1,2% 0% -1,3% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés d’Align Technology, Inc (en MUSD)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Bénéfices nets 147 103 121 1 518 -41  -30,3% +18,3% +1 151,9% -102,7%
 
Dépréciation 23 11 22 21 24  -53,1% +97,7% -4,9% +13,5%
Ajustements des bénéfices nets 16 31 32 -1 452 19  +96,9% +0,9% -4 669,6% -101,3%
Ajust. comptes débiteurs -46 -7 -25 14 51  -85,9% +290,8% -154,1% +269,8%
Ajust. des stocks -13 -14 -17 -10 -11  +5,2% +24,1% -40,0% +3,9%
Autres flux opérationnels -7 64 12 -106 -31  -962,0% -80,5% -954,3% -70,6%
Flux opérationnel 177 235 218 10 60  +32,2% -7,0% -95,5% +512,2%
 
Dépenses d’investissement 45 27 43 46 34  -41,4% +60,2% +8,3% -25,3%
Investissements -247 31 -17 321 7  -112,4% -155,1% -1 994,5% -97,9%
Flux d’investissement -247 31 -60 276 -449  -112,4% -295,9% -559,5% -262,4%
 
Dividendes payés - - - - -  - - - -
Emprunts nets -46 46 46 - -  -200,0% 0% - -
Flux de financement -96 -195 -102 -35 -2  +103,7% -47,4% -66,1% -95,3%
 
Variation nette de la trésorerie -164 67 56 251 -390  -140,7% -16,7% +351,2% -255,3%

Légende

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MM50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MM200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toute choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. newsletter Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.