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Henkel AG & Co. KGaA vz. (Pref Shares)

Henkel vz. (Pref Shares) (HEN3.XETRA, DE0006048432)

Henkel AG & Co. KGaA, together with its subsidiaries, engages in the adhesive technologies and beauty care, and laundry and home care businesses worldwide. It operates in two segments, Adhesive Technologies and Consumer Brands segments. The company offers adhesives, sealants, and functional coatings for various business areas, including packaging and consumer goods; mobility and electronics; and craftsmen, construction, and professional industries. It also provides hair styling, hair coloring, and hair care products; and body products, as well as distributes its products through brick-and-mortar stores, hair salons, and digital channels. In addition, the company offers heavy-duty and specialty detergents, fabric softeners, laundry performance enhancers, and other fabric care products; hand and automatic dishwashing products; cleaners for bathroom and toilet applications; household, glass, and specialty …

Siège social : Henkelstrasse 67, Düsseldorf, Germany, 40589

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Henkel vz. (Pref Shares)

durée : 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans | Comparer

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Henkel AG & Co. KGaA vz. (Pref Shares)

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
162 822 000 139,9% 0,1% 33,2% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
22,7 15,7 1,4 1,5 8,9 1,3
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
14% 6% 6,7% 5,2% -7,8% -6,0%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
71,0 EUR 75,0 72,0 70,9 65,9 78,8

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Henkel AG & Co. KGaA vz. (Pref Shares)

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Performance boursière ajustée des dividendes de Henkel AG & Co. KGaA vz. (Pref Shares)

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-3,5% +0,9% -2,3% +6,1% -3,2% +24,6% -21,7%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+1,9% -8,9% -22,1% -31,4% -16,1% -21,8% +10,7%

 

Équipe de direction de Henkel AG & Co. KGaA vz. (Pref Shares)

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Carsten Knobel CEO & Chairman of the Management Board - Henkel Management AG 55 Marco Swoboda CFO, Executive VP of Finance, Purchasing & Global Business Solutions and Member of Mgmt. Board 53
Sylvie Nicol Executive VP of HR, Infrastructure & Sustainability and Member of Management Board - Henkel Mgmt AG 51 Wolfgang Konig Executive VP of Henkel Consumer Brands & Member of Mang. Board - Henkel Mang. AG 52
Mark Dorn Executive VP of Adhesive Technologies & Member of the Management Board - Henkel Management AG 51 Leslie Isabelle Iltgen Head of Investor Relations -
Thomas Gerd Kühn General Counsel & Chief Compliance Officer - Tracy Mitchley Head of Corporate Communications -
Stefan Sudhoff Head of Hair Professional - Henkel Beauty Care - Bertrand Conquéret President of Global Supply Chain & Chief Procurement Officer -

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Henkel AG & Co. KGaA vz. (Pref Shares) au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 4,8 7,3 7,0 2 21,5
Risque Négligeable Négligeable Négligeable Faible Moyen

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Oui Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Henkel vz. (Pref Shares) dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Henkel AG & Co. KGaA vz. (Pref Shares)

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Fondamentaux de Henkel AG & Co. KGaA vz. (Pref Shares) (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 20 114 19 250 20 066 22 397 21 514  -4,3% +4,2% +11,6% -3,9%
EBITDA 3 921 3 337 3 560 3 024 3 462  -14,9% +6,7% -15,1% +14,5%
Résultat opérationnel 3 164 2 241 2 582 2 149 2 760  -29,2% +15,2% -16,8% +28,4%
Résultat net 2 085 1 408 1 634 1 259 -  -32,5% +16,1% -22,9% -
Free Cash Flow 2 564 2 365 1 494 654 2 603  -7,8% -36,8% -56,2% +298,0%
Marge de FCF 13% 12% 7% 3% 12%  -3,6% -39,4% -60,8% +314,3%
ROIC - 7% 8% 7% 9%  - +16,7% -19,2% +26,7%
CROIC - 10% 6% 3% 11%  - -37,6% -56,5% +310,7%
Taux d’imposition 25% 26% 24% 26% 29%  +3,3% -7,2% +6,8% +12,6%
Capital investi 23 183 22 789 23 756 23 118 22 310  -1,7% +4,2% -2,7% -3,5%
Actions en circul. (en M) 434,3 434,3 434,3 428,4 419,7  0% 0% -1,3% -2,0%
EBITDA par action 9,0 7,7 8,2 7,1 8,2  -14,9% +6,7% -13,9% +16,9%
Bénéfices par action 4,8 3,2 3,8 2,9 -  -32,5% +16,1% -21,9% -
Free Cash Flow par action 5,9 5,4 3,4 1,5 6,2  -7,8% -36,8% -55,6% +306,3%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Henkel AG & Co. KGaA vz. (Pref Shares)

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Ratio de profitabilité de Henkel AG & Co. KGaA vz. (Pref Shares)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 46% 47% 45% 42% 46%  +1,0% -3,3% -6,4% +8,2%
Marge d’EBITDA 19% 17% 18% 14% 16%  -11,1% +2,3% -23,9% +19,2%
Marge opérationnelle 16% 12% 13% 10% 13%  -26,0% +10,5% -25,4% +33,7%
Marge bénéficiaire 10% 7% 8% 6% -  -29,4% +11,3% -31,0% -
Marge de FCF 13% 12% 7% 3% 12%  -3,6% -39,4% -60,8% +314,3%
Rentabilité économique (ROA) - 4,6% 5,2% 3,8% -  - +13,7% -26,4% -
Rentabilité financière (ROE) - 7,3% 8,1% 6,2% -  - +11,2% -23,9% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 7% 8% 7% 9%  - +16,7% -19,2% +26,7%
FCF sur ∼ (CROIC) - 10% 6% 3% 11%  - -37,6% -56,5% +310,7%

 

Ratios de solvabilité de Henkel AG & Co. KGaA vz. (Pref Shares)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,8 0,8 0,8 0,7 0,8  +0,2% +1,4% -16,9% +26,0%
Liquidité générale 1,1 1,1 1,1 1,1 1,2  +4,2% +0,9% +0,9% +5,0%
Dette nette sur EBITDA 0,6 0,3 0,1 0,6 0,1  -44,7% -54,8% +306,1% -89,0%
Dette sur actifs 13% 11% 9% 9% 8%  -18,6% -14,5% +1,0% -17,7%
Dette sur capitaux propres 21% 16% 14% 15% 12%  -23,6% -13,0% +6,3% -20,7%
Couverture par l’EBITDA 52,3 81,4 197,8 19,0 16,4  +55,7% +143,0% -90,4% -13,7%
   ∼ par l’EBIT 42,2 54,7 143,4 13,5 13,1  +29,6% +162,4% -90,6% -3,2%
   ∼ par le flux opérationel 43,2 75,1 118,9 7,8 15,2  +73,8% +58,3% -93,4% +94,0%
Coût de la dette - 1,1% 0,6% 5,3% 7,8%  - -48,1% +807,8% +46,7%

 

Graphique des dividendes de Henkel AG & Co. KGaA vz. (Pref Shares)

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Ratios de distribution de Henkel AG & Co. KGaA vz. (Pref Shares)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 2 085 1 408 1 634 1 259 -  -32,5% +16,1% -22,9% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 2 564 2 365 1 494 654 2 603  -7,8% -36,8% -56,2% +298,0%
Dividende payé -1 464 -798 -798 -795 -771  -45,5% 0% -0,4% -197,0%
Distribution sur résultat net 70% 57% 49% 63% -  -19,3% -13,8% +29,3% -
Distribution sur FCF 57% 34% 53% 122% 30%  -40,9% +58,3% +127,6% -75,6%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Henkel AG & Co. KGaA vz. (Pref Shares)

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Henkel AG & Co. KGaA vz. (Pref Shares)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 74 78 87 90 76  +5,4% +12,1% +2,9% -14,9%
Délai paiement clients (DSO) 87 83 89 77 73  -3,9% +7,1% -13,9% -5,4%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 141 140 125 136  - -0,5% -10,5% +8,7%
Conversion de l’encaisse - 21 37 41 13  - +78,1% +13,5% -68,4%
Rotation des actifs 0,6 0,6 0,6 0,7 0,7  -0,6% -3,5% +9,9% +0,4%
Frais généraux sur CP 5% 5% 4% 5% 6%  -1,4% -4,3% +23,0% +0,8%
Frais généraux sur CA 4% 5% 5% 5% 5%  +5,6% -2,5% +6,4% +4,1%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Henkel AG & Co. KGaA vz. (Pref Shares)

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 1 1 0  +1 = -1 0,50
EBIT ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 0,5 0,75 0,5 0,75  +0,25 -0,25 +0,25 0,63
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 1 0,5 0 1  -0,5 -0,5 +1 0,63
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE5,8
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
CROIC → ou ↗ 0 0 0 0 1  = = +1 0,50
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,17
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 0 0 1  = = +1 0,50
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Henkel AG & Co. KGaA vz. (Pref Shares)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 0 1  = = -1 +1
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 0 0 1  +1 -1 = +1
Rotation des actifs ↗ 0 0 0 1 1  = = +1 =
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 1 0 1  +1 = -1 +1
Liquidité générale ↗ 0 1 1 1 1  +1 = = =
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 1 1 1  +1 = = =
 
F_SCORE 2 7 7 5 7  +5 = -2 +2

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Henkel AG & Co. KGaA vz. (Pref Shares)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 - - - - 0,1  +67,6% +11,0% +4,9% +26,1%
Critère X2 × 1,4 0,8 0,9 0,9 0,9 0,9  +6,6% -1,6% +1,1% +6,9%
Critère X3 × 3,3 0,3 0,2 0,3 0,2 0,3  -26,4% +6,6% -18,0% +34,3%
Critère X4 × 0,6 - - - - 7,1  - - - -
Critère X5 0,6 0,6 0,6 0,7 0,7  -0,6% -3,5% +9,9% +0,4%
 
Z_SCORE - - - - 9,0  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Henkel AG & Co. KGaA vz. (Pref Shares)

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Sociétés possiblement comparables à Henkel vz. (Pref Shares) Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Belgique Ontex Group 0,7 - 0,5 8,4 9,0 0,4 5,2
Royaume-Uni PZ Cussons 0,4 6,1% 0,3 13,2 82,9 0,6 -7,8
France Jacques Bogart 0,1 2,6% 0,8 162,0 6,8 0,5 -8,6
  Médiane 28,5 2,6% 0,5 19,6   2,4 12,2  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Henkel vz. (Pref Shares)

échelle : logarithmique linéaire | durée : 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans 5 ans 10 ans | Comparer

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Dividendes par action détachés par Henkel AG & Co. KGaA vz. (Pref Shares) (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2023---1,85--------
2022---1,85--------
2021---1,85--------
2020---1,85-1,85------
2019---1,85--------
2018---1,79--------
2017---1,62--------
2016---1,47--------
2015---1,31--------
2014---1,22--------
2013---0,95--------
2012---0,80--------
2011---0,72--------
2010---0,53--------
2009---0,53--------
2008---0,53--------
2007---0,50--------
2006---0,45--------
2005---0,43--------
2004---0,40--------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Henkel AG & Co. KGaA vz. (Pref Shares) (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 20 114 19 250 20 066 22 397 21 514  -4,3% +4,2% +11,6% -3,9%
Charges d'exploitation -6 417 -7 025 -6 901 -7 324 -7 082  +9,5% -1,8% +6,1% -3,3%
   dont Coût des ventes -10 811 -10 259 -10 999 -12 924 -11 672  -5,1% +7,2% +17,5% -9,7%
   dont Frais généraux -903 -913 -928 -1 102 -1 102  +1,1% +1,6% +18,8% 0%
Résultat opérationnel 3 164 2 241 2 582 2 149 2 760  -29,2% +15,2% -16,8% +28,4%
Autres revenus/frais nets -353 -316 -434 -460 -872  -10,5% +37,3% +6,0% +89,6%
Charge d'intérêt -75 -41 -18 -159 -211  -45,3% -56,1% +783,3% +32,7%
Résultat avant impôts 2 811 1 925 2 148 1 689 1 888  -31,5% +11,6% -21,4% +11,8%
Impôts sur les bénéfices -708 -501 -519 -436 -549  -29,2% +3,6% -16,0% +25,9%
Résultat net
(aux actions ordinaires)		 2 085 1 408 1 634 1 259 -  -32,5% +16,1% -22,9% -
 
EBITDA 3 921 3 337 3 560 3 024 3 462  -14,9% +6,7% -15,1% +14,5%
RN d’exploitation (NOPAT) 2 367 1 658 1 958 1 594 1 957  -30,0% +18,1% -18,6% +22,8%
Taux d’imposition 25% 26% 24% 26% 29%  +3,3% -7,2% +6,8% +12,6%
 
Chiffre d’affaires par action 46,3 44,3 46,2 52,3 51,3  -4,3% +4,2% +13,1% -2,0%
EBITDA par action 9,0 7,7 8,2 7,1 8,2  -14,9% +6,7% -13,9% +16,9%
Bénéfices par action 4,8 3,2 3,8 2,9 -  -32,5% +16,1% -21,9% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Henkel AG & Co. KGaA vz. (Pref Shares) (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 9 130 9 332 10 410 10 369 9 224  +2,2% +11,6% -0,4% -11,0%
   dont Trésorerie 1 460 1 727 2 116 1 116 1 956  +18,3% +22,5% -47,3% +75,3%
   dont Placements à CT 448 449 348 215 217  +0,2% -22,5% -38,2% +0,9%
   dont Créances clients 4 776 4 393 4 904 4 714 4 285  -8,0% +11,6% -3,9% -9,1%
   dont Stock 2 187 2 188 2 629 3 180 2 444  +0% +20,2% +21,0% -23,1%
Placements à long terme 61 - - - -  - - - -
Biens corporels 3 775 3 688 3 909 3 911 -  -2,3% +6,0% +0,1% -
Écart d'acquisitions 12 972 12 379 13 157 13 637 13 569  -4,6% +6,3% +3,6% -0,5%
Biens incorporels 4 278 3 616 3 490 17 117 3 423  -15,5% -3,5% +390,5% -80,0%
Actifs totaux 31 409 30 238 32 674 33 178 31 728  -3,7% +8,1% +1,5% -4,4%
 
Passifs courants 8 540 8 380 9 268 9 152 7 757  -1,9% +10,6% -1,3% -15,2%
   dont Créances fournisseurs 3 819 3 953 4 385 4 621 4 075  +3,5% +10,9% +5,4% -11,8%
   dont Dette à court terme 2 154 1 535 1 415 1 192 528  -28,7% -7,8% -15,8% -55,7%
Dette à long terme 1 932 1 666 1 543 1 843 1 860  -13,8% -7,4% +19,4% +0,9%
Passifs totaux 12 798 12 367 12 880 13 021 11 729  -3,4% +4,1% +1,1% -9,9%
 
Action ordinaire 438 438 438 438 438  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 18 659 19 150 20 360 20 903 21 364  +2,6% +6,3% +2,7% +2,2%
Capitaux propres 19 097 19 588 20 798 20 083 19 922  +2,6% +6,2% -3,4% -0,8%
 
Dette portant intérets 4 086 3 201 2 958 3 035 2 388  -21,7% -7,6% +2,6% -21,3%
Dette nette 2 178 1 025 494 1 704 215  -52,9% -51,8% +244,9% -87,4%
Fonds de roulement 590 952 1 142 1 217 1 467  +61,4% +20,0% +6,6% +20,5%
Actions en circulation (en M) 434,3 434,3 434,3 428,4 419,7  0% 0% -1,3% -2,0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Henkel AG & Co. KGaA vz. (Pref Shares) (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 2 899 2 019 2 213 1 810 1 317  -30,4% +9,6% -18,2% -27,2%
 
Dépréciation 757 1 096 978 875 702  +44,8% -10,8% -10,5% -19,8%
Ajustements des bénéfices nets 236 357 150 -75 -  +51,3% -58,0% -150,0% -
Ajust. comptes débiteurs 241 102 -351 -185 47  -57,7% -444,1% -47,3% -125,4%
Ajust. des stocks -141 -141 -391 -722 605  0% +177,3% +84,7% -183,8%
Autres flux opérationnels -101 341 59 -80 -  -437,6% -82,7% -235,6% -
Flux opérationnel 3 241 3 080 2 141 1 247 3 211  -5,0% -30,5% -41,8% +157,5%
 
Dépenses d’investissement 677 715 647 593 608  +5,6% -9,5% -8,3% +2,5%
Investissements -288 -167 51 -217 -684  -42,0% -130,5% -525,5% +215,2%
Flux d’investissement -1 461 -1 261 -479 -217 -  -13,7% -62,0% -54,7% -
 
Dividendes payés 1 464 798 798 795 -771  -45,5% 0% -0,4% -197,0%
Emprunts nets -463 -696 -578 -253 -  +50,3% -17,0% -56,2% -
Flux de financement -1 665 -1 475 -1 294 -1 888 -1 653  -11,4% -12,3% +45,9% -12,4%
 
Variation nette de la trésorerie 399 267 389 -1 028 840  -33,1% +45,7% -364,3% -181,7%
 
Free Cash Flow par action 5,9 5,4 3,4 1,5 6,2  -7,8% -36,8% -55,6% +306,3%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Henkel AG & Co. KGaA vz. (Pref Shares) (en MEUR)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 12/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-12/23
Chiffre d’affaires 5 742 11 484 5 463 5 463 10 588  +100,0% -52,4% 0% +93,8%
Charges d'exploitation -1 902 -3 744 -2 019 -2 019 -3 681  +96,8% -46,1% 0% +82,4%
   dont Coût des ventes -3 290 -6 579 -3 023 -3 023 -5 627  +100,0% -54,1% 0% +86,2%
   dont Frais généraux -263 -526 -269 -269 -  +100,0% -48,9% 0% -
Résultat opérationnel 529 1 161 617 617 1 280  +119,7% -46,9% 0% +107,6%
Autres revenus/frais nets 9 -86 -211 -211 -203  -1 055,6% +145,3% 0% -3,8%
Charge d'intérêt -13 -49 -17 -17 -49  +276,9% -66,3% 0% +197,0%
Résultat avant impôts 538 1 075 406 406 1 077  +100,0% -62,3% 0% +165,6%
Impôts sur les bénéfices -135 -270 -119 -119 -312  +100,7% -56,1% 0% +163,3%
Résultat net
(aux actions ordinaires)		 406 406 282 282 -  0% -30,5% 0% -
 
EBITDA 685 1 397 789 789 1 561  +104,1% -43,6% 0% +98,0%
RN d’exploitation (NOPAT) 396 869 436 436 909  +119,4% -49,8% 0% +108,4%
Taux d’imposition 25% 25% 29% 29% 29%  +0,4% +16,4% 0% -0,9%
 
Chiffre d’affaires par action 13,5 26,9 13,0 13,0 25,2  +99,2% -51,7% 0% +94,2%
EBITDA par action 1,6 3,3 1,9 1,9 3,7  +103,2% -42,7% 0% +98,4%
Bénéfices par action 1,0 1,0 0,7 0,7 -  -0,4% -29,5% 0% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Henkel AG & Co. KGaA vz. (Pref Shares) (en MEUR)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 12/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-12/23
Actifs courants 10 425 10 369 9 472 9 472 9 224  -0,5% -8,7% 0% -2,6%
   dont Trésorerie 1 088 1 116 1 372 1 372 1 956  +2,6% +22,9% 0% +42,6%
   dont Placements à CT 312 215 499 499 217  -31,1% +132,1% 0% -56,5%
   dont Créances clients 4 434 4 714 4 192 4 192 4 285  +6,3% -11,1% 0% +2,2%
   dont Stock 3 180 3 180 2 807 2 807 2 444  0% -11,7% 0% -12,9%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 3 911 3 911 3 807 3 807 -  0% -2,7% 0% -
Écart d'acquisitions 13 637 13 637 13 440 13 440 13 569  0% -1,4% 0% +1,0%
Biens incorporels 3 480 17 117 3 425 3 425 3 423  +391,9% -80,0% 0% -0,1%
Actifs totaux 33 178 33 178 31 897 31 897 31 728  0% -3,9% 0% -0,5%
 
Passifs courants 9 152 9 152 8 473 8 473 7 757  0% -7,4% 0% -8,5%
   dont Créances fournisseurs 4 621 4 621 4 147 4 147 4 075  0% -10,3% 0% -1,7%
   dont Dette à court terme - 1 192 - 1 124 528  - - - -53,0%
Dette à long terme - 1 843 - 1 851 1 860  - - - +0,5%
Passifs totaux 13 021 13 021 12 325 12 325 11 729  0% -5,3% 0% -4,8%
 
Action ordinaire 438 438 438 438 438  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 20 903 20 903 20 681 20 681 21 364  0% -1,1% 0% +3,3%
Capitaux propres 21 341 20 083 21 119 21 119 19 922  -5,9% +5,2% 0% -5,7%
 
Dette portant intérets - 3 035 - 2 975 2 388  - - - -19,7%
Dette nette -1 400 1 704 -1 871 1 104 215  -221,7% -209,8% -159,0% -80,5%
Fonds de roulement 1 273 1 217 999 999 1 467  -4,4% -17,9% 0% +46,8%
Actions en circulation (en M) 424,5 426,3 420,2 420,2 419,3  +0,4% -1,4% 0% -0,2%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Henkel AG & Co. KGaA vz. (Pref Shares) (en MEUR)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 12/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-12/23
Bénéfices nets 406 811 282 282 753  +99,8% -65,2% 0% +167,0%
 
Dépréciation 156 236 172 172 281  +51,3% -27,1% 0% +63,4%
Ajustements des bénéfices nets -95 -95 150 150 -  0% -258,7% 0% -
Ajust. comptes débiteurs 185 369 -171 -171 389  +100,0% -146,3% 0% -327,5%
Ajust. des stocks -104 -208 152 152 302  +100,0% -172,8% 0% +99,3%
Autres flux opérationnels -2 -2 111 111 -  0% -7 466,7% 0% -
Flux opérationnel 535 1 023 482 482 2 270  +91,2% -52,9% 0% +371,0%
 
Dépenses d’investissement 160 320 142 142 324  +100,0% -55,6% 0% +128,2%
Investissements 1 1 21 21 -  0% +1 950,0% 0% -
Flux d’investissement -169 -169 37 37 -  0% -121,7% 0% -
 
Dividendes payés 386 386 -386 -386 -  0% -200,0% 0% -
Emprunts nets -82 -82 14 14 -  0% -117,2% 0% -
Flux de financement -327 -607 -417 -417 -843  +85,6% -31,4% 0% +102,4%
 
Variation nette de la trésorerie 7 -94 75 256 584  -1 546,2% -179,8% +241,3% +128,1%
 
Free Cash Flow par action 0,9 1,6 0,8 0,8 4,6  +86,7% -50,9% 0% +473,5%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.


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