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Lincoln National Corporation

Lincoln National (LNC.US, US5341871094)

Lincoln National Corporation, through its subsidiaries, operates multiple insurance and retirement businesses in the United States. It operates in four segments: Life Insurance, Annuities, Group Protection, and Retirement Plan Services. The Life Insurance segment provides life insurance products, including term insurance, universal life insurance (UL), indexed universal life insurance, variable universal life insurance (VUL), linked-benefit UL and VUL products, and critical illness and long-term care riders. The Annuities segment offers variable, fixed, and registered index-linked annuities. The Group Protection segment offers group non-medical insurance products consisting of short and long-term disability and statutory disability; paid family medical leave administration and absence management services; term life; dental and vision; and accident, critical illness, and hospital indemnity benefits and services to the …

Siège social : 150 North Radnor-Chester Road, Radnor, PA, United States, 19087

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Lincoln National

durée : 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans | Comparer

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Lincoln National Corporation

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
170 017 000 99,0% 0,3% 74,1% 1,8 2%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
10,0 4,3 1,2 0,8 -1,0 0,3
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
-143% -6% -12,5% -0,6% -81,8% -38,7%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
28,7 USD 30,1 28,3 26,2 17,3 32,0

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Lincoln National Corporation

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Performance boursière ajustée des dividendes de Lincoln National Corporation

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-2,4% +8,4% +4,7% +35,1% +45,1% -49,5% -47,8%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+14,6% -45,5% -49,2% -44,3% -13,3% -32,5% -19,2%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Lincoln National Corporation

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
11 0 0 10 1 0 30,1

 

Équipe de direction de Lincoln National Corporation

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Ellen R. Gail Cooper C.F.A., F.S.A. Chairman, President & CEO 60 Kenneth Steven Solon Executive VP, Chief Information Officer and Head of Digital, IT & Enterprise Services 63
Matthew Martin Grove Executive VP & President of Retail Solutions 48 James Waltman Reid Executive VP & President of Workplace Solutions 58
Christopher Michael Neczypor Executive VP & CFO 44 Jayson Reagan Bronchetti C.A.I.A., C.F.A. Executive VP, Chief Investment Officer and Head of Headging & Sustainability 45
Adam Cohen Senior VP & Chief Accounting Officer - Joseph Weider Senior VP & CTO 55
Lucy Denise Gase Senior VP and Head of Administrative Services & Strategic Support - Tina Madon Senior VP & Head of Investor Relations -

 

Opérations d’initiés récentes pour Lincoln National Corporation (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
09/02/2024 Owen Ryan Director Achat 10 000 $25,90 $259 000
07/08/2023 Michael Guest U.S. Congress Member (R-MS) Achat 0 $27,65 $0
11/05/2023 Gary C Kelly Director Achat 7 838 $25,52 $200 026
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR LINCOLN NATIONAL$459 026

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Lincoln National Corporation au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 3,2 9,4 9,5 2 23,1
Risque Négligeable Négligeable Négligeable Faible Moyen

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Lincoln National dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Lincoln National Corporation

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Fondamentaux de Lincoln National Corporation (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 17 258 17 439 19 230 18 784 14 023  +1,0% +10,3% -2,3% -25,3%
EBITDA 479 -317 769 -2 885 39  -166,2% -342,6% -475,2% -101,4%
Résultat opérationnel 888 -276 815 -2 811 8 569  -131,1% -395,3% -444,9% -404,8%
Résultat net 886 499 1 405 -2 227 -  -43,7% +181,6% -258,5% -
Free Cash Flow -2 686 534 151 4 033 -2 074  -119,9% -71,7% +2 570,9% -151,4%
Marge de FCF -16% 3% 1% 21% -15%  -119,7% -74,4% +2 634,3% -168,9%
ROIC - -1% 2% -13% 49%  - -413,9% -624,5% -492,1%
CROIC - 2% 1% 21% -17%  - -71,3% +3 961,4% -181,0%
Taux d’imposition 4% 18% 14% - -  +400,4% -20,8% - -
Capital investi 27 866 31 577 26 897 11 557 12 842  +13,3% -14,8% -57,0% +11,1%
Actions en circul. (en M) 202,1 194,5 189,1 172,7 169,6  -3,8% -2,8% -8,7% -1,8%
EBITDA par action 2,4 -1,6 4,1 -16,7 0,2  -168,8% -349,5% -510,8% -101,4%
Bénéfices par action 4,4 2,6 7,4 -12,9 -  -41,5% +189,6% -273,6% -
Free Cash Flow par action -13,3 2,7 0,8 23,4 -12,2  -120,7% -70,9% +2 824,5% -152,4%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Lincoln National Corporation

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Ratio de profitabilité de Lincoln National Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 27% 100% 1% 100% 83%  +276,1% -99,4% +16 768,4% -17,0%
Marge d’EBITDA 3% -2% 4% -15% 0%  -165,5% -320,0% -484,1% -101,8%
Marge opérationnelle 5% -2% 4% -15% 61%  -130,8% -367,8% -453,1% -508,3%
Marge bénéficiaire 5% 3% 7% -12% -  -44,3% +155,3% -262,3% -
Marge de FCF -16% 3% 1% 21% -15%  -119,7% -74,4% +2 634,3% -168,9%
Rentabilité économique (ROA) - 0,1% 0,4% -0,6% -  - +161,9% -265,5% -
Rentabilité financière (ROE) - 2,4% 6,5% -17,6% -  - +177,7% -368,4% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - -1% 2% -13% 49%  - -413,9% -624,5% -492,1%
FCF sur ∼ (CROIC) - 2% 1% 21% -17%  - -71,3% +3 961,4% -181,0%

 

Ratios de solvabilité de Lincoln National Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 417,9 -14,0 474,1 163,4 -1,8  -103,3% -3 487,6% -65,5% -101,1%
Liquidité générale 417,9 -14,0 474,1 163,9 -0,4  -103,3% -3 487,6% -65,4% -100,2%
Dette nette sur EBITDA -207,9 365,5 -149,2 33,5 -42,9  -275,8% -140,8% -122,4% -228,1%
Dette sur actifs 2% 2% 2% 2% 2%  -0,7% -29,5% +12,9% -10,1%
Dette sur capitaux propres 42% 39% 33% 127% 86%  -5,8% -16,4% +287,1% -31,8%
Couverture par l’EBITDA 1,5 -1,1 2,8 -10,2 0,1  -176,0% -355,2% -457,9% -101,2%
   ∼ par l’EBIT 2,7 -1,0 3,0 -9,9 -  -135,7% -410,6% -429,1% -
   ∼ par le flux opérationel -8,2 1,9 0,6 14,3 -6,3  -122,8% -70,3% +2 448,2% -144,0%
Coût de la dette - 3,3% 3,5% 4,3% 5,3%  - +4,6% +24,2% +23,3%

 

Graphique des dividendes de Lincoln National Corporation

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Ratios de distribution de Lincoln National Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 886 499 1 405 -2 227 -  -43,7% +181,6% -258,5% -
Flux de trésorerie libre (FCF) -2 686 534 151 4 033 -2 074  -119,9% -71,7% +2 570,9% -151,4%
Dividende payé -303 -311 -319 -310 -387  +2,6% +2,6% -2,8% -224,8%
Distribution sur résultat net 34% 62% 23% -14% -  +82,2% -63,6% -161,3% -
Distribution sur FCF -11% 58% 211% 8% -19%  -616,3% +262,7% -96,4% -342,8%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Lincoln National Corporation

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Lincoln National Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) -201 - -142 - -8 109  - - - -
Délai paiement clients (DSO) 372 355 396 378 777  -4,6% +11,5% -4,6% +105,6%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 11 828 42 -25 520 -  - -99,6% -61 163,2% -
Conversion de l’encaisse - -11 473 213 25 897 -7 333  - -101,9% +12 064,8% -128,3%
Rotation des actifs 0,1 - - 0,1 -  -7,6% +4,2% +13,2% -27,2%
Frais généraux sur CP 11% 9% 11% 54% 35%  -18,7% +21,6% +386,1% -35,8%
Frais généraux sur CA 13% 12% 12% 15% 17%  -7,2% -1,5% +25,3% +16,2%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de Lincoln National Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0,75 1 0 0  +0,25 -1 = 0,44
EBIT ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 0 0 0 1  = = +1 0,25
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 1  = = +1 0,25
CROIC ≥ 10% 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,25
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 -1  = = -1 -1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 0 0 0 0 0  = = = 0,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE2,2
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
CROIC → ou ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,33
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0 1 0  -1 +1 -1 0,33
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de Lincoln National Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
ROA ↗ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
CFO > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
CFO > RN activités poursuivies 0 0 0 1 1  = = +1 =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 0 1 0  +1 -1 +1 -1
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 1 0 1  +1 = -1 +1
Liquidité générale ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 1 1 1  +1 = = =
 
F_SCORE 0 5 7 5 4  +5 +2 -2 -1

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de Lincoln National Corporation

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,4 0,5 0,4 0,4 0,1  +11,1% -11,7% -0,2% -76,0%
Critère X2 × 1,4 - - - - -  -10,3% -1,1% -24,5% -21,3%
Critère X3 × 3,3 - - - - -  -128,4% -379,0% -499,7% -
Critère X4 × 0,6 - - - - 0,5  - - - -
Critère X5 0,1 - - 0,1 -  -7,6% +4,2% +13,2% -27,2%
 
Z_SCORE - - - - 0,7  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Lincoln National Corporation

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Sociétés possiblement comparables à Lincoln National Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Globe Life 5,8 1,5% 0,7 10,4 75,8 1,5 6,1
Royaume-Uni Phoenix Group Holdings 5,7 10,9% 0,7 9,8 492,0 -0,1 -1,9
États-Unis Jackson Financial 4,8 4,2% 1,6 6,2 69,5 1,1 -5,7
États-Unis Lincoln National 4,6 6,3% 1,8 4,3 28,7 0,3 -1,0
États-Unis Brighthouse Financial 2,9 - 1,1 2,8 49,9 0,5 1,0
Royaume-Uni Old Mutual 2,2 9,5% 1,0 6,2 43,3 -0,8 -5,5
Allemagne Wüstenrot & Württembergische 1,2 5,0% 0,8 5,6 13,3 -3,2 -19,6
  Médiane 9,3 4,7% 1,0 8,0   0,5 -1,0  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Lincoln National

échelle : logarithmique linéaire | durée : 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans | Comparer

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Dividendes par action détachés par Lincoln National Corporation (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
20240,45--0,45--------
20230,45--0,45--0,45--0,45--
20220,45--0,45--0,45--0,45--
20210,42--0,42--0,42--0,42--
20200,40--0,40--0,40--0,40--
20190,37--0,37--0,37--0,37--
20180,33--0,33--0,33--0,33--
20170,29--0,29--0,29--0,29--
20160,25--0,25--0,25--0,25--
20150,20--0,20--0,20--0,20--
20140,16--0,16--0,16--0,16--
20130,12--0,12--0,12--0,12--
20120,08--0,08--0,08--0,08--
20110,05--0,05--0,05--0,05--
20100,01--0,01--0,01--0,01--
20090,21--0,01--0,01--0,01--
20080,42--0,42--0,42--0,42--
20070,40--0,40--0,40--0,40--
20060,38--0,38--0,38--0,38--
20050,37--0,37--0,37--0,37--
2004------0,35--0,35--

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Lincoln National Corporation (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 17 258 17 439 19 230 18 784 14 023  +1,0% +10,3% -2,3% -25,3%
Charges d'exploitation -16 370 -17 715 -18 415 -21 595 -5 458  +8,2% +4,0% -217,3% -74,7%
   dont Coût des ventes -12 669 - -19 116 - -2 378  - - - -
   dont Frais généraux -2 210 -2 072 -2 251 -2 754 -2 390  -6,2% +8,6% +22,3% -13,2%
Résultat opérationnel 888 -276 815 -2 811 8 569  -131,1% -395,3% -444,9% -404,8%
Autres revenus/frais nets 31 699 823 796 -1 148  +2 154,8% +17,7% -3,3% -244,2%
Charge d'intérêt -326 -284 -270 -283 -331  -12,9% -4,9% +4,8% +17,0%
Résultat avant impôts 919 423 1 638 -2 811 -1 148  -54,0% +287,2% -271,6% -59,2%
Impôts sur les bénéfices -33 -76 -233 -584 -396  -330,3% -406,6% +150,6% -167,8%
Résultat net
(aux actions ordinaires)		 886 499 1 405 -2 227 -  -43,7% +181,6% -258,5% -
 
EBITDA 479 -317 769 -2 885 39  -166,2% -342,6% -475,2% -101,4%
RN d’exploitation (NOPAT) 856 -226 699 -2 411 5 998  -126,4% -408,8% -444,9% -348,8%
Taux d’imposition 4% 18% 14% - -  +400,4% -20,8% - -
 
Chiffre d’affaires par action 85,4 89,7 101,7 108,8 82,7  +5,0% +13,4% +7,0% -24,0%
EBITDA par action 2,4 -1,6 4,1 -16,7 0,2  -168,8% -349,5% -510,8% -101,4%
Bénéfices par action 4,4 2,6 7,4 -12,9 -  -41,5% +189,6% -273,6% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Lincoln National Corporation (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 125 372 141 734 142 233 122 961 8 704  +13,1% +0,4% -13,5% -92,9%
   dont Trésorerie 2 563 1 708 2 612 3 343 3 365  -33,4% +52,9% +28,0% +0,7%
   dont Placements à CT 105 200 123 044 118 746 99 736 4 257  +17,0% -3,5% -16,0% -95,7%
   dont Créances clients 17 609 16 982 20 875 19 443 29 843  -3,6% +22,9% -6,9% +53,5%
   dont Stock -6 987 -6 795 -7 413 -7 509 -52 833  -2,7% +9,1% +1,3% +603,6%
Placements à long terme 134 845 155 213 123 546 133 049 96 418  +15,1% -20,4% +7,7% -27,5%
Biens corporels 361 257 184 154 -  -28,8% -28,4% -16,3% -
Écart d'acquisitions 1 778 1 778 1 778 1 144 1 144  0% 0% -35,7% 0%
Biens incorporels 8 327 6 408 6 640 14 108 12 686  -23,0% +3,6% +112,5% -10,1%
Actifs totaux 334 761 365 944 387 301 334 217 342 570  +9,3% +5,8% -13,7% +2,5%
 
Passifs courants 300 -10 127 300 750 -21 376  -3 475,7% -103,0% +150,0% -2 950,1%
   dont Créances fournisseurs 5 082 6 222 2 118 6 712 -  +22,4% -66,0% +216,9% -
   dont Dette à court terme 300 250 300 500 250  -16,7% +20,0% +66,7% -50,0%
Dette à long terme 7 877 8 628 6 325 5 955 5 699  +9,5% -26,7% -5,8% -4,3%
Passifs totaux 315 072 6 682 367 029 329 115 335 677  -97,9% +5 392,8% -10,3% +2,0%
 
Action ordinaire 5 162 5 082 4 735 4 544 4 605  -1,5% -6,8% -4,0% +1,3%
Bénéfices non répartis 8 854 8 686 9 096 5 924 4 778  -1,9% +4,7% -34,9% -19,3%
Capitaux propres 19 689 22 699 20 272 5 102 6 893  +15,3% -10,7% -74,8% +35,1%
 
Dette portant intérets 8 177 8 878 6 625 6 455 5 949  +8,6% -25,4% -2,6% -7,8%
Dette nette -99 586 -115 874 -114 733 -96 624 -1 673  +16,4% -1,0% -15,8% -98,3%
Fonds de roulement 125 072 151 861 141 933 122 211 30 080  +21,4% -6,5% -13,9% -75,4%
Actions en circulation (en M) 202,1 194,5 189,1 172,7 169,6  -3,8% -2,8% -8,7% -1,8%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Lincoln National Corporation (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 886 499 1 405 -2 227 -752  -43,7% +181,6% -258,5% -66,2%
 
Dépréciation -409 -41 -46 -74 39  -90,0% +12,2% +60,9% -152,7%
Ajustements des bénéfices nets -2 085 435 -325 1 339 -  -120,9% -174,7% -512,0% -
Ajust. comptes débiteurs 105 -21 -93 -54 -  -120,0% +342,9% -41,9% -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -1 944 -753 -1 234 5 915 -  -61,3% +63,9% -579,3% -
Flux opérationnel -2 686 534 151 4 033 -2 074  -119,9% -71,7% +2 570,9% -151,4%
 
Dépenses d’investissement - - - - -  - - - -
Investissements -1 916 -11 357 -7 210 -9 355 -4 400  +492,7% -36,5% +29,8% -53,0%
Flux d’investissement -5 499 -9 481 -3 567 -11 643 -  +72,4% -62,4% +226,4% -
 
Dividendes payés 303 311 319 310 -387  +2,6% +2,6% -2,8% -224,8%
Emprunts nets 394 180 -8 -4 -  -54,3% -104,4% -50,0% -
Flux de financement 8 403 8 092 4 320 8 341 5 430  -3,7% -46,6% +93,1% -34,9%
 
Variation nette de la trésorerie 218 -855 904 731 22  -492,2% -205,7% -19,1% -97,0%
 
Free Cash Flow par action -13,3 2,7 0,8 23,4 -12,2  -120,7% -70,9% +2 824,5% -152,4%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Lincoln National Corporation (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 4 068 3 814 2 935 4 203 212  -6,2% -23,0% +43,2% -95,0%
Charges d'exploitation -16 760 -4 901 -286 -1 131 -1 421  -129,2% -105,8% +295,5% +25,6%
   dont Coût des ventes - - -2 446 -4 312 -488  - - +76,3% -111,3%
   dont Frais généraux - - - - -  - - - -
Résultat opérationnel -35 -1 087 775 1 022 -1 205  +3 005,7% -171,3% +31,9% -217,9%
Autres revenus/frais nets 211 -83 228 233 -1 613  -139,3% -374,7% +2,2% -792,3%
Charge d'intérêt -78 -83 -84 -84 -81  +6,4% +1,2% 0% -3,6%
Résultat avant impôts -35 -1 170 602 1 022 -1 613  +3 242,9% -151,5% +69,8% -257,8%
Impôts sur les bénéfices -1 128 -289 -91 -215 -378  -125,6% -131,5% +136,3% -275,8%
Résultat net
(aux actions ordinaires)		 5 -909 502 819 -  -18 280,0% -155,2% +63,1% -
 
EBITDA -109 -1 636 -616 916 -877  +1 400,9% -62,3% -248,7% -195,7%
RN d’exploitation (NOPAT) -25 -923 658 807 -952  +3 666,1% -171,3% +22,7% -217,9%
Taux d’imposition - - 15% 21% -  - - +39,2% -
 
Chiffre d’affaires par action 23,8 22,5 17,2 24,6 1,2  -5,5% -23,6% +42,9% -94,9%
EBITDA par action -0,6 -9,7 -3,6 5,4 -5,2  +1 412,2% -62,6% -248,4% -196,4%
Bénéfices par action - -5,4 2,9 4,8 -  -18 416,8% -154,9% +62,8% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Lincoln National Corporation (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 122 961 3 766 3 768 2 529 8 704  -96,9% +0,1% -32,9% +244,2%
   dont Trésorerie 3 343 3 766 3 768 2 529 3 365  +12,7% +0,1% -32,9% +33,1%
   dont Placements à CT 99 736 101 936 18 994 97 804 4 257  +2,2% -81,4% +414,9% -95,6%
   dont Créances clients 19 443 19 309 19 030 18 389 29 843  -0,7% -1,4% -3,4% +62,3%
   dont Stock -7 509 -129 597 -46 571 -124 011 -52 833  +1 625,9% -64,1% +166,3% -57,4%
Placements à long terme 133 049 135 500 135 746 100 975 96 418  +1,8% +0,2% -25,6% -4,5%
Biens corporels 154 - - - -  - - - -
Écart d'acquisitions 1 144 1 144 1 144 1 144 1 144  0% 0% 0% 0%
Biens incorporels 14 108 12 277 12 316 12 341 12 686  -13,0% +0,3% +0,2% +2,8%
Actifs totaux 334 217 343 142 348 612 338 411 342 570  +2,7% +1,6% -2,9% +1,2%
 
Passifs courants 750 500 500 -10 343 -21 376  -33,3% 0% -2 168,6% +106,7%
   dont Créances fournisseurs 6 712 6 803 7 062 - -  +1,4% +3,8% - -
   dont Dette à court terme 500 500 750 0 250  0% +50,0% - -
Dette à long terme 5 955 5 974 5 954 5 905 5 699  +0,3% -0,3% -0,8% -3,5%
Passifs totaux 329 115 336 410 342 793 5 905 335 677  +2,2% +1,9% -98,3% +5 584,6%
 
Action ordinaire 4 544 4 560 4 575 4 591 4 605  +0,4% +0,3% +0,3% +0,3%
Bénéfices non répartis 5 924 4 940 5 362 6 102 4 778  -16,6% +8,5% +13,8% -21,7%
Capitaux propres 5 102 6 732 5 819 3 199 6 893  +31,9% -13,6% -45,0% +115,5%
 
Dette portant intérets 6 455 6 474 6 704 5 905 5 949  +0,3% +3,6% -11,9% +0,7%
Dette nette -96 624 -99 228 -16 058 -94 428 -1 673  +2,7% -83,8% +488,0% -98,2%
Fonds de roulement 122 211 3 266 3 268 12 872 30 080  -97,3% +0,1% +293,9% +133,7%
Actions en circulation (en M) 170,6 169,4 170,5 170,9 169,7  -0,7% +0,7% +0,2% -0,7%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Lincoln National Corporation (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 6 -881 511 853 -1 235  -14 783,3% -158,0% +66,9% -244,8%
 
Dépréciation -74 15 15 9 -12  -120,3% 0% -40,0% -233,3%
Ajustements des bénéfices nets 156 263 198 -926 -  +68,6% -24,7% -567,7% -
Ajust. comptes débiteurs -51 - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 151 -29 -29 -71 -  -119,2% 0% +144,8% -
Flux opérationnel 639 -774 522 46 -1 868  -221,1% -167,4% -91,2% -4 160,9%
 
Dépenses d’investissement - - - - -  - - - -
Investissements -1 697 -1 586 -984 -1 288 -714  -6,5% -38,0% +30,9% -44,6%
Flux d’investissement -1 776 -325 -857 -2 620 -  -81,7% +163,7% +205,7% -
 
Dividendes payés 76 102 87 111 -87  +34,2% -14,7% +27,6% -178,4%
Emprunts nets -18 -53 -53 -505 -  +194,4% 0% +852,8% -
Flux de financement 3 008 1 522 337 153 3 418  -49,4% -77,9% -54,6% +2 134,0%
 
Variation nette de la trésorerie 1 871 423 2 -1 239 836  -77,4% -99,5% -62 050,0% -167,5%
 
Free Cash Flow par action 3,7 -4,6 3,1 0,3 -11,0  -222,0% -167,0% -91,2% -4 190,3%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.


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