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Adobe Inc

Adobe (ADBE.US, US00724F1012)

Adobe Inc. operates as a diversified software company worldwide. It operates through three segments: Digital Media, Digital Experience, and Publishing and Advertising. The Digital Media segment offers products, services, and solutions that enable individuals, teams, and enterprises to create, publish, and promote content; and Document Cloud, a unified cloud-based document services platform. Its flagship product is Creative Cloud, a subscription service that allows members to access its creative products. This segment serves content creators, workers, marketers, educators, enthusiasts, communicators, and consumers. The Digital Experience segment provides an integrated platform and set of applications and services that enable brands and businesses to create, manage, execute, measure, monetize, and optimize customer experiences from analytics to commerce. This segment serves marketers, advertisers, agencies, publishers, merchandisers, merchants, web …

Siège social : 345 Park Avenue, San Jose, CA, United States, 95110-2704

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) d’Adobe

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum d’Adobe Inc

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
472 500 000 99,7% 0,4% 85,2% 2,1 1%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
40,3 28,2 1,7 13,3 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
405,5 USD masqué 427,8 552,5 370,3 699,5

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes d’Adobe Inc

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Performance boursière ajustée des dividendes d’Adobe Inc

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-4,7% -8,3% -15,1% -39,6% -16,0% +10,2% +43,0%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+70,8% +193,7% +317,0% +410,6% +557,8% +809,9% +1 152,9%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Adobe Inc

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
31 masqué masqué masqué masqué masqué masqué masqué

 

Équipe de direction d’Adobe Inc

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Shantanu Narayen Chairman & CEO 58 John E. Warnock Independent Director 81
Daniel J. Durn CFO and Exec. VP of Fin., Technology Services & Operations 56 David Wadhwani Pres of Digital Media Bus. 50
Anil S. Chakravarthy Pres of Digital Experience Bus. 54 Mark S. Garfield Sr. VP, Chief Accounting Officer & Corp. Controller 51
Cynthia A. Stoddard Sr. VP & Chief Information Officer 65 Jonathan Vaas VP of Investor Relations -
Dana Rao Exec. VP, Gen. Counsel & Chief Trust Officer 52 Ann Lewnes Chief Marketing Officer and Exec. VP of Corp. Strategy & Devel. 60

 

Opérations d’initiés récentes pour Adobe Inc (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
26/04/2022 John E Warnock Director Vente 5 000 $404,30 $2 021 500
25/04/2022 Scott Belsky EVP Vente 2 710 $410,18 $1 111 588
14/04/2022 John E Warnock Director Vente 615 $432,03 $265 698
25/03/2022 Scott Belsky EVP Vente 2 750 $435,44 $1 197 460
24/03/2022 Mark S Garfield CAO Vente 463 $425,79 $197 141
28/01/2022 Dana Rao EVP Vente 5 300 $507,25 $2 688 425
25/01/2022 Ann Lewnes CMO Vente 10 004 $507,63 $5 078 331
19/01/2022 John E Warnock Director Vente 4 000 $518,73 $2 074 920
23/12/2021 Gloria Chen EVP Vente 42 $568,96 $23 896
20/12/2021 Mark S Garfield CAO Vente 474 $545,61 $258 619
20/12/2021 Scott Belsky EVP Vente 2 750 $545,61 $1 500 428
24/11/2021 Gloria Chen EVP Vente 42 $654,73 $27 499
26/10/2021 Ann Lewnes CMO Vente 582 $650,91 $378 830
26/10/2021 Dana Rao EVP Vente 489 $650,91 $318 295
24/09/2021 Gloria Chen EVP Vente 42 $628,00 $26 376
24/09/2021 John E Warnock Director Vente 3 000 $628,03 $1 884 090
24/09/2021 Shantanu Narayen CEO Vente 40 000 $620,26 $24 810 400
25/08/2021 Gloria Chen EVP Vente 42 $659,63 $27 704
30/07/2021 Ann Lewnes CMO Vente 1 164 $619,03 $720 551
27/07/2021 Dana Rao EVP Vente 488 $621,71 $303 394
23/07/2021 Gloria Chen EVP Vente 43 $625,76 $26 908
28/06/2021 Scott Belsky EVP Vente 2 750 $582,71 $1 602 453
25/06/2021 Gloria Chen EVP Vente 43 $578,64 $24 882
22/06/2021 John E Warnock Director Vente 6 000 $568,40 $3 410 400
21/06/2021 Dana Rao EVP Vente 2 833 $563,12 $1 595 319
14/06/2021 Abhay Parasnis EVP Vente 4 000 $549,00 $2 196 000
25/05/2021 Gloria Chen EVP Vente 43 $499,02 $21 458
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR ADOBE-$53 792 563

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) d’Adobe Inc au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence d’Adobe dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
liste masquée

 

 

Graphique des profits et résultats d’Adobe Inc

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Fondamentaux d’Adobe Inc (en MUSD)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Chiffre d’affaires 7 302 9 030 11 171 12 868 15 785  +23,7% +23,7% +15,2% +22,7%
EBITDA 2 538 3 230 4 096 5 049 6 606  +27,2% +26,8% +23,3% +30,8%
Résultat opérationnel 2 168 2 840 3 268 4 237 5 802  +31,0% +15,1% +29,6% +36,9%
Résultat net 1 694 2 591 2 951 5 260 4 822  +52,9% +13,9% +78,2% -8,3%
Free Cash Flow 2 735 3 763 4 027 5 308 6 882  +37,6% +7,0% +31,8% +29,7%
Marge de FCF 37% 42% 36% 41% 44%  +11,3% -13,5% +14,4% +5,7%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 21% 7% 8% 26% 15%  -65,0% +7,5% +232,3% -40,4%
Capital investi 12 224 13 487 14 668 17 473 19 017  +10,3% +8,8% +19,1% +8,8%
Actions en circul. (en M) 493,6 497,8 491,6 485,0 481,0  +0,9% -1,3% -1,3% -0,8%
EBITDA par action 5,1 6,5 8,3 10,4 13,7  +26,2% +28,4% +24,9% +31,9%
Bénéfices par action 3,4 5,2 6,0 10,8 10,0  +51,6% +15,4% +80,6% -7,6%
Free Cash Flow par action 5,5 7,6 8,2 10,9 14,3  +36,4% +8,4% +33,6% +30,7%

 

Graphique de la rentabilité et des marges d’Adobe Inc

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Ratio de profitabilité d’Adobe Inc

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Marge brute 86% 87% 85% 87% 88%  +0,7% -2,0% +1,9% +1,8%
Marge d’EBITDA 35% 36% 37% 39% 42%  +2,9% +2,5% +7,0% +6,7%
Marge opérationnelle 30% 31% 29% 33% 37%  +5,9% -7,0% +12,6% +11,6%
Marge bénéficiaire 23% 29% 26% 41% 31%  +23,7% -7,9% +54,7% -25,3%
Marge de FCF 37% 42% 36% 41% 44%  +11,3% -13,5% +14,4% +5,7%
Rentabilité économique (ROA) - 15,6% 14,9% 23,4% 18,7%  - -4,0% +56,4% -19,9%
Rentabilité financière (ROE) - 29,1% 29,7% 44,2% 34,4%  - +2,1% +49,0% -22,3%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité d’Adobe Inc

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Liquidité restreinte 2,0 1,1 0,7 1,3 1,1  -47,1% -33,3% +90,1% -17,4%
Liquidité générale 2,1 1,1 0,8 1,5 1,3  -45,0% -29,8% +86,4% -15,4%
Dette nette sur EBITDA -0,8 0,3 - -0,4 -0,2  -134,2% -103,4% +3 636,4% -32,4%
Dette sur actifs 26% 22% 20% 17% 15%  -15,1% -9,3% -13,0% -10,6%
Dette sur capitaux propres 44% 44% 39% 32% 29%  -1,0% -10,8% -19,3% -10,1%
Couverture par l’EBITDA 34,1 36,2 26,1 43,5 58,5  +6,1% -28,0% +67,1% +34,3%
   ∼ par l’EBIT 29,7 32,3 21,4 37,0 51,5  +8,7% -33,9% +73,2% +39,2%
   ∼ par le flux opérationel 39,2 45,2 28,1 49,4 64,0  +15,3% -37,7% +75,5% +29,6%
Coût de la dette - 2,3% 3,8% 2,8% 2,7%  - +68,2% -27,0% -3,5%

 

Graphique des dividendes d’Adobe Inc

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Ratios de distribution d’Adobe Inc

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Résultat net 1 694 2 591 2 951 5 260 4 822  +52,9% +13,9% +78,2% -8,3%
Flux de trésorerie libre (FCF) 2 735 3 763 4 027 5 308 6 882  +37,6% +7,0% +31,8% +29,7%
Dividende payé 0 - - - -  - - - -
Distribution sur résultat net - - - - -  - - - -
Distribution sur FCF - - - - -  - - - -

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie d’Adobe Inc

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité d’Adobe Inc

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Nbr de jours en stock (DSI) - - - - -  - - - -
Délai paiement clients (DSO) 61 53 52 40 43  -12,7% -1,8% -24,1% +9,5%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 57 46 65 61  - -19,6% +41,9% -5,9%
Conversion de l’encaisse - -4 7 -25 -18  - -275,6% -486,6% -30,0%
Rotation des actifs 0,5 0,5 0,5 0,5 0,6  -4,2% +11,8% -1,5% +9,4%
Frais généraux sur CP 7% 8% 7% 7% 7%  +7,7% -15,3% +8,3% +0,5%
Frais généraux sur CA 9% 8% 6% 8% 7%  -3,6% -23,0% +18,4% -8,6%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score d’Adobe Inc

  2017 2018 2019 2020 2021  18-19 19-20 20-21 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski d’Adobe Inc

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman d’Adobe Inc

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Adobe Inc

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Sociétés possiblement comparables à Adobe Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

Ce contenu est réservé :
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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende d’Adobe

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Dividendes par action détachés par Adobe Inc (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2005--0,01---------
20040,01-0,01--0,01--0,01--0,01
20030,01-0,01--0,01--0,01---
2002-----0,01--0,01---

 

Comptes annuels de résultat simplifiés d’Adobe Inc (en MUSD)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Chiffre d’affaires 7 302 9 030 11 171 12 868 15 785  +23,7% +23,7% +15,2% +22,7%
Charges d'exploitation -4 123 -4 995 -6 230 -6 909 -8 118  +21,1% +24,7% +10,9% +17,5%
   dont Coût des ventes -1 010 -1 195 -1 673 -1 722 -1 865  +18,3% +40,0% +2,9% +8,3%
   dont Frais généraux -625 -745 -710 -968 -1 085  +19,2% -4,7% +36,4% +12,1%
Résultat opérationnel 2 168 2 840 3 268 4 237 5 802  +31,0% +15,1% +29,6% +36,9%
Autres revenus/frais nets 30 -46 -63 -61 -97  -252,7% +36,3% -3,8% +59,0%
Charge d'intérêt -74 -89 -157 -116 -113  +19,9% +76,2% -26,2% -2,6%
Résultat avant impôts 2 138 2 794 3 205 4 176 5 705  +30,7% +14,7% +30,3% +36,6%
Impôts sur les bénéfices -444 -203 -250 -1 084 -883  -54,2% +23,3% -533,0% -181,5%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
1 694 2 591 2 951 5 260 4 822  +52,9% +13,9% +78,2% -8,3%
 
EBITDA 2 538 3 230 4 096 5 049 6 606  +27,2% +26,8% +23,3% +30,8%
RN d’exploitation (NOPAT) 1 718 2 634 3 013 3 137 4 904  +53,3% +14,4% +4,1% +56,3%
Taux d’imposition 21% 7% 8% 26% 15%  -65,0% +7,5% +232,3% -40,4%
 
Chiffre d’affaires par action 14,8 18,1 22,7 26,5 32,8  +22,6% +25,3% +16,7% +23,7%
EBITDA par action 5,1 6,5 8,3 10,4 13,7  +26,2% +28,4% +24,9% +31,9%
Bénéfices par action 3,4 5,2 6,0 10,8 10,0  +51,6% +15,4% +80,6% -7,6%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés d’Adobe Inc (en MUSD)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Actifs courants 7 248 4 857 6 495 8 146 8 669  -33,0% +33,7% +25,4% +6,4%
   dont Trésorerie 2 306 1 643 2 650 4 478 3 844  -28,8% +61,3% +69,0% -14,2%
   dont Placements à CT 3 514 1 586 1 527 1 514 1 954  -54,9% -3,7% -0,8% +29,1%
   dont Créances clients 1 218 1 316 1 599 1 398 1 878  +8,0% +21,5% -12,6% +34,3%
   dont Stock 0 - - - -  - - - -
Placements à long terme 0 - - - -  - - - -
Biens corporels 937 1 075 1 293 1 517 2 116  +14,7% +20,3% +17,3% +39,5%
Écart d'acquisitions 5 822 10 581 10 691 10 742 12 668  +81,7% +1,0% +0,5% +17,9%
Biens incorporels 386 2 069 1 721 1 359 1 820  +436,0% -16,8% -21,0% +33,9%
Actifs totaux 14 536 18 769 20 762 24 284 27 241  +29,1% +10,6% +17,0% +12,2%
 
Passifs courants 3 527 4 301 8 191 5 512 6 932  +21,9% +90,4% -32,7% +25,8%
   dont Créances fournisseurs 114 186 209 306 312  +63,4% +12,5% +46,1% +2,0%
   dont Dette à court terme 1 882 - 3 149 92 97  - - -97,1% +5,4%
Dette à long terme 1 881 4 125 989 4 117 4 123  +119,2% -76,0% +316,3% +0,1%
Passifs totaux 6 076 9 407 10 232 11 020 12 444  +54,8% +8,8% +7,7% +12,9%
 
Action ordinaire 0 0 0 - -  0% 0% - -
Bénéfices non répartis 9 574 11 816 14 829 19 611 23 905  +23,4% +25,5% +32,3% +21,9%
Capitaux propres 8 460 9 362 10 530 13 264 14 797  +10,7% +12,5% +26,0% +11,6%
 
Dette portant intérets 3 764 4 125 4 138 4 209 4 220  +9,6% +0,3% +1,7% +0,3%
Dette nette -2 056 896 -39 -1 783 -1 578  -143,6% -104,3% +4 506,2% -11,5%
Fonds de roulement 3 721 556 -1 696 2 634 1 737  -85,1% -405,1% -255,3% -34,1%
Actions en circulation (en M) 493,6 497,8 491,6 485,0 481,0  +0,9% -1,3% -1,3% -0,8%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés d’Adobe Inc (en MUSD)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Bénéfices nets 1 694 2 591 2 951 5 260 4 822  +52,9% +13,9% +78,2% -8,3%
 
Dépréciation 326 346 737 757 788  +6,3% +112,6% +2,8% +4,1%
Ajustements des bénéfices nets 502 149 757 2 439 1 255  -70,4% +409,1% +222,4% -48,5%
Ajust. comptes débiteurs -187 -2 -188 106 -430  -98,9% +9 371,8% -156,4% -505,7%
Ajust. des stocks 0 - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 179 -33 -359 -202 -313  -118,6% +976,3% -43,8% +55,0%
Flux opérationnel 2 913 4 029 4 422 5 727 7 230  +38,3% +9,7% +29,5% +26,2%
 
Dépenses d’investissement 178 267 394 419 348  +49,7% +48,0% +6,2% -16,9%
Investissements 195 1 896 40 5 -3 519  +872,8% -97,9% -87,4% -70 480,0%
Flux d’investissement -443 -4 685 -456 -414 -3 537  +957,9% -90,3% -9,1% +754,3%
 
Dividendes payés 0 - - - -  - - - -
Emprunts nets -2 2 247 -6 -6 -  -114 724,2% -100,3% 0% -
Flux de financement -1 184 -6 -2 946 -3 488 -4 301  -99,5% +52 810,3% +18,4% +23,3%
 
Variation nette de la trésorerie 1 295 -663 1 007 1 828 -634  -151,2% -251,9% +81,4% -134,7%
 
Free Cash Flow par action 5,5 7,6 8,2 10,9 14,3  +36,4% +8,4% +33,6% +30,7%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés d’Adobe Inc (en MUSD)

  02/2021 05/2021 08/2021 11/2021 02/2022  02-05/21 05-08/21 08-11/21 11-02/22
Chiffre d’affaires 3 905 3 835 3 935 4 110 4 262  -1,8% +2,6% +4,4% +3,7%
Charges d'exploitation -2 004 -1 985 -2 027 -2 102 -2 170  -0,9% +2,1% +3,7% +3,2%
   dont Coût des ventes -447 -444 -467 -507 -512  -0,7% +5,2% +8,6% +1,0%
   dont Frais généraux -290 -256 -265 -274 -269  -11,7% +3,5% +3,4% -1,8%
Résultat opérationnel 1 454 1 406 1 441 1 501 1 580  -3,3% +2,5% +4,2% +5,3%
Autres revenus/frais nets -21 -20 -23 -33 -37  -4,8% +15,0% +43,5% +12,1%
Charge d'intérêt -30 -28 -27 -28 -28  -6,7% -3,6% +3,7% 0%
Résultat avant impôts 1 433 1 386 1 418 1 468 1 543  -3,3% +2,3% +3,5% +5,1%
Impôts sur les bénéfices -172 -270 -206 -235 -277  +57,0% -23,7% +14,1% +17,9%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
1 261 1 116 1 212 1 233 1 266  -11,5% +8,6% +1,7% +2,7%
 
EBITDA 1 659 1 608 1 638 1 701 1 784  -3,1% +1,9% +3,8% +4,9%
RN d’exploitation (NOPAT) 1 279 1 132 1 232 1 261 1 296  -11,5% +8,8% +2,4% +2,8%
Taux d’imposition 12% 19% 15% 16% 18%  +62,3% -25,4% +10,2% +12,1%
 
Chiffre d’affaires par action 8,1 8,0 8,2 8,6 9,0  -1,4% +2,6% +4,7% +4,8%
EBITDA par action 3,4 3,3 3,4 3,5 3,8  -2,7% +1,9% +4,1% +6,0%
Bénéfices par action 2,6 2,3 2,5 2,6 2,7  -11,1% +8,6% +1,9% +3,8%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés d’Adobe Inc (en MUSD)

  02/2021 05/2021 08/2021 11/2021 02/2022  02-05/21 05-08/21 08-11/21 11-02/22
Actifs courants 7 384 8 078 8 619 8 669 7 476  +9,4% +6,7% +0,6% -13,8%
   dont Trésorerie 3 452 4 250 4 623 3 844 2 739  +23,1% +8,8% -16,9% -28,7%
   dont Placements à CT 1 511 1 518 1 541 1 954 1 962  +0,5% +1,5% +26,8% +0,4%
   dont Créances clients 1 520 1 477 1 545 1 878 1 685  -2,8% +4,6% +21,6% -10,3%
   dont Stock - - - - -  - - - -
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 2 007 2 031 2 081 2 116 2 138  +1,2% +2,5% +1,7% +1,0%
Écart d'acquisitions 11 845 11 859 11 838 12 668 12 795  +0,1% -0,2% +7,0% +1,0%
Biens incorporels 1 729 1 641 1 557 1 820 1 743  -5,1% -5,1% +16,9% -4,2%
Actifs totaux 24 985 25 582 26 144 27 241 25 976  +2,4% +2,2% +4,2% -4,6%
 
Passifs courants 5 806 6 145 6 191 6 932 7 197  +5,8% +0,7% +12,0% +3,8%
   dont Créances fournisseurs 254 312 331 312 295  +22,8% +6,1% -5,7% -5,4%
   dont Dette à court terme 94 96 97 97 592  +2,1% +1,0% 0% +510,3%
Dette à long terme 4 119 4 120 4 122 4 123 3 626  +0% +0% +0% -12,1%
Passifs totaux 11 439 11 730 11 730 12 444 12 201  +2,5% 0% +6,1% -2,0%
 
Action ordinaire - - - - -  - - - -
Bénéfices non répartis 20 521 21 538 22 750 23 905 24 961  +5,0% +5,6% +5,1% +4,4%
Capitaux propres 13 546 13 852 14 414 14 797 13 775  +2,3% +4,1% +2,7% -6,9%
 
Dette portant intérets 4 213 4 216 4 219 4 220 4 218  +0,1% +0,1% +0% 0%
Dette nette -750 -1 552 -1 945 -1 578 -483  +106,9% +25,3% -18,9% -69,4%
Fonds de roulement 1 578 1 933 2 428 1 737 279  +22,5% +25,6% -28,5% -83,9%
Actions en circulation (en M) 483,0 481,0 481,0 480,0 475,0  -0,4% 0% -0,2% -1,0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés d’Adobe Inc (en MUSD)

  02/2021 05/2021 08/2021 11/2021 02/2022  02-05/21 05-08/21 08-11/21 11-02/22
Bénéfices nets 1 261 1 116 1 212 1 233 1 266  -11,5% +8,6% +1,7% +2,7%
 
Dépréciation 196 194 193 205 213  -1,0% -0,5% +6,2% +3,9%
Ajustements des bénéfices nets 398 363 204 363 492  -8,8% -43,8% +77,9% +35,5%
Ajust. comptes débiteurs -82 43 -66 -325 191  -152,4% -253,5% +392,4% -158,8%
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -442 271 -296 -235 -343  -161,3% -209,2% -20,6% +46,0%
Flux opérationnel 1 772 1 988 1 404 2 066 1 769  +12,2% -29,4% +47,2% -14,4%
 
Dépenses d’investissement 59 95 95 99 100  +61,0% 0% +4,2% +1,0%
Investissements -29 -12 -38 -1 721 -54  -58,6% +216,7% +4 428,9% -96,9%
Flux d’investissement -1 558 -107 -133 -1 721 -260  -93,1% +24,3% +1 194,0% -84,9%
 
Dividendes payés - - - - -  - - - -
Emprunts nets - - - - -  - - - -
Flux de financement -1 244 -1 080 -899 -1 078 -2 604  -13,2% -16,8% +19,9% +141,6%
 
Variation nette de la trésorerie -1 026 798 373 -779 -1 105  -177,8% -53,3% -308,8% +41,8%
 
Free Cash Flow par action 3,5 3,9 2,7 4,1 3,5  +11,0% -30,9% +50,6% -14,3%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.