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Avery Dennison Corp

Avery Dennison (AVY.US, US0536111091)

Avery Dennison Corporation operates as a materials science and digital identification solutions company in the United States, Europe, the Middle East, North Africa, Asia, Latin, America, and internationally. It provides pressure-sensitive materials comprising papers, plastic films, metal foils, and fabrics; performance tapes products, including tapes for wire harnessing, as well as cable wrapping for automotive, electrical, and general industrial applications; mechanical fasteners, which are precision-extruded and injection-molded plastic devices used in various automotive, general industrial, and retail applications; and other pressure-sensitive adhesive-based materials and converted products under the Fasson, JAC, Yongle, and Avery Dennison brands. The company also offers graphics and reflective products for the architectural, commercial sign, digital printing, and other related market segments; durable cast and reflective films …

Siège social : 8080 Norton Parkway, Mentor, OH, United States, 44060

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) d’Avery Dennison

durée : 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans | Comparer

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum d’Avery Dennison Corp

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
80 520 400 99,1% 0,8% 96,5% 3,2 2%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
34,1 22,4 2,3 8,0 15,7 2,4
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
14% 6% 24,2% 7,7% 4,2% 17,6%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
211,3 USD 229,6 214,8 194,0 156,2 225,3

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes d’Avery Dennison Corp

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Performance boursière ajustée des dividendes d’Avery Dennison Corp

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-2,3% -0,5% +6,4% +27,2% +26,5% +30,2% +10,9%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+98,8% +113,2% +121,1% +191,4% +237,2% +383,6% +431,4%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Avery Dennison Corp

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
13 6 3 2 2 0 229,6

 

Équipe de direction d’Avery Dennison Corp

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Mitchell R. Butier Executive Chairman 53 Deon M. Stander President, CEO & Director 55
Gregory S. Lovins Senior VP & CFO 51 Nicholas R. Colisto Senior VP & Chief Information Officer 57
Deena Baker-Nel Senior VP & Chief Human Resources Officer 53 Francisco Melo President of Solutions Group 50
Divina F. Santiago VP, Controller & Principal Accounting Officer 54 John C. Eble Vice President of Finance & Investor Relations 37
Ignacio J. Walker Senior VP & Chief Legal Officer 47 Danny Allouche Senior VP and Chief Strategy & Corporate Development Officer -

 

Opérations d’initiés récentes pour Avery Dennison Corp (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
11/03/2024 Ryan D Yost Insider Vente 1 400 $213,29 $298 606
04/03/2024 Mitchell R Butier Chairman Vente 8 168 $217,36 $1 775 396
26/02/2024 Ignacio J Walker SVP Vente 5 000 $213,90 $1 069 500
07/02/2024 Julia A Stewart Director Vente 5 311 $202,26 $1 074 203
12/09/2023 Ignacio J Walker SVP Vente 403 $180,33 $72 673
08/09/2023 Lois Frankel U.S. Congress Member (D-FL) Vente 0 $181,11 $0
28/08/2023 Julia A Stewart Director Vente 5 633 $186,14 $1 048 527
01/08/2023 Francisco Melo Insider Vente 4 800 $186,00 $892 800
02/05/2023 Julia A Stewart Director Vente 930 $172,99 $160 881
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR AVERY DENNISON-$6 392 586

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) d’Avery Dennison Corp au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 17,3 8,4 11,6 1 22,3
Risque Faible Négligeable Faible Négligeable Moyen

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence d’Avery Dennison dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats d’Avery Dennison Corp

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Fondamentaux d’Avery Dennison Corp (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 7 070 6 972 8 408 9 039 8 364  -1,4% +20,6% +7,5% -7,5%
EBITDA 558 1 062 1 307 1 374 1 262  +90,5% +23,1% +5,1% -8,1%
Résultat opérationnel 379 857 1 063 1 083 964  +126,3% +24,1% +1,9% -11,0%
Résultat net 304 556 740 757 -  +83,1% +33,1% +2,3% -
Free Cash Flow 489 533 775 663 541  +8,9% +45,4% -14,5% -18,4%
Marge de FCF 7% 8% 9% 7% 6%  +10,4% +20,6% -20,5% -11,8%
ROIC - 19% 18% 16% 13%  - -4,2% -12,3% -17,8%
CROIC - 16% 18% 13% 10%  - +13,7% -27,3% -21,0%
Taux d’imposition 23% 24% 25% 24% 28%  +6,1% +3,9% -3,2% +13,9%
Capital investi 3 144 3 617 5 029 5 134 5 372  +15,1% +39,1% +2,1% +4,6%
Actions en circul. (en M) 85,0 84,1 83,8 82,2 81,1  -1,1% -0,4% -1,9% -1,3%
EBITDA par action 6,6 12,6 15,6 16,7 15,6  +92,5% +23,5% +7,2% -6,9%
Bénéfices par action 3,6 6,6 8,8 9,2 -  +85,1% +33,6% +4,3% -
Free Cash Flow par action 5,8 6,3 9,2 8,1 6,7  +10,0% +45,9% -12,8% -17,2%

 

Graphique de la rentabilité et des marges d’Avery Dennison Corp

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Ratio de profitabilité d’Avery Dennison Corp

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 27% 28% 28% 27% 27%  +2,4% -0,3% -3,3% +2,4%
Marge d’EBITDA 8% 15% 16% 15% 15%  +93,2% +2,0% -2,2% -0,7%
Marge opérationnelle 5% 12% 13% 12% 12%  +129,5% +2,9% -5,2% -3,9%
Marge bénéficiaire 4% 8% 9% 8% -  +85,7% +10,4% -4,8% -
Marge de FCF 7% 8% 9% 7% 6%  +10,4% +20,6% -20,5% -11,8%
Rentabilité économique (ROA) - 9,6% 10,5% 9,5% -  - +9,6% -9,6% -
Rentabilité financière (ROE) - 41,1% 43,2% 38,3% -  - +5,1% -11,5% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 19% 18% 16% 13%  - -4,2% -12,3% -17,8%
FCF sur ∼ (CROIC) - 16% 18% 13% 10%  - +13,7% -27,3% -21,0%

 

Ratios de solvabilité d’Avery Dennison Corp

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,7 0,8 0,6 0,6 0,6  +18,9% -19,4% -11,7% +10,0%
Liquidité générale 1,0 1,3 1,1 1,0 1,0  +20,8% -14,4% -7,4% +4,2%
Dette nette sur EBITDA 3,0 1,7 2,2 2,1 2,4  -41,9% +29,0% -5,1% +12,2%
Dette sur actifs 35% 35% 39% 39% 40%  -1,8% +12,2% +0,2% +1,3%
Dette sur capitaux propres 161% 141% 161% 153% 152%  -12,4% +14,3% -5,4% -0,1%
Couverture par l’EBITDA 7,4 15,2 18,6 16,3 10,6  +106,3% +22,7% -12,2% -35,1%
   ∼ par l’EBIT 5,0 12,2 15,1 12,9 8,1  +145,1% +23,7% -14,9% -37,1%
   ∼ par le flux opérationel 9,8 10,7 14,9 11,4 6,9  +9,0% +38,9% -23,4% -39,3%
Coût de la dette - 3,5% 2,7% 2,7% 3,8%  - -22,1% +0,8% +38,4%

 

Graphique des dividendes d’Avery Dennison Corp

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Ratios de distribution d’Avery Dennison Corp

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 304 556 740 757 -  +83,1% +33,1% +2,3% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 489 533 775 663 541  +8,9% +45,4% -14,5% -18,4%
Dividende payé -190 -197 -221 -239 -257  +3,7% +12,1% +8,3% -207,5%
Distribution sur résultat net 62% 35% 30% 32% -  -43,3% -15,8% +5,9% -
Distribution sur FCF 39% 37% 28% 36% 47%  -4,7% -22,9% +26,6% +31,6%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie d’Avery Dennison Corp

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité d’Avery Dennison Corp

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 47 52 54 56 55  +10,7% +4,8% +2,3% -0,6%
Délai paiement clients (DSO) 63 65 62 55 62  +3,3% -4,4% -10,3% +11,3%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 75 75 73 78  - +0,3% -3,8% +7,1%
Conversion de l’encaisse - 41 41 38 39  - -1,5% -5,5% +1,9%
Rotation des actifs 1,3 1,1 1,1 1,1 1,0  -11,3% -7,7% +7,8% -10,4%
Frais généraux sur CP 82% 71% 58% 59% 55%  -13,6% -18,2% +1,7% -5,8%
Frais généraux sur CA 14% 15% 13% 13% 14%  +9,2% -13,0% -0,1% +6,6%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score d’Avery Dennison Corp

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
EBIT ↗ 0 1 1 0,75 0  = -0,25 -0,75 0,69
Résultat avant impôts ↗ 0 1 1 0,5 0  = -0,5 -0,5 0,63
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
ROIC ≥ 15% 0 1 1 1 0,75  = = -0,25 0,94
CROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0,75  = = +0,75 0.75
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE7,5
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 1 1 0 0,5  = -1 +0,5 0,42
Marge nette → ou ↗ 0 1 1 0 0  = -1 = 0,17
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 1 0 0  = -1 = 0,17
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski d’Avery Dennison Corp

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 0 0 1  +1 -1 = +1
Rotation des actifs ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 0 0 0  +1 -1 = =
Liquidité générale ↗ 0 1 0 0 1  +1 -1 = +1
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 1 1 1  +1 = = =
 
F_SCORE 2 7 5 5 5  +5 -2 = =

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman d’Avery Dennison Corp

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 - 0,1 - - -  +408,3% -70,9% -109,6% -625,0%
Critère X2 × 1,4 0,8 0,8 0,7 0,8 0,8  +1,2% -11,4% +14,1% +2,9%
Critère X3 × 3,3 0,2 0,5 0,4 0,4 0,4  +103,7% -5,1% +2,2% -13,8%
Critère X4 × 0,6 - - - - 3,1  - - - -
Critère X5 1,3 1,1 1,1 1,1 1,0  -11,3% -7,7% +7,8% -10,4%
 
Z_SCORE - - - - 5,4  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Avery Dennison Corp

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Sociétés possiblement comparables à Avery Dennison Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Ball 19,3 1,2% 0,9 21,8 65,5 2,0 13,5
États-Unis Avery Dennison 15,9 1,5% 0,9 22,4 211,3 2,4 15,7
États-Unis Packaging of America 14,3 2,8% 0,8 20,6 170,9 2,2 11,0
États-Unis Amcor 12,1 5,6% 0,8 13,2 9,0 1,4 10,5
États-Unis WestRock 11,4 2,6% 1,1 22,8 47,1 1,0 7,5
États-Unis International Paper 11,3 5,3% 1,0 16,6 34,4 0,9 7,8
Royaume-Uni Smurfit Kappa Group 10,5 3,7% 0,9 13,6 3 466,0 0,7 4,4
  Médiane 5,4 2,8% 0,9 13,6   1,3 7,9  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende d’Avery Dennison

échelle : logarithmique linéaire | durée : 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans | Comparer

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Dividendes par action détachés par Avery Dennison Corp (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024--0,81---------
2023-0,75---0,81--0,81--0,81
2022--0,68-0,75---0,75--0,75
2021--0,62--0,68-0,68--0,68-
2020--0,58--0,58--0,58--0,62
2019--0,52--0,58--0,58--0,58
2018--0,45--0,52--0,52--0,52
2017-0,41---0,45--0,45--0,45
2016-0,37--0,41---0,41--0,41
2015--0,35--0,37-0,37--0,37-
2014--0,29--0,35-0,35---0,35
2013--0,27--0,29-0,29---0,29
2012--0,27--0,27-0,27---0,27
2011-0,25--0,25---0,25--0,25
2010--0,20-0,20--0,20--0,20-
2009--0,41--0,41-0,20--0,20-
2008--0,41--0,41-0,41---0,41
2007--0,40--0,40-0,40---0,41
2006-0,39---0,39--0,39--0,40
2005-0,38--0,38---0,38--0,39
2004----0,37--0,37--0,38-

 

Comptes annuels de résultat simplifiés d’Avery Dennison Corp (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 7 070 6 972 8 408 9 039 8 364  -1,4% +20,6% +7,5% -7,5%
Charges d'exploitation -1 080 -1 061 -1 249 -1 331 -1 314  -1,8% +17,7% +6,6% -1,3%
   dont Coût des ventes -5 166 -5 048 -6 096 -6 635 -6 087  -2,3% +20,7% +8,9% -8,3%
   dont Frais généraux -984 -1 060 -1 112 -1 195 -1 178  +7,7% +4,9% +7,4% -1,4%
Résultat opérationnel 379 857 1 063 1 083 964  +126,3% +24,1% +1,9% -11,0%
Autres revenus/frais nets -129 -119 -70 -84 -269  -7,4% -41,2% +19,8% +220,0%
Charge d'intérêt -76 -70 -70 -84 -119  -7,7% +0,3% +19,8% +41,5%
Résultat avant impôts 250 737 993 999 695  +195,5% +34,6% +0,7% -30,5%
Impôts sur les bénéfices -57 -178 -249 -242 -192  -413,4% +39,9% -2,6% -20,9%
Résultat net
(aux actions ordinaires)		 304 556 740 757 -  +83,1% +33,1% +2,3% -
 
EBITDA 558 1 062 1 307 1 374 1 262  +90,5% +23,1% +5,1% -8,1%
RN d’exploitation (NOPAT) 292 650 797 821 698  +122,3% +22,5% +3,0% -15,0%
Taux d’imposition 23% 24% 25% 24% 28%  +6,1% +3,9% -3,2% +13,9%
 
Chiffre d’affaires par action 83,2 82,9 100,3 110,0 103,1  -0,3% +21,0% +9,6% -6,2%
EBITDA par action 6,6 12,6 15,6 16,7 15,6  +92,5% +23,5% +7,2% -6,9%
Bénéfices par action 3,6 6,6 8,8 9,2 -  +85,1% +33,6% +4,3% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés d’Avery Dennison Corp (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 2 341 2 416 2 735 2 782 2 796  +3,2% +13,2% +1,7% +0,5%
   dont Trésorerie 254 252 163 167 215  -0,6% -35,5% +2,8% +28,6%
   dont Placements à CT 31 33 33 31 38  +6,5% +2,5% -6,3% +20,8%
   dont Créances clients 1 212 1 235 1 425 1 374 1 415  +1,9% +15,3% -3,5% +2,9%
   dont Stock 663 717 907 1 010 921  +8,2% +26,5% +11,3% -8,8%
Placements à long terme 9 - - - -  - - - -
Biens corporels 1 211 1 344 1 478 1 540 -  +11,0% +10,0% +4,2% -
Écart d'acquisitions 931 1 136 1 882 1 862 2 014  +22,1% +65,6% -1,0% +8,1%
Biens incorporels 127 225 911 840 2 863  +77,8% +305,2% -7,8% +240,7%
Actifs totaux 5 489 6 099 7 972 7 951 8 210  +11,1% +30,7% -0,3% +3,3%
 
Passifs courants 2 254 1 926 2 548 2 800 2 700  -14,5% +32,3% +9,9% -3,6%
   dont Créances fournisseurs 1 066 1 051 1 299 1 339 1 277  -1,4% +23,6% +3,1% -4,6%
   dont Dette à court terme 440 65 319 599 622  -85,3% +392,7% +87,8% +3,9%
Dette à long terme 1 499 2 052 2 786 2 504 2 622  +36,9% +35,8% -10,1% +4,7%
Passifs totaux 4 285 4 599 6 047 5 918 6 082  +7,3% +31,5% -2,1% +2,8%
 
Action ordinaire 124 124 124 124 124  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 2 979 3 349 3 881 4 415 4 692  +12,4% +15,9% +13,8% +6,3%
Capitaux propres 1 204 1 500 1 924 2 032 2 128  +24,6% +28,3% +5,6% +4,7%
 
Dette portant intérets 1 940 2 117 3 105 3 102 3 244  +9,1% +46,7% -0,1% +4,6%
Dette nette 1 655 1 832 2 909 2 904 2 992  +10,7% +58,8% -0,2% +3,0%
Fonds de roulement 87 490 187 -18 97  +464,7% -61,9% -109,5% -642,1%
Actions en circulation (en M) 85,0 84,1 83,8 82,2 81,1  -1,1% -0,4% -1,9% -1,3%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés d’Avery Dennison Corp (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 304 556 740 757 503  +83,1% +33,1% +2,3% -33,6%
 
Dépréciation 179 205 244 291 298  +14,7% +18,9% +19,1% +2,6%
Ajustements des bénéfices nets 566 133 87 71 -  -76,4% -34,6% -18,7% -
Ajust. comptes débiteurs -42 15 -113 -22 -17  -134,8% -870,1% -80,5% -24,4%
Ajust. des stocks -18 -6 -183 -141 112  -66,9% +2 945,0% -23,0% -179,4%
Autres flux opérationnels -76 -153 -25 -151 -  +100,0% -83,9% +511,8% -
Flux opérationnel 747 751 1 047 961 826  +0,6% +39,3% -8,2% -14,0%
 
Dépenses d’investissement 257 219 272 299 285  -15,0% +24,5% +9,7% -4,5%
Investissements 5 6 -1 738 -333 -447  +14,3% -31 133,9% -80,9% +34,3%
Flux d’investissement -251 -554 -1 738 -333 -  +120,8% +213,6% -80,9% -
 
Dividendes payés 190 197 221 239 -257  +3,7% +12,1% +8,3% -207,5%
Emprunts nets -24 113 1 038 28 -  -573,2% +817,3% -97,3% -
Flux de financement -470 -208 604 -615 -317  -55,8% -390,9% -201,8% -48,4%
 
Variation nette de la trésorerie 22 -1 -90 5 49  -106,5% +6 300,0% -105,0% +977,8%
 
Free Cash Flow par action 5,8 6,3 9,2 8,1 6,7  +10,0% +45,9% -12,8% -17,2%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés d’Avery Dennison Corp (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 2 026 2 065 2 091 2 098 2 111  +1,9% +1,2% +0,4% +0,6%
Charges d'exploitation -312 -334 -320 -333 -335  +7,1% -4,4% +4,1% +0,7%
   dont Coût des ventes -1 526 -1 523 -1 537 -1 513 -1 515  -0,2% +0,9% -1,6% +0,1%
   dont Frais généraux -312 -334 -320 -333 -191  +7,1% -4,4% +4,1% -42,5%
Résultat opérationnel 192 195 172 262 261  +1,6% -11,6% +52,2% -0,3%
Autres revenus/frais nets -23 -26 -32 -38 -60  +17,3% +20,8% +17,9% +58,2%
Charge d'intérêt -23 -26 -32 -31 -30  +17,3% +20,8% -2,8% -4,2%
Résultat avant impôts 169 168 140 185 202  -0,5% -16,7% +31,7% +9,2%
Impôts sur les bénéfices -46 -47 -40 -46 -59  +1,7% -15,5% +16,3% +26,3%
Résultat net
(aux actions ordinaires)		 123 121 100 138 -  -1,4% -17,2% +37,7% -
 
EBITDA 265 267 246 337 338  +0,7% -7,8% +36,9% +0,3%
RN d’exploitation (NOPAT) 139 140 123 196 185  +0,7% -12,1% +59,2% -5,5%
Taux d’imposition 27% 28% 28% 25% 29%  +2,3% +1,4% -11,6% +15,7%
 
Chiffre d’affaires par action 24,8 25,3 25,8 25,9 26,1  +2,1% +1,9% +0,4% +0,6%
EBITDA par action 3,3 3,3 3,0 4,2 4,2  +0,8% -7,3% +36,9% +0,3%
Bénéfices par action 1,5 1,5 1,2 1,7 -  -1,3% -16,7% +37,7% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés d’Avery Dennison Corp (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 2 782 2 989 2 851 2 814 2 796  +7,4% -4,6% -1,3% -0,7%
   dont Trésorerie 167 351 217 210 215  +110,1% -38,2% -3,3% +2,4%
   dont Placements à CT 31 36 36 36 38  +16,0% 0% -1,1% +5,3%
   dont Créances clients 1 374 1 369 1 415 1 426 1 415  -0,4% +3,4% +0,8% -0,8%
   dont Stock 1 010 1 051 991 936 921  +4,0% -5,7% -5,5% -1,6%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 1 540 1 566 1 567 1 555 -  +1,6% +0,1% -0,8% -
Écart d'acquisitions 1 862 1 888 1 985 1 976 2 014  +1,3% +5,2% -0,4% +1,9%
Biens incorporels 840 833 884 860 2 863  -0,9% +6,1% -2,7% +232,8%
Actifs totaux 7 951 8 222 8 266 8 133 8 210  +3,4% +0,5% -1,6% +0,9%
 
Passifs courants 2 800 2 644 2 609 2 744 2 700  -5,6% -1,3% +5,2% -1,6%
   dont Créances fournisseurs 1 339 1 236 1 235 1 265 1 277  -7,7% -0,1% +2,5% +0,9%
   dont Dette à court terme 599 648 636 716 622  +8,3% -1,9% +12,6% -13,1%
Dette à long terme 2 504 2 911 2 910 2 598 2 622  +16,3% 0% -10,7% +0,9%
Passifs totaux 5 918 6 179 6 251 6 070 6 082  +4,4% +1,2% -2,9% +0,2%
 
Action ordinaire 124 124 124 124 124  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 4 415 4 486 4 527 4 608 4 692  +1,6% +0,9% +1,8% +1,8%
Capitaux propres 2 032 2 043 2 015 2 064 2 128  +0,5% -1,4% +2,4% +3,1%
 
Dette portant intérets 3 102 3 559 3 546 3 314 3 244  +14,7% -0,4% -6,5% -2,1%
Dette nette 2 904 3 172 3 292 3 068 2 992  +9,2% +3,8% -6,8% -2,5%
Fonds de roulement -18 346 242 70 97  -2 041,0% -29,9% -71,1% +37,9%
Actions en circulation (en M) 81,6 81,5 81,0 81,0 81,0  -0,1% -0,6% 0% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés d’Avery Dennison Corp (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 123 121 100 138 143  -1,4% -17,2% +37,7% +3,5%
 
Dépréciation 74 72 74 75 77  -1,6% +2,4% +1,5% +2,5%
Ajustements des bénéfices nets 30 16 -4 15 -  -46,7% -127,3% -440,9% -
Ajust. comptes débiteurs -22 - - - -17  - - - -
Ajust. des stocks -141 - - - 112  - - - -
Autres flux opérationnels 163 94 94 94 -  -42,3% 0% 0% -
Flux opérationnel 346 2 190 323 312  -99,5% +9 878,9% +70,1% -3,3%
 
Dépenses d’investissement 101 70 57 61 97  -31,2% -18,2% +7,5% +57,7%
Investissements -103 -4 -205 -22 -115  -96,6% +5 765,7% -89,1% +414,8%
Flux d’investissement -333 -117 -322 -344 -  -65,0% +176,1% +6,9% -
 
Dividendes payés 61 61 65 65 -65  +0,3% +7,6% -0,2% -199,8%
Emprunts nets -83 436 -12 -213 -  -624,5% -102,8% +1 630,1% -
Flux de financement -205 300 -117 -306 -195  -246,5% -138,9% +162,0% -36,4%
 
Variation nette de la trésorerie 39 184 -134 -7 7  +372,1% -172,9% -94,6% -197,2%
 
Free Cash Flow par action 3,0 -0,8 1,6 3,2 2,7  -127,8% -296,3% +97,1% -17,6%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.


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