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adidas AG

adidas (ADS.XETRA, DE000A1EWWW0)

adidas AG, together with its subsidiaries, designs, develops, distributes, and markets athletic and sports lifestyle products worldwide. It offers footwear; apparel; and accessories and gear, such as bags and balls under the adidas brand. It sells its products through approximately 2,200 own-retail stores; mono-branded franchise stores and shop-in-shops; and wholesale and its e-commerce channels. The company was formerly known as adidas-Salomon AG and changed its name to adidas AG in June 2006. adidas AG was founded in 1920 and is headquartered in Herzogenaurach, Germany.

Siège social : Adi-Dassler-Strasse 1, Herzogenaurach, Germany, 91074

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) d’adidas

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum d’adidas AG

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
192 100 000 87,8% 10,2% 48,2% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
27,1 25,4 2,4 4,7 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
169,0 EUR masqué 170,8 215,8 153,5 315,2

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes d’adidas AG

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Performance boursière ajustée des dividendes d’adidas AG

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+3,6% -3,8% -0,7% -29,1% -44,3% -31,5% -33,5%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
-14,3% -6,5% +18,7% +147,7% +225,9% +127,2% +215,9%

 

Équipe de direction d’adidas AG

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Kasper Bo Rorsted CEO & Member of Exec. Board 60 Harm Ohlmeyer CFO, Labor Director & Member of Exec. Board 54
Roland Auschel Head of Global Sales & Member of Exec. Board 59 Martin Shankland Head of Global Operations & Member of Exec. Board 51
Brian Grevy Head of Global Brands & Member of Exec. Board 51 Amanda Rajkumar Head of HR, People & Culture, Labor Director and Member of Exec. Board 50
Guenter Weigl SVP of Global Sports Mktg. & Brand Relations and Employee Representative Member of Supervisory Board 57 Petra Auerbacher Project Mang. Creative Direction & Employee Representative Member of Supervisory Board 53
Frank Scheiderer Director of Fin. Strategy & Programs and Employee Representative Member of the Supervisory Board 45 Sebastian Steffen Sr. VP of Investor Relations -

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) d’adidas AG au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence d’adidas dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
liste masquée

 

 

Graphique des profits et résultats d’adidas AG

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Fondamentaux d’adidas AG (en MEUR)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Chiffre d’affaires 21 218 21 915 23 640 19 844 21 234  +3,3% +7,9% -16,1% +7,0%
EBITDA 2 311 2 903 3 990 2 112 3 802  +25,6% +37,4% -47,1% +80,0%
Résultat opérationnel 2 063 2 398 2 673 861 1 989  +16,2% +11,5% -67,8% +131,0%
Résultat net 1 097 1 702 1 976 432 2 116  +55,2% +16,1% -78,1% +389,8%
Free Cash Flow 896 1 939 2 111 1 043 2 525  +116,4% +8,9% -50,6% +142,1%
Marge de FCF 4% 9% 9% 5% 12%  +109,5% +0,9% -41,1% +126,2%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 33% 28% 25% 25% 19%  -14,8% -11,1% +1,5% -23,4%
Capital investi 7 570 8 062 9 167 10 185 10 587  +6,5% +13,7% +11,1% +3,9%
Actions en circul. (en M) 204,2 202,0 197,6 195,2 195,2  -1,1% -2,2% -1,2% 0%
EBITDA par action 11,3 14,4 20,2 10,8 19,5  +27,0% +40,5% -46,4% +80,0%
Bénéfices par action 5,4 8,4 10,0 2,2 10,8  +56,8% +18,7% -77,9% +389,8%
Free Cash Flow par action 4,4 9,6 10,7 5,3 12,9  +118,8% +11,3% -50,0% +142,1%

 

Graphique de la rentabilité et des marges d’adidas AG

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Ratio de profitabilité d’adidas AG

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Marge brute 50% 52% 52% 50% 51%  +2,8% +0,3% -4,5% +2,1%
Marge d’EBITDA 11% 13% 17% 11% 18%  +21,6% +27,4% -36,9% +68,2%
Marge opérationnelle 10% 11% 11% 4% 9%  +12,5% +3,3% -61,6% +115,9%
Marge bénéficiaire 5% 8% 8% 2% 10%  +50,2% +7,6% -74,0% +357,8%
Marge de FCF 4% 9% 9% 5% 12%  +109,5% +0,9% -41,1% +126,2%
Rentabilité économique (ROA) - 11,3% 10,9% 2,1% 9,8%  - -3,6% -81,0% +373,3%
Rentabilité financière (ROE) - 26,5% 30,0% 6,5% 30,3%  - +13,0% -78,3% +364,5%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité d’adidas AG

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Liquidité restreinte 0,7 0,8 0,7 0,8 0,8  +12,1% -17,8% +15,2% -2,1%
Liquidité générale 1,4 1,4 1,2 1,4 1,6  +4,5% -13,0% +10,2% +13,0%
Dette nette sur EBITDA -0,3 -0,4 -0,1 -0,2 -0,2  +34,3% -82,6% +229,8% -5,0%
Dette sur actifs 8% 11% 11% 18% 14%  +39,9% +6,2% +54,6% -21,8%
Dette sur capitaux propres 17% 26% 35% 58% 41%  +52,2% +32,0% +65,7% -29,4%
Couverture par l’EBITDA 37,3 69,1 24,9 12,9 21,5  +85,4% -63,9% -48,4% +66,8%
   ∼ par l’EBIT 29,5 57,5 17,4 4,5 15,0  +95,0% -69,8% -73,9% +231,3%
   ∼ par le flux opérationel 26,6 63,0 17,6 9,1 18,0  +137,0% -72,0% -48,6% +99,0%
Coût de la dette - 3,0% 7,9% 5,4% 5,2%  - +163,5% -31,9% -3,1%

 

Graphique des dividendes d’adidas AG

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Ratios de distribution d’adidas AG

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Résultat net 1 097 1 702 1 976 432 2 116  +55,2% +16,1% -78,1% +389,8%
Flux de trésorerie libre (FCF) 896 1 939 2 111 1 043 2 525  +116,4% +8,9% -50,6% +142,1%
Dividende payé -405 -528 -664 -585 -585  +30,4% +25,8% -11,9% 0%
Distribution sur résultat net 37% 31% 34% 135% 28%  -16,0% +8,3% +303,0% -79,6%
Distribution sur FCF 45% 27% 31% 56% 23%  -39,8% +15,5% +78,3% -58,7%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie d’adidas AG

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité d’adidas AG

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Nbr de jours en stock (DSI) 128 119 131 161 140  -7,0% +10,3% +22,3% -13,0%
Délai paiement clients (DSO) 49 46 51 50 51  -4,7% +10,7% -2,7% +2,5%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 81 82 85 83  - +1,0% +2,9% -1,9%
Conversion de l’encaisse - 84 100 126 108  - +19,5% +25,4% -14,3%
Rotation des actifs 1,5 1,4 1,1 0,9 1,0  -3,9% -18,6% -17,5% +1,8%
Frais généraux sur CP 27% 25% 24% 23% 20%  -9,7% -1,6% -6,9% -13,0%
Frais généraux sur CA 8% 7% 7% 7% 7%  -13,5% -2,8% +5,4% -5,3%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score d’adidas AG

  2017 2018 2019 2020 2021  18-19 19-20 20-21 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta ≤ 0,8masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4masqué
Coût de la dette ≤ 4,5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski d’adidas AG

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman d’adidas AG

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à adidas AG

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Sociétés possiblement comparables à adidas Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende d’adidas

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Dividendes par action détachés par adidas AG (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2022----3,30-------
2021----3,00-------
2019----3,35-------
2018----2,60-------
2017----2,00-------
2016----1,60-------
2015----1,50-------
2014----1,50-------
2013----1,35-------
2012----1,00-------
2011----0,80-------
2010----0,35-------
2009----0,50-------
2008----0,50-------
2007----0,42-------
2006----0,33-------
2005----0,33-------
2004----0,25-------
2003----0,25-------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés d’adidas AG (en MEUR)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Chiffre d’affaires 21 218 21 915 23 640 19 844 21 234  +3,3% +7,9% -16,1% +7,0%
Charges d'exploitation -8 641 -8 965 -9 620 -8 993 -8 776  +3,7% +7,3% -6,5% -2,4%
   dont Coût des ventes -10 514 -10 552 -11 347 -9 990 -10 469  +0,4% +7,5% -12,0% +4,8%
   dont Frais généraux -1 765 -1 576 -1 652 -1 461 -1 481  -10,7% +4,8% -11,6% +1,4%
Résultat opérationnel 2 063 2 398 2 673 861 1 989  +16,2% +11,5% -67,8% +131,0%
Autres revenus/frais nets -40 -20 -115 -286 -137  -50,0% +475,0% +148,7% -52,1%
Charge d'intérêt -62 -42 -160 -164 -177  -32,3% +281,0% +2,5% +7,9%
Résultat avant impôts 2 023 2 378 2 558 575 1 852  +17,5% +7,6% -77,5% +222,1%
Impôts sur les bénéfices -668 -669 -640 -146 -360  +0,1% -4,3% -77,2% +146,6%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
1 097 1 702 1 976 432 2 116  +55,2% +16,1% -78,1% +389,8%
 
EBITDA 2 311 2 903 3 990 2 112 3 802  +25,6% +37,4% -47,1% +80,0%
RN d’exploitation (NOPAT) 1 382 1 723 2 004 642 1 602  +24,7% +16,3% -67,9% +149,4%
Taux d’imposition 33% 28% 25% 25% 19%  -14,8% -11,1% +1,5% -23,4%
 
Chiffre d’affaires par action 103,9 108,5 119,6 101,7 108,8  +4,4% +10,3% -15,0% +7,0%
EBITDA par action 11,3 14,4 20,2 10,8 19,5  +27,0% +40,5% -46,4% +80,0%
Bénéfices par action 5,4 8,4 10,0 2,2 10,8  +56,8% +18,7% -77,9% +389,8%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés d’adidas AG (en MEUR)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Actifs courants 8 645 9 813 10 934 12 154 13 944  +13,5% +11,4% +11,2% +14,7%
   dont Trésorerie 1 598 2 629 2 220 3 994 3 828  +64,5% -15,6% +79,9% -4,2%
   dont Placements à CT 244 274 442 245 109  +12,3% +61,3% -44,6% -55,5%
   dont Créances clients 2 824 2 781 3 321 2 713 2 977  -1,5% +19,4% -18,3% +9,7%
   dont Stock 3 692 3 445 4 085 4 397 4 009  -6,7% +18,6% +7,6% -8,8%
Placements à long terme 235 275 366 - -  +17,0% +33,1% - -
Biens corporels 2 000 2 237 5 311 4 587 4 825  +11,9% +137,4% -13,6% +5,2%
Écart d'acquisitions 1 221 1 246 1 257 1 208 1 228  +2,0% +0,9% -3,9% +1,7%
Biens incorporels 1 463 1 040 1 164 1 001 352  -28,9% +11,9% -14,0% -64,8%
Actifs totaux 14 522 15 612 20 680 21 053 22 137  +7,5% +32,5% +1,8% +5,1%
 
Passifs courants 6 291 6 834 8 754 8 827 8 965  +8,6% +28,1% +0,8% +1,6%
   dont Créances fournisseurs 1 975 2 300 2 703 2 390 2 294  +16,5% +17,5% -11,6% -4,0%
   dont Dette à court terme 137 76 776 1 249 602  -44,5% +921,1% +61,0% -51,8%
Dette à long terme 983 1 609 1 595 2 482 2 466  +63,7% -0,9% +55,6% -0,6%
Passifs totaux 8 087 9 248 13 623 14 362 14 300  +14,4% +47,3% +5,4% -0,4%
 
Action ordinaire 204 199 196 195 192  -2,5% -1,5% -0,5% -1,5%
Bénéfices non répartis 6 327 6 054 6 555 6 733 7 259  -4,3% +8,3% +2,7% +7,8%
Capitaux propres 6 450 6 377 6 796 6 454 7 519  -1,1% +6,6% -5,0% +16,5%
 
Dette portant intérets 1 120 1 685 2 371 3 731 3 068  +50,4% +40,7% +57,4% -17,8%
Dette nette -722 -1 218 -291 -508 -869  +68,7% -76,1% +74,6% +71,1%
Fonds de roulement 2 354 2 979 2 180 3 327 4 979  +26,6% -26,8% +52,6% +49,7%
Actions en circulation (en M) 204,2 202,0 197,6 195,2 195,2  -1,1% -2,2% -1,2% 0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés d’adidas AG (en MEUR)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Bénéfices nets 1 097 1 702 1 976 432 2 116  +55,2% +16,1% -78,1% +389,8%
 
Dépréciation 484 490 1 214 1 370 1 149  +1,2% +147,8% +12,9% -16,1%
Ajustements des bénéfices nets 385 -218 -99 59 -247  -156,6% -54,6% -159,6% -518,6%
Ajust. comptes débiteurs -477 -209 -694 394 -170  -56,2% +232,1% -156,8% -143,1%
Ajust. des stocks -216 180 -505 -503 125  -183,3% -380,6% -0,4% -124,9%
Autres flux opérationnels - - - - -  - - - -
Flux opérationnel 1 648 2 646 2 819 1 486 3 192  +60,6% +6,5% -47,3% +114,8%
 
Dépenses d’investissement 752 707 708 443 667  -6,0% +0,1% -37,4% +50,6%
Investissements -132 -56 -364 240 49  -57,6% +550,0% -165,9% -79,6%
Flux d’investissement -680 -636 -925 -115 -424  -6,5% +45,4% -87,6% +268,7%
 
Dividendes payés -405 -528 -664 -585 -585  +30,4% +25,8% -11,9% 0%
Emprunts nets -275 617 -639 903 -1 251  -324,4% -203,6% -241,3% -238,5%
Flux de financement -769 -951 -2 273 479 -2 991  +23,7% +139,0% -121,1% -724,4%
 
Variation nette de la trésorerie 88 1 031 -409 1 774 -166  +1 071,6% -139,7% -533,7% -109,4%
 
Free Cash Flow par action 4,4 9,6 10,7 5,3 12,9  +118,8% +11,3% -50,0% +142,1%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés d’adidas AG (en MEUR)

  06/2021 09/2021 12/2021 03/2022 06/2022  06-09/21 09-12/21 12-03/22 03-06/22
Chiffre d’affaires 5 077 5 752 5 138 5 302 5 596  +13,3% -10,7% +3,2% +5,5%
Charges d'exploitation -2 089 -2 211 -2 451 -2 212 -5 204  +5,8% +10,9% -9,8% +135,3%
   dont Coût des ventes -2 446 -2 868 -2 618 -2 654 -2 781  +17,3% -8,7% +1,4% +4,8%
   dont Frais généraux -616 -674 -716 -641 -663  +9,4% +6,2% -10,5% +3,4%
Résultat opérationnel 542 673 69 437 392  +24,2% -89,7% +533,3% -10,3%
Autres revenus/frais nets -32 -44 -25 -26 -  +37,5% -43,2% +4,0% -
Charge d'intérêt -37 -49 -54 -34 -107  +32,4% +10,2% -37,0% +214,7%
Résultat avant impôts 510 629 44 411 300  +23,3% -93,0% +834,1% -27,0%
Impôts sur les bénéfices -123 -150 -79 -101 -60  +22,0% -152,7% -227,8% -159,4%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
397 960 201 482 294  +141,8% -79,1% +139,8% -39,0%
 
EBITDA 847 1 417 499 984 677  +67,3% -64,8% +97,2% -31,2%
RN d’exploitation (NOPAT) 411 513 52 330 314  +24,6% -89,8% +533,3% -4,9%
Taux d’imposition 24% 24% - 25% 20%  -1,1% - - -18,6%
 
Chiffre d’affaires par action 26,0 29,6 26,4 28,0 30,7  +14,0% -10,7% +6,1% +9,3%
EBITDA par action 4,3 7,3 2,6 5,2 3,7  +68,4% -64,8% +102,7% -28,8%
Bénéfices par action 2,0 4,9 1,0 2,5 1,6  +143,3% -79,1% +146,5% -36,8%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés d’adidas AG (en MEUR)

  06/2021 09/2021 12/2021 03/2022 06/2022  06-09/21 09-12/21 12-03/22 03-06/22
Actifs courants 14 136 14 142 13 944 13 028 12 828  +0% -1,4% -6,6% -1,5%
   dont Trésorerie 4 151 3 603 3 828 3 050 1 578  -13,2% +6,2% -20,3% -48,3%
   dont Placements à CT 810 832 109 1 137 1 311  +2,7% -86,9% +943,1% +15,3%
   dont Créances clients 2 537 2 984 2 977 2 923 3 122  +17,6% -0,2% -1,8% +6,8%
   dont Stock 4 054 3 664 4 009 4 542 5 483  -9,6% +9,4% +13,3% +20,7%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 4 495 4 556 4 825 4 913 5 078  +1,4% +5,9% +1,8% +3,4%
Écart d'acquisitions 1 199 1 214 1 228 1 240 1 278  +1,3% +1,2% +1,0% +3,1%
Biens incorporels 277 311 352 366 417  +12,3% +13,2% +4,0% +13,9%
Actifs totaux 21 877 21 946 22 137 21 412 21 324  +0,3% +0,9% -3,3% -0,4%
 
Passifs courants 9 161 8 517 8 965 9 024 9 602  -7,0% +5,3% +0,7% +6,4%
   dont Créances fournisseurs 2 165 1 958 2 294 2 717 3 314  -9,6% +17,2% +18,4% +22,0%
   dont Dette à court terme 1 162 668 602 628 -  -42,5% -9,9% +4,3% -
Dette à long terme 2 473 2 469 2 466 2 462 2 459  -0,2% -0,1% -0,2% -0,1%
Passifs totaux 14 518 13 955 14 300 14 443 14 904  -3,9% +2,5% +1,0% +3,2%
 
Action ordinaire 195 193 192 186 183  -1,0% -0,5% -3,1% -1,6%
Bénéfices non répartis 7 101 7 513 7 259 6 500 5 491  +5,8% -3,4% -10,5% -15,5%
Capitaux propres 7 106 7 707 7 519 6 619 6 032  +8,5% -2,4% -12,0% -8,9%
 
Dette portant intérets 3 635 3 137 3 068 3 090 2 459  -13,7% -2,2% +0,7% -20,4%
Dette nette -1 326 -1 298 -869 -1 097 -430  -2,1% -33,1% +26,2% -60,8%
Fonds de roulement 4 975 5 625 4 979 4 004 3 226  +13,1% -11,5% -19,6% -19,4%
Actions en circulation (en M) 195,6 194,3 194,3 189,0 182,5  -0,6% 0% -2,7% -3,4%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés d’adidas AG (en MEUR)

  06/2021 09/2021 12/2021 03/2022 06/2022  06-09/21 09-12/21 12-03/22 03-06/22
Bénéfices nets 397 960 201 411 294  +141,8% -79,1% +104,5% -28,5%
 
Dépréciation 290 258 323 367 285  -11,0% +25,2% +13,6% -22,3%
Ajustements des bénéfices nets -270 -270 -248 -249 -9  0% -8,1% +0,4% -96,4%
Ajust. comptes débiteurs -385 -385 768 -992 -285  0% -299,5% -229,2% -71,3%
Ajust. des stocks -111 421 -309 -452 -866  -479,3% -173,4% +46,3% +91,6%
Autres flux opérationnels - - - - -  - - - -
Flux opérationnel 1 060 838 1 182 -437 -27  -20,9% +41,1% -137,0% -93,8%
 
Dépenses d’investissement 114 176 308 120 122  +54,4% +75,0% -61,0% +1,7%
Investissements -12 -12 6 14 -11  0% -150,0% +133,3% -178,6%
Flux d’investissement -70 -70 -268 1 076 -196  0% +282,9% -501,5% -118,2%
 
Dividendes payés -585 -585 -585 -610 -610  0% 0% +4,3% 0%
Emprunts nets -794 -794 -173 -163 61  0% -78,2% -5,8% -137,4%
Flux de financement -741 -1 337 -709 -1 471 -1 286  +80,4% -47,0% +107,5% -12,6%
 
Variation nette de la trésorerie 228 -548 225 -778 -1 472  -340,4% -141,1% -445,8% +89,2%
 
Free Cash Flow par action 4,8 3,4 4,5 -2,9 -0,8  -29,6% +32,0% -165,5% -72,3%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.