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Kao (4452.TSE, JP3205800000)

Kao Corporation develops and sells cosmetic, skin/hair care, human health care, fabric and home care, and chemical products. It offers face, body, and oral care products; and bath healthcare products, haircare products, hair styling agents, hair coloring agents, clothing and cloth care products, kitchen care products, homecare items, food and sanitary products, thermal supplies, and pet supplies, and other products. The company also offers chemical products, such as oil and fat products; functional material products, including surfactants; and specialty chemicals products, such as toners and toner binders. The company was formerly known as Kao Soap Co., Ltd. and changed its name to Kao Corporation in 1982. Kao Corporation was founded in 1887 and is headquartered in Tokyo, Japan.

Siège social : 1-14-10 Niyabashi-Kayabacho, Tokyo, Japan, 103-8210

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Kao

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Kao Corporation

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
474 879 000 96,3% 2,5% 53,5% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
26,1 25,9 3,4 3,5 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
6 792,0 JPY masqué 6 789,4 7 129,7 6 423,2 8 383,1

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Kao Corporation

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Performance boursière ajustée des dividendes de Kao Corporation

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-0,3% +0,2% -1,3% -10,4% -18,9% -15,2% -14,9%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+6,2% +28,9% +16,9% +81,2% +157,1% +282,7% +269,6%

 

Équipe de direction de Kao Corporation

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Yoshihiro Hasebe Pres, CEO & Representative Director 61 Kenichi Yamauchi Exec. Officer and Sr. VP of Global Fin. & Accounting -
Masaru Takeyasu Exec. Officer and Sr. VP of Global Legal & Compliance - Akio Matsui Exec. Officer & Sr. VP of Global Human Capital Devel. -
Tomoharu Matsuda Managing Exec. Officer, Pres of Global Consumer Product & Director - Hiroaki Taki Exec. Officer & Sr. VP of Global Consumer Products - Marketing Emergence -
Atsushi Koizumi Exec. Officer and Sr. VP of Global Consumer Products - Bus. Planning & Management - Satoru Tanaka Exec. Officer and Pres of Consumer Products, Americas & EMEA -
Toshiaki Takeuchi Sr. Managing Exec. Officer & Representative Director - Masakazu Negoro Managing Exec. Officer & Sr. VP of Global Procurement -

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Kao Corporation au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Oui Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Kao dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Kao Corporation

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Fondamentaux de Kao Corporation (en MJPY)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 1 457 610 1 489 421 1 508 007 1 502 241 1 381 997  +2,2% +1,2% -0,4% -8,0%
EBITDA 291 086 317 266 332 826 382 614 351 970  +9,0% +4,9% +15,0% -8,0%
Résultat opérationnel 185 571 204 791 207 703 211 723 175 563  +10,4% +1,4% +1,9% -17,1%
Résultat net 126 551 147 010 153 698 148 213 126 142  +16,2% +4,5% -3,6% -14,9%
Free Cash Flow 104 610 102 182 115 315 160 564 155 322  -2,3% +12,9% +39,2% -3,3%
Marge de FCF 7% 7% 8% 11% 11%  -4,4% +11,5% +39,8% +5,2%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 30% 27% 25% 29% 26%  -10,0% -8,1% +14,3% -7,8%
Capital investi 800 488 926 965 943 187 984 836 1 020 916  +15,8% +1,8% +4,4% +3,7%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Kao Corporation

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Ratio de profitabilité de Kao Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Marge brute 56% 44% 43% 44% 43%  -21,8% -1,4% +0,3% -1,7%
Marge d’EBITDA 20% 21% 22% 25% 25%  +6,7% +3,6% +15,4% 0%
Marge opérationnelle 13% 14% 14% 14% 13%  +8,0% +0,2% +2,3% -9,9%
Marge bénéficiaire 9% 10% 10% 10% 9%  +13,7% +3,3% -3,2% -7,5%
Marge de FCF 7% 7% 8% 11% 11%  -4,4% +11,5% +39,8% +5,2%
Rentabilité économique (ROA) - 10,6% 10,6% 9,5% 7,6%  - +0,1% -10,6% -20,1%
Rentabilité financière (ROE) - 19,8% 18,9% 17,6% 14,2%  - -4,6% -6,5% -19,7%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Kao Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Liquidité restreinte 1,2 1,4 1,2 1,2 1,3  +12,2% -14,9% +0,8% +11,1%
Liquidité générale 1,7 1,9 1,7 1,7 1,8  +12,6% -9,9% +1,1% +7,4%
Dette nette sur EBITDA -0,7 -0,7 -0,5 -0,5 -0,7  +11,5% -35,6% -4,3% +62,3%
Dette sur actifs 9% 8% 8% 8% 6%  -6,3% -2,1% -7,0% -24,1%
Dette sur capitaux propres 18% 15% 15% 15% 11%  -15,7% -1,7% +0,9% -29,0%
Couverture par l’EBITDA 53,7 80,1 78,3 73,1 60,3  +49,3% -2,3% -6,6% -17,6%
   ∼ par l’EBIT 44,2 66,4 64,0 57,2 45,5  +50,0% -3,5% -10,6% -20,4%
   ∼ par le flux opérationel 34,0 46,9 46,0 46,7 36,8  +38,1% -2,0% +1,6% -21,3%
Coût de la dette - 3,3% 3,5% 4,2% 5,2%  - +7,3% +19,8% +23,4%

 

Graphique des dividendes de Kao Corporation

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Ratios de distribution de Kao Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Résultat net 126 551 147 010 153 698 148 213 126 142  +16,2% +4,5% -3,6% -14,9%
Flux de trésorerie libre (FCF) 104 610 102 182 115 315 160 564 155 322  -2,3% +12,9% +39,2% -3,3%
Dividende payé -44 188 -50 299 -56 838 -60 512 -64 987  +13,8% +13,0% +6,5% +7,4%
Distribution sur résultat net 35% 34% 37% 41% 52%  -2,0% +8,1% +10,4% +26,2%
Distribution sur FCF 42% 49% 49% 38% 42%  +16,5% +0,1% -23,5% +11,0%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Kao Corporation

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Kao Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Nbr de jours en stock (DSI) 95 80 84 86 91  -14,9% +4,9% +1,7% +6,2%
Délai paiement clients (DSO) 54 56 55 51 53  +2,9% -0,9% -6,8% +4,0%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 96 95 95 100  - -1,4% +0,5% +4,7%
Conversion de l’encaisse - 40 45 42 45  - +12,1% -6,2% +6,9%
Rotation des actifs 1,1 1,0 1,0 0,9 0,8  -4,2% -1,1% -12,0% -8,7%
Frais généraux sur CP 93% 56% 54% 52% 45%  -39,7% -3,6% -4,5% -12,8%
Frais généraux sur CA 43% 30% 29% 29% 30%  -30,1% -2,9% -0,1% +2,1%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Kao Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  17-18 18-19 19-20 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Kao Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Kao Corporation

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Kao Corporation

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Sociétés possiblement comparables à Kao Corporation Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Kao

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Dividendes par action détachés par Kao Corporation (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2021-----72,00------
2020-----70,00-----70,00
2019-----65,00-----65,00
2018-----60,00-----60,00
2017-----54,00-----56,00
2016-----46,00-----48,00
2015-----38,00-----42,00
2014-----34,00-----36,00
2013-----32,00-----32,00
2012--31,00-----31,00--31,00
2011--29,00-----29,00---
2010--29,00-----29,00---
2009--28,00-----28,00---
2008--27,00-----28,00---
2007--26,00-----27,00---
2006--25,00-----26,00---
2005--19,00-----25,00---
2004--16,00-----19,00---
2003--15,00-----16,00---
2002--13,00-----15,00---
2001--------13,00---

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Kao Corporation (en MJPY)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 1 457 610 1 489 421 1 508 007 1 502 241 1 381 997  +2,2% +1,2% -0,4% -8,0%
Charges d'exploitation -1 272 039 -1 284 630 -1 300 304 -1 290 518 -1 206 434  +1,0% +1,2% -0,8% -6,5%
   dont Coût des ventes -637 502 -834 107 -853 989 -848 723 -791 304  +30,8% +2,4% -0,6% -6,8%
   dont Frais généraux -633 368 -452 666 -444 845 -442 912 -415 826  -28,5% -1,7% -0,4% -6,1%
Résultat opérationnel 185 571 204 791 207 703 211 723 175 563  +10,4% +1,4% +1,9% -17,1%
Autres revenus/frais nets -7 843 -4 230 -6 737 -1 078 -  -46,1% +59,3% -84,0% -
Charge d'intérêt -5 424 -3 960 -4 251 -5 231 -5 839  -27,0% +7,3% +23,1% +11,6%
Résultat avant impôts 183 430 204 290 207 251 210 645 173 971  +11,4% +1,4% +1,6% -17,4%
Impôts sur les bénéfices -55 541 -55 683 -51 920 -60 296 -45 904  +0,3% -6,8% +16,1% -23,9%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
126 551 147 010 153 698 148 213 126 142  +16,2% +4,5% -3,6% -14,9%
 
EBITDA 291 086 317 266 332 826 382 614 351 970  +9,0% +4,9% +15,0% -8,0%
RN d’exploitation (NOPAT) 129 382 148 971 155 670 151 118 129 239  +15,1% +4,5% -2,9% -14,5%
Taux d’imposition 30% 27% 25% 29% 26%  -10,0% -8,1% +14,3% -7,8%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Kao Corporation (en MJPY)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Actifs courants 715 341 789 380 726 312 737 026 778 396  +10,4% -8,0% +1,5% +5,6%
   dont Trésorerie 303 026 343 076 265 978 289 681 353 176  +13,2% -22,5% +8,9% +21,9%
   dont Placements à CT 13 038 14 914 15 146 13 788 7 257  +14,4% +1,6% -9,0% -47,4%
   dont Créances clients 216 251 227 280 228 054 211 800 202 548  +5,1% +0,3% -7,1% -4,4%
   dont Stock 165 200 183 921 197 571 199 672 197 641  +11,3% +7,4% +1,1% -1,0%
Placements à long terme 48 722 45 713 39 746 34 391 -  -6,2% -13,1% -13,5% -
Biens corporels 370 835 395 800 418 935 601 653 580 457  +6,7% +5,8% +43,6% -3,5%
Écart d'acquisitions 137 783 138 735 180 286 179 707 177 031  +0,7% +29,9% -0,3% -1,5%
Biens incorporels 14 689 16 829 46 549 47 770 48 256  +14,6% +176,6% +2,6% +1,0%
Actifs totaux 1 338 309 1 427 375 1 460 986 1 653 919 1 665 616  +6,7% +2,4% +13,2% +0,7%
 
Passifs courants 430 449 421 671 430 838 432 527 425 404  -2,0% +2,2% +0,4% -1,6%
   dont Créances fournisseurs 216 893 224 893 225 560 222 314 215 842  +3,7% +0,3% -1,4% -2,9%
   dont Dette à court terme 30 289 25 262 40 488 25 505 -  -16,6% +60,3% -37,0% -
Dette à long terme 90 357 95 322 80 339 101 636 97 229  +5,5% -15,7% +26,5% -4,3%
Passifs totaux 646 846 608 011 625 477 782 498 727 422  -6,0% +2,9% +25,1% -7,0%
 
Action ordinaire 85 424 85 424 85 424 85 424 85 424  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 565 715 634 885 670 002 700 839 778 886  +12,2% +5,5% +4,6% +11,1%
Capitaux propres 679 842 806 381 822 360 857 695 923 687  +18,6% +2,0% +4,3% +7,7%
 
Dette portant intérets 120 646 120 584 120 827 127 141 97 229  -0,1% +0,2% +5,2% -23,5%
Dette nette -195 418 -237 406 -160 297 -176 328 -263 204  +21,5% -32,5% +10,0% +49,3%
Fonds de roulement 284 892 367 709 295 474 304 499 352 992  +29,1% -19,6% +3,1% +15,9%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Kao Corporation (en MJPY)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Bénéfices nets 126 551 147 010 153 698 148 213 126 142  +16,2% +4,5% -3,6% -14,9%
 
Dépréciation 51 116 54 508 60 662 83 369 86 080  +6,6% +11,3% +37,4% +3,3%
Ajustements des bénéfices nets -45 920 -52 367 -47 289 -53 477 -51 229  +14,0% -9,7% +13,1% -4,2%
Ajust. comptes débiteurs -4 049 -3 464 -12 591 12 862 6 443  -14,4% +263,5% -202,2% -49,9%
Ajust. des stocks -17 450 -15 349 -15 677 -2 848 646  -12,0% +2,1% -81,8% -122,7%
Autres flux opérationnels 12 792 -16 410 -697 -6 724 3 034  -228,3% -95,8% +864,7% -145,1%
Flux opérationnel 184 307 185 845 195 610 244 523 214 718  +0,8% +5,3% +25,0% -12,2%
 
Dépenses d’investissement 79 697 83 663 80 295 83 959 59 396  +5,0% -4,0% +4,6% -29,3%
Investissements -88 639 -1 324 219 1 472 5 608  -98,5% -116,5% +572,1% +281,0%
Flux d’investissement -88 639 -96 146 -157 895 -94 266 -61 941  +8,5% +64,2% -40,3% -34,3%
 
Dividendes payés -44 188 -50 299 -56 838 -60 512 -64 987  +13,8% +13,0% +6,5% +7,4%
Emprunts nets -161 -149 284 6 173 988  -7,5% -290,6% +2 073,6% -84,0%
Flux de financement -95 043 -53 244 -108 579 -126 166 -87 065  -44,0% +103,9% +16,2% -31,0%
 
Variation nette de la trésorerie 625 40 050 -77 098 23 703 63 495  +6 308,0% -292,5% -130,7% +167,9%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Kao Corporation (en MJPY)

  03/2020 06/2020 09/2020 12/2020 03/2021  03-06/20 06-09/20 09-12/20 12-03/21
Chiffre d’affaires 337 767 329 391 338 102 376 737 320 558  -2,5% +2,6% +11,4% -14,9%
Charges d'exploitation -298 488 -294 186 -292 524 -321 236 -289 621  -1,4% -0,6% +9,8% -9,8%
   dont Coût des ventes -193 432 -190 779 -194 532 -212 561 -189 822  -1,4% +2,0% +9,3% -10,7%
   dont Frais généraux -106 243 -103 525 -97 904 -108 154 -100 688  -2,6% -5,4% +10,5% -6,9%
Résultat opérationnel 39 279 35 205 45 578 55 501 30 937  -10,4% +29,5% +21,8% -44,3%
Autres revenus/frais nets - - - - -  - - - -
Charge d'intérêt -3 277 -787 -1 341 -1 509 -665  -76,0% +70,4% +12,5% -55,9%
Résultat avant impôts 37 277 36 453 45 418 54 823 33 901  -2,2% +24,6% +20,7% -38,2%
Impôts sur les bénéfices -10 118 -12 069 -9 609 -14 108 -7 673  +19,3% -20,4% +46,8% -45,6%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
26 665 23 935 35 341 40 201 25 719  -10,2% +47,7% +13,8% -36,0%
 
EBITDA 83 406 79 780 89 655 100 204 21 704  -4,3% +12,4% +11,8% -78,3%
RN d’exploitation (NOPAT) 28 618 23 549 35 935 41 219 23 935  -17,7% +52,6% +14,7% -41,9%
Taux d’imposition 27% 33% 21% 26% 23%  +22,0% -36,1% +21,6% -12,0%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Kao Corporation (en MJPY)

  03/2020 06/2020 09/2020 12/2020 03/2021  03-06/20 06-09/20 09-12/20 12-03/21
Actifs courants 666 141 670 617 712 480 778 396 710 851  +0,7% +6,2% +9,3% -8,7%
   dont Trésorerie 235 003 258 764 295 059 353 176 276 344  +10,1% +14,0% +19,7% -21,8%
   dont Placements à CT 11 034 7 468 7 318 7 257 6 397  -32,3% -2,0% -0,8% -11,9%
   dont Créances clients 198 113 172 638 180 245 202 548 189 761  -12,9% +4,4% +12,4% -6,3%
   dont Stock 202 498 214 590 212 505 197 641 218 288  +6,0% -1,0% -7,0% +10,4%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 585 022 580 876 578 292 580 457 579 354  -0,7% -0,4% +0,4% -0,2%
Écart d'acquisitions 178 978 178 527 177 908 177 031 181 273  -0,3% -0,3% -0,5% +2,4%
Biens incorporels 49 301 48 318 47 855 48 256 50 130  -2,0% -1,0% +0,8% +3,9%
Actifs totaux 1 564 989 1 566 268 1 604 678 1 665 616 1 604 621  +0,1% +2,5% +3,8% -3,7%
 
Passifs courants 382 244 360 097 397 785 425 404 373 530  -5,8% +10,5% +6,9% -12,2%
   dont Créances fournisseurs 204 697 206 600 208 235 215 842 206 665  +0,9% +0,8% +3,7% -4,3%
   dont Dette à court terme - - - - -  - - - -
Dette à long terme 90 662 91 455 97 040 97 229 107 128  +0,9% +6,1% +0,2% +10,2%
Passifs totaux 711 615 684 889 722 577 727 422 680 484  -3,8% +5,5% +0,7% -6,5%
 
Action ordinaire 85 424 85 424 85 424 85 424 85 424  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 696 359 720 353 722 207 778 886 771 033  +3,4% +0,3% +7,8% -1,0%
Capitaux propres 840 876 867 254 867 789 923 687 908 792  +3,1% +0,1% +6,4% -1,6%
 
Dette portant intérets 90 662 91 455 97 040 97 229 107 128  +0,9% +6,1% +0,2% +10,2%
Dette nette -155 375 -174 777 -205 337 -263 204 -175 613  +12,5% +17,5% +28,2% -33,3%
Fonds de roulement 283 897 310 520 314 695 352 992 337 321  +9,4% +1,3% +12,2% -4,4%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Kao Corporation (en MJPY)

  03/2020 06/2020 09/2020 12/2020 03/2021  03-06/20 06-09/20 09-12/20 12-03/21
Bénéfices nets 26 665 23 935 35 341 40 201 25 719  -10,2% +47,7% +13,8% -36,0%
 
Dépréciation 21 426 21 270 21 448 21 936 21 704  -0,7% +0,8% +2,3% -1,1%
Ajustements des bénéfices nets -37 466 -3 359 -9 120 -1 284 -25 840  -91,0% +171,5% -85,9% +1 912,5%
Ajust. comptes débiteurs 9 224 26 771 -3 559 -25 993 21 336  +190,2% -113,3% +630,3% -182,1%
Ajust. des stocks -6 062 -10 999 1 965 15 742 -15 375  +81,4% -117,9% +701,1% -197,7%
Autres flux opérationnels -8 548 -8 768 10 520 9 830 -24 667  +2,6% -220,0% -6,6% -350,9%
Flux opérationnel 6 562 66 892 62 653 78 611 -519  +919,4% -6,3% +25,5% -100,7%
 
Dépenses d’investissement 19 686 15 827 12 119 11 764 16 117  -19,6% -23,4% -2,9% +37,0%
Investissements 2 106 3 379 -72 195 1 101  +60,4% -102,1% -370,8% +464,6%
Flux d’investissement -21 300 -13 722 -14 002 -12 917 -15 996  -35,6% +2,0% -7,7% +23,8%
 
Dividendes payés -30 766 -520 -33 129 -572 -32 940  -98,3% +6 271,0% -98,3% +5 658,7%
Emprunts nets -54 -24 947 26 000 -11 -249  +46 098,1% -204,2% -100,0% +2 163,6%
Flux de financement -36 181 -30 318 -12 608 -7 958 -68 965  -16,2% -58,4% -36,9% +766,6%
 
Variation nette de la trésorerie -54 678 23 761 36 295 58 117 -76 832  -143,5% +52,8% +60,1% -232,2%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.