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Münchener Rück AG

Münchener Rück (MUV2.XETRA, DE0008430026)

Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft Aktiengesellschaft in München engages in the insurance and reinsurance businesses worldwide. It also offers life and health reinsurance solutions, such as digital underwriting and advanced analytics solutions, health insurance management system, financial market risks, financing, portfolio risk management, digitalized investment-linked solution, MIRA digital suite, MIRA POS, MIRApply insured and physician, claims risk adjustment, CLARA plus, data analytics, underwriting and claims, medical research, capital management, and health market. The company also provides property and casualty reinsurance solutions, including agricultural risk, data analytics, infrastructure risk profiler, property insurance, retroactive reinsurance, insurance linked securities, location risk, risk transfer, and cyber, NatCatSERVICE for natural catastrophe loss database, REALYTIX ZERO, IMPROVEX, and cert2go, as well as consulting services for reinsurance, business advisory, portfolio …

Siège social : Königinstr. 107, Munich, Germany, 80802

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Münchener Rück

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Münchener Rück AG

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
136 138 000 98,9% 0,5% 42,8% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
21,0 11,7 0,2 2,2 8,5 0,9
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
7% 8% 16,1% 1,4% 1,3% -9,7%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
445,8 EUR 445,7 408,1 374,5 296,9 450,4

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Münchener Rück AG

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Performance boursière ajustée des dividendes de Münchener Rück AG

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+9,4% +13,3% +17,4% +18,1% +48,2% +105,3% +92,2%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+223,9% +153,5% +206,5% +236,6% +250,2% +232,0% +359,1%

 

Équipe de direction de Münchener Rück AG

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Joachim Wenning Chairman of Management Board 59 Christoph Jurecka CFO & Member of Management Board 50
Thomas Blunck Member of Management Board 59 Nicholas J. Gartside C.F.A. Chief Investment Officer & Member of Management Board 49
Achim Kassow Labour Relations Director & Member of Management Board 58 Stefan Heinrich Golling Member of Management Board 47
Clarisse Kopff Member of Management Board - Torsten Jeworrek Chief Executive Officer of Reinsurance Business 63
Markus Riess Head of Economics, Sustainability & Public Affairs and Member of Management Board 58 Mari Lizette Malherbe Member of Management Board -

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Münchener Rück AG au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 0,6 4,2 8,5 2 17,1
Risque Négligeable Négligeable Négligeable Faible Faible

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Münchener Rück dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Münchener Rück AG

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Fondamentaux de Münchener Rück AG (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 57 310 58 639 63 860 68 452 70 457  +2,3% +8,9% +7,2% +2,9%
EBITDA 3 335 1 913 2 760 4 688 3 920  -42,6% +44,3% +69,9% -16,4%
Résultat opérationnel 2 977 1 539 2 408 4 303 3 626  -48,3% +56,5% +78,7% -15,7%
Résultat net 2 724 1 211 2 933 3 432 -  -55,5% +142,2% +17,0% -
Free Cash Flow 3 306 7 219 5 226 -18 315 5 483  +118,4% -27,6% -450,5% -129,9%
Marge de FCF 6% 12% 8% -27% 8%  +113,4% -33,5% -426,9% -129,1%
ROIC - 1% 6% 11% 10%  - +388,5% +106,8% -13,7%
CROIC - 6% 14% -57% 19%  - +119,8% -499,1% -133,8%
Taux d’imposition 15% 18% 16% 14% 22%  +20,0% -12,7% -8,7% +54,9%
Capital investi 186 710 36 235 37 193 27 293 29 794  -80,6% +2,6% -26,6% +9,2%
Actions en circul. (en M) 140,3 140,3 140,1 140,1 136,0  0% -0,1% 0% -2,9%
EBITDA par action 23,8 13,6 19,7 33,5 28,8  -42,6% +44,5% +69,9% -13,8%
Bénéfices par action 19,4 8,6 20,9 24,5 -  -55,5% +142,5% +17,0% -
Free Cash Flow par action 23,6 51,5 37,3 -130,7 40,3  +118,4% -27,5% -450,5% -130,8%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Münchener Rück AG

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Ratio de profitabilité de Münchener Rück AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 31% 100% 100% 100% 100%  +225,2% 0% 0% 0%
Marge d’EBITDA 6% 3% 4% 7% 6%  -43,9% +32,5% +58,5% -18,8%
Marge opérationnelle 5% 3% 4% 6% 5%  -49,5% +43,7% +66,7% -18,1%
Marge bénéficiaire 5% 2% 5% 5% -  -56,6% +122,4% +9,2% -
Marge de FCF 6% 12% 8% -27% 8%  +113,4% -33,5% -426,9% -129,1%
Rentabilité économique (ROA) - 0,4% 1,0% 1,1% -  - +132,3% +16,9% -
Rentabilité financière (ROE) - 4,0% 9,7% 13,2% -  - +140,7% +36,9% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 1% 6% 11% 10%  - +388,5% +106,8% -13,7%
FCF sur ∼ (CROIC) - 6% 14% -57% 19%  - +119,8% -499,1% -133,8%

 

Ratios de solvabilité de Münchener Rück AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 13,9 12,2 11,9 10,8 0,1  -12,2% -2,3% -9,4% -99,1%
Liquidité générale 12,9 11,1 10,8 9,6 0,5  -13,6% -2,7% -10,9% -95,2%
Dette nette sur EBITDA -1,2 -82,6 -59,7 -30,6 -2,1  +6 929,5% -27,7% -48,8% -93,0%
Dette sur actifs 54% 2% 2% 2% 0%  -96,1% -4,3% +2,4% -97,4%
Dette sur capitaux propres 513% 21% 21% 30% 0%  -95,9% -2,7% +43,3% -98,4%
Couverture par l’EBITDA 9,2 5,6 8,2 16,4 14,3  -38,6% +45,6% +99,6% -13,0%
   ∼ par l’EBIT 8,2 4,5 7,2 15,0 13,2  -44,6% +57,9% +109,9% -12,4%
   ∼ par le flux opérationel 26,2 21,3 15,6 -26,7 21,2  -18,6% -27,0% -271,8% -179,3%
Coût de la dette - 0,4% 5,3% 4,5% 8,6%  - +1 168,4% -14,1% +90,0%

 

Graphique des dividendes de Münchener Rück AG

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Ratios de distribution de Münchener Rück AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 2 724 1 211 2 933 3 432 -  -55,5% +142,2% +17,0% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 3 306 7 219 5 226 -18 315 5 483  +118,4% -27,6% -450,5% -129,9%
Dividende payé -1 336 -1 388 -1 378 -1 549 -1 583  +3,9% -0,7% +12,4% -202,2%
Distribution sur résultat net 49% 115% 47% 45% -  +133,7% -59,0% -3,9% -
Distribution sur FCF 40% 19% 26% -8% 29%  -52,4% +37,1% -132,1% -441,4%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Münchener Rück AG

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Münchener Rück AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) - - - - -  - - - -
Délai paiement clients (DSO) 82 100 101 97 -  +21,9% +0,6% -3,9% -
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - - - - -  - - - -
Conversion de l’encaisse - 100 101 97 -  - +0,6% -3,9% -
Rotation des actifs 0,2 0,2 0,2 0,2 0,3  -1,3% +3,9% +12,2% +13,9%
Frais généraux sur CP 11% 10% 10% 16% 13%  -12,9% +2,5% +65,7% -18,7%
Frais généraux sur CA 6% 5% 5% 5% 6%  -16,5% -2,9% +5,6% +11,2%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de Münchener Rück AG

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 1 1 1 1  = = = 1,00
EBIT ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 0 0,5 1 1  +0,5 +0,5 = 0,63
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0,5 0,5  = +0,5 = 0,25
CROIC ≥ 10% 0 0,5 1 0 1  +0,5 -1 +1 0,63
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE6,5
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
CROIC → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 0,5 0  +1 -0,5 -0,5 0,33
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0 0 1  -1 = +1 0,50
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de Münchener Rück AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
CFO > 0 1 1 1 0 1  = = -1 +1
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 0 1  = = -1 +1
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 0 0 0  +1 -1 = =
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 1 1  = +1 = =
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 1 0 1  +1 = -1 +1
Liquidité générale ↗ 0 0 0 0 0  = = = =
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 1 1 1  +1 = = =
 
F_SCORE 2 6 7 4 5  +4 +1 -3 +1

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de Münchener Rück AG

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,6 0,6 0,6 0,5 -0,2  -2,2% -1,0% -9,7% -137,5%
Critère X2 × 1,4 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  -8,1% +8,1% +17,7% +7,0%
Critère X3 × 3,3 - - - - -  -50,1% +49,2% +87,0% -6,7%
Critère X4 × 0,6 - - - - -  - - - -
Critère X5 0,2 0,2 0,2 0,2 0,3  -1,3% +3,9% +12,2% +13,9%
 
Z_SCORE - - - - 0,2  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Münchener Rück AG

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Sociétés possiblement comparables à Münchener Rück Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Allemagne Münchener Rück 60,7 3,4% 0,8 11,7 445,8 0,9 8,5
Suisse Swiss Re 34,1 5,3% 0,8 10,5 113,8 0,6 5,6
Allemagne Hannover Rück 29,4 2,5% 0,5 13,6 244,6 -0,4 -2,8
États-Unis Everest Group 15,6 1,8% 0,6 6,3 392,9 0,9 -
États-Unis Renaissancere Holdings 11,5 0,7% 0,3 6,7 237,4- 0,9 -5,6
États-Unis Reinsurance Group of America 11,2 1,8% 0,9 9,1 185,3 0,6 8,1
France SCOR 5,2 5,9% 1,2 6,5 30,4 -0,9 -8,8
  Médiane 13,6 2,9% 0,8 8,3   0,8 5,5  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Münchener Rück

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Dividendes par action détachés par Münchener Rück AG (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2023----11,60-------
2022---11,00--------
2021---9,80--------
2020---9,80--------
2019----9,25-------
2018---8,60--------
2017---8,60--------
2016---8,25--------
2015---7,75--------
2014----7,25-------
2013---7,00--------
2012---6,25--------
2011---6,25--------
2010---5,75--------
2009---5,50--------
2008---5,50--------
2007---4,50--------
2006---3,10--------
2005---2,00--------
2004----1,25-------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Münchener Rück AG (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 57 310 58 639 63 860 68 452 70 457  +2,3% +8,9% +7,2% +2,9%
Charges d'exploitation -54 333 -57 100 -61 452 -64 149 -17 137  +5,1% +7,6% +4,4% -126,7%
   dont Coût des ventes -39 685 - - - -  - - - -
   dont Frais généraux -3 325 -2 841 -3 003 -3 399 -3 892  -14,6% +5,7% +13,2% +14,5%
Résultat opérationnel 2 977 1 539 2 408 4 303 3 626  -48,3% +56,5% +78,7% -15,7%
Autres revenus/frais nets 214 -58 1 074 -296 62  -127,1% -1 951,7% -127,6% -120,9%
Charge d'intérêt -363 -339 -336 -286 -275  -6,6% -0,9% -14,9% -3,8%
Résultat avant impôts 3 191 1 481 3 482 4 007 3 679  -53,6% +135,1% +15,1% -8,2%
Impôts sur les bénéfices -483 -269 -552 -580 -825  -44,3% +105,2% +5,1% +42,2%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
2 724 1 211 2 933 3 432 -  -55,5% +142,2% +17,0% -
 
EBITDA 3 335 1 913 2 760 4 688 3 920  -42,6% +44,3% +69,9% -16,4%
RN d’exploitation (NOPAT) 2 526 1 259 2 026 3 680 2 813  -50,1% +60,9% +81,6% -23,6%
Taux d’imposition 15% 18% 16% 14% 22%  +20,0% -12,7% -8,7% +54,9%
 
Chiffre d’affaires par action 408,5 418,0 455,8 488,6 518,2  +2,3% +9,0% +7,2% +6,0%
EBITDA par action 23,8 13,6 19,7 33,5 28,8  -42,6% +44,5% +69,9% -13,8%
Bénéfices par action 19,4 8,6 20,9 24,5 -  -55,5% +142,5% +17,0% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Münchener Rück AG (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 160 172 164 445 171 244 149 706 38 740  +2,7% +4,1% -12,6% -74,1%
   dont Trésorerie 8 614 9 056 8 776 9 318 5 595  +5,1% -3,1% +6,2% -40,0%
   dont Placements à CT 151 558 155 389 162 468 140 388 2 975  +2,5% +4,6% -13,6% -97,9%
   dont Créances clients 12 869 16 054 17 587 18 116 -  +24,7% +9,5% +3,0% -
   dont Stock - - - - -  - - - -
Placements à long terme 167 717 174 080 182 776 162 658 -  +3,8% +5,0% -11,0% -
Biens corporels 2 361 2 259 2 144 9 411 -  -4,3% -5,1% +338,9% -
Écart d'acquisitions 2 941 2 782 3 092 3 240 3 184  -5,4% +11,1% +4,8% -1,7%
Biens incorporels 1 240 1 223 1 286 1 296 -  -1,4% +5,2% +0,8% -
Actifs totaux 287 553 297 946 312 405 298 570 269 779  +3,6% +4,9% -4,4% -9,6%
 
Passifs courants 12 448 14 793 15 833 15 534 84 242  +18,8% +7,0% -1,9% +442,3%
   dont Créances fournisseurs 12 448 14 793 15 833 15 534 -  +18,8% +7,0% -1,9% -
   dont Dette à court terme 151 558 0 0 135 144  - - - +6,7%
Dette à long terme 4 693 6 341 6 364 6 095 -  +35,1% +0,4% -4,2% -
Passifs totaux 256 977 267 952 281 460 277 368 240 007  +4,3% +5,0% -1,5% -13,5%
 
Action ordinaire 7 421 7 432 7 432 7 422 7 424  +0,1% 0% -0,1% +0%
Bénéfices non répartis 15 528 14 779 16 755 18 846 18 216  -4,8% +13,4% +12,5% -3,3%
Capitaux propres 30 459 29 894 30 829 21 063 29 650  -1,9% +3,1% -31,7% +40,8%
 
Dette portant intérets 156 251 6 341 6 364 6 230 144  -95,9% +0,4% -2,1% -97,7%
Dette nette -3 921 -158 104 -164 880 -143 476 -8 426  +3 932,2% +4,3% -13,0% -94,1%
Fonds de roulement 147 724 149 652 155 411 134 172 -45 502  +1,3% +3,8% -13,7% -133,9%
Actions en circulation (en M) 140,3 140,3 140,1 140,1 136,0  0% -0,1% 0% -2,9%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Münchener Rück AG (en M)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 2 707 1 211 2 932 3 419 4 606  -55,3% +142,1% +16,6% +34,7%
 
Dépréciation 358 374 352 385 294  +4,5% -5,9% +9,4% -23,6%
Ajustements des bénéfices nets -3 097 -1 323 -3 895 2 064 -  -57,3% +194,4% -153,0% -
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 10 241 6 914 6 442 -11 361 -  -32,5% -6,8% -276,4% -
Flux opérationnel 9 493 7 219 5 226 -7 644 5 829  -24,0% -27,6% -246,3% -176,3%
 
Dépenses d’investissement 6 187 - - 10 671 346  - - - -96,8%
Investissements -6 187 -6 089 -3 670 11 347 -  -1,6% -39,7% -409,2% -
Flux d’investissement -6 919 -6 135 -3 818 11 347 -  -11,3% -37,8% -397,2% -
 
Dividendes payés 1 336 1 388 1 378 1 549 -1 583  +3,9% -0,7% +12,4% -202,2%
Emprunts nets - - - - -  - - - -
Flux de financement -2 496 -323 -1 681 -2 702 -2 983  -87,1% +420,4% +60,7% +10,4%
 
Variation nette de la trésorerie 20 626 -128 1 035 -844  +3 030,0% -120,4% -908,6% -181,5%
 
Free Cash Flow par action 23,6 51,5 37,3 -130,7 40,3  +118,4% -27,5% -450,5% -130,8%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Münchener Rück AG (en M)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Chiffre d’affaires 18 034 18 908 15 733 14 476 15 327  +4,8% -16,8% -8,0% +5,9%
Charges d'exploitation -17 540 -17 126 -13 957 -12 990 -13 903  -2,4% -18,5% -6,9% +7,0%
   dont Coût des ventes - - - - -  - - - -
   dont Frais généraux - -2 160 -1 977 -2 008 -2 068  - -8,5% +1,6% +3,0%
Résultat opérationnel 494 1 782 1 776 1 486 1 424  +260,7% -0,3% -16,3% -4,2%
Autres revenus/frais nets -42 -153 -50 44 309  +264,3% -67,3% -188,0% +602,3%
Charge d'intérêt -44 -149 -42 -42 -42  +238,6% -71,8% 0% 0%
Résultat avant impôts 452 1 629 1 726 1 531 1 733  +260,4% +6,0% -11,3% +13,2%
Impôts sur les bénéfices -76 -104 -455 -377 -565  -236,8% +337,5% -17,1% +49,9%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
527 1 527 1 275 1 153 1 168  +189,8% -16,5% -9,6% +1,3%
 
EBITDA - - - 1 503 -  - - - -
RN d’exploitation (NOPAT) 411 1 668 1 308 1 120 960  +306,0% -21,6% -14,4% -14,3%
Taux d’imposition 17% 6% 26% 25% 33%  -62,0% +312,9% -6,6% +32,4%
 
Chiffre d’affaires par action 129,7 136,0 114,6 106,1 113,0  +4,8% -15,7% -7,4% +6,5%
EBITDA par action - - - 11,0 -  - - - -
Bénéfices par action 3,8 11,0 9,3 8,5 8,6  +189,8% -15,4% -9,0% +1,9%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Münchener Rück AG (en M)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Actifs courants 150 822 149 706 -4 761 5 845 5 514  -0,7% -103,2% -222,8% -5,7%
   dont Trésorerie 6 332 9 318 -4 761 5 845 5 514  +47,2% -151,1% -222,8% -5,7%
   dont Placements à CT 144 490 140 388 10 576 - -  -2,8% -92,5% - -
   dont Créances clients 35 567 18 116 - 6 027 -  -49,1% - - -
   dont Stock - - 0 0 0  - - - -
Placements à long terme 168 736 162 658 208 483 208 147 207 388  -3,6% +28,2% -0,2% -0,4%
Biens corporels 7 490 7 340 537 530 518  -2,0% -92,7% -1,3% -2,3%
Écart d'acquisitions 3 423 3 240 3 218 3 215 3 275  -5,3% -0,7% -0,1% +1,9%
Biens incorporels 1 335 1 296 1 041 1 048 1 059  -2,9% -19,7% +0,7% +1,0%
Actifs totaux 304 736 298 570 133 263 780 264 698  -2,0% -100,0% +198 230,8% +0,3%
 
Passifs courants 110 697 15 534 85 102 80 243 -  -86,0% +447,8% -5,7% -
   dont Créances fournisseurs 92 240 15 534 77 969 78 073 -  -83,2% +401,9% +0,1% -
   dont Dette à court terme 0 0 0 0 0  - - - -
Dette à long terme 5 193 5 048 4 761 5 934 4 763  -2,8% -5,7% +24,6% -19,7%
Passifs totaux 283 318 277 368 7 207 6 612 6 772  -2,1% -97,4% -8,3% +2,4%
 
Action ordinaire 7 427 7 422 7 417 7 431 7 425  -0,1% -0,1% +0,2% -0,1%
Bénéfices non répartis 1 905 18 846 22 882 21 645 22 373  +889,3% +21,4% -5,4% +3,4%
Capitaux propres 21 323 21 063 30 299 27 303 27 516  -1,2% +43,8% -9,9% +0,8%
 
Dette portant intérets 5 193 5 048 4 761 5 934 4 763  -2,8% -5,7% +24,6% -19,7%
Dette nette -145 629 -144 658 -1 054 89 -751  -0,7% -99,3% -108,4% -943,8%
Fonds de roulement 40 125 134 172 -89 863 -74 398 5 514  +234,4% -167,0% -17,2% -107,4%
Actions en circulation (en M) 139,1 139,1 137,2 136,4 135,7  0% -1,3% -0,6% -0,6%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Münchener Rück AG (en M)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Bénéfices nets 527 1 527 1 275 2 425 1 168  +189,8% -16,5% +90,2% -51,8%
 
Dépréciation - - - 94 -  - - - -
Ajustements des bénéfices nets - - - - -  - - - -
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels - - - - -  - - - -
Flux opérationnel - -7 644 - 2 198 -  - - - -
 
Dépenses d’investissement - - - 141 -  - - - -
Investissements - - - - -  - - - -
Flux d’investissement - 11 347 - -157 -  - - - -
 
Dividendes payés - 1 549 - 1 583 -  - - - -
Emprunts nets - - - - -  - - - -
Flux de financement - -2 702 - -2 298 -  - - - -
 
Variation nette de la trésorerie - 1 036 - -570 -  - - - -
 
Free Cash Flow par action - -55,0 - 15,1 -  - - - -

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.