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Adobe Inc

Adobe (ADBE.US, US00724F1012)

Adobe Inc. operates as a diversified software company worldwide. Its Digital Media segment provides tools and solutions that enable individuals, teams, and enterprises to create, publish, promote, and monetize their digital content. Its flagship product is Creative Cloud, a subscription service that allows customer to download and access the latest versions of its creative products. This segment serves content creators, experience designers, app developers, enthusiasts, students, social media users, and creative professionals; and marketing departments and agencies, companies, and publishers. The company's Digital Experience segment offers products, services, and solutions for creating, managing, executing, measuring, monetizing, and optimizing customer experiences from analytics to commerce. This segment serves marketers, advertisers, agencies, publishers, merchandisers, merchants, web analysts, data scientists, developers, marketing executives, information management and technology …

Siège social : 345 Park Avenue, San Jose, CA, United States, 95110-2704

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) d’Adobe

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Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum d’Adobe Inc

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
479 719 000 99,5% 0,3% 86,1% 1,8 1%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
43,6 40,8 2,3 16,6 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
472,0 USD masqué 484,7 474,4 255,1 536,9

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes d’Adobe Inc

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Performance boursière ajustée des dividendes d’Adobe Inc

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-6,4% +2,5% -2,4% +6,1% +34,8% +93,6% +138,6%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+325,4% +426,6% +542,4% +664,2% +1 143,8% +1 461,4% +1 287,1%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Adobe Inc

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
26 masqué masqué masqué masqué masqué masqué masqué

 

Équipe de direction d’Adobe Inc

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Shantanu Narayen Chairman, Pres & CEO 57 John E. Warnock Co-Founder & Independent Director 80
Charles M. Geschke Co-Founder & Director Emeritus 82 John F. Murphy Exec. VP & CFO 52
Abhay Parasnis Exec. VP, CTO & Chief Product Officer of Document Cloud 46 Bryan Lamkin Exec. VP & GM of Digital Media 60
Scott K. Belsky Chief Product Officer & Exec. VP of Creative Cloud 41 Mark S. Garfield VP, Chief Accounting Officer & Corp. Controller 50
Cynthia A. Stoddard Sr. VP & Chief Information Officer 64 Jonathan Vaas VP of Investor Relations -

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) d’Adobe Inc au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence d’Adobe dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Risque MS Position Poids
liste masquée

 

Graphique des profits et résultats d’Adobe Inc

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Fondamentaux d’Adobe Inc (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 5 854 7 302 9 030 11 171 12 868  +24,7% +23,7% +23,7% +15,2%
EBITDA 1 837 2 538 3 230 4 099 5 049  +38,2% +27,2% +26,9% +23,2%
Résultat opérationnel 1 494 2 168 2 840 3 268 4 237  +45,2% +31,0% +15,1% +29,6%
Résultat net 1 169 1 694 2 591 2 951 5 260  +44,9% +52,9% +13,9% +78,2%
Free Cash Flow 1 996 2 735 3 763 4 027 5 308  +37,0% +37,6% +7,0% +31,8%
Marge de FCF 34% 37% 42% 36% 41%  +9,9% +11,3% -13,5% +14,4%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 19% 21% 7% 8% 26%  +11,8% -65,0% +8,7% +228,4%
Capital investi 11 219 12 224 13 487 14 668 17 381  +9,0% +10,3% +8,8% +18,5%

 

Graphique de la rentabilité et des marges d’Adobe Inc

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Ratio de profitabilité d’Adobe Inc

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Marge brute 86% 86% 87% 85% 87%  +0,2% +0,7% -2,0% +1,9%
Marge d’EBITDA 31% 35% 36% 37% 39%  +10,8% +2,9% +2,6% +6,9%
Marge opérationnelle 26% 30% 31% 29% 33%  +16,4% +5,9% -7,0% +12,6%
Marge bénéficiaire 20% 23% 29% 26% 41%  +16,2% +23,7% -7,9% +54,7%
Marge de FCF 34% 37% 42% 36% 41%  +9,9% +11,3% -13,5% +14,4%
Rentabilité économique (ROA) - 12,4% 15,6% 14,9% 23,4%  - +25,1% -4,0% +56,4%
Rentabilité financière (ROE) - 21,3% 29,1% 29,7% 44,2%  - +36,3% +2,1% +49,0%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité d’Adobe Inc

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Liquidité restreinte 2,0 2,0 1,1 0,7 1,3  +0,3% -47,0% -34,0% +92,3%
Liquidité générale 2,1 2,1 1,1 0,8 1,5  -1,1% -45,0% -29,8% +86,4%
Dette nette sur EBITDA -0,5 -0,8 0,3 - -0,4  +53,9% -134,2% -103,4% +3 832,1%
Dette sur actifs 30% 26% 22% 20% 17%  -13,3% -15,1% -9,3% -14,9%
Dette sur capitaux propres 51% 44% 44% 39% 31%  -12,9% -1,0% -10,8% -21,0%
Couverture par l’EBITDA 26,1 34,1 36,2 26,1 43,5  +30,8% +6,1% -28,0% +67,0%
   ∼ par l’EBIT 21,4 29,7 32,3 21,4 37,0  +39,1% +8,7% -33,8% +73,0%
   ∼ par le flux opérationel 31,2 39,2 45,2 28,1 49,4  +25,4% +15,3% -37,7% +75,5%
Coût de la dette - 2,0% 2,3% 3,8% 2,8%  - +14,9% +68,2% -26,1%

 

Graphique des dividendes d’Adobe Inc

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Ratios de distribution d’Adobe Inc

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Résultat net 1 169 1 694 2 591 2 951 5 260  +44,9% +52,9% +13,9% +78,2%
Flux de trésorerie libre (FCF) 1 996 2 735 3 763 4 027 5 308  +37,0% +37,6% +7,0% +31,8%
Dividende payé 0 0 - - -  - - - -
Distribution sur résultat net - - - - -  - - - -
Distribution sur FCF - - - - -  - - - -

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie d’Adobe Inc

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité d’Adobe Inc

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Nbr de jours en stock (DSI) - - - - -  - - - -
Délai paiement clients (DSO) 52 61 53 50 40  +17,2% -12,7% -5,7% -20,9%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 405 423 363 380  - +4,4% -14,2% +4,6%
Conversion de l’encaisse - -344 -370 -313 -340  - +7,5% -15,4% +8,7%
Rotation des actifs 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5  +9,0% -4,2% +11,8% -1,5%
Frais généraux sur CP 34% 33% 36% 39% 34%  -0,4% +7,8% +9,0% -12,3%
Frais généraux sur CA 42% 39% 37% 37% 35%  -9,0% -3,6% -0,9% -4,1%

 

Newsletter IH Score Newsletter IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

 

IH Score d’Adobe Inc

  2016 2017 2018 2019 2020  17-18 18-19 19-20 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

 

F-Score Piotroski d’Adobe Inc

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

 

Z-Score Altman d’Adobe Inc

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Adobe Inc

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Sociétés possiblement comparables à Adobe Inc Affichage :

  SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende d’Adobe

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Dividendes par action détachés par Adobe Inc (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2005--0,01---------
20040,01-0,01--0,01--0,01--0,01
20030,01-0,01--0,01--0,01---
2002--0,01--0,01--0,01---
2001--0,01--0,01--0,01--0,01

 

Comptes annuels de résultat simplifiés d’Adobe Inc (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 5 854 7 302 9 030 11 171 12 868  +24,7% +23,7% +23,7% +15,2%
Charges d'exploitation -3 541 -4 123 -4 995 -6 230 -6 909  +16,4% +21,1% +24,7% +10,9%
   dont Coût des ventes -820 -1 010 -1 195 -1 673 -1 722  +23,2% +18,3% +40,0% +2,9%
   dont Frais généraux -2 488 -2 822 -3 366 -4 125 -4 559  +13,4% +19,3% +22,6% +10,5%
Résultat opérationnel 1 494 2 168 2 840 3 268 4 237  +45,2% +31,0% +15,1% +29,6%
Autres revenus/frais nets -34 -22 -50 26 55  -34,7% +125,1% -151,2% +115,6%
Charge d'intérêt -70 -74 -89 -157 -116  +5,6% +19,9% +76,2% -26,2%
Résultat avant impôts 1 435 2 138 2 794 3 205 4 176  +49,0% +30,7% +14,7% +30,3%
Impôts sur les bénéfices -266 -444 -203 -253 -1 084  +66,6% -54,2% +24,7% -528,0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
1 169 1 694 2 591 2 951 5 260  +44,9% +52,9% +13,9% +78,2%
 
EBITDA 1 837 2 538 3 230 4 099 5 049  +38,2% +27,2% +26,9% +23,2%
RN d’exploitation (NOPAT) 1 216 1 718 2 634 3 010 3 137  +41,2% +53,3% +14,3% +4,2%
Taux d’imposition 19% 21% 7% 8% 26%  +11,8% -65,0% +8,7% +228,4%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés d’Adobe Inc (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Actifs courants 5 840 7 248 4 857 6 495 8 146  +24,1% -33,0% +33,7% +25,4%
   dont Trésorerie 1 011 2 306 1 643 2 650 4 478  +128,0% -28,8% +61,3% +69,0%
   dont Placements à CT 3 750 3 514 1 586 1 527 1 514  -6,3% -54,9% -3,7% -0,8%
   dont Créances clients 833 1 218 1 316 1 535 1 398  +46,2% +8,0% +16,7% -8,9%
   dont Stock 0 0 - - -  - - - -
Placements à long terme 80 0 - - -  - - - -
Biens corporels 816 937 1 075 1 293 1 517  +14,8% +14,7% +20,3% +17,3%
Écart d'acquisitions 5 406 5 822 10 581 10 691 10 742  +7,7% +81,8% +1,0% +0,5%
Biens incorporels 414 386 2 069 1 721 1 359  -6,9% +436,5% -16,8% -21,0%
Actifs totaux 12 707 14 536 18 769 20 762 24 284  +14,4% +29,1% +10,6% +17,0%
 
Passifs courants 2 812 3 527 4 301 8 191 5 512  +25,5% +21,9% +90,4% -32,7%
   dont Créances fournisseurs 866 1 122 1 385 1 664 1 791  +29,5% +23,5% +20,1% +7,7%
   dont Dette à court terme 1 892 1 882 - 3 149 -  -0,5% - - -
Dette à long terme 1 902 1 881 4 125 989 4 117  -1,1% +119,2% -76,0% +316,3%
Passifs totaux 5 282 6 076 9 407 10 232 11 020  +15,0% +54,8% +8,8% +7,7%
 
Action ordinaire 0 0 0 0 -  0% 0% 0% -
Bénéfices non répartis 8 115 9 574 11 816 14 829 19 611  +18,0% +23,4% +25,5% +32,3%
Capitaux propres 7 425 8 460 9 362 10 530 13 264  +13,9% +10,7% +12,5% +26,0%
 
Dettes portant intérets 3 794 3 764 4 125 4 138 4 117  -0,8% +9,6% +0,3% -0,5%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés d’Adobe Inc (en MUSD)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Bénéfices nets 1 169 1 694 2 591 2 951 5 260  +44,9% +52,9% +13,9% +78,2%
 
Dépréciation 332 326 346 737 757  -1,7% +6,3% +112,6% +2,8%
Ajustements des bénéfices nets 304 502 149 757 2 439  +65,1% -70,4% +409,1% +222,4%
Ajust. comptes débiteurs -160 -187 -2 -188 -  +16,7% -98,9% +9 371,8% -
Ajust. des stocks 0 0 - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -5 179 -33 -359 -202  -3 400,4% -118,6% +976,3% -43,8%
Flux opérationnel 2 200 2 913 4 029 4 422 5 727  +32,4% +38,3% +9,7% +29,5%
 
Dépenses d’investissement 204 178 267 394 419  -12,6% +49,7% +48,0% +6,2%
Investissements -708 195 1 896 40 5  -127,5% +872,8% -97,9% -87,4%
Flux d’investissement -960 -443 -4 685 -456 -414  -53,9% +957,9% -90,3% -9,1%
 
Dividendes payés 0 0 - - -  - - - -
Emprunts nets -0 -2 2 247 -6 -6  +1 714,8% -114 724,2% -100,3% 0%
Flux de financement -1 091 -1 184 -6 -2 946 -3 488  +8,5% -99,5% +52 810,3% +18,4%
 
Variation nette de la trésorerie 149 1 286 -662 1 020 1 825  +763,3% -151,4% -254,2% +78,9%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés d’Adobe Inc (en MUSD)

  11/2019 02/2020 05/2020 08/2020 11/2020  11-02/20 02-05/20 05-08/20 08-11/20
Chiffre d’affaires 2 992 3 091 3 128 3 225 3 424  +3,3% +1,2% +3,1% +6,2%
Charges d'exploitation -1 570 -1 702 -1 697 -1 729 -1 781  +8,4% -0,3% +1,9% +3,0%
   dont Coût des ventes -452 -452 -415 -427 -428  +0% -8,2% +2,9% +0,2%
   dont Frais généraux -1 028 -1 128 -1 125 -1 122 -1 184  +9,8% -0,3% -0,3% +5,5%
Résultat opérationnel 970 937 1 016 1 069 1 215  -3,4% +8,4% +5,2% +13,7%
Autres revenus/frais nets 6 -4 1 12 9  -172,5% -125,0% +1 100,0% -25,0%
Charge d'intérêt -37 -33 -28 -28 -27  -9,6% -15,2% 0% -3,6%
Résultat avant impôts 957 919 1 000 1 060 1 197  -4,0% +8,8% +6,0% +12,9%
Impôts sur les bénéfices -105 -36 -100 -105 -1 053  -134,2% +177,8% -205,0% -1 102,9%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
852 955 1 100 955 2 250  +12,1% +15,2% -13,2% +135,6%
 
EBITDA 1 582 1 328 1 404 1 424 1 414  -16,1% +5,7% +1,4% -0,7%
RN d’exploitation (NOPAT) 863 900 914 963 1 095  +4,3% +1,6% +5,3% +13,7%
Taux d’imposition 11% 4% 10% 10% -  -64,4% +155,3% -0,9% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés d’Adobe Inc (en MUSD)

  11/2019 02/2020 05/2020 08/2020 11/2020  11-02/20 02-05/20 05-08/20 08-11/20
Actifs courants 6 495 6 455 6 649 7 387 8 146  -0,6% +3,0% +11,1% +10,3%
   dont Trésorerie 2 650 2 688 3 044 3 767 4 478  +1,4% +13,2% +23,8% +18,9%
   dont Placements à CT 1 527 1 483 1 307 1 497 1 514  -2,9% -11,9% +14,5% +1,1%
   dont Créances clients 1 535 1 389 1 366 1 318 1 398  -9,5% -1,7% -3,5% +6,1%
   dont Stock - - - - -  - - - -
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 1 293 1 340 1 387 1 974 1 517  +3,6% +3,5% +42,3% -23,2%
Écart d'acquisitions 10 691 10 691 10 695 10 739 10 742  0% +0% +0,4% +0%
Biens incorporels 1 721 1 626 1 535 1 445 1 359  -5,5% -5,6% -5,9% -6,0%
Actifs totaux 20 762 21 214 21 603 22 414 24 284  +2,2% +1,8% +3,8% +8,3%
 
Passifs courants 8 191 5 228 5 164 5 130 5 512  -36,2% -1,2% -0,7% +7,4%
   dont Créances fournisseurs 1 664 1 655 1 758 229 1 791  -0,5% +6,2% -87,0% +682,1%
   dont Dette à court terme 3 149 - - - -  - - - -
Dette à long terme 989 4 113 4 114 4 116 4 117  +315,9% +0% +0% +0%
Passifs totaux 10 232 10 749 10 722 10 701 11 020  +5,1% -0,3% -0,2% +3,0%
 
Action ordinaire 0 - - - -  - - - -
Bénéfices non répartis 14 829 15 390 16 428 17 383 19 611  +3,8% +6,7% +5,8% +12,8%
Capitaux propres 10 530 10 465 10 881 11 713 13 264  -0,6% +4,0% +7,6% +13,2%
 
Dettes portant intérets 4 138 4 113 4 114 4 116 4 117  -0,6% +0% +0% +0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés d’Adobe Inc (en MUSD)

  11/2019 02/2020 05/2020 08/2020 11/2020  11-02/20 02-05/20 05-08/20 08-11/20
Bénéfices nets 852 955 1 100 955 2 250  +12,1% +15,2% -13,2% +135,6%
 
Dépréciation 296 188 188 191 190  -36,4% 0% +1,6% -0,5%
Ajustements des bénéfices nets 215 132 68 225 2 014  -38,5% -48,5% +230,9% +795,1%
Ajust. comptes débiteurs -174 145 10 32 -  -183,4% -93,1% +220,0% -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -122 -295 -66 65 -2  +140,9% -77,6% -198,5% -103,1%
Flux opérationnel 1 376 1 325 1 184 1 436 1 782  -3,7% -10,6% +21,3% +24,1%
 
Dépenses d’investissement 94 94 96 126 103  -0,1% +2,1% +31,3% -18,3%
Investissements -73 46 176 -189 -28  -162,6% +282,6% -207,4% -85,2%
Flux d’investissement -168 -48 80 -315 -131  -71,5% -266,7% -493,8% -58,4%
 
Dividendes payés - - - - -  - - - -
Emprunts nets -6 -6 - - -  0% - - -
Flux de financement -766 -1 233 -901 -414 -940  +61,0% -26,9% -54,1% +127,1%
 
Variation nette de la trésorerie 442 44 363 707 711  -90,1% +725,0% +94,8% +0,6%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toute choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. newsletter Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.