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Bayerische Motoren Werke Aktiengesellschaft

Bayerische Motoren Werke (BMW.XETRA, DE0005190003)

Bayerische Motoren Werke Aktiengesellschaft, together with its subsidiaries, engages in the development, manufacture, and sale of automobiles and motorcycles, and spare parts and accessories worldwide. It operates through Automotive, Motorcycles, and Financial Services segments. The Automotive segment engages in the development, manufacture, assembling, and sale of automobiles, spare parts, accessories, and mobility services under the BMW, MINI, and Rolls-Royce brands. The Motorcycles segment develops, manufactures, assembles, and sells motorcycles and scooters under the BMW Motorrad brand, as well as spare parts and accessories. The Financial Services segment is involved in the automobile and motorcycle leasing, credit financing, retail and dealership financing, multi-brand fleet, customer deposit, and insurance activities; and the provision of fleet management services under the Alphabet brand. The company sells its …

Siège social : Petuelring 130, Munich, Germany, 80809

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Bayerische Motoren Werke

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Bayerische Motoren Werke Aktiengesellschaft

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
601 995 000 66,9% 48,6% 22,6% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
6,1 6,3 0,3 0,8 5,1 0,8
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
11% 7% 12,7% 4,2% 3,4% 7,8%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
105,7 EUR 105,7 101,3 100,4 86,8 113,5

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Bayerische Motoren Werke Aktiengesellschaft

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Performance boursière ajustée des dividendes de Bayerische Motoren Werke Aktiengesellschaft

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+2,8% +13,6% +4,6% +9,2% +19,9% +62,5% +46,7%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+240,8% +89,3% +72,3% +85,0% +95,4% +41,4% +109,2%

 

Équipe de direction de Bayerische Motoren Werke Aktiengesellschaft

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Oliver Zipse Chairman of the Board of Management & CEO 60 Milan Nedeljkovic Member of Board of Management of Production 55
Ilka Horstmeier People, Real Estate & Labour Relations Director and Member of the Board of Management 55 Frank Weber Member of the Board of Management of Development 58
Joachim Post Member of the Board of Management of Purchasing & Supplier Network 53 Gerhard Kurz Employee Representative Member of Supervisory Board & Head of Corporate Quality 61
Walter Mertl Member of Management Board of Finance 50 Jochen Goller Member of the Board of Management of Customer, Brands & Sales 58
Veronika Rosler Head of Investor Relations - Andreas Liepe General Counsel -

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Bayerische Motoren Werke Aktiengesellschaft au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 14,4 15,0 19,5 4 32,5
Risque Faible Faible Faible Élevé Élevé

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Bayerische Motoren Werke dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Bayerische Motoren Werke Aktiengesellschaft

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Fondamentaux de Bayerische Motoren Werke Aktiengesellschaft (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 97 480 104 210 98 990 111 239 142 610  +6,9% -5,0% +12,4% +28,2%
EBITDA 15 191 13 758 11 789 22 873 32 529  -9,4% -14,3% +94,0% +42,2%
Résultat opérationnel 9 008 7 741 5 650 16 378 23 963  -14,1% -27,0% +189,9% +46,3%
Résultat net 6 974 4 915 3 775 12 382 17 941  -29,5% -23,2% +228,0% +44,9%
Free Cash Flow -2 726 -3 240 7 101 9 284 14 473  +18,9% -319,2% +30,7% +55,9%
Marge de FCF -3% -3% 7% 8% 10%  +11,2% -330,7% +16,3% +21,6%
ROIC - 4% 3% 10% 13%  - -23,7% +197,1% +32,0%
CROIC - -3% 6% 7% 10%  - -317,0% +27,6% +38,0%
Taux d’imposition 26% 30% 26% 22% 21%  +14,6% -13,1% -14,3% -6,4%
Capital investi 123 773 129 024 126 257 135 408 160 111  +4,2% -2,1% +7,2% +18,2%
Actions en circul. (en M) 657,6 658,1 658,9 661,4 597,9  +0,1% +0,1% +0,4% -9,6%
EBITDA par action 23,1 20,9 17,9 34,6 54,4  -9,5% -14,4% +93,3% +57,3%
Bénéfices par action 10,6 7,5 5,7 18,7 30,0  -29,6% -23,3% +226,7% +60,3%
Free Cash Flow par action -4,1 -4,9 10,8 14,0 24,2  +18,8% -318,9% +30,2% +72,4%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Bayerische Motoren Werke Aktiengesellschaft

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Ratio de profitabilité de Bayerische Motoren Werke Aktiengesellschaft

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Marge brute 19% 17% 14% 20% 17%  -8,9% -20,8% +44,1% -12,8%
Marge d’EBITDA 16% 13% 12% 21% 23%  -15,3% -9,8% +72,7% +10,9%
Marge opérationnelle 9% 7% 6% 15% 17%  -19,6% -23,2% +158,0% +14,1%
Marge bénéficiaire 7% 5% 4% 11% 13%  -34,1% -19,1% +191,9% +13,0%
Marge de FCF -3% -3% 7% 8% 10%  +11,2% -330,7% +16,3% +21,6%
Rentabilité économique (ROA) - 2,2% 1,7% 5,6% 7,5%  - -24,5% +226,9% +35,7%
Rentabilité financière (ROE) - 8,4% 6,3% 18,3% 22,2%  - -25,3% +191,5% +21,4%
Rdt sr capital investi (ROIC) - 4% 3% 10% 13%  - -23,7% +197,1% +32,0%
FCF sur ∼ (CROIC) - -3% 6% 7% 10%  - -317,0% +27,6% +38,0%

 

Ratios de solvabilité de Bayerische Motoren Werke Aktiengesellschaft

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Liquidité restreinte 0,9 0,8 0,3 0,4 0,7  -13,1% -63,5% +37,4% +82,3%
Liquidité générale 1,2 1,1 1,1 1,1 1,1  -6,9% +3,6% -0,9% -3,1%
Dette nette sur EBITDA 3,2 3,8 4,0 1,7 1,6  +17,6% +5,4% -56,7% -8,7%
Dette sur actifs 32% 31% 30% 27% 30%  -3,5% -1,3% -11,9% +11,1%
Dette sur capitaux propres 115% 117% 107% 82% 84%  +2,1% -8,6% -23,5% +2,1%
Couverture par l’EBITDA 39,4 27,6 25,7 96,9 141,4  -29,9% -6,6% +276,5% +45,9%
   ∼ par l’EBIT 26,1 15,5 12,3 69,4 104,2  -40,6% -20,5% +462,6% +50,1%
   ∼ par le flux opérationel 13,1 7,3 28,9 67,4 102,3  -43,9% +294,2% +132,9% +51,8%
Coût de la dette - 0,7% 0,7% 0,4% 0,3%  - -7,6% -44,9% -8,1%

 

Graphique des dividendes de Bayerische Motoren Werke Aktiengesellschaft

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Ratios de distribution de Bayerische Motoren Werke Aktiengesellschaft

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Résultat net 6 974 4 915 3 775 12 382 17 941  -29,5% -23,2% +228,0% +44,9%
Flux de trésorerie libre (FCF) -2 726 -3 240 7 101 9 284 14 473  +18,9% -319,2% +30,7% +55,9%
Dividende payé -2 630 -2 366 -1 671 -1 277 -3 827  -10,0% -29,4% -23,6% +199,7%
Distribution sur résultat net 38% 48% 44% 10% 21%  +27,6% -8,0% -76,7% +106,8%
Distribution sur FCF -96% -73% 24% 14% 26%  -24,3% -132,2% -41,5% +92,2%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Bayerische Motoren Werke Aktiengesellschaft

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Bayerische Motoren Werke Aktiengesellschaft

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Nbr de jours en stock (DSI) 60 65 62 64 61  +7,1% -4,9% +3,3% -3,9%
Délai paiement clients (DSO) 182 172 10 31 104  -5,5% -94,1% +205,7% +238,3%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 42 37 44 42  - -11,3% +18,3% -4,5%
Conversion de l’encaisse - 195 34 50 123  - -82,4% +46,7% +145,3%
Rotation des actifs 0,5 0,5 0,5 0,5 0,6  -2,0% 0% +6,1% +19,2%
Frais généraux sur CP 17% 16% 6% 5% 5%  -4,9% -63,6% -8,4% -3,4%
Frais généraux sur CA 10% 9% 4% 4% 3%  -8,3% -60,7% -0,5% -11,7%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Bayerische Motoren Werke Aktiengesellschaft

  2018 2019 2020 2021 2022  19-20 20-21 21-22 Moy.
CA ↗ 0 1 0 1 1  -1 +1 = 0,75
EBIT ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,50
Résultat avant impôts ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 0 0 1 1  = +1 = 0,50
ROIC ≥ 15% 0 0 0 0,5 0,75  = +0,5 +0,25 0,31
CROIC ≥ 10% 0 0 0,5 0,5 1  +0,5 = +0,5 0,50
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 0  = = = 0
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE5,1
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,83
CROIC → ou ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 1,00
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,83
Marge nette → ou ↗ 0 0 0 1 1  = +1 = 0,83
Marge de FCF → ou ↗ 0 0,5 1 1 1  +0,5 = = 1,00
PERSPECTIVEPositive

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Bayerische Motoren Werke Aktiengesellschaft

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
ROA > 0 0 1 1 1 1  +1 = = =
ROA ↗ 0 0 0 1 1  = = +1 =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 0 0 1 1 1  = +1 = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
Rotation des actifs ↗ 0 0 0 1 1  = = +1 =
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 1 1 0  +1 = = -1
Liquidité générale ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 0 0 1  = = = +1
 
F_SCORE 1 3 5 7 6  +2 +2 +2 -1

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Bayerische Motoren Werke Aktiengesellschaft

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Critère X1 × 1,2 0,1 - 0,1 0,1 -  -41,9% +29,4% -6,9% -25,5%
Critère X2 × 1,4 0,4 0,4 0,4 0,4 0,5  -5,3% +8,7% +13,7% +10,7%
Critère X3 × 3,3 0,2 0,1 0,1 0,2 0,3  -29,6% -23,2% +173,6% +36,0%
Critère X4 × 0,6 - - - - 0,6  - - - -
Critère X5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,6  -2,0% 0% +6,1% +19,2%
 
Z_SCORE - - - - 2,0  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Bayerische Motoren Werke Aktiengesellschaft

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Sociétés possiblement comparables à Bayerische Motoren Werke Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Allemagne Mercedes-Benz Group 78,2 7,3% 1,3 6,4 73,1 0,9 5,8
États-Unis Ferrari [ADR] 70,9 0,6% 1,0 51,0 424,5 13,3 41,5
Italie Ferrari 69,9 0,6% 1,0 50,8 386,5 11,9 37,3
Allemagne Bayerische Motoren Werke 69,7 8,0% 1,2 6,3 105,7 0,8 5,1
Allemagne Volkswagen 62,8 6,6% 1,3 4,1 131,9 0,3 3,0
États-Unis Ford Motor 44,0 5,0% 1,6 6,6 12,1 0,9 13,3
États-Unis General Motors 43,1 1,2% 1,5 4,5 40,7 0,8 9,0
  Médiane 32,9 1,5% 1,3 6,3   0,8 5,2  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Bayerische Motoren Werke

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Dividendes par action détachés par Bayerische Motoren Werke Aktiengesellschaft (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024----8,50-------
2023----8,50-------
2022----5,80-------
2021----1,90-------
2020----2,50-------
2019----3,50-------
2018----4,00-------
2017----3,50-------
2016----3,20-------
2015----2,90-------
2014----2,60-------
2013----2,50-------
2012----2,30-------
2011----1,30-------
2010----0,30-------
2009----0,30-------
2008----1,06------0,30
2007----0,70------1,06
2006----0,64------0,70
2005----0,62-------
2004----0,58-------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Bayerische Motoren Werke Aktiengesellschaft (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Chiffre d’affaires 97 480 104 210 98 990 111 239 142 610  +6,9% -5,0% +12,4% +28,2%
Charges d'exploitation -9 548 -10 495 -8 822 -8 532 -10 359  +9,9% -15,9% -3,3% +21,4%
   dont Coût des ventes -78 924 -86 147 -85 408 -89 253 -118 042  +9,2% -0,9% +4,5% +32,3%
   dont Frais généraux -9 558 -9 367 -3 495 -3 909 -4 425  -2,0% -62,7% +11,8% +13,2%
Résultat opérationnel 9 008 7 741 5 650 16 378 23 963  -14,1% -27,0% +189,9% +46,3%
Autres revenus/frais nets 807 -623 -428 -318 -454  -177,2% -31,3% -25,7% +42,8%
Charge d'intérêt -386 -499 -458 -236 -230  +29,3% -8,2% -48,5% -2,5%
Résultat avant impôts 9 815 7 118 5 222 16 060 23 509  -27,5% -26,6% +207,5% +46,4%
Impôts sur les bénéfices -2 575 -2 140 -1 365 -3 597 -4 927  -16,9% -36,2% +163,5% +37,0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
6 974 4 915 3 775 12 382 17 941  -29,5% -23,2% +228,0% +44,9%
 
EBITDA 15 191 13 758 11 789 22 873 32 529  -9,4% -14,3% +94,0% +42,2%
RN d’exploitation (NOPAT) 6 645 5 414 4 173 12 710 18 941  -18,5% -22,9% +204,6% +49,0%
Taux d’imposition 26% 30% 26% 22% 21%  +14,6% -13,1% -14,3% -6,4%
 
Chiffre d’affaires par action 148,2 158,3 150,2 168,2 238,5  +6,8% -5,1% +11,9% +41,8%
EBITDA par action 23,1 20,9 17,9 34,6 54,4  -9,5% -14,4% +93,3% +57,3%
Bénéfices par action 10,6 7,5 5,7 18,7 30,0  -29,6% -23,3% +226,7% +60,3%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Bayerische Motoren Werke Aktiengesellschaft (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Actifs courants 83 538 90 630 81 807 86 173 92 204  +8,5% -9,7% +5,3% +7,0%
   dont Trésorerie 10 979 12 036 13 537 16 009 16 870  +9,6% +12,5% +18,3% +5,4%
   dont Placements à CT 6 675 5 955 5 108 5 800 5 164  -10,8% -14,2% +13,5% -11,0%
   dont Créances clients 48 681 49 196 2 740 9 413 40 822  +1,1% -94,4% +243,5% +333,7%
   dont Stock 13 047 15 259 14 393 15 539 19 746  +17,0% -5,7% +8,0% +27,1%
Placements à long terme 4 373 3 902 - - -  -10,8% - - -
Biens corporels 21 788 23 156 21 772 22 323 74 946  +6,3% -6,0% +2,5% +235,7%
Écart d'acquisitions 380 380 379 380 1 562  0% -0,3% +0,3% +311,1%
Biens incorporels 10 591 11 349 11 963 12 600 20 214  +7,2% +5,4% +5,3% +60,4%
Actifs totaux 208 980 228 034 216 658 229 527 246 926  +9,1% -5,0% +5,9% +7,6%
 
Passifs courants 70 909 82 625 71 963 76 466 84 421  +16,5% -12,9% +6,3% +10,4%
   dont Créances fournisseurs 9 669 10 182 8 644 10 932 14 120  +5,3% -15,1% +26,5% +29,2%
   dont Dette à court terme 2 480 544 550 1 374 25 347  -78,1% +1,1% +149,8% +1 744,8%
Dette à long terme 63 734 69 156 64 816 59 668 47 639  +8,5% -6,3% -7,9% -20,2%
Passifs totaux 150 892 168 127 155 138 154 395 155 638  +11,4% -7,7% -0,5% +0,8%
 
Action ordinaire 658 659 660 661 663  +0,2% +0,2% +0,2% +0,3%
Bénéfices non répartis 55 830 57 667 59 550 71 705 85 425  +3,3% +3,3% +20,4% +19,1%
Capitaux propres 57 559 59 324 60 891 74 366 87 125  +3,1% +2,6% +22,1% +17,2%
 
Dette portant intérets 66 214 69 700 65 366 61 042 72 986  +5,3% -6,2% -6,6% +19,6%
Dette nette 48 560 51 709 46 721 39 233 50 952  +6,5% -9,6% -16,0% +29,9%
Fonds de roulement 12 629 8 005 9 844 9 707 7 783  -36,6% +23,0% -1,4% -19,8%
Actions en circulation (en M) 657,6 658,1 658,9 661,4 597,9  +0,1% +0,1% +0,4% -9,6%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Bayerische Motoren Werke Aktiengesellschaft (en MEUR)

  2018 2019 2020 2021 2022  18-19 19-20 20-21 21-22
Bénéfices nets 7 240 4 978 5 222 16 060 23 509  -31,2% +4,9% +207,5% +46,4%
 
Dépréciation 5 113 6 017 6 139 6 495 8 566  +17,7% +2,0% +5,8% +31,9%
Ajustements des bénéfices nets -7 269 -8 761 2 464 -1 881 -1 307  +20,5% -128,1% -176,3% -30,5%
Ajust. comptes débiteurs 112 14 160 119 -939  -87,5% +1 042,9% -25,6% -889,1%
Ajust. des stocks -357 -1 560 370 -563 -115  +337,0% -123,7% -252,2% -79,6%
Autres flux opérationnels 852 2 608 1 869 -2 448 -1 154  +206,1% -28,3% -231,0% -52,9%
Flux opérationnel 5 051 3 662 13 251 15 903 23 523  -27,5% +261,9% +20,0% +47,9%
 
Dépenses d’investissement 7 777 6 902 6 150 6 619 9 050  -11,3% -10,9% +7,6% +36,7%
Investissements 111 -1 107 1 407 136 -4 772  -1 097,3% -227,1% -90,3% -3 608,8%
Flux d’investissement -7 363 -7 284 -3 636 -6 389 -4 772  -1,1% -50,1% +75,7% -25,3%
 
Dividendes payés 2 630 2 366 1 671 1 277 3 827  -10,0% -29,4% -23,6% +199,7%
Emprunts nets 7 037 7 322 -6 336 -5 344 -11 287  +4,1% -186,5% -15,7% +111,2%
Flux de financement 4 296 4 790 -8 254 -6 735 -17 984  +11,5% -272,3% -18,4% +167,0%
 
Variation nette de la trésorerie 1 940 1 057 1 501 2 472 861  -45,5% +42,0% +64,7% -65,2%
 
Free Cash Flow par action -4,1 -4,9 10,8 14,0 24,2  +18,8% -318,9% +30,2% +72,4%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Bayerische Motoren Werke Aktiengesellschaft (en MEUR)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Chiffre d’affaires 37 176 39 522 36 853 37 219 38 458  +6,3% -6,8% +1,0% +3,3%
Charges d'exploitation -2 547 -3 116 -2 397 -2 787 -2 571  +22,3% -23,1% +16,3% -7,8%
   dont Coût des ventes -30 947 -32 696 -29 081 -30 089 -31 535  +5,7% -11,1% +3,5% +4,8%
   dont Frais généraux -2 549 -2 836 -2 359 -2 630 -2 615  -211,3% -183,2% +11,5% -0,6%
Résultat opérationnel 3 682 13 240 5 229 4 434 4 188  +259,6% -60,5% -15,2% -5,5%
Autres revenus/frais nets 418 -9 987 -100 -212 -125  -2 489,2% -99,0% +112,0% -41,0%
Charge d'intérêt -527 -9 983 -100 -144 -125  +1 794,3% -99,0% +44,0% -13,2%
Résultat avant impôts 4 100 3 253 5 129 4 222 4 063  -20,7% +57,7% -17,7% -3,8%
Impôts sur les bénéfices -925 -1 078 -1 467 -1 264 -1 132  +16,5% +36,1% -13,8% -10,4%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
2 781 2 179 3 420 2 805 2 677  -21,6% +57,0% -18,0% -4,6%
 
EBITDA 5 876 15 680 7 517 6 697 6 370  +166,8% -52,1% -10,9% -4,9%
RN d’exploitation (NOPAT) 2 851 8 852 3 733 3 107 3 021  +210,5% -57,8% -16,8% -2,7%
Taux d’imposition 23% 33% 29% 30% 28%  +46,9% -13,7% +4,7% -6,9%
 
Chiffre d’affaires par action 56,8 66,1 57,2 58,3 60,3  +16,3% -13,4% +1,8% +3,6%
EBITDA par action 9,0 26,2 11,7 10,5 10,0  +192,0% -55,5% -10,2% -4,6%
Bénéfices par action 4,3 3,6 5,3 4,4 4,2  -14,3% +45,7% -17,3% -4,3%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Bayerische Motoren Werke Aktiengesellschaft (en MEUR)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Actifs courants 101 075 92 204 94 581 98 122 102 075  -8,8% +2,6% +3,7% +4,0%
   dont Trésorerie 24 447 16 870 17 178 18 560 23 115  -31,0% +1,8% +8,0% +24,5%
   dont Placements à CT 5 455 5 164 5 193 5 617 4 021  -5,3% +0,6% +8,2% -28,4%
   dont Créances clients 40 463 40 822 38 973 39 313 40 503  +0,9% -4,5% +0,9% +3,0%
   dont Stock 21 857 19 746 23 268 24 637 26 058  -9,7% +17,8% +5,9% +5,8%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 31 280 74 946 74 369 74 543 75 920  +139,6% -0,8% +0,2% +1,8%
Écart d'acquisitions - 1 562 - 1 478 -  - - - -
Biens incorporels 22 250 20 214 21 060 18 706 20 045  -9,2% +4,2% -11,2% +7,2%
Actifs totaux 260 920 246 926 247 576 249 958 255 233  -5,4% +0,3% +1,0% +2,1%
 
Passifs courants 91 082 84 421 82 920 88 652 91 245  -7,3% -1,8% +6,9% +2,9%
   dont Créances fournisseurs 15 341 14 120 15 450 15 544 16 575  -8,0% +9,4% +0,6% +6,6%
   dont Dette à court terme 0 25 347 37 664 43 438 45 122  - +48,6% +15,3% +3,9%
Dette à long terme 59 552 53 469 52 009 52 603 52 389  -10,2% -2,7% +1,1% -0,4%
Passifs totaux 168 801 155 638 153 720 159 970 162 264  -7,8% -1,2% +4,1% +1,4%
 
Action ordinaire 661 663 663 663 639  +0,3% 0% 0% -3,6%
Bénéfices non répartis 83 322 85 425 88 846 86 264 86 959  +2,5% +4,0% -2,9% +0,8%
Capitaux propres 86 499 87 125 89 487 85 685 88 402  +0,7% +2,7% -4,2% +3,2%
 
Dette portant intérets 59 552 78 816 89 673 96 041 97 511  +32,3% +13,8% +7,1% +1,5%
Dette nette 29 650 56 782 67 302 71 864 70 375  +91,5% +18,5% +6,8% -2,1%
Fonds de roulement 9 993 7 783 11 661 9 470 10 830  -22,1% +49,8% -18,8% +14,4%
Actions en circulation (en M) 654,4 597,9 644,1 639,0 637,4  -8,6% +7,7% -0,8% -0,2%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Bayerische Motoren Werke Aktiengesellschaft (en MEUR)

  09/2022 12/2022 03/2023 06/2023 09/2023  09-12/22 12-03/23 03-06/23 06-09/23
Bénéfices nets 4 100 3 253 5 129 4 222 4 063  -20,7% +57,7% -17,7% -3,8%
 
Dépréciation 2 194 2 440 2 288 2 263 2 182  +11,2% -6,2% -1,1% -3,6%
Ajustements des bénéfices nets 2 959 947 - - -  -68,0% - - -
Ajust. comptes débiteurs -939 -6 230 1 195 -679 -605  +563,5% -119,2% -156,8% -10,9%
Ajust. des stocks -115 -115 - - -  0% - - -
Autres flux opérationnels 4 -572 - - -  -14 400,0% - - -
Flux opérationnel 7 938 4 471 6 977 2 721 6 042  -43,7% +56,1% -61,0% +122,1%
 
Dépenses d’investissement 2 200 3 852 2 256 1 736 2 752  +75,1% -41,4% -23,0% +58,5%
Investissements 356 -3 701 -2 357 -1 747 -1 633  -1 139,6% -36,3% -25,9% -6,5%
Flux d’investissement -1 764 -4 772 -2 357 -4 104 -5 737  +170,5% -50,6% +74,1% +39,8%
 
Dividendes payés 3 827 -3 827 - -5 430 -  -200,0% - - -
Emprunts nets -4 500 -11 287 - - -  +150,8% - - -
Flux de financement -3 764 -8 241 -4 362 1 232 -86  +118,9% -47,1% -128,2% -107,0%
 
Variation nette de la trésorerie 2 206 -7 577 308 1 382 4 555  -443,5% -104,1% +348,7% +229,6%
 
Free Cash Flow par action 8,8 1,0 7,3 1,5 5,2  -88,2% +608,0% -79,0% +234,8%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.