xlsPortfolio xlsPortfolio | xlsValorisation
Chercher une action :
Align Technology Inc

Align Technology (ALGN.US, US0162551016)

Align Technology, Inc. designs, manufactures, and markets Invisalign clear aligners, and iTero intraoral scanners and services for orthodontists and general practitioner dentists in the United States, Switzerland, and internationally. The company's Clear Aligner segment offers comprehensive products, including Invisalign comprehensive package that addresses the orthodontic needs of younger patients, such as mandibular advancement, compliance indicators, and compensation for tooth eruption; and Invisalign First Phase I and Invisalign First Comprehensive Phase 2 package for younger patients generally between the ages of six and ten years, which is a mixture of primary/baby and permanent teeth. The segment also provides Invisalign moderate, lite and express packages, and Invisalign go and Invisalign Go Plus; retention products, Invisalign training, and adjusting tools used by dental professionals during the …

Siège social : 410 North Scottsdale Road, Tempe, AZ, United States, 85288

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) d’Align Technology

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum d’Align Technology Inc

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
75 104 100 93,1% 6,6% 88,2% 1,6 3%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
55,0 37,0 2,0 6,6 28,9 6,0
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
19% 12% 12,3% 6,8% 6,1% 206,0%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
327,9 USD 308,8 296,3 294,5 176,3 413,2

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes d’Align Technology Inc

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Performance boursière ajustée des dividendes d’Align Technology Inc

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+8,4% +21,3% +18,5% +6,6% +7,4% -24,4% -36,5%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+82,2% +19,7% +34,2% +187,9% +366,1% +500,7% +546,4%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Align Technology Inc

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
17 6 4 4 3 0 308,8

 

Équipe de direction d’Align Technology Inc

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Joseph M. Hogan President, CEO & Director 67 John F. Morici CFO & Executive VP of Global Finance 57
Emory M. Wright Executive Vice President of Global Operations 54 Julie Ann Coletti Executive VP and Chief Legal & Regulatory Officer 55
Stuart Hockridge Executive Vice President of Global Human Resources 52 Zelko Relic Executive VP & CTO 59
Shirley Stacy Vice President of Corporate Communications & Investor Relations - Vamsi Mohan-Raj Pudipeddi Executive VP, Chief Product & Marketing Officer and MD of Asia Pacific 52
Simon Beard MD for Americas and EMEA Region & Executive VP 57 Jennifer Olson-Wilk Executive Vice President of Customer Success 46

 

Opérations d’initiés récentes pour Align Technology Inc (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
29/02/2024 Joseph Lacob Director Vente 15 000 $303,22 $4 548 300
27/02/2024 Joseph Lacob Director Vente 10 000 $313,01 $3 130 100
07/02/2024 Emory Wright EVP Vente 2 524 $287,45 $725 524
09/11/2023 Joseph M Hogan CEO Achat 5 194 $192,50 $999 845
31/10/2023 Joseph M Hogan CEO Achat 5 319 $188,00 $999 972
27/10/2023 Josh Gottheimer U.S. Congress Member (D-NJ) Vente 0 $190,94 $0
22/08/2023 Dan Sullivan U.S. Congress Member (R-AK) Vente 0 $351,63 $0
30/05/2023 Kevin J Dallas Director Achat 7 000 $285,26 $1 996 820
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR ALIGN TECHNOLOGY-$4 407 287

 

Présence d’Align Technology dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Sands Capital Global Growth Fund Global Large-Stock Growth 17 2,8%
Polen Global Growth Fund Global Large-Stock Growth 18 2,4%

 

Graphique des profits et résultats d’Align Technology Inc

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Fondamentaux d’Align Technology Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 2 407 2 472 3 953 3 735 3 862  +2,7% +59,9% -5,5% +3,4%
EBITDA 486 387 1 085 768 786  -20,4% +180,3% -29,2% +2,3%
Résultat opérationnel 407 294 976 643 643  -27,9% +232,5% -34,2% +0,1%
Résultat net 443 1 776 772 362 -  +301,1% -56,5% -53,2% -
Free Cash Flow 598 507 771 277 608  -15,1% +52,1% -64,1% +119,6%
Marge de FCF 25% 21% 20% 7% 16%  -17,3% -4,9% -62,0% +112,4%
ROIC - 10% 22% 11% 12%  - +122,5% -50,6% +14,9%
CROIC - 22% 22% 8% 17%  - +1,8% -66,0% +119,2%
Taux d’imposition 20% - 24% 40% 31%  - - +67,0% -22,8%
Capital investi 1 362 3 256 3 645 3 628 3 660  +139,0% +12,0% -0,5% +0,9%
Actions en circul. (en M) 80,1 79,2 79,7 78,4 76,6  -1,1% +0,6% -1,6% -2,4%
EBITDA par action 6,1 4,9 13,6 9,8 10,3  -19,5% +178,7% -28,1% +4,7%
Bénéfices par action 5,5 22,4 9,7 4,6 -  +305,5% -56,8% -52,4% -
Free Cash Flow par action 7,5 6,4 9,7 3,5 7,9  -14,2% +51,2% -63,5% +125,0%

 

Graphique de la rentabilité et des marges d’Align Technology Inc

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Ratio de profitabilité d’Align Technology Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 72% 71% 74% 71% 70%  -1,6% +4,1% -5,0% -0,6%
Marge d’EBITDA 20% 16% 27% 21% 20%  -22,5% +75,3% -25,1% -1,1%
Marge opérationnelle 17% 12% 25% 17% 17%  -29,8% +108,0% -30,3% -3,2%
Marge bénéficiaire 18% 72% 20% 10% -  +290,5% -72,8% -50,4% -
Marge de FCF 25% 21% 20% 7% 16%  -17,3% -4,9% -62,0% +112,4%
Rentabilité économique (ROA) - 48,5% 14,3% 6,1% -  - -70,4% -57,6% -
Rentabilité financière (ROE) - 77,5% 22,5% 10,0% -  - -71,0% -55,5% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 10% 22% 11% 12%  - +122,5% -50,6% +14,9%
FCF sur ∼ (CROIC) - 22% 22% 8% 17%  - +1,8% -66,0% +119,2%

 

Ratios de solvabilité d’Align Technology Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 1,5 1,2 1,1 1,0 0,9  -16,4% -11,9% -10,2% -6,0%
Liquidité générale 1,7 1,4 1,3 1,3 1,2  -17,1% -7,1% -2,9% -6,0%
Dette nette sur EBITDA -1,8 -2,4 -1,1 -1,3 -1,2  +38,3% -56,4% +19,6% -5,2%
Dette sur actifs 1% 0% 0% 0% 0%  -28,5% -15,0% +16,9% +9,1%
Dette sur capitaux propres 1% 1% 1% 1% 1%  -42,5% -6,7% +17,7% +10,7%
Couverture par l’EBITDA 3,3 47,1 30,1 143,2 368,2  +1 329,1% -36,0% +375,3% +157,2%
   ∼ par l’EBIT 2,8 35,7 27,1 119,7 301,5  +1 194,0% -24,1% +341,7% +151,8%
   ∼ par le flux opérationel 5,1 80,5 32,5 106,0 368,2  +1 491,2% -59,6% +225,6% +247,5%
Coût de la dette - 43,9% 162,1% 21,8% 7,6%  - +269,3% -86,6% -65,1%

 

Graphique des dividendes d’Align Technology Inc

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Ratios de distribution d’Align Technology Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 443 1 776 772 362 -  +301,1% -56,5% -53,2% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 598 507 771 277 608  -15,1% +52,1% -64,1% +119,6%
Dividende payé - - - - -  - - - -
Distribution sur résultat net - - - - -  - - - -
Distribution sur FCF - - - - -  - - - -

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie d’Align Technology Inc

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Ratios du cycle de conversion et d’efficacité d’Align Technology Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 62 72 83 112 94  +16,2% +15,2% +36,0% -16,5%
Délai paiement clients (DSO) 83 97 83 84 85  +16,4% -14,7% +1,4% +1,6%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 70 54 39 37  - -23,4% -28,5% -3,9%
Conversion de l’encaisse - 98 111 158 142  - +13,4% +41,5% -9,9%
Rotation des actifs 1,0 0,5 0,7 0,6 0,6  -46,8% +30,0% -5,6% +1,1%
Frais généraux sur CP 71% 37% 47% 46% 47%  -47,5% +27,0% -1,4% +1,4%
Frais généraux sur CA 40% 49% 43% 45% 44%  +22,7% -11,0% +3,7% -1,2%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score d’Align Technology Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 1 1 0 1  = -1 +1 0,75
EBIT ↗ 0 0 1 0 0,5  +1 -1 +0,5 0,38
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
ROIC ≥ 15% 0 0,5 1 0,5 0,5  +0,5 -0,5 = 0,63
CROIC ≥ 10% 0 1 1 0,75 1  = -0,25 +0,25 0,94
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 -1  = = -1 -1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 0 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE5,2
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
CROIC → ou ↗ 0 0 0,5 0 1  +0,5 -0,5 +1 0,58
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 0 0,5  +1 -1 +0,5 0,42
Marge nette → ou ↗ 0 1 0 0 0  -1 = = 0,00
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 0 0 1  = = +1 0,50
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski d’Align Technology Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 0 0 0  = = = =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 0 1 1 1  -1 +1 = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
Liquidité générale ↗ 0 0 0 0 0  = = = =
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
 
F_SCORE 2 4 6 4 4  +2 +2 -2 =

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman d’Align Technology Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,3 0,1 0,1 0,1 0,1  -59,0% -11,6% -12,6% -25,5%
Critère X2 × 1,4 0,2 0,6 0,6 0,6 0,6  +160,8% -3,9% -2,1% -6,8%
Critère X3 × 3,3 0,5 0,2 0,5 0,4 0,3  -62,7% +170,3% -34,3% -2,1%
Critère X4 × 0,6 - - - - 486,2  - - - -
Critère X5 1,0 0,5 0,7 0,6 0,6  -46,8% +30,0% -5,6% +1,1%
 
Z_SCORE - - - - 487,9  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Align Technology Inc

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Sociétés possiblement comparables à Align Technology Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Edwards Lifesciences 53,1 - 1,0 34,7 95,2 9,4 30,0
États-Unis DexCom 49,9 - 1,2 79,4 139,5 14,8 68,3
États-Unis Zimmer Biomet Holdings 25,1 0,8% 1,0 15,9 132,6 4,4 13,3
États-Unis Align Technology 22,3 - 1,7 37,0 327,9 6,0 28,9
États-Unis STERIS 20,3 0,9% 0,8 23,3 225,5 4,6 17,4
Pays-Bas Koninklijke Philips 17,0 4,7% 0,8 12,8 18,8 1,2 18,9
Suisse Sonova H 15,8 1,8% 1,0 19,4 263,0 4,6 19,2
  Médiane 1,0 - 1,0 31,0   3,6 14,0  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende d’Align Technology

patientez quelques instants pour l’affichage du graphique

Dividendes par action détachés par Align Technology Inc (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
Aucun dividende versé.

 

Comptes annuels de résultat simplifiés d’Align Technology Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 2 407 2 472 3 953 3 735 3 862  +2,7% +59,9% -5,5% +3,4%
Charges d'exploitation -1 229 -1 376 -1 959 -1 980 -2 050  +11,9% +42,4% +1,1% +3,6%
   dont Coût des ventes -663 -709 -1 017 -1 101 -1 155  +6,9% +43,5% +8,2% +5,0%
   dont Frais généraux -953 -1 201 -1 709 -1 674 -1 711  +26,0% +42,3% -2,0% +2,2%
Résultat opérationnel 407 294 976 643 643  -27,9% +232,5% -34,2% +0,1%
Autres revenus/frais nets 155 85 36 -44 -2  -45,0% -57,8% -220,9% -95,1%
Charge d'intérêt -148 -8 -36 -5 -2  -94,4% +338,1% -85,1% -60,2%
Résultat avant impôts 563 379 1 012 599 641  -32,6% +167,2% -40,8% +7,0%
Impôts sur les bénéfices -112 -1 397 -240 -237 -196  -1 343,4% -117,2% -1,2% -17,4%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
443 1 776 772 362 -  +301,1% -56,5% -53,2% -
 
EBITDA 486 387 1 085 768 786  -20,4% +180,3% -29,2% +2,3%
RN d’exploitation (NOPAT) 326 224 745 388 447  -31,3% +232,5% -47,9% +15,1%
Taux d’imposition 20% - 24% 40% 31%  - - +67,0% -22,8%
 
Chiffre d’affaires par action 30,0 31,2 49,6 47,6 50,4  +3,8% +59,0% -4,0% +5,9%
EBITDA par action 6,1 4,9 13,6 9,8 10,3  -19,5% +178,7% -28,1% +4,7%
Bénéfices par action 5,5 22,4 9,7 4,6 -  +305,5% -56,8% -52,4% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés d’Align Technology Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 1 633 1 850 2 494 2 424 2 447  +13,2% +34,8% -2,8% +0,9%
   dont Trésorerie 550 961 1 099 942 937  +74,6% +14,4% -14,3% -0,5%
   dont Placements à CT 318 0 72 58 35  - - -20,1% -38,6%
   dont Créances clients 550 658 897 860 903  +19,5% +36,4% -4,2% +5,1%
   dont Stock 112 139 230 339 297  +24,3% +65,4% +47,1% -12,4%
Placements à long terme 0 0 125 42 8  - - -66,5% -80,9%
Biens corporels 632 735 1 203 1 351 -  +16,3% +63,8% +12,3% -
Écart d'acquisitions 64 445 419 408 420  +595,9% -5,9% -2,6% +2,9%
Biens incorporels 12 130 110 96 82  +1 005,3% -15,7% -12,8% -14,2%
Actifs totaux 2 501 4 830 5 942 5 948 6 084  +93,1% +23,0% +0,1% +2,3%
 
Passifs courants 971 1 326 1 924 1 926 2 067  +36,5% +45,1% +0,1% +7,3%
   dont Créances fournisseurs 87 142 164 128 113  +62,9% +15,3% -22,0% -11,5%
   dont Dette à court terme 16 22 23 27 30  +38,1% +4,5% +17,0% +11,6%
Dette à long terme - - - - -  - - - -
Passifs totaux 1 155 1 596 2 319 2 347 2 453  +38,2% +45,3% +1,2% +4,6%
 
Action ordinaire 0 0 0 0 0  0% 0% 0% -12,5%
Bénéfices non répartis 440 2 216 2 619 2 567 2 447  +403,7% +18,2% -2,0% -4,7%
Capitaux propres 1 346 3 234 3 623 3 601 3 630  +140,2% +12,0% -0,6% +0,8%
 
Dette portant intérets 16 22 23 27 30  +38,1% +4,5% +17,0% +11,6%
Dette nette -853 -939 -1 149 -973 -943  +10,1% +22,3% -15,3% -3,1%
Fonds de roulement 662 524 570 499 380  -20,9% +8,8% -12,5% -23,8%
Actions en circulation (en M) 80,1 79,2 79,7 78,4 76,6  -1,1% +0,6% -1,6% -2,4%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés d’Align Technology Inc (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 443 1 776 772 362 445  +301,1% -56,5% -53,2% +23,1%
 
Dépréciation 79 94 109 126 142  +18,4% +16,2% +15,7% +13,2%
Ajustements des bénéfices nets 132 -1 365 1 173 166 -  -1 135,8% -185,9% -85,9% -
Ajust. comptes débiteurs -121 -140 -262 22 -105  +15,5% +87,5% -108,2% -585,5%
Ajust. des stocks -58 -29 -112 -130 30  -50,0% +286,3% +15,7% -123,2%
Autres flux opérationnels 29 21 34 -187 -  -26,7% +61,2% -652,7% -
Flux opérationnel 747 662 1 173 569 786  -11,4% +77,1% -51,5% +38,2%
 
Dépenses d’investissement 150 155 401 292 178  +3,5% +158,9% -27,2% -39,1%
Investissements -186 343 -563 -213 -238  -284,4% -264,2% -62,1% +11,8%
Flux d’investissement -350 -232 -563 -213 -  -33,9% +143,4% -62,1% -
 
Dividendes payés - - - - -  - - - -
Emprunts nets -46 - - - -  - - - -
Flux de financement -486 -31 -458 -502 -598  -93,7% +1 387,7% +9,5% +19,3%
 
Variation nette de la trésorerie -86 410 139 -158 -4  -574,8% -66,2% -213,8% -97,6%
 
Free Cash Flow par action 7,5 6,4 9,7 3,5 7,9  -14,2% +51,2% -63,5% +125,0%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés d’Align Technology Inc (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 902 943 1 002 960 957  +4,6% +6,3% -4,2% -0,4%
Charges d'exploitation -494 -527 -542 -497 -487  +6,8% +2,8% -8,3% -1,9%
   dont Coût des ventes -284 -282 -289 -297 -284  -0,5% +2,1% +3,0% -4,5%
   dont Frais généraux -410 -440 -453 -408 -403  +7,2% +3,1% -10,0% -1,3%
Résultat opérationnel 113 98 172 166 186  -13,3% +76,0% -3,2% +11,5%
Autres revenus/frais nets 3 37 -5 -10 -13  +1 288,3% -112,9% +104,8% +29,7%
Charge d'intérêt -3 -1 0 -4 -1  -59,9% -69,1% +1 138,3% -68,5%
Résultat avant impôts 115 135 172 162 173  +16,7% +27,5% -5,5% +6,6%
Impôts sur les bénéfices -74 -47 -60 -41 -49  -36,3% +27,7% -31,9% +20,1%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
42 88 112 121 -  +110,2% +27,4% +8,6% -
 
EBITDA 146 134 140 166 219  -8,8% +4,7% +19,0% +31,8%
RN d’exploitation (NOPAT) 73 64 112 125 133  -13,3% +75,8% +11,2% +6,8%
Taux d’imposition - 35% 35% 25% 28%  - +0,2% -28,0% +12,6%
 
Chiffre d’affaires par action 11,6 12,2 13,1 12,5 12,6  +5,4% +6,8% -4,4% +1,0%
EBITDA par action 1,9 1,7 1,8 2,2 2,9  -8,1% +5,3% +18,8% +33,6%
Bénéfices par action 0,5 1,1 1,5 1,6 -  +111,7% +28,1% +8,4% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés d’Align Technology Inc (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 2 424 2 332 2 465 2 702 2 447  -3,8% +5,7% +9,6% -9,4%
   dont Trésorerie 942 832 952 1 239 937  -11,6% +14,4% +30,2% -24,3%
   dont Placements à CT 58 52 56 45 35  -10,2% +8,1% -19,7% -21,2%
   dont Créances clients 860 884 908 904 903  +2,9% +2,7% -0,5% -0,1%
   dont Stock 339 312 313 296 297  -7,9% +0,3% -5,3% +0,2%
Placements à long terme 42 37 26 18 8  -11,0% -30,4% -30,3% -55,8%
Biens corporels 1 351 1 263 1 279 1 387 -  -6,5% +1,3% +8,5% -
Écart d'acquisitions 408 414 415 404 420  +1,6% +0,1% -2,5% +3,8%
Biens incorporels 96 93 89 83 82  -2,5% -4,3% -7,3% -0,8%
Actifs totaux 5 948 5 901 6 145 6 319 6 084  -0,8% +4,1% +2,8% -3,7%
 
Passifs courants 1 926 2 005 2 107 2 123 2 067  +4,1% +5,1% +0,8% -2,7%
   dont Créances fournisseurs 128 131 110 100 113  +2,1% -15,6% -9,5% +13,5%
   dont Dette à court terme 27 28 113 116 30  +4,5% +307,9% +2,8% -74,5%
Dette à long terme 100 99 105 99 -  -1,3% +5,7% -5,9% -
Passifs totaux 2 347 2 421 2 506 2 517 2 453  +3,2% +3,5% +0,4% -2,5%
 
Action ordinaire 0 0 0 0 0  0% 0% 0% -12,5%
Bénéfices non répartis 2 567 2 374 2 485 2 607 2 447  -7,5% +4,7% +4,9% -6,1%
Capitaux propres 3 601 3 480 3 638 3 802 3 630  -3,4% +4,5% +4,5% -4,5%
 
Dette portant intérets 127 127 218 215 30  -0,1% +71,9% -1,4% -86,2%
Dette nette -873 -757 -790 -1 069 -943  -13,2% +4,3% +35,3% -11,8%
Fonds de roulement 499 327 358 579 380  -34,3% +9,5% +61,5% -34,3%
Actions en circulation (en M) 77,7 77,1 76,7 76,8 75,8  -0,7% -0,5% +0,2% -1,3%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés d’Align Technology Inc (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 42 88 113 121 124  +110,2% +28,5% +7,6% +2,1%
 
Dépréciation 34 36 4 37 34  +6,3% -89,7% +903,8% -8,9%
Ajustements des bénéfices nets 11 31 30 72 -  +174,4% -3,4% +140,9% -
Ajust. comptes débiteurs -11 -33 -41 -7 -24  +204,9% +25,1% -83,8% +267,5%
Ajust. des stocks -22 24 -5 13 -1  -211,3% -120,6% -354,3% -111,7%
Autres flux opérationnels 58 11 113 34 -  -81,9% +968,3% -69,6% -
Flux opérationnel 145 200 252 287 47  +38,1% +26,0% +14,1% -83,7%
 
Dépenses d’investissement 53 64 59 22 33  +20,5% -8,7% -63,0% +54,4%
Investissements -56 -53 -125 -4 -13  -5,3% +137,5% -96,6% +209,5%
Flux d’investissement -56 -53 -125 -4 -  -5,3% +137,5% -96,6% -
 
Dividendes payés - - - - -  - - - -
Emprunts nets - - - - -  - - - -
Flux de financement -200 -259 -1 12 -350  +29,4% -99,6% -1 371,0% -3 060,2%
 
Variation nette de la trésorerie -102 -110 120 287 -301  +7,1% -209,1% +140,0% -204,8%
 
Free Cash Flow par action 1,2 1,8 2,5 3,5 0,2  +49,5% +43,1% +37,2% -94,9%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.