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Italgas SpA

Italgas (IG.MI, IT0005211237)

Italgas S.p.A., together with its subsidiaries, engages in the distribution of natural gas in Italy. It is involved in the transportation of gas to households, enterprises, etc. The company operated a distribution network of 81,309 kilometers. It also engages in metering activities; and distributes and sells water. Italgas S.p.A. was founded in 1837 and is based in Milan, Italy.

Siège social : Via Carlo Bo, 11, Milan, MI, Italy, 20143

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) d’Italgas

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum d’Italgas SpA

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
811 242 000 52,7% 43,7% 34,6% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
10,1 9,4 1,7 2,1 8,7 5,6
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
42% 24% 18,7% 4,4% -64,7% 10,3%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
5,2 EUR 5,9 5,2 5,1 4,7 5,8

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes d’Italgas SpA

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Performance boursière ajustée des dividendes d’Italgas SpA

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+5,2% +3,1% +3,4% +9,1% +1,8% +3,3% +11,2%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+43,3% +25,3% +48,8% +80,8% +87,5% - -

 

Équipe de direction d’Italgas SpA

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Paolo Gallo CEO, GM & Director 63 Gianfranco Amoroso Chief Financial Officer -
Anna Maria Scaglia Head of Investor Relations - Chiara Ganz Head of External Relations & Communications -
Bruno Burigana Head of Human Resources & Organisation - Nunzio Ferrulli Head of Public & Regulatory Affairs 48
Raffaella Marcuccio Head of Procurement & Material Management 53 Salvatore Bilardo Head of Security -
Pier Lorenzo Dell'orco Head of Commercial Development - Paolo Bosato Head of Internal Audit -

 

Présence d’Italgas dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
MFS Low Volatility Global Equity Fund Global Large-Stock Blend 20 1,4%

 

Graphique des profits et résultats d’Italgas SpA

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Fondamentaux d’Italgas SpA (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 1 619 1 872 2 067 2 133 2 183  +15,6% +10,4% +3,2% +2,3%
EBITDA 922 947 1 043 1 014 478  +2,8% +10,0% -2,7% -52,8%
Résultat opérationnel 454 516 599 587 641  +13,7% +16,1% -2,0% +9,2%
Résultat net 314 417 385 363 407  +33,0% -7,8% -5,7% +12,3%
Free Cash Flow 735 690 722 809 -229  -6,2% +4,7% +12,0% -128,3%
Marge de FCF 45% 37% 35% 38% -10%  -18,8% -5,2% +8,5% -127,7%
ROIC - 7% 7% 6% 6%  - -0,5% -11,2% -4,8%
CROIC - 12% 11% 12% -3%  - -4,3% +0,9% -124,7%
Taux d’imposition 26% 23% 27% 27% -  -14,4% +21,4% -1,7% -
Capital investi 5 303 6 238 6 392 7 626 8 464  +17,6% +2,5% +19,3% +11,0%
Actions en circul. (en M) 809,1 809,1 809,1 809,8 810,2  0% 0% +0,1% +0,1%
EBITDA par action 1,1 1,2 1,3 1,3 0,6  +2,8% +10,0% -2,8% -52,9%
Bénéfices par action 0,4 0,5 0,5 0,4 0,5  +33,0% -7,8% -5,7% +12,2%
Free Cash Flow par action 0,9 0,9 0,9 1,0 -0,3  -6,2% +4,7% +11,9% -128,3%

 

Graphique de la rentabilité et des marges d’Italgas SpA

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Ratio de profitabilité d’Italgas SpA

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Marge brute 66% 61% 61% 60% 93%  -7,3% -0,5% -1,4% +55,4%
Marge d’EBITDA 57% 51% 50% 48% 22%  -11,1% -0,3% -5,7% -53,9%
Marge opérationnelle 28% 28% 29% 28% 29%  -1,7% +5,2% -5,0% +6,7%
Marge bénéficiaire 19% 22% 19% 17% 19%  +15,0% -16,5% -8,6% +9,7%
Marge de FCF 45% 37% 35% 38% -10%  -18,8% -5,2% +8,5% -127,7%
Rentabilité économique (ROA) - 5,6% 4,4% 3,8% 3,8%  - -20,4% -15,1% +2,2%
Rentabilité financière (ROE) - 28,9% 23,3% 20,0% 20,4%  - -19,3% -14,3% +1,9%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 7% 7% 6% 6%  - -0,5% -11,2% -4,8%
FCF sur ∼ (CROIC) - 12% 11% 12% -3%  - -4,3% +0,9% -124,7%

 

Ratios de solvabilité d’Italgas SpA

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Liquidité restreinte 0,8 0,7 0,7 1,3 0,6  -10,4% +9,2% +73,0% -57,0%
Liquidité générale 0,8 0,7 1,0 1,6 1,3  -11,4% +32,2% +59,1% -16,2%
Dette nette sur EBITDA 4,2 4,7 3,8 4,3 12,3  +12,0% -18,1% +12,0% +188,3%
Dette sur actifs 59% 57% 51% 56% 58%  -3,3% -10,3% +10,9% +2,0%
Dette sur capitaux propres 299% 300% 267% 303% 301%  +0,3% -10,9% +13,5% -0,6%
Couverture par l’EBITDA 21,2 15,7 21,7 18,9 9,0  -25,7% +37,7% -13,0% -52,3%
   ∼ par l’EBIT 12,0 9,0 12,6 10,6 -  -25,1% +39,4% -15,5% -
   ∼ par le flux opérationel 17,3 12,1 15,8 15,6 10,3  -30,2% +31,4% -1,3% -34,0%
Coût de la dette - 1,4% 1,0% 1,0% 0,9%  - -25,9% +0,4% -15,0%

 

Graphique des dividendes d’Italgas SpA

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Ratios de distribution d’Italgas SpA

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Résultat net 314 417 385 363 407  +33,0% -7,8% -5,7% +12,3%
Flux de trésorerie libre (FCF) 735 690 722 809 -229  -6,2% +4,7% +12,0% -128,3%
Dividende payé -168 -208 -221 -243 -253  +23,5% +6,4% +10,0% +4,2%
Distribution sur résultat net 54% 50% 57% 67% 62%  -7,2% +15,4% +16,6% -7,2%
Distribution sur FCF 23% 30% 31% 30% -111%  +31,6% +1,6% -1,8% -467,8%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie d’Italgas SpA

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité d’Italgas SpA

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Nbr de jours en stock (DSI) 17 26 46 45 288  +51,3% +74,0% -1,3% +541,8%
Délai paiement clients (DSO) 124 125 82 67 53  +1,1% -34,9% -18,5% -20,6%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 144 129 128 1 543  - -11,0% -0,6% +1 108,3%
Conversion de l’encaisse - 7 -1 -16 -1 202  - -120,1% +1 056,8% +7 278,1%
Rotation des actifs 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2  -5,1% -0,4% -7,2% -5,8%
Frais généraux sur CP 18% 52% 21% 19% 18%  +197,0% -59,8% -10,2% -6,3%
Frais généraux sur CA 14% 44% 18% 17% 17%  +201,5% -59,4% -5,5% +2,0%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score d’Italgas SpA

  2018 2019 2020 2021 2022  19-20 20-21 21-22 Moy.
CA ↗ 0 1 1 1 1  = = = 1,00
EBIT ↗ 0 1 1 0 0  = -1 = 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 1 0,75 0 1  -0,25 -0,75 +1 0,69
 
ROIC ≥ 10% 0 0,5 0,5 0,5 0,5  = = = 0,50
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 1 1 1 0  = = -1 0,75
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE6,4
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0,5 0 0,5  +0,5 -0,5 +0,5 0,33
CROIC → ou ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,33
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0,5 1 0 1  +0,5 -1 +1 0,67
Marge nette → ou ↗ 0 1 0 0 1  -1 = +1 0,50
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,33
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski d’Italgas SpA

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
ROA > 0 0 1 1 1 1  +1 = = =
ROA ↗ 0 0 0 0 1  = = = +1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 0 0 1  = = = +1
Rotation des actifs ↗ 0 0 0 0 0  = = = =
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
Liquidité générale ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
 
F_SCORE 2 5 6 4 5  +3 +1 -2 +1

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman d’Italgas SpA

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Critère X1 × 1,2 - - - 0,1 -  +95,2% -95,7% -4 544,8% -48,6%
Critère X2 × 1,4 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  +29,2% +15,1% +5,6% -23,8%
Critère X3 × 3,3 0,3 0,2 0,2 0,2 -  -14,9% +0,5% -15,1% -
Critère X4 × 0,6 - - - - 0,4  - - - -
Critère X5 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2  -5,1% -0,4% -7,2% -5,8%
 
Z_SCORE - - - - 0,8  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Italgas SpA

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Sociétés possiblement comparables à Italgas Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Black Hills 3,3 5,0% 0,6 13,3 52,2 3,4 10,9
États-Unis One Gas 3,2 4,3% 0,6 21,4 61,8 2,7 10,0
États-Unis Northwest Natural Gas 1,2 5,5% 0,6 14,0 35,6 2,5 8,9
  Médiane 4,2 5,0% 0,6 13,7   3,4 10,5  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende d’Italgas

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Dividendes par action détachés par Italgas SpA (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024----0,35-------
2023----0,32-------
2022----0,30-------
2021----0,28-------
2020----0,26-------
2019----0,23-------
2018----0,21-------
2017----0,20-------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés d’Italgas SpA (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 1 619 1 872 2 067 2 133 2 183  +15,6% +10,4% +3,2% +2,3%
Charges d'exploitation -1 165 -1 356 -1 468 -1 546 -1 625  +16,4% +8,2% +5,3% +5,1%
   dont Coût des ventes -553 -730 -812 -856 -153  +32,0% +11,2% +5,5% -82,2%
   dont Frais généraux -234 -814 -365 -356 -372  +248,6% -55,1% -2,5% +4,4%
Résultat opérationnel 454 516 599 587 641  +13,7% +16,1% -2,0% +9,2%
Autres revenus/frais nets -96 32 - - -  -132,9% - - -
Charge d'intérêt -43 -60 -48 -54 -53  +38,4% -20,1% +11,7% -1,1%
Résultat avant impôts 427 548 556 525 588  +28,4% +1,5% -5,5% +12,0%
Impôts sur les bénéfices -113 -124 -153 -142 -  +9,9% +23,2% -7,0% -
Résultat net
(aux actions ordinaires)
314 417 385 363 407  +33,0% -7,8% -5,7% +12,3%
 
EBITDA 922 947 1 043 1 014 478  +2,8% +10,0% -2,7% -52,8%
RN d’exploitation (NOPAT) 334 399 435 429 468  +19,6% +8,9% -1,4% +9,2%
Taux d’imposition 26% 23% 27% 27% -  -14,4% +21,4% -1,7% -
 
Chiffre d’affaires par action 2,0 2,3 2,6 2,6 2,7  +15,6% +10,4% +3,1% +2,3%
EBITDA par action 1,1 1,2 1,3 1,3 0,6  +2,8% +10,0% -2,8% -52,9%
Bénéfices par action 0,4 0,5 0,5 0,4 0,5  +33,0% -7,8% -5,7% +12,2%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés d’Italgas SpA (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Actifs courants 759 987 1 494 2 168 1 828  +30,0% +51,3% +45,1% -15,7%
   dont Trésorerie 138 262 664 1 392 452  +89,4% +153,2% +109,6% -67,5%
   dont Placements à CT 0 0 5 5 6  0% +4 202,5% 0% +12,7%
   dont Créances clients 550 643 462 389 316  +16,9% -28,1% -15,9% -18,8%
   dont Stock 26 52 101 105 120  +99,7% +93,5% +4,1% +14,4%
Placements à long terme 175 34 - - -  -80,6% - - -
Biens corporels 259 350 370 372 379  +35,0% +5,7% +0,6% +1,9%
Écart d'acquisitions 36 69 67 75 190  +93,3% -1,8% +10,5% +155,6%
Biens incorporels 5 396 6 663 6 993 7 395 8 319  +23,5% +4,9% +5,8% +12,5%
Actifs totaux 6 759 8 232 9 129 10 152 11 031  +21,8% +10,9% +11,2% +8,7%
 
Passifs courants 899 1 319 1 510 1 377 1 386  +46,8% +14,4% -8,8% +0,6%
   dont Créances fournisseurs 231 299 303 301 709  +29,5% +1,3% -0,7% +135,7%
   dont Dette à court terme 308 564 0 0 3  +83,2% - - -
Dette à long terme 3 666 4 114 4 651 5 734 6 352  +12,2% +13,0% +23,3% +10,8%
Passifs totaux 5 430 6 438 7 148 8 010 8 922  +18,6% +11,0% +12,1% +11,4%
 
Action ordinaire 1 001 1 001 1 001 1 002 1 003  0% 0% +0,1% +0,1%
Bénéfices non répartis 397 624 797 935 774  +57,4% +27,6% +17,4% -17,2%
Capitaux propres 1 329 1 560 1 741 1 891 2 108  +17,4% +11,6% +8,6% +11,5%
 
Dette portant intérets 3 974 4 678 4 651 5 734 6 356  +17,7% -0,6% +23,3% +10,8%
Dette nette 3 835 4 416 3 982 4 337 5 898  +15,1% -9,8% +8,9% +36,0%
Fonds de roulement -140 -332 -16 791 442  +137,8% -95,2% -5 042,8% -44,1%
Actions en circulation (en M) 809,1 809,1 809,1 809,8 810,2  0% 0% +0,1% +0,1%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés d’Italgas SpA (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Bénéfices nets 314 417 383 363 407  +33,0% -8,2% -5,3% +12,3%
 
Dépréciation 400 406 439 444 478  +1,6% +8,2% +1,2% +7,6%
Ajustements des bénéfices nets -13 -117 41 -42 -  +795,9% -135,2% -201,9% -
Ajust. comptes débiteurs 23 -18 12 74 -  -177,9% -166,9% +520,2% -
Ajust. des stocks -3 -21 -49 -4 -5  +529,1% +131,8% -92,8% +35,0%
Autres flux opérationnels 4 14 -70 6 -  +252,8% -590,9% -109,2% -
Flux opérationnel 750 725 762 840 548  -3,4% +5,1% +10,2% -34,7%
 
Dépenses d’investissement 15 35 40 31 777  +129,6% +11,8% -21,9% +2 420,5%
Investissements 0 -40 -4 -2 -1 284  +95 366,7% -89,1% -48,7% +56 958,9%
Flux d’investissement -669 -702 -772 -814 -1 284  +4,9% +9,9% +5,5% +57,8%
 
Dividendes payés 168 208 221 243 253  +23,5% +6,4% +10,0% +4,2%
Emprunts nets 230 273 623 934 -  +18,7% +128,6% +49,8% -
Flux de financement 56 101 412 702 -204  +79,9% +309,4% +70,5% -129,1%
 
Variation nette de la trésorerie 136 124 402 728 -940  -8,8% +224,6% +81,1% -229,1%
 
Free Cash Flow par action 0,9 0,9 0,9 1,0 -0,3  -6,2% +4,7% +11,9% -128,3%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés d’Italgas SpA (en MEUR)

  06/2021 12/2021 06/2022 12/2022 06/2023  06-12/21 12-06/22 06-12/22 12-06/23
Chiffre d’affaires 1 018 1 081 1 021 1 162 1 254  +6,2% -5,5% +13,8% +8,0%
Charges d'exploitation - - - - -  - - - -
   dont Coût des ventes -66 -85 -69 -86 -76  +28,7% -19,2% +25,6% -11,4%
   dont Frais généraux -477 -490 -462 -560 -578  +2,8% -5,7% +21,2% +3,2%
Résultat opérationnel 279 304 296 345 359  +8,7% -2,6% +16,7% +3,9%
Autres revenus/frais nets - - - - -  - - - -
Charge d'intérêt - - - - -  - - - -
Résultat avant impôts 249 277 273 316 314  +11,2% -1,4% +15,7% -0,6%
Impôts sur les bénéfices -38 -36 -41 - -44  -5,5% +14,2% - -
Résultat net
(aux actions ordinaires)
90 89 99 110 110  -0,8% +11,4% +10,3% 0%
 
EBITDA 251 249 262 478 452  -0,8% +5,4% +82,3% -5,4%
RN d’exploitation (NOPAT) 237 265 252 297 308  +11,7% -4,9% +17,9% +3,9%
Taux d’imposition 15% 13% 15% - 14%  -15,0% +15,8% - -
 
Chiffre d’affaires par action 1,3 1,3 1,3 1,4 1,5  +6,2% -5,6% +13,8% +7,9%
EBITDA par action 0,3 0,3 0,3 0,6 0,6  -0,8% +5,3% +82,3% -5,5%
Bénéfices par action 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  -0,8% +11,3% +10,3% -0,1%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés d’Italgas SpA (en MEUR)

  06/2021 12/2021 06/2022 12/2022 06/2023  06-12/21 12-06/22 06-12/22 12-06/23
Actifs courants 1 261 2 168 2 237 1 828 1 606  +72,0% +3,2% -18,3% -12,1%
   dont Trésorerie 685 1 392 1 342 452 455  +103,2% -3,6% -66,3% +0,7%
   dont Placements à CT 0 5 5 6 126  +4 202,5% 0% +12,7% +2 082,9%
   dont Créances clients 408 593 425 316 763  +45,3% -28,3% -25,7% +141,8%
   dont Stock 115 105 116 120 118  -8,1% +10,2% +3,8% -1,9%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 375 372 366 379 389  -0,7% -1,6% +3,5% +2,6%
Écart d'acquisitions 68 75 75 190 190  +9,6% +0,2% +155,1% 0%
Biens incorporels 7 178 7 395 7 286 8 319 8 418  +3,0% -1,5% +14,2% +1,2%
Actifs totaux 9 095 10 152 10 114 11 031 10 935  +11,6% -0,4% +9,1% -0,9%
 
Passifs courants 991 1 377 1 205 1 386 1 318  +38,9% -12,5% +15,0% -4,9%
   dont Créances fournisseurs 309 301 239 709 268  -2,6% -20,7% +197,2% -62,3%
   dont Dette à court terme 0 0 355 3 1  - - -99,1% -60,2%
Dette à long terme 5 252 5 734 5 954 6 352 6 421  +9,2% +3,8% +6,7% +1,1%
Passifs totaux 7 176 8 010 7 992 8 922 8 873  +11,6% -0,2% +11,6% -0,6%
 
Action ordinaire 1 002 1 002 1 003 1 003 1 003  0% +0,1% 0% +0,1%
Bénéfices non répartis 743 935 885 774 1 060  +25,8% -5,4% -12,5% +36,9%
Capitaux propres 1 691 1 891 1 875 2 108 2 062  +11,9% -0,9% +12,5% -2,2%
 
Dette portant intérets 5 252 5 734 6 309 6 356 6 422  +9,2% +10,0% +0,7% +1,1%
Dette nette 4 567 4 337 4 962 5 898 5 841  -5,0% +14,4% +18,9% -1,0%
Fonds de roulement 270 791 1 031 442 288  +193,5% +30,4% -57,1% -34,8%
Actions en circulation (en M) 809,8 809,8 810,2 810,2 810,7  0% +0,1% +0% +0,1%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés d’Italgas SpA (en MEUR)

  06/2021 12/2021 06/2022 12/2022 06/2023  06-12/21 12-06/22 06-12/22 12-06/23
Bénéfices nets 90 89 99 119 110  -0,8% +11,4% +19,4% -7,6%
 
Dépréciation 110 110 116 478 258  0% +5,4% +313,0% -46,1%
Ajustements des bénéfices nets 53 53 -26 - -  0% -148,9% - -
Ajust. comptes débiteurs - 196 196 - -  - 0% - -
Ajust. des stocks - -11 -11 - -  - 0% - -
Autres flux opérationnels -38 -38 -78 - -  0% +105,7% - -
Flux opérationnel 214 214 251 548 327  0% +17,6% +118,1% -40,4%
 
Dépenses d’investissement 175 175 172 777 371  0% -1,6% +351,4% -52,3%
Investissements - -23 -23 - -  - 0% - -
Flux d’investissement -189 -189 -159 -1 284 -498  0% -15,9% +708,8% -61,2%
 
Dividendes payés 15 15 219 253 252  0% +1 361,8% +15,5% -0,3%
Emprunts nets -171 -171 237 - -  0% -238,8% - -
Flux de financement -186 -186 18 -204 185  0% -109,7% -1 227,1% -190,6%
 
Variation nette de la trésorerie -161 -161 111 100 14  0% -168,9% -9,7% -86,0%
 
Free Cash Flow par action - - 0,1 -0,3 -0,1  0% +104,0% -389,2% -80,7%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.