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Adyen NV

Adyen (ADYEN.AS, NL0012969182)

Adyen N.V. operates a payments platform in Europe, the Middle East, Africa, North America, the Asia Pacific, Latin America. The company's platform integrates payments stack that include gateway, risk management, processing, issuing, acquiring, and settlement services. It offers a back-end infrastructure for authorizing. It serves digital, mobility, platforms and marketplace, retail, food and beverages, subscription, and hospital businesses. Adyen N.V. was incorporated in 2006 and is headquartered in Amsterdam, the Netherlands.

Siège social : Simon Carmiggeltstraat 6-50, Amsterdam, Netherlands, 1011 DJ

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) d’Adyen

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum d’Adyen NV

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
31 033 100 95,3% 17,5% 73,4% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
69,8 51,8 2,0 15,1 58,0 25,9
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
45% 43% 25,1% 5,0% 22,9% 46,8%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
1 536,4 EUR 1 589,0 1 368,7 1 153,1 602,8 1 699,2

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes d’Adyen NV

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Performance boursière ajustée des dividendes d’Adyen NV

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+7,8% +34,3% +34,2% +133,6% +14,7% -11,2% -15,5%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+100,3% +130,8% +245,1% - - - -

 

Équipe de direction d’Adyen NV

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Pieter Willem van der Does Co-Founder,CO- CEO & Member of Management Board 55 Ingo Jeroen Uytdehaage CO-CEO & Member of Management Board 51
Ethan L. Tandowsky CFO & Member of the Management Board - Roelant Prins Chief Commercial Officer & Member of Management Board 49
Mariette Bianca Swart Chief Risk & Compliance Officer and Member of Management Board 44 Alexander Matthey CTO & Member of Management Board 43
Brooke A. Nayden Chief HR Officer & Member of the Management Board - Fernando Ricco Head of Investor Relations -
Hemmo Bosscher Head of Communications - Paul A. Cook Managing Director of Global Acquiring -

 

Présence d’Adyen dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Sands Capital Global Growth Fund Global Large-Stock Growth 6 3,6%
Baron Global Advantage Fund Global Large-Stock Growth 21 1,9%
Baird Chautauqua Global Growth Fund Global Large-Stock Growth 23 2,0%
William Blair Global Leaders Fund Global Large-Stock Growth 24 1,6%
WCM Focused Global Growth Fund Global Large-Stock Growth 25 2,0%

 

Graphique des profits et résultats d’Adyen NV

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Fondamentaux d’Adyen NV (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 1 653 2 657 3 641 5 995 8 936  +60,7% +37,1% +64,6% +49,0%
EBITDA 180 283 393 642 749  +56,8% +39,0% +63,6% +16,6%
Résultat opérationnel 173 294 374 595 665  +70,1% +26,9% +59,1% +11,8%
Résultat net 131 234 261 470 564  +78,6% +11,4% +80,0% +20,1%
Free Cash Flow 373 509 995 1 766 1 922  +36,6% +95,2% +77,5% +8,8%
Marge de FCF 23% 19% 27% 29% 22%  -15,0% +42,5% +7,8% -27,0%
ROIC - 38% 29% 31% 24%  - -23,9% +9,7% -22,4%
CROIC - 82% 94% 115% 90%  - +15,0% +22,2% -22,0%
Taux d’imposition 20% 21% 19% 19% 22%  +1,5% -7,0% -0,5% +13,1%
Capital investi 364 879 1 232 1 833 2 445  +141,4% +40,1% +48,9% +33,4%
Actions en circul. (en M) 30,6 30,5 30,7 30,7 31,0  -0,2% +0,5% +0% +1,2%
EBITDA par action 5,9 9,3 12,8 20,9 24,1  +57,2% +38,4% +63,5% +15,2%
Bénéfices par action 4,3 7,7 8,5 15,3 18,2  +79,1% +10,9% +79,9% +18,7%
Free Cash Flow par action 12,2 16,7 32,4 57,6 61,9  +36,9% +94,4% +77,5% +7,6%

 

Graphique de la rentabilité et des marges d’Adyen NV

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Ratio de profitabilité d’Adyen NV

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Marge brute 16% 19% 19% 17% 15%  +18,5% +0,5% -11,1% -10,9%
Marge d’EBITDA 11% 11% 11% 11% 8%  -2,4% +1,4% -0,7% -21,8%
Marge opérationnelle 10% 11% 10% 10% 7%  +5,8% -7,4% -3,3% -25,0%
Marge bénéficiaire 8% 9% 7% 8% 6%  +11,1% -18,7% +9,3% -19,4%
Marge de FCF 23% 19% 27% 29% 22%  -15,0% +42,5% +7,8% -27,0%
Rentabilité économique (ROA) - 10,5% 7,7% 9,5% 8,4%  - -26,4% +22,6% -10,9%
Rentabilité financière (ROE) - 38,0% 25,0% 31,0% 26,7%  - -34,2% +24,0% -13,9%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 38% 29% 31% 24%  - -23,9% +9,7% -22,4%
FCF sur ∼ (CROIC) - 82% 94% 115% 90%  - +15,0% +22,2% -22,0%

 

Ratios de solvabilité d’Adyen NV

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Liquidité restreinte 1,0 0,8 0,8 1,4 1,3  -27,0% +7,3% +72,6% -7,2%
Liquidité générale 1,3 1,4 1,4 1,4 1,4  +3,2% -1,2% +4,2% -0,3%
Dette nette sur EBITDA -6,9 -2,6 -3,2 -7,1 -8,6  -62,0% +21,8% +122,4% +20,4%
Dette sur actifs - 0% 0% 0% 0%  - -21,9% +23,2% +9,5%
Dette sur capitaux propres - 1% 1% 1% 1%  - -11,3% +15,2% +8,4%
Couverture par l’EBITDA 187,8 61,0 41,8 50,2 62,6  -67,5% -31,5% +20,3% +24,6%
   ∼ par l’EBIT 180,5 56,2 38,7 47,5 57,3  -68,9% -31,1% +22,7% +20,6%
   ∼ par le flux opérationel 400,4 114,3 108,1 142,3 169,0  -71,5% -5,4% +31,7% +18,7%
Coût de la dette - - 77,7% 70,2% 42,6%  - - -9,6% -39,4%

 

Graphique des dividendes d’Adyen NV

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Ratios de distribution d’Adyen NV

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Résultat net 131 234 261 470 564  +78,6% +11,4% +80,0% +20,1%
Flux de trésorerie libre (FCF) 373 509 995 1 766 1 922  +36,6% +95,2% +77,5% +8,8%
Dividende payé - - - - -  - - - -
Distribution sur résultat net - - - - -  - - - -
Distribution sur FCF - - - - -  - - - -

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie d’Adyen NV

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité d’Adyen NV

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Nbr de jours en stock (DSI) 2 1 2 2 4  -42,5% +103,4% -32,9% +160,7%
Délai paiement clients (DSO) 9 67 97 42 4  +626,2% +44,0% -56,3% -91,4%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 2 1 1 1  - -36,1% -35,7% +44,4%
Conversion de l’encaisse - 67 98 43 7  - +47,0% -55,9% -84,1%
Rotation des actifs 0,9 1,0 0,9 1,0 1,2  +14,6% -14,0% +18,5% +13,0%
Frais généraux sur CP 43% 24% 3% 2% 2%  -45,3% -86,3% -38,2% +14,8%
Frais généraux sur CA 10% 8% 1% 1% 1%  -18,8% -86,0% -44,2% +2,6%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score d’Adyen NV

  2018 2019 2020 2021 2022  19-20 20-21 21-22 Moy.
CA ↗ 0 1 1 1 1  = = = 1,00
EBIT ↗ 0 1 1 1 1  = = = 1,00
Résultat avant impôts ↗ 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
ROIC ≥ 15% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
CROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 -0,75  = = -0,75 -0.75
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE7,3
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,33
CROIC → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 1 0 0,5 0  -1 +0,5 -0,5 0,17
Marge nette → ou ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,33
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski d’Adyen NV

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
ROA > 0 0 1 1 1 1  +1 = = =
ROA ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
Rotation des actifs ↗ 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
Liquidité générale ↗ 0 1 0 1 0  +1 -1 +1 -1
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 0 0 0  +1 -1 = =
 
F_SCORE 2 7 5 6 4  +5 -2 +1 -2

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman d’Adyen NV

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Critère X1 × 1,2 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3  +6,2% +0,6% +13,9% -0,1%
Critère X2 × 1,4 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3  +9,7% -2,1% +10,2% +7,9%
Critère X3 × 3,3 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3  +7,2% -12,2% +20,1% -14,4%
Critère X4 × 0,6 - - - - 878,6  - - - -
Critère X5 0,9 1,0 0,9 1,0 1,2  +14,6% -14,0% +18,5% +13,0%
 
Z_SCORE - - - - 880,8  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Adyen NV

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Sociétés possiblement comparables à Adyen Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Synopsys 82,3 - 1,1 44,2 584,3 14,3 55,3
États-Unis Crowdstrike Holdings 73,7 - 1,1 84,0 330,0 25,2 727,7
États-Unis Palantir Technologies Inc 49,9 - 2,8 75,2 24,9 22,7 329,0
Pays-Bas Adyen 48,6 - 1,5 51,8 1 536,4 25,9 58,0
États-Unis Fortinet 47,5 - 1,1 39,5 67,5 9,4 37,1
États-Unis Block 47,0 - 2,5 26,0 83,8 2,2 186,9
États-Unis Cloudflare 31,2 - 1,1 166,7 99,1 25,8 -470,1
  Médiane 4,7 - 1,1 23,2   4,6 14,1  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende d’Adyen

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Dividendes par action détachés par Adyen NV (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
Aucun dividende versé.

 

Comptes annuels de résultat simplifiés d’Adyen NV (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 1 653 2 657 3 641 5 995 8 936  +60,7% +37,1% +64,6% +49,0%
Charges d'exploitation -95 -240 -310 -407 -665  -352,4% +29,4% +31,0% +63,6%
   dont Coût des ventes -1 392 -2 160 -2 957 -4 994 -7 605  +55,2% +36,9% +68,9% +52,3%
   dont Frais généraux -158 -207 -40 -36 -56  +30,5% -80,8% -8,1% +52,9%
Résultat opérationnel 173 294 374 595 665  +70,1% +26,9% +59,1% +11,8%
Autres revenus/frais nets -8 0 -51 -14 55  -105,5% -11 017,9% -72,5% -497,7%
Charge d'intérêt -1 -5 -9 -13 -12  +383,1% +103,0% +36,0% -6,5%
Résultat avant impôts 165 257 323 581 720  +56,2% +25,6% +79,7% +23,9%
Impôts sur les bénéfices -34 -53 -62 -111 -156  +58,6% +16,8% +78,8% +40,2%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
131 234 261 470 564  +78,6% +11,4% +80,0% +20,1%
 
EBITDA 180 283 393 642 749  +56,8% +39,0% +63,6% +16,6%
RN d’exploitation (NOPAT) 138 234 302 481 521  +69,5% +29,3% +59,3% +8,3%
Taux d’imposition 20% 21% 19% 19% 22%  +1,5% -7,0% -0,5% +13,1%
 
Chiffre d’affaires par action 54,0 87,0 118,7 195,4 287,8  +61,1% +36,4% +64,6% +47,3%
EBITDA par action 5,9 9,3 12,8 20,9 24,1  +57,2% +38,4% +63,5% +15,2%
Bénéfices par action 4,3 7,7 8,5 15,3 18,2  +79,1% +10,9% +79,9% +18,7%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés d’Adyen NV (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Actifs courants 1 652 2 256 3 737 5 335 7 081  +36,5% +65,7% +42,8% +32,7%
   dont Trésorerie 1 232 740 1 258 4 596 6 454  -39,9% +70,0% +265,3% +40,4%
   dont Placements à CT 14 13 12 0 -  -8,6% -6,1% - -
   dont Créances clients 42 490 968 697 89  +1 067,3% +97,4% -28,0% -87,2%
   dont Stock 8 7 20 22 88  -10,7% +178,5% +13,2% +297,0%
Placements à long terme 30 44 - - -  +45,1% - - -
Biens corporels 24 90 160 201 322  +275,9% +78,0% +25,6% +60,4%
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels 5 8 10 10 8  +51,0% +30,5% -1,3% -17,3%
Actifs totaux 1 860 2 609 4 158 5 776 7 616  +40,2% +59,4% +38,9% +31,9%
 
Passifs courants 1 230 1 628 2 730 3 742 4 981  +32,3% +67,7% +37,1% +33,1%
   dont Créances fournisseurs 7 9 8 9 20  +42,8% -12,2% +8,2% +121,6%
   dont Dette à court terme 0 11 13 23 33  - +24,5% +71,2% +44,4%
Dette à long terme - - - - -  - - - -
Passifs totaux 1 230 1 741 2 940 3 965 5 204  +41,5% +68,9% +34,9% +31,2%
 
Action ordinaire 0 0 0 0 0  +1,7% +1,0% +2,0% 0%
Bénéfices non répartis 364 559 873 1 337 1 903  +53,8% +56,1% +53,1% +42,3%
Capitaux propres 364 868 1 218 1 810 2 412  +138,5% +40,3% +48,6% +33,2%
 
Dette portant intérets - 11 13 23 33  - +24,5% +71,2% +44,4%
Dette nette -1 246 -742 -1 257 -4 573 -6 421  -40,4% +69,3% +263,8% +40,4%
Fonds de roulement 422 628 1 007 1 594 2 100  +49,0% +60,4% +58,2% +31,8%
Actions en circulation (en M) 30,6 30,5 30,7 30,7 31,0  -0,2% +0,5% +0% +1,2%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés d’Adyen NV (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Bénéfices nets 131 257 323 581 720  +96,2% +25,6% +79,7% +23,9%
 
Dépréciation 7 22 29 35 64  +216,8% +28,0% +22,6% +81,7%
Ajustements des bénéfices nets 23 6 34 -8 -31  -75,2% +499,2% -123,7% +280,7%
Ajust. comptes débiteurs -17 -5 -15 20 -33  -72,6% +231,2% -230,0% -265,1%
Ajust. des stocks -4 1 -13 -4 -66  -121,9% -1 584,4% -69,3% +1 607,4%
Autres flux opérationnels 234 216 700 1 319 1 482  -7,9% +224,4% +88,5% +12,4%
Flux opérationnel 384 529 1 017 1 820 2 021  +37,9% +92,0% +79,0% +11,0%
 
Dépenses d’investissement 11 20 22 54 99  +80,8% +9,7% +148,2% +82,3%
Investissements -3 -3 0 12 -88  +6,9% -90,5% -4 675,3% -817,8%
Flux d’investissement -16 -23 -22 -42 -88  +38,5% -2,6% +90,1% +108,1%
 
Dividendes payés - - - - -  - - - -
Emprunts nets -10 -10 -9 -9 -22  0% -5,0% -4,2% +144,8%
Flux de financement 5 9 3 96 -12  +82,8% -63,7% +2 736,4% -112,7%
 
Variation nette de la trésorerie 369 513 992 1 879 1 906  +39,2% +93,2% +89,4% +1,5%
 
Free Cash Flow par action 12,2 16,7 32,4 57,6 61,9  +36,9% +94,4% +77,5% +7,6%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés d’Adyen NV (en MEUR)

  06/2021 12/2021 06/2022 12/2022 06/2023  06-12/21 12-06/22 06-12/22 12-06/23
Chiffre d’affaires 2 998 2 998 3 947 4 988 854  0% +31,7% +26,4% -82,9%
Charges d'exploitation -2 700 -2 694 -3 617 -4 654 -574  -0,2% +34,2% +28,7% -87,7%
   dont Coût des ventes -2 497 -2 497 -3 339 -4 266 -114  0% +33,7% +27,8% -97,3%
   dont Frais généraux -18 -18 -245 -342 -401  0% +1 249,0% +39,2% +17,2%
Résultat opérationnel 297 304 331 334 279  +2,1% +9,0% +0,9% -16,4%
Autres revenus/frais nets -7 -13 14 13 43  +90,2% -208,9% -8,1% +228,6%
Charge d'intérêt -6 -6 -4 - -  0% -43,1% - -
Résultat avant impôts 290 290 360 360 373  0% +23,8% +0,2% +3,5%
Impôts sur les bénéfices -102 -120 -77 -78 -91  +17,5% -35,5% +1,1% +16,0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
205 265 282 282 282  +29,3% +6,5% 0% +0,1%
 
EBITDA 315 321 355 392 279  +2,0% +10,4% +10,6% -28,8%
RN d’exploitation (NOPAT) 193 178 260 261 211  -7,6% +45,7% +0,7% -19,2%
Taux d’imposition 35% 41% 22% 22% 24%  +17,5% -47,9% +0,9% +12,1%
 
Chiffre d’affaires par action 97,7 97,7 127,4 161,0 27,8  0% +30,4% +26,3% -82,7%
EBITDA par action 10,3 10,5 11,4 12,7 9,1  +2,0% +9,4% +10,6% -28,0%
Bénéfices par action 6,7 8,6 9,1 9,1 9,2  +29,3% +5,5% -0,1% +1,1%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés d’Adyen NV (en MEUR)

  06/2021 12/2021 06/2022 12/2022 06/2023  06-12/21 12-06/22 06-12/22 12-06/23
Actifs courants 4 165 5 335 6 171 7 081 7 086  +28,1% +15,7% +14,7% +0,1%
   dont Trésorerie 3 332 4 596 5 516 6 454 6 343  +37,9% +20,0% +17,0% -1,7%
   dont Placements à CT 0 0 - - 2  - - - -
   dont Créances clients 60 57 98 89 120  -5,0% +71,9% -8,8% +34,6%
   dont Stock 18 22 54 88 120  +22,7% +145,8% +61,5% +36,9%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 167 201 261 322 356  +20,7% +29,9% +23,5% +10,3%
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels 10 10 10 8 1  -4,2% +2,8% -19,5% -93,7%
Actifs totaux 4 592 5 776 6 650 7 616 7 642  +25,8% +15,1% +14,5% +0,3%
 
Passifs courants 2 940 3 742 4 333 4 981 4 691  +27,3% +15,8% +15,0% -5,8%
   dont Créances fournisseurs 125 9 134 20 152  -92,8% +1 390,2% -85,1% +664,5%
   dont Dette à court terme 16 23 27 33 43  +43,9% +17,5% +22,8% +28,3%
Dette à long terme - - - - -  - - - -
Passifs totaux 3 156 3 965 4 549 5 204 4 908  +25,6% +14,7% +14,4% -5,7%
 
Action ordinaire 0 0 0 0 0  +1,6% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 1 078 1 337 1 619 1 903 2 186  +24,1% +21,1% +17,6% +14,9%
Capitaux propres 1 436 1 810 2 100 2 412 2 734  +26,0% +16,0% +14,8% +13,3%
 
Dette portant intérets 16 23 27 33 43  +43,9% +17,5% +22,8% +28,3%
Dette nette -3 316 -4 573 -5 489 -6 421 -6 302  +37,9% +20,0% +17,0% -1,8%
Fonds de roulement 1 226 1 594 1 839 2 100 2 395  +30,0% +15,4% +14,2% +14,1%
Actions en circulation (en M) 30,7 30,7 31,0 31,0 30,7  0% +1,0% +0% -1,1%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés d’Adyen NV (en MEUR)

  06/2021 12/2021 06/2022 12/2022 06/2023  06-12/21 12-06/22 06-12/22 12-06/23
Bénéfices nets 290 290 282 282 3  0% -2,9% 0% -98,8%
 
Dépréciation 18 18 24 58 0  0% +35,6% +146,0% -99,5%
Ajustements des bénéfices nets -46 38 -107 38 -  -182,4% -383,3% -135,7% -
Ajust. comptes débiteurs 16 3 -40 4 -15  -79,6% -1 305,8% -109,6% -496,7%
Ajust. des stocks -2 -2 -32 -17 0  0% +1 576,1% -48,1% -100,3%
Autres flux opérationnels 404 914 853 315 -  +126,0% -6,7% -63,1% -
Flux opérationnel 910 910 1 011 1 010 -51  0% +11,1% 0% -105,1%
 
Dépenses d’investissement 27 27 40 99 56  0% +47,1% +147,9% -43,4%
Investissements 12 - - 6 -  - - - -
Flux d’investissement -10 -33 -40 -88 -56  +242,8% +22,5% +119,4% -36,0%
 
Dividendes payés - - - - -  - - - -
Emprunts nets -5 -4 -7 -7 -  -4,5% +67,4% -0,3% -
Flux de financement 53 53 -3 -12 -10  0% -104,8% +385,2% -21,5%
 
Variation nette de la trésorerie 939 939 9 680 1 906 -111  0% +930,5% -80,3% -105,8%
 
Free Cash Flow par action 28,8 28,8 31,3 29,4 -3,5  0% +8,9% -6,2% -111,9%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.