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Advini

Advini (ADVI.PA, FR0000053043)

AdVini S.A. engages in the production, trading, and aging of wines in France and internationally. The company markets and distributes through a network of travel retail and representative offices. AdVini S.A. was founded in 1870 and is headquartered in Clermont-l'Hérault, France.

Siège social : L?Enclos, Clermont-l'Hérault, France, 34725

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) d’Advini

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum d’Advini

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
3 843 920 87,7% 75,7% 10,3% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
29,3 - - 0,8 17,4 0,8
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
3% 1% 3,0% 1,2% 4,6% -52,5%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
20,2 EUR 28,0 19,2 20,1 17,0 24,0

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes d’Advini

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Performance boursière ajustée des dividendes d’Advini

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+7,4% +6,9% +8,6% -4,7% +11,0% +2,2% -14,0%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
-22,6% -39,3% -43,5% -27,1% -25,0% -31,5% -30,4%

 

Équipe de direction d’Advini

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Antoine Leccia Chairman of Management Board & CEO - Frederic Jeanjean VP of Supervisory Board & Director of Local Network Languedoc 63
Marc Lecomte Member of the Management Board - Jean-Pierre Durand Member of the Management Board -
Brigitte Jeanjean Director of Vineyards Jeanjean & Member of Supervisory Board 61 Julie Duedra Admin. & Financial Director and Member of the Management Board -
Philippe Saintigny MD & In Charge of Commerce, Marketing & Innovation and Member of the Management Board - Béatrice Bezal Director of HR & Member of Remuneration Commission -

 

Présence d’Advini dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats d’Advini

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Fondamentaux d’Advini (en MEUR)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Chiffre d’affaires 250 257 267 248 280  +2,9% +3,7% -7,0% +13,0%
EBITDA 13 17 17 11 22  +28,8% -0,1% -35,5% +104,3%
Résultat opérationnel 6 2 4 0 9  -75,0% +164,1% -88,3% +1 721,1%
Résultat net 4 4 3 -4 4  -12,8% -10,5% -223,3% -198,8%
Free Cash Flow -13 4 34 3 18  -129,9% +788,1% -91,8% +539,0%
Marge de FCF -5% 1% 13% 1% 6%  -129,1% +756,5% -91,1% +465,3%
ROIC - 1% 1% 0% 3%  - +116,1% -86,8% +1 710,3%
CROIC - 1% 13% 1% 7%  - +802,9% -91,6% +535,2%
Taux d’imposition 29% 1% 20% - 12%  -97,9% +3 109,5% - -
Capital investi 265 273 257 261 260  +2,9% -6,0% +1,9% -0,6%
Actions en circul. (en M) 3,7 3,8 3,9 3,8 3,8  +0,6% +2,5% -0,2% 0%
EBITDA par action 3,5 4,5 4,4 2,9 5,8  +28,1% -2,5% -35,4% +104,3%
Bénéfices par action 1,1 1,0 0,9 -1,1 1,0  -13,3% -12,6% -223,5% -198,8%
Free Cash Flow par action -3,4 1,0 8,9 0,7 4,7  -129,7% +766,9% -91,8% +539,0%

 

Graphique de la rentabilité et des marges d’Advini

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Ratio de profitabilité d’Advini

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Marge brute 38% 37% 37% 35% 35%  -2,6% -0,3% -6,4% -0,9%
Marge d’EBITDA 5% 7% 6% 4% 8%  +25,3% -3,6% -30,7% +80,7%
Marge opérationnelle 2% 1% 2% 0% 3%  -75,7% +154,7% -87,4% +1 510,9%
Marge bénéficiaire 2% 1% 1% -2% 1%  -15,3% -13,7% -232,6% -187,4%
Marge de FCF -5% 1% 13% 1% 6%  -129,1% +756,5% -91,1% +465,3%
Rentabilité économique (ROA) - 1,0% 0,9% -1,0% 1,0%  - -12,4% -223,0% -199,1%
Rentabilité financière (ROE) - 3,9% 3,4% -4,4% 4,5%  - -11,7% -230,0% -200,8%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 1% 1% 0% 3%  - +116,1% -86,8% +1 710,3%
FCF sur ∼ (CROIC) - 1% 13% 1% 7%  - +802,9% -91,6% +535,2%

 

Ratios de solvabilité d’Advini

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Liquidité restreinte 0,4 0,4 0,2 0,3 0,4  -6,5% -32,2% +31,3% +12,5%
Liquidité générale 1,0 1,0 0,9 1,0 1,1  -2,2% -6,6% +16,7% +3,8%
Dette nette sur EBITDA 12,6 9,9 8,5 13,6 6,3  -21,5% -13,8% +59,8% -53,7%
Dette sur actifs 45% 46% 41% 45% 43%  +0,6% -11,2% +11,0% -5,4%
Dette sur capitaux propres 179% 182% 163% 201% 176%  +1,5% -10,5% +23,5% -12,3%
Couverture par l’EBITDA 35,8 8,8 7,2 5,6 6,4  -75,4% -18,2% -21,8% +13,1%
   ∼ par l’EBIT 12,7 3,3 2,1 -0,8 2,3  -73,9% -36,3% -139,6% -376,6%
   ∼ par le flux opérationel 5,8 8,3 18,8 5,8 7,8  +43,4% +127,5% -69,2% +35,3%
Coût de la dette - 1,1% 1,4% 1,2% 2,1%  - +26,4% -17,1% +77,1%

 

Graphique des dividendes d’Advini

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Ratios de distribution d’Advini

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Résultat net 4 4 3 -4 4  -12,8% -10,5% -223,3% -198,8%
Flux de trésorerie libre (FCF) -13 4 34 3 18  -129,9% +788,1% -91,8% +539,0%
Dividende payé -1 -1 -1 - -  -234,7% -5,7% - -
Distribution sur résultat net 24% 37% 39% - -  +54,6% +5,4% - -
Distribution sur FCF -8% 36% 4% - -  -550,7% -89,4% - -

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie d’Advini

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité d’Advini

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Nbr de jours en stock (DSI) 265 269 280 283 244  +1,8% +4,0% +1,0% -13,9%
Délai paiement clients (DSO) 110 98 50 48 48  -11,0% -48,7% -4,4% +0,2%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 108 120 129 125  - +10,8% +8,0% -3,0%
Conversion de l’encaisse - 259 211 202 166  - -18,8% -4,2% -17,6%
Rotation des actifs 0,7 0,7 0,7 0,6 0,7  0% +2,1% -6,0% +12,6%
Frais généraux sur CP 38% 39% 35% 34% 32%  +0,3% -8,3% -4,5% -5,6%
Frais généraux sur CA 15% 15% 13% 12% 11%  -0,6% -10,9% -8,7% -9,6%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score d’Advini

  2017 2018 2019 2020 2021  18-19 19-20 20-21 Moy.
CA ↗ 0 1 1 0 1  = -1 +1 0,75
EBIT ↗ 0 1 0 0 1  -1 = +1 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 1 0 0 1  -1 = +1 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 0 1 0 0,5  +1 -1 +0,5 0,38
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE5,1
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0,5 0 1  +0,5 -0,5 +1 0,58
CROIC → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
Marge nette → ou ↗ 0 0 0,5 0 1  +0,5 -0,5 +1 0,58
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 1 0 1  = -1 +1 0,67
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski d’Advini

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
ROA > 0 0 1 1 0 1  +1 = -1 +1
ROA ↗ 0 0 0 0 1  = = = +1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 0 1 1 1 1  +1 = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 0 0 0  = = = =
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
Liquidité générale ↗ 0 0 0 1 1  = = +1 =
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 0 1 1  = = +1 =
 
F_SCORE 1 3 5 4 8  +2 +2 -1 +4

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman d’Advini

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Critère X1 × 1,2 - - -0,1 - -  +132,4% +155,7% -141,4% +71,8%
Critère X2 × 1,4 - - - - -  +2,4% -27,1% -224,6% -198,4%
Critère X3 × 3,3 - 0,1 - - 0,1  +33,0% -23,4% -133,0% -597,9%
Critère X4 × 0,6 - - - - 0,3  - - - -
Critère X5 0,7 0,7 0,7 0,6 0,7  0% +2,1% -6,0% +12,6%
 
Z_SCORE - - - - 1,1  - - - -

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende d’Advini

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Dividendes par action détachés par Advini (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2022------0,50-----
2019-----0,33------
2018-----0,21------
2017-----0,41------
2016-----0,37------
2015-----0,19------
2014-----0,32------
2013-----0,32------
2012-----0,32------
2011------0,32-----
2010------0,20-----
2009------0,20-----
2008------0,46-----
2007------0,46-----
2006------0,25-----
2004------0,43-----
2003------0,46-----

 

Comptes annuels de résultat simplifiés d’Advini (en MEUR)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Chiffre d’affaires 250 257 267 248 280  +2,9% +3,7% -7,0% +13,0%
Charges d'exploitation -90 -95 -96 -86 -89  +5,2% +0,9% -9,8% +3,2%
   dont Coût des ventes -154 -161 -167 -161 -183  +4,6% +3,8% -3,4% +13,6%
   dont Frais généraux -37 -37 -35 -29 -30  +2,3% -7,6% -15,1% +2,1%
Résultat opérationnel 6 2 4 0 9  -75,0% +164,1% -88,3% +1 721,1%
Autres revenus/frais nets -3 3 -1 -3 -3  -208,1% -121,7% +412,1% +3,4%
Charge d'intérêt 0 -2 -2 -2 -4  +423,8% +22,2% -17,5% +80,6%
Résultat avant impôts 3 4 3 -3 5  +36,0% -25,3% -184,8% -280,5%
Impôts sur les bénéfices -1 0 -1 0 -1  -102,9% -2 496,4% -173,8% +23,2%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
4 4 3 -4 4  -12,8% -10,5% -223,3% -198,8%
 
EBITDA 13 17 17 11 22  +28,8% -0,1% -35,5% +104,3%
RN d’exploitation (NOPAT) 4 2 3 0 8  -64,9% +112,6% -87,1% +1 721,1%
Taux d’imposition 29% 1% 20% - 12%  -97,9% +3 109,5% - -
 
Chiffre d’affaires par action 66,9 68,4 69,2 64,5 72,9  +2,3% +1,2% -6,9% +13,0%
EBITDA par action 3,5 4,5 4,4 2,9 5,8  +28,1% -2,5% -35,4% +104,3%
Bénéfices par action 1,1 1,0 0,9 -1,1 1,0  -13,3% -12,6% -223,5% -198,8%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés d’Advini (en MEUR)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Actifs courants 201 204 185 188 184  +1,4% -9,3% +1,5% -2,0%
   dont Trésorerie 4 8 14 25 25  +96,2% +74,4% +80,1% -2,8%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 75 69 37 33 37  -8,4% -46,8% -11,1% +13,2%
   dont Stock 112 119 128 125 122  +6,4% +8,0% -2,5% -2,2%
Placements à long terme 3 3 - - -  +4,1% - - -
Biens corporels 125 129 160 157 157  +3,5% +24,1% -2,4% +0,4%
Écart d'acquisitions 5 8 8 8 12  +46,8% +0,1% -0,1% +47,0%
Biens incorporels 38 39 30 28 29  +2,6% -24,5% -6,5% +4,1%
Actifs totaux 375 386 392 388 389  +2,9% +1,6% -1,0% +0,4%
 
Passifs courants 204 212 206 179 169  +3,7% -2,9% -13,0% -5,5%
   dont Créances fournisseurs 50 50 58 56 62  -0,9% +16,4% -3,3% +10,7%
   dont Dette à court terme 119 126 115 94 78  +5,4% -8,8% -18,0% -16,9%
Dette à long terme 51 50 44 80 88  -1,1% -12,3% +82,1% +8,8%
Passifs totaux 275 282 287 294 293  +2,4% +1,8% +2,6% -0,5%
 
Action ordinaire 8 31 32 32 32  +300,6% +2,3% 0% 0%
Bénéfices non répartis 4 4 3 -4 4  +5,4% -25,9% -223,3% -198,8%
Capitaux propres 95 97 98 87 94  +1,9% +0,8% -11,1% +8,3%
 
Dette portant intérets 170 176 159 175 166  +3,5% -9,8% +9,8% -5,1%
Dette nette 166 168 145 149 141  +1,2% -13,9% +3,0% -5,5%
Fonds de roulement -3 -8 -21 9 15  +139,1% +159,8% -141,0% +72,4%
Actions en circulation (en M) 3,7 3,8 3,9 3,8 3,8  +0,6% +2,5% -0,2% 0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés d’Advini (en MEUR)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Bénéfices nets 4 4 3 -4 4  +5,4% -25,9% -223,3% -198,8%
 
Dépréciation 9 11 12 13 14  +24,4% +13,3% +4,9% +13,1%
Ajustements des bénéfices nets -2 -3 0 2 1  +79,8% -87,3% -706,5% -43,8%
Ajust. comptes débiteurs 7 7 33 5 0  0% +383,5% -86,1% -94,3%
Ajust. des stocks -5 -3 -13 2 4  -46,1% +362,3% -116,8% +86,6%
Autres flux opérationnels -9 5 -2 -4 9  -153,5% -148,1% +64,6% -327,4%
Flux opérationnel 2 16 45 11 28  +651,0% +178,0% -74,6% +144,4%
 
Dépenses d’investissement 15 12 10 9 10  -18,8% -14,6% -18,1% +14,0%
Investissements -17 -14 -10 0 0  -17,7% -25,7% -100,5% +200,0%
Flux d’investissement -17 -14 -10 -7 -8  -17,7% -25,7% -34,2% +20,6%
 
Dividendes payés 1 -1 -1 - -  -234,7% -5,7% - -
Emprunts nets 1 -2 -10 48 -17  -312,8% +369,9% -593,4% -135,4%
Flux de financement -1 -5 -15 45 -26  +461,1% +183,2% -396,5% -157,3%
 
Variation nette de la trésorerie -15 -3 19 49 -6  -80,7% -755,0% +152,0% -111,6%
 
Free Cash Flow par action -3,4 1,0 8,9 0,7 4,7  -129,7% +766,9% -91,8% +539,0%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés d’Advini (en MEUR)

  06/2020 12/2020 06/2021 12/2021 06/2022  06-12/20 12-06/21 06-12/21 12-06/22
Chiffre d’affaires 122 126 135 145 141  +4,0% +7,0% +7,2% -2,4%
Charges d'exploitation - - - - -  - - - -
   dont Coût des ventes -91 -100 -101 -112 -107  +10,0% +1,6% +10,2% -4,3%
   dont Frais généraux -21 -20 -22 -22 -24  -8,1% +14,7% -4,4% +13,7%
Résultat opérationnel 0 -1 5 4 4  -669,7% -584,7% -28,4% +0,5%
Autres revenus/frais nets - - - - -  - - - -
Charge d'intérêt 0 0 0 0 -1  +707,1% +287,6% -32,4% +135,5%
Résultat avant impôts -1 -2 3 2 2  +163,6% -250,2% -38,3% -15,7%
Impôts sur les bénéfices 0 0 0 0 0  -435,7% -68,8% +77,3% -54,6%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
0 -2 1 1 1  +406,7% -177,7% -47,8% -9,2%
 
EBITDA 4 2 5 6 5  -37,0% +104,1% +26,6% -21,9%
RN d’exploitation (NOPAT) 0 -1 5 3 3  -884,9% -584,7% -33,4% +5,8%
Taux d’imposition - - 4% 10% 5%  - - +187,3% -46,2%
 
Chiffre d’affaires par action 30,8 32,9 35,3 37,7 36,8  +6,8% +7,0% +6,9% -2,4%
EBITDA par action 0,9 0,6 1,2 1,5 1,2  -35,2% +104,1% +26,3% -21,9%
Bénéfices par action -0,1 -0,4 0,3 0,2 0,2  +420,8% -177,7% -47,9% -9,2%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés d’Advini (en MEUR)

  06/2020 12/2020 06/2021 12/2021 06/2022  06-12/20 12-06/21 06-12/21 12-06/22
Actifs courants 191 188 203 184 191  -1,8% +8,4% -9,6% +4,1%
   dont Trésorerie 12 25 27 25 16  +114,2% +6,2% -8,4% -34,7%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 49 33 31 37 46  -32,6% -6,4% +21,0% +24,6%
   dont Stock 131 125 129 122 129  -4,3% +2,8% -4,9% +5,7%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 156 157 158 157 156  +0,4% +1,0% -0,5% -0,6%
Écart d'acquisitions 8 8 12 12 11  +0% +48,0% -0,6% -1,2%
Biens incorporels 28 28 30 29 29  -0,8% +7,8% -3,4% +0,9%
Actifs totaux 392 388 411 389 397  -1,0% +6,0% -5,3% +1,9%
 
Passifs courants 214 179 190 169 179  -16,3% +5,9% -10,8% +5,7%
   dont Créances fournisseurs 66 56 67 62 68  -15,4% +18,8% -6,8% +9,9%
   dont Dette à court terme 109 94 90 78 77  -14,0% -4,6% -13,0% -1,5%
Dette à long terme 44 80 86 88 81  +80,9% +7,5% +1,2% -7,0%
Passifs totaux 293 294 312 293 299  +0,3% +6,1% -6,2% +2,1%
 
Action ordinaire 32 32 32 32 32  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis -1 -4 3 4 1  +506,7% -164,9% +52,3% -68,8%
Capitaux propres 92 87 94 94 95  -5,4% +8,0% +0,2% +0,9%
 
Dette portant intérets 154 175 176 166 158  +13,4% +1,0% -6,0% -4,4%
Dette nette 142 149 149 141 142  +5,0% +0,1% -5,6% +0,9%
Fonds de roulement -23 9 14 15 13  -137,5% +59,8% +7,9% -14,6%
Actions en circulation (en M) 3,9 3,8 3,8 3,8 3,8  -2,7% 0% +0,2% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés d’Advini (en MEUR)

  06/2020 12/2020 06/2021 12/2021 06/2022  06-12/20 12-06/21 06-12/21 12-06/22
Bénéfices nets 0 -2 1 1 1  +406,7% -177,7% -47,8% -9,2%
 
Dépréciation 3 3 3 3 3  +2,1% +1,7% +11,4% -11,2%
Ajustements des bénéfices nets 1 1 -1 1 1  -6,9% -217,8% -299,1% -21,5%
Ajust. comptes débiteurs -2 5 -3 3 -3  -296,7% -163,5% -200,0% -188,6%
Ajust. des stocks -2 3 -1 1 -3  -252,3% -128,9% -200,0% -488,7%
Autres flux opérationnels 2 -4 2 3 0  -320,7% -145,4% +74,2% -105,0%
Flux opérationnel 5 1 4 9 1  -76,4% +308,3% +113,1% -92,9%
 
Dépenses d’investissement 2 2 2 3 2  -22,1% -11,1% +93,0% -40,1%
Investissements 0 0 0 0 0  -301,9% -101,0% -16 100,0% -100,6%
Flux d’investissement -2 -2 -1 -3 -2  -6,2% -42,4% +232,4% -48,1%
 
Dividendes payés - - - 0 0  - - - 0%
Emprunts nets 8 16 -10 1 -2  +106,2% -159,2% -111,3% -283,8%
Flux de financement 7 15 -12 -1 -3  +108,6% -179,9% -94,0% +292,9%
 
Variation nette de la trésorerie 10 15 -8 6 -4  +50,5% -157,1% -166,2% -165,2%
 
Free Cash Flow par action 0,6 -0,2 0,7 1,6 -0,3  -136,7% -453,4% +124,6% -120,0%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.