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Denka (4061.TSE, JP3549600009)

Denka Company Limited manufactures and sells organic and inorganic materials in Japan and internationally. The company's Elastomers & Performance Plastics division offers synthetic rubber, styrene-based synthetic resins, styrene monomers, acetyl chemicals, and other products. Its Infrastructure & Social Solutions division provides cement, special cement additives, functional fertilizers, alumina fiber, and underground drainpipes and irrigation system-related products. The company's Electronics & Innovative Products division offers ceramics, inorganic fillers, resin sheets and films, electronic circuit substrates, adhesives, electron guns for electron microscopes, and other products. Its Living & Environment Products division provides rain gutters and other construction materials, food packaging materials, industrial tapes, synthetic fiber for hairpieces, fluorine-based films, and other products. The company's Life Innovation division offers influenza vaccines; bacteria, latex immunoserologica, and virus …

Siège social : Nihonbashi Mitsui Tower, Tokyo, Japan, 103-8338

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Denka

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Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Denka Company Limited

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
86 282 000 99,8% 4,4% 49,3% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
14,3 6,5 - 1,4 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
4 100,0 JPY masqué 4 086,1 3 242,3 1 925,0 4 375,0

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Denka Company Limited

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Performance boursière ajustée des dividendes de Denka Company Limited

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+0,7% +3,5% +24,5% +42,6% +50,9% +31,9% +17,2%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+58,4% +131,7% +103,6% +136,5% +170,3% +188,6% +119,4%

 

Équipe de direction de Denka Company Limited

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Manabu Yamamoto Pres, CEO & Representative Director 65 Tetsuya Shinmura Managing Exec. Officer & CTO -
Norihiro Shimizu Sr. Managing Exec. Officer, Chief Scientific Officer, Chief R&D Officer & Director 66 Toshio Imai Sr. Managing Exec. Officer, Chief Compliance Officer & Director 62
Kiyoshi Asami Exec. Officer and GM of Gen. Affairs, HR Strategy Department, Legal Dept & Secretarial Dept - Masaharu Suzuki Sr. Managing Exec. Officer & Director 66
Toyoki Yokoyama Managing Exec. Officer - Makoto Daio Chief Engineer -
Hideki Hirano Managing Exec. Officer - Koki Tabuchi Managing Exec. Officer of Elastomers & Performance Plastics -

 

Opérations d’initiés récentes pour Denka Company Limited

  Date Nom Opération Quantité Cours moyen Montant

 

Présence de Denka dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Risque MS Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Denka Company Limited

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Fondamentaux de Denka Company Limited (en MJPY)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 369 853 362 647 395 629 413 128 380 803  -1,9% +9,1% +4,4% -7,8%
EBITDA 53 876 72 022 79 474 79 044 74 841  +33,7% +10,3% -0,5% -5,3%
Résultat opérationnel 30 635 25 844 33 652 34 229 31 588  -15,6% +30,2% +1,7% -7,7%
Résultat net 19 472 18 145 23 035 25 046 22 703  -6,8% +26,9% +8,7% -9,4%
Free Cash Flow 25 076 16 974 23 407 5 202 8 115  -32,3% +37,9% -77,8% +56,0%
Marge de FCF 7% 5% 6% 1% 2%  -31,0% +26,4% -78,7% +69,2%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 24% 21% 21% 23% 22%  -11,8% +3,4% +7,3% -3,1%
Capital investi 288 469 337 312 347 331 358 991 314 119  +16,9% +3,0% +3,4% -12,5%
Actions en circulation (en M) - - 58 87 86  - - +50,3% -0,8%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Denka Company Limited

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Ratio de profitabilité de Denka Company Limited

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Marge brute 25% 25% 25% 25% 26%  -0,7% +2,6% -2,1% +5,4%
Marge d’EBITDA 15% 20% 20% 19% 20%  +36,3% +1,1% -4,8% +2,7%
Marge opérationnelle 8% 7% 9% 8% 8%  -14,0% +19,4% -2,6% +0,1%
Marge bénéficiaire 5% 5% 6% 6% 6%  -5,0% +16,4% +4,1% -1,7%
Marge de FCF 7% 5% 6% 1% 2%  -31,0% +26,4% -78,7% +69,2%
Rentabilité économique (ROA) - 4,0% 5,0% 5,2% 4,6%  - +22,7% +5,5% -11,8%
Rentabilité financière (ROE) - 8,3% 10,0% 10,3% 9,1%  - +19,5% +3,5% -11,5%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de Denka Company Limited

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Liquidité restreinte 0,6 0,7 0,7 0,7 0,7  +10,7% +5,0% +2,5% +0,5%
Liquidité générale 1,1 1,2 1,2 1,2 1,2  +6,8% +0,7% +4,9% -0,3%
Dette nette sur EBITDA 1,2 1,4 1,2 1,2 0,5  +19,4% -17,6% +4,9% -63,2%
Dette sur actifs 17% 25% 23% 23% 13%  +44,6% -8,9% +1,7% -45,4%
Dette sur capitaux propres 36% 51% 45% 45% 25%  +40,4% -11,0% +0,3% -44,3%
Couverture par l’EBITDA -62,6 87,8 112,4 103,7 86,4  -240,2% +28,0% -7,7% -16,7%
   ∼ par l’EBIT -35,6 58,1 77,6 73,6 60,5  -263,2% +33,5% -5,2% -17,9%
   ∼ par le flux opérationel -51,2 48,2 69,0 42,9 48,4  -194,3% +43,0% -37,9% +13,0%
Coût de la dette - 0,9% 0,6% 0,7% 1,0%  - -26,0% +8,6% +42,7%

 

Graphique des dividendes de Denka Company Limited

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Ratios de distribution de Denka Company Limited

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Résultat net 19 472 18 145 23 035 25 046 22 703  -6,8% +26,9% +8,7% -9,4%
Flux de trésorerie libre (FCF) 25 076 16 974 23 407 5 202 8 115  -32,3% +37,9% -77,8% +56,0%
Dividende payé -6 139 -6 228 -7 481 -10 082 -10 396  +1,4% +20,1% +34,8% +3,1%
Distribution sur résultat net 32% 34% 32% 40% 46%  +8,9% -5,4% +23,9% +13,8%
Distribution sur FCF 24% 37% 32% 194% 128%  +49,9% -12,9% +506,4% -33,9%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Denka Company Limited

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Denka Company Limited

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Nbr de jours en stock (DSI) 84 84 82 84 98  +0,3% -3,0% +2,9% +16,6%
Délai paiement clients (DSO) 75 85 88 84 82  +13,9% +3,0% -4,1% -2,8%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 63 66 61 55  - +4,5% -6,8% -10,0%
Conversion de l’encaisse - 107 104 107 125  - -2,5% +3,1% +16,5%
Rotation des actifs 0,8 0,8 0,8 0,9 0,8  -4,3% +4,5% +2,5% -11,1%
Frais généraux sur CP 24% 23% 23% 23% -  -4,2% -1,5% -1,2% -
Frais généraux sur CA 14% 14% 14% 14% -  +3,2% -3,4% -2,3% -

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Newsletter IH Score Newsletter IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Denka Company Limited

  2016 2017 2018 2019 2020  17-18 18-19 19-20 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Denka Company Limited

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Denka Company Limited

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Denka Company Limited

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Sociétés possiblement comparables à Denka Company Limited Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Denka

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Dividendes par action détachés par Denka Company Limited (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2020--65,00-----60,00---
2019--60,00-----60,00---
2018--55,00-----60,00---
2017--35,00-----10,00---
2016--35,00-----35,00---
2015--10,00-----30,00---
2014--25,00-----25,00---
2013--25,00-----25,00---
2012--25,00-----25,00---
2011--25,00-----25,00---
2010--25,00-----25,00---
2009--25,00-----15,00---
2008--25,00-----25,00---
2007--22,50-----25,00---
2006--17,50-----17,50---
2005--5,00-----17,50---
2004--15,00-----15,00---
2003--15,00-----15,00---
2002--12,50-----15,00---
2001--12,50-----12,50---

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Denka Company Limited (en MJPY)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Chiffre d’affaires 369 853 362 647 395 629 413 128 380 803  -1,9% +9,1% +4,4% -7,8%
Charges d'exploitation -339 218 -336 802 -361 977 -378 899 -349 215  -0,7% +7,5% +4,7% -7,8%
   dont Coût des ventes -278 064 -273 263 -295 583 -310 839 -281 465  -1,7% +8,2% +5,2% -9,4%
   dont Frais généraux -51 498 -52 113 -54 897 -56 018 -  +1,2% +5,3% +2,0% -
Résultat opérationnel 30 635 25 844 33 652 34 229 31 588  -15,6% +30,2% +1,7% -7,7%
Autres revenus/frais nets -5 462 -3 360 -4 082 -1 836 -  -38,5% +21,5% -55,0% -
Charge d'intérêt -860 -820 -707 -762 -866  -195,3% -13,8% +7,8% +13,6%
Résultat avant impôts 25 173 22 486 29 571 32 392 29 011  -10,7% +31,5% +9,5% -10,4%
Impôts sur les bénéfices -5 926 -4 669 -6 347 -7 459 -6 475  -21,2% +35,9% +17,5% -13,2%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
19 472 18 145 23 035 25 046 22 703  -6,8% +26,9% +8,7% -9,4%
 
EBITDA 53 876 72 022 79 474 79 044 74 841  +33,7% +10,3% -0,5% -5,3%
RN d’exploitation (NOPAT) 23 423 20 478 26 429 26 347 24 538  -12,6% +29,1% -0,3% -6,9%
Taux d’imposition 24% 21% 21% 23% 22%  -11,8% +3,4% +7,3% -3,1%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Denka Company Limited (en MJPY)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Actifs courants 161 876 168 902 186 467 190 730 198 452  +4,3% +10,4% +2,3% +4,0%
   dont Trésorerie 11 895 10 258 14 115 13 902 29 172  -13,8% +37,6% -1,5% +109,8%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 75 791 84 609 95 117 95 269 85 344  +11,6% +12,4% +0,2% -10,4%
   dont Stock 64 099 63 184 66 300 71 755 75 778  -1,4% +4,9% +8,2% +5,6%
Placements à long terme 54 024 59 970 62 941 59 032 -  +11,0% +5,0% -6,2% -
Biens corporels 214 329 213 456 209 761 218 677 231 815  -0,4% -1,7% +4,3% +6,0%
Écart d'acquisitions 6 401 5 694 9 315 8 312 7 544  -11,0% +63,6% -10,8% -9,2%
Biens incorporels 4 730 4 646 4 565 4 102 4 262  -1,8% -1,7% -10,1% +3,9%
Actifs totaux 443 864 454 937 475 080 483 823 501 441  +2,5% +4,4% +1,8% +3,6%
 
Passifs courants 147 537 144 190 158 044 154 047 160 807  -2,3% +9,6% -2,5% +4,4%
   dont Créances fournisseurs 41 811 46 811 53 625 52 924 43 005  +12,0% +14,6% -1,3% -18,7%
   dont Dette à court terme 18 225 53 564 56 734 55 163 -  +193,9% +5,9% -2,8% -
Dette à long terme 58 510 60 184 51 535 56 969 63 400  +2,9% -14,4% +10,5% +11,3%
Passifs totaux 227 794 227 451 232 301 233 344 247 428  -0,2% +2,1% +0,4% +6,0%
 
Action ordinaire 36 998 36 998 36 998 36 998 36 998  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 112 335 123 752 129 278 144 638 156 857  +10,2% +4,5% +11,9% +8,4%
Capitaux propres 211 734 223 564 239 062 246 859 250 719  +5,6% +6,9% +3,3% +1,6%
 
Dettes portant intérets 76 735 113 748 108 269 112 132 63 400  +48,2% -4,8% +3,6% -43,5%
Actions en circulation (en M) - - 58 87 86  - - +50,3% -0,8%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Denka Company Limited (en MJPY)

  2016 2017 2018 2019 2020  16-17 17-18 18-19 19-20
Bénéfices nets 19 472 18 145 23 035 25 046 22 703  -6,8% +26,9% +8,7% -9,4%
 
Dépréciation 23 241 24 358 24 598 22 945 22 482  +4,8% +1,0% -6,7% -2,0%
Ajustements des bénéfices nets -7 986 -3 763 -5 315 -10 060 -5 971  -52,9% +41,2% +89,3% -40,6%
Ajust. comptes débiteurs 7 516 -9 286 -10 485 -3 036 -  -223,5% +12,9% -71,0% -
Ajust. des stocks 3 522 781 -3 424 -5 501 -4 513  -77,8% -538,4% +60,7% -18,0%
Autres flux opérationnels -1 414 -84 5 821 -1 948 785  -94,1% -7 029,8% -133,5% -140,3%
Flux opérationnel 44 014 39 557 48 776 32 660 41 954  -10,1% +23,3% -33,0% +28,5%
 
Dépenses d’investissement 18 938 22 583 25 369 27 458 33 839  +19,2% +12,3% +8,2% +23,2%
Investissements 448 -22 258 -29 298 -26 176 -36 303  -5 068,3% +31,6% -10,7% +38,7%
Flux d’investissement -34 979 -22 258 -29 298 -26 176 -36 303  -36,4% +31,6% -10,7% +38,7%
 
Dividendes payés -6 139 -6 228 -7 481 -10 082 -10 396  +1,4% +20,1% +34,8% +3,1%
Emprunts nets 1 833 -10 844 -5 292 4 028 22 383  -691,6% -51,2% -176,1% +455,7%
Flux de financement -7 348 -19 319 -15 858 -8 408 -  +162,9% -17,9% -47,0% -
 
Variation nette de la trésorerie 2 655 -2 073 3 676 -2 176 15 071  -178,1% -277,3% -159,2% -792,6%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Denka Company Limited (en MJPY)

  12/2019 03/2020 06/2020 09/2020 12/2020  12-03/20 03-06/20 06-09/20 09-12/20
Chiffre d’affaires 96 702 92 148 76 233 84 069 101 683  -4,7% -17,3% +10,3% +21,0%
Charges d'exploitation -88 025 -84 585 -71 830 -76 407 -85 717  -3,9% -15,1% +6,4% +12,2%
   dont Coût des ventes -70 779 -67 663 -55 886 -60 245 -68 967  -4,4% -17,4% +7,8% +14,5%
   dont Frais généraux -17 246 - - - -  - - - -
Résultat opérationnel 8 677 7 563 4 402 7 663 15 966  -12,8% -41,8% +74,1% +108,4%
Autres revenus/frais nets -699 - - - -  - - - -
Charge d'intérêt -201 -218 -214 -188 -211  +8,5% -1,8% -12,1% +12,2%
Résultat avant impôts 7 979 7 095 4 917 7 280 12 011  -11,1% -30,7% +48,1% +65,0%
Impôts sur les bénéfices -2 234 -1 142 -800 -1 653 -3 576  -48,9% -29,9% +106,6% +116,3%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
5 848 6 003 4 190 5 818 8 882  +2,7% -30,2% +38,9% +52,7%
 
EBITDA - - - - -  - - - -
RN d’exploitation (NOPAT) 6 248 6 346 3 686 5 923 11 212  +1,6% -41,9% +60,7% +89,3%
Taux d’imposition 28% 16% 16% 23% 30%  -42,5% +1,1% +39,6% +31,1%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Denka Company Limited (en MJPY)

  12/2019 03/2020 06/2020 09/2020 12/2020  12-03/20 03-06/20 06-09/20 09-12/20
Actifs courants 198 581 198 452 197 822 186 774 205 074  -0,1% -0,3% -5,6% +9,8%
   dont Trésorerie 14 315 29 172 32 748 22 979 25 240  +103,8% +12,3% -29,8% +9,8%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 98 347 85 344 72 739 76 336 96 047  -13,2% -14,8% +4,9% +25,8%
   dont Stock 75 499 75 778 83 690 78 801 73 923  +0,4% +10,4% -5,8% -6,2%
Placements à long terme 61 028 - - - -  - - - -
Biens corporels 226 116 231 815 232 954 236 931 244 984  +2,5% +0,5% +1,7% +3,4%
Écart d'acquisitions 7 417 7 544 7 259 7 197 7 211  +1,7% -3,8% -0,9% +0,2%
Biens incorporels 4 145 4 262 4 264 4 198 4 171  +2,8% +0% -1,5% -0,6%
Actifs totaux 500 556 501 441 503 263 498 085 524 584  +0,2% +0,4% -1,0% +5,3%
 
Passifs courants 160 494 160 807 163 234 145 494 173 539  +0,2% +1,5% -10,9% +19,3%
   dont Créances fournisseurs 50 644 43 005 40 458 34 005 40 364  -15,1% -5,9% -15,9% +18,7%
   dont Dette à court terme 64 837 - - - -  - - - -
Dette à long terme 61 954 63 400 63 386 68 867 63 420  +2,3% 0% +8,6% -7,9%
Passifs totaux 247 253 247 428 249 390 238 204 261 770  +0,1% +0,8% -4,5% +9,9%
 
Action ordinaire 36 998 36 998 36 998 36 998 36 998  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 150 854 156 857 155 439 161 257 164 962  +4,0% -0,9% +3,7% +2,3%
Capitaux propres 249 839 250 719 250 707 256 902 260 235  +0,4% 0% +2,5% +1,3%
 
Dettes portant intérets 126 791 63 400 63 386 68 867 63 420  -50,0% 0% +8,6% -7,9%
Actions en circulation (en M) 86 86 86 - -  0% 0% - -

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Denka Company Limited (en MJPY)

  12/2019 03/2020 06/2020 09/2020 12/2020  12-03/20 03-06/20 06-09/20 09-12/20
Bénéfices nets 5 848 6 003 4 190 5 818 8 882  +2,7% -30,2% +38,9% +52,7%
 
Dépréciation - - - - -  - - - -
Ajustements des bénéfices nets - - - - -  - - - -
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels - - - - -  - - - -
Flux opérationnel - - - - -  - - - -
 
Dépenses d’investissement - - - - -  - - - -
Investissements - - - - -  - - - -
Flux d’investissement - - - - -  - - - -
 
Dividendes payés - - - - -  - - - -
Emprunts nets - - - - -  - - - -
Flux de financement - - - - -  - - - -
 
Variation nette de la trésorerie - - - - -  - - - -

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toute choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. newsletter Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

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