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China Merchants Bank Co. Ltd

China Merchants Bank (3968.HK, CNE1000002M1)

China Merchants Bank Co., Ltd., together with its subsidiaries, provides various banking products and services. It operates through Wholesale Finance Business, Retail Finance Business, and Other Business segments. The company offers current, demand, time, call, savings, notice, and renminbi accounts. Its loan products include personal commercial real estate, consumption, housing, and car loans; loans to finance for studying abroad; micro-business loans; mortgage loans for equipment; joint guarantee, special guarantee, and housing mortgage loan; bank acceptance, discount, liquid capital, and fixed asset loans; and loans for vessels. The company also offers credit cards; insurance products; open-ended funds; discount and guarantees for commercial bills, redemption of commercial bills, and guaranteed discount for commercial acceptance bills; and financial consultation, debt financing underwriting, merger and acquisition financing, …

Siège social : China Merchants Bank Tower, Shenzhen, China, 518040

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de China Merchants Bank

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de China Merchants Bank Co. Ltd

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
4 590 900 000 297,0% 17,6% 46,4% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
11,9 8,1 0,6 1,2 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
48,1 HKD masqué 52,8 61,3 40,6 70,8

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de China Merchants Bank Co. Ltd

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Performance boursière ajustée des dividendes de China Merchants Bank Co. Ltd

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+0,4% -20,0% -26,8% -21,1% -31,4% +40,8% +38,7%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+68,0% +140,0% +272,2% +160,2% +355,9% +338,8% +381,7%

 

Équipe de direction de China Merchants Bank Co. Ltd

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Liang Wang First Exec. VP, Sec. of the Board, CFO, Joint Company Sec. & Exec. Director 57 Shunhua Shi Exec. VP & GM of Shanghai Branch 60
Jianzhong Wang Exec. VP 60 Wang Yungui Exec. VP 59
Delin Li Exec. VP 48 Hui Liu Exec. Assistant Pres 52
Jiangtao Zhu Msc Chief Risk Officer & Exec. VP 50 Desheng Zhong Exec. Assistant Pres 55
Xiaoqing Wang Exec. Assistant Pres 51 Cheng Ting Nan CPA, FCCA Qualified Accountant -

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de China Merchants Bank Co. Ltd au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de China Merchants Bank dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

 

Graphique des profits et résultats de China Merchants Bank Co. Ltd

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Fondamentaux de China Merchants Bank Co. Ltd (en MCNY)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Chiffre d’affaires 219 899 247 246 267 980 287 601 327 223  +12,4% +8,4% +7,3% +13,8%
EBITDA 95 952 112 328 128 455 135 152 12 417  +17,1% +14,4% +5,2% -90,8%
Résultat opérationnel 90 540 106 616 117 119 - -  +17,8% +9,9% - -
Résultat net 70 150 78 901 91 197 95 691 116 309  +12,5% +15,6% +4,9% +21,5%
Free Cash Flow -21 996 -53 213 -19 532 402 203 157 888  +141,9% -63,3% -2 159,2% -60,7%
Marge de FCF -10% -22% -7% 140% 48%  +115,2% -66,1% -2 018,7% -65,5%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 22% 24% 20% 20% 18%  +9,1% -16,1% -1,2% -7,7%
Capital investi 777 857 1 241 935 1 613 104 1 069 891 1 305 390  +59,7% +29,9% -33,7% +22,0%
Actions en circul. (en M) 25 219,8 25 219,8 25 219,8 25 219,8 25 219,8  0% 0% 0% 0%
EBITDA par action 3,8 4,5 5,1 5,4 0,5  +17,1% +14,4% +5,2% -90,8%
Bénéfices par action 2,8 3,1 3,6 3,8 4,6  +12,5% +15,6% +4,9% +21,5%
Free Cash Flow par action -0,9 -2,1 -0,8 15,9 6,3  +141,9% -63,3% -2 159,2% -60,7%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de China Merchants Bank Co. Ltd

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Ratio de profitabilité de China Merchants Bank Co. Ltd

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Marge brute 100% 100% 100% 100% 100%  0% 0% 0% 0%
Marge d’EBITDA 44% 45% 48% 47% 4%  +4,1% +5,5% -2,0% -91,9%
Marge opérationnelle 41% 43% 44% - -  +4,7% +1,4% - -
Marge bénéficiaire 32% 32% 34% 33% 36%  +0% +6,6% -2,2% +6,8%
Marge de FCF -10% -22% -7% 140% 48%  +115,2% -66,1% -2 018,7% -65,5%
Rentabilité économique (ROA) - 1,2% 1,3% 1,2% 1,3%  - +6,4% -5,8% +8,9%
Rentabilité financière (ROE) - 15,4% 15,8% 14,3% 14,7%  - +2,2% -9,4% +2,8%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de China Merchants Bank Co. Ltd

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Liquidité restreinte 0,3 0,2 0,2 0,1 1,0  -39,6% -9,8% -33,2% +713,4%
Liquidité générale 1,3 1,2 1,2 0,2 0,2  -1,0% -2,2% -81,1% +4,8%
Dette nette sur EBITDA -8,7 -3,8 -1,1 -3,9 -607,1  -55,9% -70,3% +244,8% +15 365,4%
Dette sur actifs 5% 10% 13% 4% 5%  +120,6% +29,5% -69,2% +16,7%
Dette sur capitaux propres 62% 129% 162% 48% 52%  +110,2% +25,3% -70,5% +8,8%
Couverture par l’EBITDA 1,0 1,0 1,1 1,1 0,1  +2,9% +5,4% +3,1% -90,9%
   ∼ par l’EBIT 0,9 1,0 1,0 1,0 -  +3,2% +1,4% +2,4% -
   ∼ par le flux opérationel -0,1 -0,3 - 3,4 1,5  +454,7% -111,4% +9 213,1% -57,1%
Coût de la dette - 22,2% 14,1% 18,2% 31,1%  - -36,3% +29,0% +70,6%

 

Graphique des dividendes de China Merchants Bank Co. Ltd

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Ratios de distribution de China Merchants Bank Co. Ltd

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Résultat net 70 150 78 901 91 197 95 691 116 309  +12,5% +15,6% +4,9% +21,5%
Flux de trésorerie libre (FCF) -21 996 -53 213 -19 532 402 203 157 888  +141,9% -63,3% -2 159,2% -60,7%
Dividende payé -33 175 -34 725 -43 010 -51 811 -33 483  +4,7% +23,9% +20,5% -35,4%
Distribution sur résultat net 47% 44% 47% 54% 29%  -6,9% +7,2% +14,8% -46,8%
Distribution sur FCF -151% -65% -220% 13% 21%  -56,7% +237,4% -105,8% +64,6%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de China Merchants Bank Co. Ltd

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de China Merchants Bank Co. Ltd

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Nbr de jours en stock (DSI) - - - - -  - - - -
Délai paiement clients (DSO) 998 0 0 0 0  -100,0% -9,7% +0,9% -17,0%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - -6 558 797 11 522 273 -14 852 926 -26 170 618  - -275,7% -228,9% +76,2%
Conversion de l’encaisse - 6 558 797 -11 522 273 14 852 927 26 170 618  - -275,7% -228,9% +76,2%
Rotation des actifs - - - - -  +5,0% -1,4% -4,8% +2,9%
Frais généraux sur CP 14% 14% 14% 13% 13%  +2,7% -1,3% -5,0% -4,4%
Frais généraux sur CA 30% 31% 32% 34% 34%  +2,7% +3,5% +4,2% -0,3%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de China Merchants Bank Co. Ltd

  2017 2018 2019 2020 2021  18-19 19-20 20-21 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de China Merchants Bank Co. Ltd

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de China Merchants Bank Co. Ltd

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à China Merchants Bank Co. Ltd

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Sociétés possiblement comparables à China Merchants Bank Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de China Merchants Bank

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Dividendes par action détachés par China Merchants Bank Co. Ltd (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2021------1,50-----
2020------1,31-----
2019------1,07-----
2018------1,01-----
2017-----0,84------
2016------0,81-----
2015-----0,85------
2014------0,78-----
2013-----0,77------
2012-----0,50------
2011---0,34--------
2010----0,23-------
2009----0,10-------
2008----0,23-------
2007----0,09-------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de China Merchants Bank Co. Ltd (en MCNY)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Chiffre d’affaires 219 899 247 246 267 980 287 601 327 223  +12,4% +8,4% +7,3% +13,8%
Charges d'exploitation -70 431 -81 110 -91 497 - -  +15,2% +12,8% - -
   dont Coût des ventes 0 0 - - -  - - - -
   dont Frais généraux -66 772 -77 112 -86 541 -96 745 -109 727  +15,5% +12,2% +11,8% +13,4%
Résultat opérationnel 90 540 106 616 117 119 - -  +17,8% +9,9% - -
Autres revenus/frais nets 140 -127 -7 - -  -190,7% -94,5% - -
Charge d'intérêt -97 153 -110 527 -119 904 -122 394 -123 137  +13,8% +8,5% +2,1% +0,6%
Résultat avant impôts 90 680 106 497 117 132 122 440 148 173  +17,4% +10,0% +4,5% +21,0%
Impôts sur les bénéfices -20 042 -25 678 -23 709 -24 481 -27 339  +28,1% -7,7% +3,3% +11,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
70 150 78 901 91 197 95 691 116 309  +12,5% +15,6% +4,9% +21,5%
 
EBITDA 95 952 112 328 128 455 135 152 12 417  +17,1% +14,4% +5,2% -90,8%
RN d’exploitation (NOPAT) 70 529 80 909 93 413 - -  +14,7% +15,5% - -
Taux d’imposition 22% 24% 20% 20% 18%  +9,1% -16,1% -1,2% -7,7%
 
Chiffre d’affaires par action 8,7 9,8 10,6 11,4 13,0  +12,4% +8,4% +7,3% +13,8%
EBITDA par action 3,8 4,5 5,1 5,4 0,5  +17,1% +14,4% +5,2% -90,8%
Bénéfices par action 2,8 3,1 3,6 3,8 4,6  +12,5% +15,6% +4,9% +21,5%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de China Merchants Bank Co. Ltd (en MCNY)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Actifs courants 6 231 248 6 671 181 7 317 442 1 586 946 1 861 768  +7,1% +9,7% -78,3% +17,3%
   dont Trésorerie 857 274 913 591 985 536 876 670 7 984 790  +6,6% +7,9% -11,0% +810,8%
   dont Placements à CT 272 140 217 085 158 511 - -  -20,2% -27,0% - -
   dont Créances clients 600 967 321 314 340 321  -99,9% -2,2% +8,3% -5,6%
   dont Stock 868 597 768 612 513  -31,2% +28,6% -20,3% -16,2%
Placements à long terme 1 030 110 1 714 490 433 279 2 130 889 2 224 041  +66,4% -74,7% +391,8% +4,4%
Biens corporels 49 181 55 444 80 131 82 309 92 688  +12,7% +44,5% +2,7% +12,6%
Écart d'acquisitions 9 954 9 954 9 954 9 954 9 954  0% 0% 0% 0%
Biens incorporels 7 255 9 150 9 713 9 711 8 802  +26,1% +6,2% 0% -9,4%
Actifs totaux 6 297 638 6 745 729 7 417 240 8 361 448 9 249 021  +7,1% +10,0% +12,7% +10,6%
 
Passifs courants 4 973 204 5 379 448 6 033 841 6 926 066 7 752 644  +8,2% +12,2% +14,8% +11,9%
   dont Créances fournisseurs 4 503 463 4 869 682 5 398 106 6 348 100 7 098 332  +8,1% +10,9% +17,6% +11,8%
   dont Dette à court terme 199 098 275 733 419 633 - -  +38,5% +52,2% - -
Dette à long terme 97 379 424 926 578 191 346 141 446 645  +336,4% +36,1% -40,1% +29,0%
Passifs totaux 5 814 246 6 202 124 6 799 533 7 631 094 8 383 340  +6,7% +9,6% +12,2% +9,9%
 
Action ordinaire 25 220 25 220 25 220 25 220 25 220  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 241 063 274 361 321 610 370 265 626 017  +13,8% +17,2% +15,1% +69,1%
Capitaux propres 481 380 541 276 615 280 723 750 858 745  +12,4% +13,7% +17,6% +18,7%
 
Dette portant intérets 296 477 700 659 997 824 346 141 446 645  +136,3% +42,4% -65,3% +29,0%
Dette nette -832 937 -430 017 -146 223 -530 529 -7 538 145  -48,4% -66,0% +262,8% +1 320,9%
Fonds de roulement 1 258 044 1 291 733 1 283 601 -5 339 120 -5 890 876  +2,7% -0,6% -515,9% +10,3%
Actions en circulation (en M) 25 219,8 25 219,8 25 219,8 25 219,8 25 219,8  0% 0% 0% 0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de China Merchants Bank Co. Ltd (en MCNY)

  2017 2018 2019 2020 2021  17-18 18-19 19-20 20-21
Bénéfices nets 70 150 80 560 92 867 97 342 119 922  +14,8% +15,3% +4,8% +23,2%
 
Dépréciation 5 272 5 831 11 323 12 712 12 417  +10,6% +94,2% +12,3% -2,3%
Ajustements des bénéfices nets 4 218 7 491 14 459 16 694 -6 982  +77,6% +93,0% +15,5% -141,8%
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -85 813 -130 047 -114 700 293 797 54 603  +51,5% -11,8% -356,1% -81,4%
Flux opérationnel -5 660 -35 721 4 432 421 328 182 048  +531,1% -112,4% +9 406,5% -56,8%
 
Dépenses d’investissement 16 336 17 492 23 964 19 125 24 160  +7,1% +37,0% -20,2% +26,3%
Investissements -84 471 19 718 -70 571 -240 753 -64 646  -123,3% -457,9% +241,2% -73,1%
Flux d’investissement -84 471 19 718 -70 571 -240 753 -19 697  -123,3% -457,9% +241,2% -91,8%
 
Dividendes payés -33 175 -34 725 -43 010 -51 811 -33 483  +4,7% +23,9% +20,5% -35,4%
Emprunts nets 22 263 57 439 43 942 -16 524 3 266  +158,0% -23,5% -137,6% -119,8%
Flux de financement 22 663 94 333 110 450 -211 787 89 359  +316,2% +17,1% -291,7% -142,2%
 
Variation nette de la trésorerie -71 687 83 258 45 992 -36 885 248 964  -216,1% -44,8% -180,2% -775,0%
 
Free Cash Flow par action -0,9 -2,1 -0,8 15,9 6,3  +141,9% -63,3% -2 159,2% -60,7%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de China Merchants Bank Co. Ltd (en MCNY)

  03/2021 06/2021 09/2021 12/2021 03/2022  03-06/21 06-09/21 09-12/21 12-03/22
Chiffre d’affaires 84 751 81 813 82 661 75 813 91 990  -3,5% +1,0% -8,3% +21,3%
Charges d'exploitation -24 206 - - - -  - - - -
   dont Coût des ventes - - - - -  - - - -
   dont Frais généraux -22 494 -24 674 -26 129 -36 430 -24 013  +9,7% +5,9% +39,4% -34,1%
Résultat opérationnel - - - - -  - - - -
Autres revenus/frais nets - - - - -  - - - -
Charge d'intérêt -29 463 -30 439 -31 366 -31 869 -31 822  +3,3% +3,0% +1,6% -0,1%
Résultat avant impôts 40 093 36 230 40 333 31 517 44 367  -9,6% +11,3% -21,9% +40,8%
Impôts sur les bénéfices -7 844 -6 831 -7 625 -5 039 -8 058  -12,9% +11,6% -33,9% +59,9%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
32 015 29 135 32 465 22 694 36 022  -9,0% +11,4% -30,1% +58,7%
 
EBITDA 2 422 3 647 -6 069 12 417 2 387  +50,6% -266,4% -304,6% -80,8%
RN d’exploitation (NOPAT) - - - - -  - - - -
Taux d’imposition 20% 19% 19% 16% 18%  -3,6% +0,3% -15,4% +13,6%
 
Chiffre d’affaires par action 3,4 3,2 3,3 3,0 3,6  -3,5% +1,0% -8,3% +21,3%
EBITDA par action 0,1 0,1 -0,2 0,5 0,1  +50,6% -266,4% -304,6% -80,8%
Bénéfices par action 1,3 1,2 1,3 0,9 1,4  -9,0% +11,4% -30,1% +58,7%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de China Merchants Bank Co. Ltd (en MCNY)

  03/2021 06/2021 09/2021 12/2021 03/2022  03-06/21 06-09/21 09-12/21 12-03/22
Actifs courants 1 726 409 1 737 489 1 395 284 1 861 768 1 673 054  +0,6% -19,7% +33,4% -10,1%
   dont Trésorerie 915 064 950 341 869 735 7 984 790 8 379 270  +3,9% -8,5% +818,1% +4,9%
   dont Placements à CT - - - - -  - - - -
   dont Créances clients 93 200 123 451 321 321 120 671  +32,5% -99,7% 0% +37 492,2%
   dont Stock - 951 513 513 -  - -46,1% 0% -
Placements à long terme 2 179 401 2 185 272 2 265 476 2 224 041 2 416 791  +0,3% +3,7% -1,8% +8,7%
Biens corporels 90 066 88 473 92 840 92 688 107 392  -1,8% +4,9% -0,2% +15,9%
Écart d'acquisitions 9 954 9 954 9 954 9 954 9 954  0% 0% 0% 0%
Biens incorporels 9 400 9 143 8 977 8 802 8 514  -2,7% -1,8% -1,9% -3,3%
Actifs totaux 8 664 641 8 885 886 8 917 440 9 249 021 9 415 379  +2,6% +0,4% +3,7% +1,8%
 
Passifs courants 6 875 177 7 344 369 7 082 363 7 752 644 7 558 188  +6,8% -3,6% +9,5% -2,5%
   dont Créances fournisseurs 6 577 026 6 744 255 6 741 890 7 098 332 7 369 277  +2,5% 0% +5,3% +3,8%
   dont Dette à court terme - - - - -  - - - -
Dette à long terme 416 310 428 718 416 877 446 645 -  +3,0% -2,8% +7,1% -
Passifs totaux 7 902 787 8 124 318 8 121 625 8 383 340 8 514 645  +2,8% 0% +3,2% +1,6%
 
Action ordinaire 25 220 25 220 25 220 25 220 25 220  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 402 099 568 435 600 584 626 017 662 039  +41,4% +5,7% +4,2% +5,8%
Capitaux propres 755 107 754 875 788 967 858 745 893 494  0% +4,5% +8,8% +4,0%
 
Dette portant intérets 416 310 428 718 416 877 446 645 -  +3,0% -2,8% +7,1% -
Dette nette -498 754 -521 623 -452 858 -7 538 145 -8 379 270  +4,6% -13,2% +1 564,6% +11,2%
Fonds de roulement -5 148 768 -5 606 880 -5 687 079 -5 890 876 -5 885 134  +8,9% +1,4% +3,6% -0,1%
Actions en circulation (en M) 25 219,8 25 219,8 25 219,8 25 219,8 25 219,8  0% 0% 0% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de China Merchants Bank Co. Ltd (en MCNY)

  03/2021 06/2021 09/2021 12/2021 03/2022  03-06/21 06-09/21 09-12/21 12-03/22
Bénéfices nets 32 015 29 135 32 465 26 307 36 022  -9,0% +11,4% -19,0% +36,9%
 
Dépréciation 2 422 3 647 -6 069 12 417 2 387  +50,6% -266,4% -304,6% -80,8%
Ajustements des bénéfices nets 11 959 -9 189 -14 003 4 251 9 636  -176,8% +52,4% -130,4% +126,7%
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -307 484 242 801 64 683 54 603 -221 639  -179,0% -73,4% -15,6% -505,9%
Flux opérationnel -32 388 267 410 76 060 99 666 -173 594  -925,6% -71,6% +31,0% -274,2%
 
Dépenses d’investissement 3 850 7 836 7 436 5 038 9 013  +103,5% -5,1% -32,2% +78,9%
Investissements -57 558 -2 916 -39 107 34 935 -173 599  -94,9% +1 241,1% -189,3% -596,9%
Flux d’investissement -44 731 2 811 -26 453 48 676 -163 390  -106,3% -1 041,1% -284,0% -435,7%
 
Dividendes payés -631 -114 -33 905 -16 685 -991  -81,9% +29 641,2% -50,8% -94,1%
Emprunts nets 21 938 8 766 -23 548 -3 890 2 653  -60,0% -368,6% -83,5% -168,2%
Flux de financement 71 137 -221 637 -51 468 62 627 114 379  -411,6% -76,8% -221,7% +82,6%
 
Variation nette de la trésorerie -6 069 47 044 -1 846 209 835 -223 331  -875,2% -103,9% -11 467,0% -206,4%
 
Free Cash Flow par action -1,4 10,3 2,7 3,8 -7,2  -816,3% -73,6% +37,9% -293,0%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.