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Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA

Fresenius Medical Care (FME.XETRA, DE0005785802)

Fresenius Medical Care AG provides dialysis and related services for individuals with renal diseases in Germany, North America, and internationally. The company offers dialysis treatment and related laboratory and diagnostic services through a network of outpatient dialysis clinics; materials, training, and patient support services comprising clinical monitoring, follow-up assistance, and arranging for delivery of the supplies to the patient's residence; and dialysis services under contract to hospitals in the United States for the hospitalized end-stage renal disease (ESRD) patients and for patients suffering from acute kidney failure. It also develops, manufactures, and distributes various health care products, including polysulfone dialyzers, hemodialysis machines, peritoneal dialysis cyclers, peritoneal dialysis solutions, hemodialysis concentrates, solutions and granulates, bloodlines, renal pharmaceuticals, systems for water treatment, and acute …

Siège social : Else-KrOener-Strasse 1, Bad Homburg, Germany, 61352

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Fresenius Medical Care

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
293 413 000 67,8% 32,2% 39,2% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
20,9 12,0 0,4 0,7 7,3 0,9
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
10% 3% 4,8% 2,7% -0,2% 35,3%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
35,7 EUR 39,0 36,4 39,2 30,2 49,6

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA

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Performance boursière ajustée des dividendes de Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+0,8% -3,2% -6,1% -12,7% -4,1% -37,5% -40,1%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
-32,5% -44,1% -51,0% -47,7% -46,0% -45,9% -15,8%

 

Équipe de direction de Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Helen Giza CEO & Chair of Management Board of Fresenius Med. Care Mgmt AG 56 Martin Fischer CFO & Member of the Management Board of Fresenius Medical Care Management AG 47
Franklin W. Maddux F.A.C.P. Global Chief Medical Officer & Member of Management Board of Fresenius Medical Care Management AG 67 Katarzyna Mazur-Hofsab Ph.D. Management Board Member for Care Enablement of Fresenius Medical Care Management AG 61
Craig Cordola FACHE, M.B.A., M.H.A. CEO of Care Delivery & Member of Management Board 54 Dominik Heger Executive VP and Head of Investor Relations, Strategic Development & Communications -
Joachim Weith Senior Vice President of Corporate Communications & Governmental Affairs - Gail-Suzanne Brown Senior Vice President of Research & Development -
Glenn Slater Senior Vice President of Manufacturing and Supply Chain Operations - Wolfgang Kummerle Senior Vice President - Quality Management International -

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 0,4 3,4 10,1 2 18,1
Risque Négligeable Négligeable Faible Faible Faible

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Oui Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Fresenius Medical Care dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA

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Fondamentaux de Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 17 477 17 859 17 619 19 398 19 454  +2,2% -1,3% +10,1% +0,3%
EBITDA 2 303 2 315 1 925 1 580 3 439  +0,5% -16,8% -17,9% +117,6%
Résultat opérationnel 710 529 301 -258 1 497  -25,5% -43,0% -185,7% -679,4%
Résultat net 1 200 1 164 969 673 -  -2,9% -16,8% -30,6% -
Free Cash Flow 329 2 145 806 756 1 944  +552,0% -62,4% -6,2% +157,2%
Marge de FCF 2% 12% 5% 4% 10%  +538,0% -61,9% -14,8% +156,4%
ROIC - 2% 1% -1% 4%  - -40,8% -174,6% -640,9%
CROIC - 10% 4% 3% 8%  - -62,7% -13,7% +163,0%
Taux d’imposition 22% 26% 22% 27% 33%  +18,5% -13,2% +18,6% +24,0%
Capital investi 22 943 20 828 23 211 24 657 22 142  -9,2% +11,4% +6,2% -10,2%
Actions en circul. (en M) 302,7 294,1 292,9 293,2 293,4  -2,9% -0,4% +0,1% +0,1%
EBITDA par action 7,6 7,9 6,6 5,4 11,7  +3,5% -16,5% -18,0% +117,5%
Bénéfices par action 4,0 4,0 3,3 2,3 -  -0,1% -16,4% -30,6% -
Free Cash Flow par action 1,1 7,3 2,8 2,6 6,6  +571,1% -62,3% -6,3% +157,0%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA

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Ratio de profitabilité de Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 31% 31% 29% 27% 25%  +0,4% -7,1% -5,0% -7,5%
Marge d’EBITDA 13% 13% 11% 8% 18%  -1,6% -15,7% -25,4% +117,0%
Marge opérationnelle 4% 3% 2% -1% 8%  -27,1% -42,3% -177,9% -677,7%
Marge bénéficiaire 7% 7% 6% 3% -  -5,0% -15,6% -36,9% -
Marge de FCF 2% 12% 5% 4% 10%  +538,0% -61,9% -14,8% +156,4%
Rentabilité économique (ROA) - 3,6% 2,9% 1,9% -  - -18,6% -34,6% -
Rentabilité financière (ROE) - 9,1% 7,4% 4,6% -  - -19,1% -37,9% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 2% 1% -1% 4%  - -40,8% -174,6% -640,9%
FCF sur ∼ (CROIC) - 10% 4% 3% 8%  - -62,7% -13,7% +163,0%

 

Ratios de solvabilité de Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,7 0,8 0,8 0,8 0,9  +8,2% -3,6% +11,2% +8,2%
Liquidité générale 1,0 1,2 1,1 1,3 1,4  +15,5% -7,1% +15,6% +12,2%
Dette nette sur EBITDA 3,7 3,1 4,0 4,9 2,0  -15,8% +26,2% +24,2% -58,7%
Dette sur actifs 30% 27% 27% 26% 25%  -9,1% +0,2% -4,1% -2,5%
Dette sur capitaux propres 73% 69% 66% 60% 63%  -6,2% -4,2% -9,8% +5,0%
Couverture par l’EBITDA 4,7 5,6 5,5 4,4 10,2  +20,4% -3,4% -19,5% +133,2%
   ∼ par l’EBIT 1,4 1,3 0,9 -0,7 5,0  -10,8% -33,8% -184,1% -799,5%
   ∼ par le flux opérationel 5,2 10,3 7,1 6,0 7,8  +97,5% -31,7% -14,6% +30,0%
Coût de la dette - 4,5% 4,0% 3,9% 3,8%  - -11,6% -1,9% -2,9%

 

Graphique des dividendes de Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA

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Ratios de distribution de Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 1 200 1 164 969 673 -  -2,9% -16,8% -30,6% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 329 2 145 806 756 1 944  +552,0% -62,4% -6,2% +157,2%
Dividende payé -355 -351 -392 -396 -329  -1,0% +11,8% +0,8% -183,1%
Distribution sur résultat net 30% 30% 40% 59% -  +2,0% +34,2% +45,2% -
Distribution sur FCF 108% 16% 49% 52% 17%  -84,8% +197,4% +7,5% -67,7%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 50 56 59 59 55  +11,7% +5,6% +0,3% -8,0%
Délai paiement clients (DSO) 83 74 81 76 76  -10,8% +9,4% -6,3% +0,4%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 24 25 24 22  - +2,6% -4,0% -5,4%
Conversion de l’encaisse - 106 116 112 109  - +9,0% -3,4% -2,8%
Rotation des actifs 0,5 0,6 0,5 0,5 0,6  +6,2% -9,0% +5,8% +5,7%
Frais généraux sur CP 23% 26% 22% 24% 23%  +10,9% -13,7% +10,6% -4,2%
Frais généraux sur CA 18% 18% 18% 20% 16%  +1,2% -0,8% +11,0% -15,8%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 1 0 1 0,5  -1 +1 -0,5 0,63
EBIT ↗ 0 0 0 0 1  = = +1 0,25
Résultat avant impôts ↗ 0 1 0 0 0  -1 = = 0,25
 
ROIC ≥ 10% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0 0  = = = 0,00
CROIC ≥ 10% 0 1 0 0 0,75  -1 = +0,75 0,44
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0,75  = = +0,75 0.75
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 0,75 1 0,75 0,5 1  -0,25 -0,25 +0,5 0,81
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE4,1
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0 0 1  = = +1 0,50
CROIC → ou ↗ 0 0 0 0 1  = = +1 0,50
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 0 0 1  = = +1 0,50
Marge nette → ou ↗ 0 0,5 0 0 0  -0,5 = = 0,00
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0 0 1  -1 = +1 0,50
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 0 0 0  = = = =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 0 0 0  +1 -1 = =
Rotation des actifs ↗ 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
Liquidité générale ↗ 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 1 0 0  +1 = -1 =
 
F_SCORE 2 8 4 6 5  +6 -4 +2 -1

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 - - - 0,1 0,1  +634,5% -41,4% +135,4% +57,2%
Critère X2 × 1,4 0,4 0,5 0,4 0,4 0,5  +12,7% -2,7% -4,9% +7,4%
Critère X3 × 3,3 0,1 0,1 - - 0,2  -22,6% -47,5% -182,4% -787,9%
Critère X4 × 0,6 - - - - 0,7  - - - -
Critère X5 0,5 0,6 0,5 0,5 0,6  +6,2% -9,0% +5,8% +5,7%
 
Z_SCORE - - - - 2,0  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA

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Sociétés possiblement comparables à Fresenius Medical Care Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Allemagne Fresenius 14,1 3,2% 1,1 8,7 25,0 1,2 14,4
États-Unis Universal Health Services 11,3 0,4% 1,2 13,5 181,9 1,2 9,8
États-Unis DaVita HealthCare Partners 11,1 - 1,0 14,9 136,9 1,7 8,6
Allemagne Fresenius Medical Care 10,4 3,4% 0,9 12,0 35,7 0,9 7,3
États-Unis Chemed 9,0 0,3% 0,4 27,2 644,3 4,2 23,8
États-Unis Encompass Health 7,2 0,8% 0,8 19,7 77,7 2,2 10,3
États-Unis Amedisys 2,8 - 0,9 20,4 92,5 1,5 15,2
  Médiane 1,9 0,3% 0,9 15,5   1,0 7,3  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Fresenius Medical Care

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Dividendes par action détachés par Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2023----1,12-------
2022----1,35-------
2021----1,34-------
2020----1,20--1,20----
2019----1,17-------
2018----1,06-------
2017----0,96-------
2016----0,80-------
2015----0,78-------
2014----0,77-------
2013----0,75-------
2012----0,69-------
2011----0,65-------
2010----0,61-------
2009----0,58-------
2008----0,54-------
2007----0,47-------
2006-0,04--0,41-------
2005----0,37-------
2004----0,34-------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 17 477 17 859 17 619 19 398 19 454  +2,2% -1,3% +10,1% +0,3%
Charges d'exploitation -3 229 -3 359 -3 317 -4 013 -3 428  +4,0% -1,3% +21,0% -14,6%
   dont Coût des ventes -12 081 -12 322 -12 542 -14 088 -14 529  +2,0% +1,8% +12,3% +3,1%
   dont Frais généraux -3 061 -3 165 -3 096 -3 784 -3 196  +3,4% -2,2% +22,2% -15,5%
Résultat opérationnel 710 529 301 -258 1 497  -25,5% -43,0% -185,7% -679,4%
Autres revenus/frais nets 1 131 1 407 1 271 1 478 -586  +24,4% -9,7% +16,3% -139,6%
Charge d'intérêt -491 -410 -353 -360 -336  -16,5% -13,9% +2,0% -6,7%
Résultat avant impôts 1 841 1 936 1 572 1 220 911  +5,2% -18,8% -22,4% -25,3%
Impôts sur les bénéfices -402 -501 -353 -325 -301  +24,6% -29,5% -7,9% -7,4%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
1 200 1 164 969 673 -  -2,9% -16,8% -30,6% -
 
EBITDA 2 303 2 315 1 925 1 580 3 439  +0,5% -16,8% -17,9% +117,6%
RN d’exploitation (NOPAT) 555 392 234 -190 1 002  -29,3% -40,4% -181,1% -628,9%
Taux d’imposition 22% 26% 22% 27% 33%  +18,5% -13,2% +18,6% +24,0%
 
Chiffre d’affaires par action 57,7 60,7 60,1 66,1 66,3  +5,2% -1,0% +10,0% +0,2%
EBITDA par action 7,6 7,9 6,6 5,4 11,7  +3,5% -16,5% -18,0% +117,5%
Bénéfices par action 4,0 4,0 3,3 2,3 -  -0,1% -16,4% -30,6% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 7 165 7 275 7 967 8 203 8 701  +1,5% +9,5% +3,0% +6,1%
   dont Trésorerie 1 008 1 082 1 482 1 274 1 403  +7,3% +37,0% -14,0% +10,2%
   dont Placements à CT 133 162 136 170 136  +21,3% -15,7% +24,7% -19,8%
   dont Créances clients 3 969 3 619 3 907 4 032 4 061  -8,8% +7,9% +3,2% +0,7%
   dont Stock 1 663 1 895 2 038 2 296 2 179  +14,0% +7,5% +12,7% -5,1%
Placements à long terme 697 761 787 774 1 255  +9,2% +3,4% -1,7% +62,1%
Biens corporels 8 515 8 187 8 551 8 340 -  -3,9% +4,5% -2,5% -
Écart d'acquisitions 14 017 12 959 14 362 15 791 14 650  -7,6% +10,8% +10,0% -7,2%
Biens incorporels 1 426 1 381 1 459 1 519 1 362  -3,2% +5,7% +4,1% -10,3%
Actifs totaux 32 935 31 689 34 367 35 754 33 930  -3,8% +8,5% +4,0% -5,1%
 
Passifs courants 7 007 6 160 7 258 6 467 6 112  -12,1% +17,8% -10,9% -5,5%
   dont Créances fournisseurs 835 827 858 931 885  -0,9% +3,6% +8,6% -5,0%
   dont Dette à court terme 3 258 1 697 2 585 2 037 1 562  -47,9% +52,3% -21,2% -23,3%
Dette à long terme 6 458 6 800 6 647 7 171 6 960  +5,3% -2,3% +7,9% -2,9%
Passifs totaux 19 708 19 358 20 388 20 305 19 103  -1,8% +5,3% -0,4% -5,9%
 
Action ordinaire 304 293 293 293 293  -3,8% +0% +0,1% 0%
Bénéfices non répartis 9 455 10 255 10 826 10 712 10 922  +8,5% +5,6% -1,1% +2,0%
Capitaux propres 13 227 12 331 13 979 15 449 13 620  -6,8% +13,4% +10,5% -11,8%
 
Dette portant intérets 9 716 8 497 9 232 9 208 8 521  -12,5% +8,6% -0,3% -7,5%
Dette nette 8 575 7 254 7 614 7 764 6 982  -15,4% +5,0% +2,0% -10,1%
Fonds de roulement 158 1 115 709 1 736 2 590  +606,7% -36,4% +144,9% +49,2%
Actions en circulation (en M) 302,7 294,1 292,9 293,2 293,4  -2,9% -0,4% +0,1% +0,1%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA (en MEUR)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 1 439 1 435 1 219 895 499  -0,3% -15,1% -26,6% -44,2%
 
Dépréciation 1 593 1 786 1 624 1 838 1 752  +12,1% -9,1% +13,2% -4,7%
Ajustements des bénéfices nets -174 246 33 -98 -  -241,9% -86,8% -401,0% -
Ajust. comptes débiteurs -64 72 -163 -47 -152  -211,8% -327,6% -71,4% +225,3%
Ajust. des stocks -118 -356 -49 -204 -13  +202,8% -86,4% +321,0% -93,6%
Autres flux opérationnels -46 -178 164 154 -  +286,9% -192,0% -6,2% -
Flux opérationnel 2 567 4 233 2 489 2 167 2 629  +64,9% -41,2% -12,9% +21,3%
 
Dépenses d’investissement 2 238 2 088 1 683 1 411 685  -6,7% -19,4% -16,2% -51,5%
Investissements -18 -65 -62 -735 -544  +261,9% -5,4% +1 093,2% -25,9%
Flux d’investissement -3 286 -1 335 -1 196 -735 -  -59,4% -10,4% -38,6% -
 
Dividendes payés 355 351 392 396 -329  -1,0% +11,8% +0,8% -183,1%
Emprunts nets 700 -1 640 -359 -1 023 -  -334,3% -78,1% +185,0% -
Flux de financement -467 -2 664 -1 024 -1 617 -1 859  +470,9% -61,5% +57,9% +14,9%
 
Variation nette de la trésorerie -1 138 74 400 -208 153  -106,5% +442,0% -152,0% -173,8%
 
Free Cash Flow par action 1,1 7,3 2,8 2,6 6,6  +571,1% -62,3% -6,3% +157,0%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA (en MEUR)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 4 997 4 704 4 825 4 936 4 988  -5,9% +2,6% +2,3% +1,0%
Charges d'exploitation -1 017 -907 -840 -927 -911  -10,9% -7,3% +10,4% -1,8%
   dont Coût des ventes -3 649 -3 555 -3 628 -3 707 -3 638  -2,6% +2,1% +2,2% -1,9%
   dont Frais généraux -955 -782 -775 -794 -845  -18,1% -0,9% +2,4% +6,5%
Résultat opérationnel -118 261 357 324 439  -321,7% +36,7% -9,1% +35,4%
Autres revenus/frais nets 395 -83 0 23 -119  -120,9% -99,5% -5 580,6% -625,7%
Charge d'intérêt -100 -95 -105 -114 -85  -5,3% +10,6% +8,8% -25,3%
Résultat avant impôts 277 178 276 236 320  -35,6% +54,8% -14,7% +35,9%
Impôts sur les bénéfices -83 -45 -81 -88 -86  -46,4% +82,3% +9,0% -2,8%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
139 86 140 84 -  -38,1% +63,2% -39,9% -
 
EBITDA 377 699 864 803 880  +85,3% +23,6% -7,0% +9,6%
RN d’exploitation (NOPAT) -82 196 252 202 321  -337,6% +28,6% -19,6% +58,6%
Taux d’imposition 30% 25% 29% 38% 27%  -16,7% +17,8% +27,8% -28,4%
 
Chiffre d’affaires par action 17,0 16,0 16,4 16,8 17,0  -5,9% +2,6% +2,3% +1,0%
EBITDA par action 1,3 2,4 2,9 2,7 3,0  +85,3% +23,6% -7,0% +9,6%
Bénéfices par action 0,5 0,3 0,5 0,3 -  -38,1% +63,2% -39,9% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA (en MEUR)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 8 203 8 562 8 347 9 054 8 701  +4,4% -2,5% +8,5% -3,9%
   dont Trésorerie 1 274 1 224 1 361 1 553 1 403  -3,9% +11,2% +14,1% -9,6%
   dont Placements à CT 170 - - - 136  - - - -
   dont Créances clients 4 032 3 995 3 646 3 714 4 061  -0,9% -8,7% +1,9% +9,3%
   dont Stock 2 296 2 328 2 335 2 304 2 179  +1,4% +0,3% -1,4% -5,4%
Placements à long terme 774 798 696 705 1 255  +3,1% -12,7% +1,3% +77,9%
Biens corporels 8 340 8 082 7 931 7 885 -  -3,1% -1,9% -0,6% -
Écart d'acquisitions 15 791 15 478 15 423 15 407 14 650  -2,0% -0,4% -0,1% -4,9%
Biens incorporels 1 519 1 417 1 401 1 407 1 362  -6,7% -1,1% +0,4% -3,1%
Actifs totaux 35 754 35 501 34 960 35 635 33 930  -0,7% -1,5% +1,9% -4,8%
 
Passifs courants 6 467 6 492 6 624 6 619 6 112  +0,4% +2,0% -0,1% -7,7%
   dont Créances fournisseurs 931 914 819 845 885  -1,9% -10,3% +3,1% +4,8%
   dont Dette à court terme 2 037 2 068 2 258 1 907 1 562  +1,5% +9,2% -15,5% -18,1%
Dette à long terme 7 171 7 328 6 997 7 264 6 960  +2,2% -4,5% +3,8% -4,2%
Passifs totaux 20 305 20 274 20 030 20 200 19 103  -0,2% -1,2% +0,8% -5,4%
 
Action ordinaire 293 293 293 293 293  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 10 712 10 851 10 643 10 759 10 922  +1,3% -1,9% +1,1% +1,5%
Capitaux propres 15 449 13 828 13 528 14 007 13 620  -10,5% -2,2% +3,5% -2,8%
 
Dette portant intérets 9 208 9 395 9 255 9 172 8 521  +2,0% -1,5% -0,9% -7,1%
Dette nette 7 764 8 172 7 893 7 619 6 982  +5,3% -3,4% -3,5% -8,4%
Fonds de roulement 1 736 2 070 1 723 2 435 2 590  +19,2% -16,8% +41,3% +6,4%
Actions en circulation (en M) 293,4 293,4 293,4 293,4 293,4  0% 0% 0% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA (en MEUR)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 194 134 195 147 188  -31,0% +45,6% -24,6% +27,8%
 
Dépréciation 495 438 434 454 426  -11,5% -0,8% +4,6% -6,2%
Ajustements des bénéfices nets -37 12 12 -100 -  -133,7% 0% -909,9% -
Ajust. comptes débiteurs -4 -357 329 -48 -76  +9 390,6% -192,1% -114,6% +57,9%
Ajust. des stocks -35 -88 -22 55 42  +150,9% -74,8% -347,0% -22,8%
Autres flux opérationnels 174 68 68 -4 -  -61,1% 0% -106,2% -
Flux opérationnel 600 143 1 007 760 719  -76,2% +605,1% -24,6% -5,4%
 
Dépenses d’investissement 431 142 155 137 250  -67,0% +9,3% -12,0% +83,0%
Investissements -225 -163 -133 -151 -97  -27,4% -18,3% +13,3% -36,1%
Flux d’investissement -735 -163 -297 -448 -  -77,8% +81,7% +50,9% -
 
Dividendes payés 396 329 -329 329 0  -16,9% -200,0% -200,0% -
Emprunts nets -53 -321 -321 -342 -  +500,9% 0% +6,5% -
Flux de financement -120 2 -703 -412 -746  -101,7% -34 983,8% -41,3% +80,8%
 
Variation nette de la trésorerie 160 -50 137 213 -126  -131,1% -375,4% +55,1% -159,2%
 
Free Cash Flow par action 0,6 - 2,9 2,1 1,6  -99,6% +120 885,4% -26,9% -24,8%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.