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China Merchants Bank (3968.HK, CNE1000002M1)
China Merchants Bank Co., Ltd., together with its subsidiaries, provides various banking products and services. It operates through Wholesale Finance Business, Retail Finance Business, and Other Business segments. The company offers current, demand, time, call, savings, notice, and renminbi accounts. Its loan products include personal commercial real estate, consumption, housing, and car loans; loans to finance for studying abroad; micro-business loans; mortgage loans for equipment; joint guarantee, special guarantee, and housing mortgage loan; bank acceptance, discount, liquid capital, and fixed asset loans; and loans for vessels. The company also offers credit cards; insurance products; open-ended funds; discount and guarantees for commercial bills, redemption of commercial bills, and guaranteed discount for commercial acceptance bills; and financial consultation, debt financing underwriting, merger and acquisition financing, …
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- Big-Cap : 1 159 460 MHKD (137 627 MEUR)
Rendement : 3,1%
Bêta : 1,0
IH Score : donnée masquée
F-Score Piotroski : donnée masquée
-
Finance
Banks-Regional
Effectif : 103 669
Site Internet
Siège social : China Merchants Bank Tower, Shenzhen, China, 518040
Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.
Synthèse boursière
- Analyse graphique
- Ratios de valorisation
- Momentum boursier
- Performance boursière
- Historique de dividendes
- Fondamentaux
Parties prenantes
- Équipe de direction
- Critères ESG
- Top fonds actionnaires
- Sociétés comparables
Ratios financiers
- Profitabilité
- Ratios de solvabilité
- Ratios de distribution
- Ratios d’efficacité
Scores qualitatifs
- IH Score
- F-Score Piotroski
Comptes annuels
- Compte de résultats
- Compte de bilan
- Flux de trésorerie
Comptes trimestriels
- Compte de résultats
- Compte de bilan
- Flux de trésorerie
Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de China Merchants Bank
Répartition du capital, valorisation et momentum de China Merchants Bank Co. Ltd
| Nbr d’actions | Flottant | Initiés | Institutionnels | Short Ratio | Flottant en VAD |
|---|---|---|---|---|---|
| 4 590 900 000 | 297,0% | 17,6% | 46,4% | - | - |
| PER TTM | PER prévi. | PEG | P/B | VE/EBITDA TTM | VE/CA TTM |
| 11,9 | 8,1 | 0,6 | 1,2 | masqué | masqué |
| Marge opé. TTM | Marge nette TTM | ROE TTM | ROA TTM | Δ CA trimestriel YoY | Δ RN trimestriel YoY |
| masqué | masqué | masqué | masqué | masqué | masqué |
| Cours | Cible | MMA50 | MMA200 | + bas 52 s. | + haut 52 s. |
| 48,1 HKD | masqué | 52,8 | 61,3 | 40,6 | 70,8 |
Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de China Merchants Bank Co. Ltd
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Performance boursière ajustée des dividendes de China Merchants Bank Co. Ltd
| 1 mois | 2 mois | 3 mois | 6 mois | 1 an | 2 ans | 3 ans |
|---|---|---|---|---|---|---|
| +0,4% | -20,0% | -26,8% | -21,1% | -31,4% | +40,8% | +38,7% |
| 4 ans | 5 ans | 6 ans | 7 ans | 8 ans | 9 ans | 10 ans |
| +68,0% | +140,0% | +272,2% | +160,2% | +355,9% | +338,8% | +381,7% |
Équipe de direction de China Merchants Bank Co. Ltd
| Nom | Fonction | Âge | Nom | Fonction | Âge |
|---|---|---|---|---|---|
| Liang Wang | First Exec. VP, Sec. of the Board, CFO, Joint Company Sec. & Exec. Director | 57 | Shunhua Shi | Exec. VP & GM of Shanghai Branch | 60 |
| Jianzhong Wang | Exec. VP | 60 | Wang Yungui | Exec. VP | 59 |
| Delin Li | Exec. VP | 48 | Hui Liu | Exec. Assistant Pres | 52 |
| Jiangtao Zhu Msc | Chief Risk Officer & Exec. VP | 50 | Desheng Zhong | Exec. Assistant Pres | 55 |
| Xiaoqing Wang | Exec. Assistant Pres | 51 | Cheng Ting Nan CPA, FCCA | Qualified Accountant | - |
Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de China Merchants Bank Co. Ltd au 01/01/2019
Implication dans des activités controversées
| Pornographie | Alcool | Jeux d’argent | Tabac | IVG et cellules souches | Contrats militaires | Armes controversées | Armes légères |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 |
|
|
|
|
|
|
|
| Tests sur les animaux | Peaux et fourrures | OGM | Huile de palme | Pesticides | Nucléaire | Charbon thermique | - |
|
|
|
|
|
|
|
- |
Présence de China Merchants Bank dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)
| Nom du fonds | Catégorie | Notation Morningstar | Position | Poids |
|---|---|---|---|---|
| Introuvable ou présence non significative. | ||||
Récentes actualités pour China Merchants Bank
Graphique des profits et résultats de China Merchants Bank Co. Ltd
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Fondamentaux de China Merchants Bank Co. Ltd (en MCNY)
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 17-18 | 18-19 | 19-20 | 20-21 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d’affaires | 219 899 | 247 246 | 267 980 | 287 601 | 327 223 | +12,4% | +8,4% | +7,3% | +13,8% | |
| EBITDA | 95 952 | 112 328 | 128 455 | 135 152 | 12 417 | +17,1% | +14,4% | +5,2% | -90,8% | |
| Résultat opérationnel | 90 540 | 106 616 | 117 119 | - | - | +17,8% | +9,9% | - | - | |
| Résultat net | 70 150 | 78 901 | 91 197 | 95 691 | 116 309 | +12,5% | +15,6% | +4,9% | +21,5% | |
| Free Cash Flow | -21 996 | -53 213 | -19 532 | 402 203 | 157 888 | +141,9% | -63,3% | -2 159,2% | -60,7% | |
| Marge de FCF | -10% | -22% | -7% | 140% | 48% | +115,2% | -66,1% | -2 018,7% | -65,5% | |
| ROIC | masqué | |||||||||
| CROIC | masqué | |||||||||
| Taux d’imposition | 22% | 24% | 20% | 20% | 18% | +9,1% | -16,1% | -1,2% | -7,7% | |
| Capital investi | 777 857 | 1 241 935 | 1 613 104 | 1 069 891 | 1 305 390 | +59,7% | +29,9% | -33,7% | +22,0% | |
| Actions en circul. (en M) | 25 219,8 | 25 219,8 | 25 219,8 | 25 219,8 | 25 219,8 | 0% | 0% | 0% | 0% | |
| EBITDA par action | 3,8 | 4,5 | 5,1 | 5,4 | 0,5 | +17,1% | +14,4% | +5,2% | -90,8% | |
| Bénéfices par action | 2,8 | 3,1 | 3,6 | 3,8 | 4,6 | +12,5% | +15,6% | +4,9% | +21,5% | |
| Free Cash Flow par action | -0,9 | -2,1 | -0,8 | 15,9 | 6,3 | +141,9% | -63,3% | -2 159,2% | -60,7% | |
Graphique de la rentabilité et des marges de China Merchants Bank Co. Ltd
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Ratio de profitabilité de China Merchants Bank Co. Ltd
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 17-18 | 18-19 | 19-20 | 20-21 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Marge brute | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 0% | 0% | 0% | 0% | |
| Marge d’EBITDA | 44% | 45% | 48% | 47% | 4% | +4,1% | +5,5% | -2,0% | -91,9% | |
| Marge opérationnelle | 41% | 43% | 44% | - | - | +4,7% | +1,4% | - | - | |
| Marge bénéficiaire | 32% | 32% | 34% | 33% | 36% | +0% | +6,6% | -2,2% | +6,8% | |
| Marge de FCF | -10% | -22% | -7% | 140% | 48% | +115,2% | -66,1% | -2 018,7% | -65,5% | |
| Rentabilité économique (ROA) | - | 1,2% | 1,3% | 1,2% | 1,3% | - | +6,4% | -5,8% | +8,9% | |
| Rentabilité financière (ROE) | - | 15,4% | 15,8% | 14,3% | 14,7% | - | +2,2% | -9,4% | +2,8% | |
| Rdt sr capital investi (ROIC) | masqué | |||||||||
| FCF sur ∼ (CROIC) | masqué | |||||||||
Ratios de solvabilité de China Merchants Bank Co. Ltd
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 17-18 | 18-19 | 19-20 | 20-21 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liquidité restreinte | 0,3 | 0,2 | 0,2 | 0,1 | 1,0 | -39,6% | -9,8% | -33,2% | +713,4% | |
| Liquidité générale | 1,3 | 1,2 | 1,2 | 0,2 | 0,2 | -1,0% | -2,2% | -81,1% | +4,8% | |
| Dette nette sur EBITDA | -8,7 | -3,8 | -1,1 | -3,9 | -607,1 | -55,9% | -70,3% | +244,8% | +15 365,4% | |
| Dette sur actifs | 5% | 10% | 13% | 4% | 5% | +120,6% | +29,5% | -69,2% | +16,7% | |
| Dette sur capitaux propres | 62% | 129% | 162% | 48% | 52% | +110,2% | +25,3% | -70,5% | +8,8% | |
| Couverture par l’EBITDA | 1,0 | 1,0 | 1,1 | 1,1 | 0,1 | +2,9% | +5,4% | +3,1% | -90,9% | |
| ∼ par l’EBIT | 0,9 | 1,0 | 1,0 | 1,0 | - | +3,2% | +1,4% | +2,4% | - | |
| ∼ par le flux opérationel | -0,1 | -0,3 | - | 3,4 | 1,5 | +454,7% | -111,4% | +9 213,1% | -57,1% | |
| Coût de la dette | - | 22,2% | 14,1% | 18,2% | 31,1% | - | -36,3% | +29,0% | +70,6% |
Graphique des dividendes de China Merchants Bank Co. Ltd
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Ratios de distribution de China Merchants Bank Co. Ltd
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 17-18 | 18-19 | 19-20 | 20-21 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat net | 70 150 | 78 901 | 91 197 | 95 691 | 116 309 | +12,5% | +15,6% | +4,9% | +21,5% | |
| Flux de trésorerie libre (FCF) | -21 996 | -53 213 | -19 532 | 402 203 | 157 888 | +141,9% | -63,3% | -2 159,2% | -60,7% | |
| Dividende payé | -33 175 | -34 725 | -43 010 | -51 811 | -33 483 | +4,7% | +23,9% | +20,5% | -35,4% | |
| Distribution sur résultat net | 47% | 44% | 47% | 54% | 29% | -6,9% | +7,2% | +14,8% | -46,8% | |
| Distribution sur FCF | -151% | -65% | -220% | 13% | 21% | -56,7% | +237,4% | -105,8% | +64,6% |
Graphique du cycle de conversion de trésorerie de China Merchants Bank Co. Ltd
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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de China Merchants Bank Co. Ltd
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 17-18 | 18-19 | 19-20 | 20-21 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nbr de jours en stock (DSI) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Délai paiement clients (DSO) | 998 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100,0% | -9,7% | +0,9% | -17,0% | |
| Délai ∼ fournisseurs (DPO) | - | -6 558 797 | 11 522 273 | -14 852 926 | -26 170 618 | - | -275,7% | -228,9% | +76,2% | |
| Conversion de l’encaisse | - | 6 558 797 | -11 522 273 | 14 852 927 | 26 170 618 | - | -275,7% | -228,9% | +76,2% | |
| Rotation des actifs | - | - | - | - | - | +5,0% | -1,4% | -4,8% | +2,9% | |
| Frais généraux sur CP | 14% | 14% | 14% | 13% | 13% | +2,7% | -1,3% | -5,0% | -4,4% | |
| Frais généraux sur CA | 30% | 31% | 32% | 34% | 34% | +2,7% | +3,5% | +4,2% | -0,3% |
L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.
IH Score de China Merchants Bank Co. Ltd
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 18-19 | 19-20 | 20-21 | Moy. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CA ↗ | masqué | |||||||||
| EBIT ↗ | masqué | |||||||||
| Résultat avant impôts ↗ | masqué | |||||||||
| ROIC ≥ 10% | masqué | |||||||||
| ROIC ≥ 15% | masqué | |||||||||
| CROIC ≥ 10% | masqué | |||||||||
| Bêta < 1 | masqué | |||||||||
| Couverture par l’EBITDA ≥ 6 | masqué | |||||||||
| Coût de la dette ≤ 5% | masqué | |||||||||
| IH SCORE | masqué | |||||||||
| ROIC → ou ↗ | masqué | |||||||||
| CROIC → ou ↗ | masqué | |||||||||
| Marge opérationnelle → ou ↗ | masqué | |||||||||
| Marge nette → ou ↗ | masqué | |||||||||
| Marge de FCF → ou ↗ | masqué | |||||||||
| PERSPECTIVE | masqué | |||||||||
Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.
F-Score Piotroski de China Merchants Bank Co. Ltd
Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.
Z-Score Altman de China Merchants Bank Co. Ltd
Graphique des sociétés possiblement comparables à China Merchants Bank Co. Ltd
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Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de China Merchants Bank
Dividendes par action détachés par China Merchants Bank Co. Ltd (peut comporter des erreurs !)
| Année | Janvier | Février | Mars | Avril | Mai | Juin | Juillet | Août | Sept. | Octobre | Nov. | Déc. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | - | - | - | - | - | - | 1,50 | - | - | - | - | - |
| 2020 | - | - | - | - | - | - | 1,31 | - | - | - | - | - |
| 2019 | - | - | - | - | - | - | 1,07 | - | - | - | - | - |
| 2018 | - | - | - | - | - | - | 1,01 | - | - | - | - | - |
| 2017 | - | - | - | - | - | 0,84 | - | - | - | - | - | - |
| 2016 | - | - | - | - | - | - | 0,81 | - | - | - | - | - |
| 2015 | - | - | - | - | - | 0,85 | - | - | - | - | - | - |
| 2014 | - | - | - | - | - | - | 0,78 | - | - | - | - | - |
| 2013 | - | - | - | - | - | 0,77 | - | - | - | - | - | - |
| 2012 | - | - | - | - | - | 0,50 | - | - | - | - | - | - |
| 2011 | - | - | - | 0,34 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2010 | - | - | - | - | 0,23 | - | - | - | - | - | - | - |
| 2009 | - | - | - | - | 0,10 | - | - | - | - | - | - | - |
| 2008 | - | - | - | - | 0,23 | - | - | - | - | - | - | - |
| 2007 | - | - | - | - | 0,09 | - | - | - | - | - | - | - |
Comptes annuels de résultat simplifiés de China Merchants Bank Co. Ltd (en MCNY)
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 17-18 | 18-19 | 19-20 | 20-21 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d’affaires | 219 899 | 247 246 | 267 980 | 287 601 | 327 223 | +12,4% | +8,4% | +7,3% | +13,8% | |
| Charges d'exploitation | -70 431 | -81 110 | -91 497 | - | - | +15,2% | +12,8% | - | - | |
| dont Coût des ventes | 0 | 0 | - | - | - | - | - | - | - | |
| dont Frais généraux | -66 772 | -77 112 | -86 541 | -96 745 | -109 727 | +15,5% | +12,2% | +11,8% | +13,4% | |
| Résultat opérationnel | 90 540 | 106 616 | 117 119 | - | - | +17,8% | +9,9% | - | - | |
| Autres revenus/frais nets | 140 | -127 | -7 | - | - | -190,7% | -94,5% | - | - | |
| Charge d'intérêt | -97 153 | -110 527 | -119 904 | -122 394 | -123 137 | +13,8% | +8,5% | +2,1% | +0,6% | |
| Résultat avant impôts | 90 680 | 106 497 | 117 132 | 122 440 | 148 173 | +17,4% | +10,0% | +4,5% | +21,0% | |
| Impôts sur les bénéfices | -20 042 | -25 678 | -23 709 | -24 481 | -27 339 | +28,1% | -7,7% | +3,3% | +11,7% | |
| Résultat net (aux actions ordinaires) | 70 150 | 78 901 | 91 197 | 95 691 | 116 309 | +12,5% | +15,6% | +4,9% | +21,5% | |
| EBITDA | 95 952 | 112 328 | 128 455 | 135 152 | 12 417 | +17,1% | +14,4% | +5,2% | -90,8% | |
| RN d’exploitation (NOPAT) | 70 529 | 80 909 | 93 413 | - | - | +14,7% | +15,5% | - | - | |
| Taux d’imposition | 22% | 24% | 20% | 20% | 18% | +9,1% | -16,1% | -1,2% | -7,7% | |
| Chiffre d’affaires par action | 8,7 | 9,8 | 10,6 | 11,4 | 13,0 | +12,4% | +8,4% | +7,3% | +13,8% | |
| EBITDA par action | 3,8 | 4,5 | 5,1 | 5,4 | 0,5 | +17,1% | +14,4% | +5,2% | -90,8% | |
| Bénéfices par action | 2,8 | 3,1 | 3,6 | 3,8 | 4,6 | +12,5% | +15,6% | +4,9% | +21,5% | |
Comptes annuels de bilan simplifiés de China Merchants Bank Co. Ltd (en MCNY)
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 17-18 | 18-19 | 19-20 | 20-21 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actifs courants | 6 231 248 | 6 671 181 | 7 317 442 | 1 586 946 | 1 861 768 | +7,1% | +9,7% | -78,3% | +17,3% | |
| dont Trésorerie | 857 274 | 913 591 | 985 536 | 876 670 | 7 984 790 | +6,6% | +7,9% | -11,0% | +810,8% | |
| dont Placements à CT | 272 140 | 217 085 | 158 511 | - | - | -20,2% | -27,0% | - | - | |
| dont Créances clients | 600 967 | 321 | 314 | 340 | 321 | -99,9% | -2,2% | +8,3% | -5,6% | |
| dont Stock | 868 | 597 | 768 | 612 | 513 | -31,2% | +28,6% | -20,3% | -16,2% | |
| Placements à long terme | 1 030 110 | 1 714 490 | 433 279 | 2 130 889 | 2 224 041 | +66,4% | -74,7% | +391,8% | +4,4% | |
| Biens corporels | 49 181 | 55 444 | 80 131 | 82 309 | 92 688 | +12,7% | +44,5% | +2,7% | +12,6% | |
| Écart d'acquisitions | 9 954 | 9 954 | 9 954 | 9 954 | 9 954 | 0% | 0% | 0% | 0% | |
| Biens incorporels | 7 255 | 9 150 | 9 713 | 9 711 | 8 802 | +26,1% | +6,2% | 0% | -9,4% | |
| Actifs totaux | 6 297 638 | 6 745 729 | 7 417 240 | 8 361 448 | 9 249 021 | +7,1% | +10,0% | +12,7% | +10,6% | |
| Passifs courants | 4 973 204 | 5 379 448 | 6 033 841 | 6 926 066 | 7 752 644 | +8,2% | +12,2% | +14,8% | +11,9% | |
| dont Créances fournisseurs | 4 503 463 | 4 869 682 | 5 398 106 | 6 348 100 | 7 098 332 | +8,1% | +10,9% | +17,6% | +11,8% | |
| dont Dette à court terme | 199 098 | 275 733 | 419 633 | - | - | +38,5% | +52,2% | - | - | |
| Dette à long terme | 97 379 | 424 926 | 578 191 | 346 141 | 446 645 | +336,4% | +36,1% | -40,1% | +29,0% | |
| Passifs totaux | 5 814 246 | 6 202 124 | 6 799 533 | 7 631 094 | 8 383 340 | +6,7% | +9,6% | +12,2% | +9,9% | |
| Action ordinaire | 25 220 | 25 220 | 25 220 | 25 220 | 25 220 | 0% | 0% | 0% | 0% | |
| Bénéfices non répartis | 241 063 | 274 361 | 321 610 | 370 265 | 626 017 | +13,8% | +17,2% | +15,1% | +69,1% | |
| Capitaux propres | 481 380 | 541 276 | 615 280 | 723 750 | 858 745 | +12,4% | +13,7% | +17,6% | +18,7% | |
| Dette portant intérets | 296 477 | 700 659 | 997 824 | 346 141 | 446 645 | +136,3% | +42,4% | -65,3% | +29,0% | |
| Dette nette | -832 937 | -430 017 | -146 223 | -530 529 | -7 538 145 | -48,4% | -66,0% | +262,8% | +1 320,9% | |
| Fonds de roulement | 1 258 044 | 1 291 733 | 1 283 601 | -5 339 120 | -5 890 876 | +2,7% | -0,6% | -515,9% | +10,3% | |
| Actions en circulation (en M) | 25 219,8 | 25 219,8 | 25 219,8 | 25 219,8 | 25 219,8 | 0% | 0% | 0% | 0% | |
Flux de trésorerie annuels simplifiés de China Merchants Bank Co. Ltd (en MCNY)
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 17-18 | 18-19 | 19-20 | 20-21 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfices nets | 70 150 | 80 560 | 92 867 | 97 342 | 119 922 | +14,8% | +15,3% | +4,8% | +23,2% | |
| Dépréciation | 5 272 | 5 831 | 11 323 | 12 712 | 12 417 | +10,6% | +94,2% | +12,3% | -2,3% | |
| Ajustements des bénéfices nets | 4 218 | 7 491 | 14 459 | 16 694 | -6 982 | +77,6% | +93,0% | +15,5% | -141,8% | |
| Ajust. comptes débiteurs | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Ajust. des stocks | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Autres flux opérationnels | -85 813 | -130 047 | -114 700 | 293 797 | 54 603 | +51,5% | -11,8% | -356,1% | -81,4% | |
| Flux opérationnel | -5 660 | -35 721 | 4 432 | 421 328 | 182 048 | +531,1% | -112,4% | +9 406,5% | -56,8% | |
| Dépenses d’investissement | 16 336 | 17 492 | 23 964 | 19 125 | 24 160 | +7,1% | +37,0% | -20,2% | +26,3% | |
| Investissements | -84 471 | 19 718 | -70 571 | -240 753 | -64 646 | -123,3% | -457,9% | +241,2% | -73,1% | |
| Flux d’investissement | -84 471 | 19 718 | -70 571 | -240 753 | -19 697 | -123,3% | -457,9% | +241,2% | -91,8% | |
| Dividendes payés | -33 175 | -34 725 | -43 010 | -51 811 | -33 483 | +4,7% | +23,9% | +20,5% | -35,4% | |
| Emprunts nets | 22 263 | 57 439 | 43 942 | -16 524 | 3 266 | +158,0% | -23,5% | -137,6% | -119,8% | |
| Flux de financement | 22 663 | 94 333 | 110 450 | -211 787 | 89 359 | +316,2% | +17,1% | -291,7% | -142,2% | |
| Variation nette de la trésorerie | -71 687 | 83 258 | 45 992 | -36 885 | 248 964 | -216,1% | -44,8% | -180,2% | -775,0% | |
| Free Cash Flow par action | -0,9 | -2,1 | -0,8 | 15,9 | 6,3 | +141,9% | -63,3% | -2 159,2% | -60,7% | |
Comptes trimestriels de résultat simplifiés de China Merchants Bank Co. Ltd (en MCNY)
| 03/2021 | 06/2021 | 09/2021 | 12/2021 | 03/2022 | 03-06/21 | 06-09/21 | 09-12/21 | 12-03/22 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d’affaires | 84 751 | 81 813 | 82 661 | 75 813 | 91 990 | -3,5% | +1,0% | -8,3% | +21,3% | |
| Charges d'exploitation | -24 206 | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| dont Coût des ventes | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| dont Frais généraux | -22 494 | -24 674 | -26 129 | -36 430 | -24 013 | +9,7% | +5,9% | +39,4% | -34,1% | |
| Résultat opérationnel | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Autres revenus/frais nets | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Charge d'intérêt | -29 463 | -30 439 | -31 366 | -31 869 | -31 822 | +3,3% | +3,0% | +1,6% | -0,1% | |
| Résultat avant impôts | 40 093 | 36 230 | 40 333 | 31 517 | 44 367 | -9,6% | +11,3% | -21,9% | +40,8% | |
| Impôts sur les bénéfices | -7 844 | -6 831 | -7 625 | -5 039 | -8 058 | -12,9% | +11,6% | -33,9% | +59,9% | |
| Résultat net (aux actions ordinaires) | 32 015 | 29 135 | 32 465 | 22 694 | 36 022 | -9,0% | +11,4% | -30,1% | +58,7% | |
| EBITDA | 2 422 | 3 647 | -6 069 | 12 417 | 2 387 | +50,6% | -266,4% | -304,6% | -80,8% | |
| RN d’exploitation (NOPAT) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Taux d’imposition | 20% | 19% | 19% | 16% | 18% | -3,6% | +0,3% | -15,4% | +13,6% | |
| Chiffre d’affaires par action | 3,4 | 3,2 | 3,3 | 3,0 | 3,6 | -3,5% | +1,0% | -8,3% | +21,3% | |
| EBITDA par action | 0,1 | 0,1 | -0,2 | 0,5 | 0,1 | +50,6% | -266,4% | -304,6% | -80,8% | |
| Bénéfices par action | 1,3 | 1,2 | 1,3 | 0,9 | 1,4 | -9,0% | +11,4% | -30,1% | +58,7% | |
Comptes trimestriels de bilan simplifiés de China Merchants Bank Co. Ltd (en MCNY)
| 03/2021 | 06/2021 | 09/2021 | 12/2021 | 03/2022 | 03-06/21 | 06-09/21 | 09-12/21 | 12-03/22 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actifs courants | 1 726 409 | 1 737 489 | 1 395 284 | 1 861 768 | 1 673 054 | +0,6% | -19,7% | +33,4% | -10,1% | |
| dont Trésorerie | 915 064 | 950 341 | 869 735 | 7 984 790 | 8 379 270 | +3,9% | -8,5% | +818,1% | +4,9% | |
| dont Placements à CT | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| dont Créances clients | 93 200 | 123 451 | 321 | 321 | 120 671 | +32,5% | -99,7% | 0% | +37 492,2% | |
| dont Stock | - | 951 | 513 | 513 | - | - | -46,1% | 0% | - | |
| Placements à long terme | 2 179 401 | 2 185 272 | 2 265 476 | 2 224 041 | 2 416 791 | +0,3% | +3,7% | -1,8% | +8,7% | |
| Biens corporels | 90 066 | 88 473 | 92 840 | 92 688 | 107 392 | -1,8% | +4,9% | -0,2% | +15,9% | |
| Écart d'acquisitions | 9 954 | 9 954 | 9 954 | 9 954 | 9 954 | 0% | 0% | 0% | 0% | |
| Biens incorporels | 9 400 | 9 143 | 8 977 | 8 802 | 8 514 | -2,7% | -1,8% | -1,9% | -3,3% | |
| Actifs totaux | 8 664 641 | 8 885 886 | 8 917 440 | 9 249 021 | 9 415 379 | +2,6% | +0,4% | +3,7% | +1,8% | |
| Passifs courants | 6 875 177 | 7 344 369 | 7 082 363 | 7 752 644 | 7 558 188 | +6,8% | -3,6% | +9,5% | -2,5% | |
| dont Créances fournisseurs | 6 577 026 | 6 744 255 | 6 741 890 | 7 098 332 | 7 369 277 | +2,5% | 0% | +5,3% | +3,8% | |
| dont Dette à court terme | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Dette à long terme | 416 310 | 428 718 | 416 877 | 446 645 | - | +3,0% | -2,8% | +7,1% | - | |
| Passifs totaux | 7 902 787 | 8 124 318 | 8 121 625 | 8 383 340 | 8 514 645 | +2,8% | 0% | +3,2% | +1,6% | |
| Action ordinaire | 25 220 | 25 220 | 25 220 | 25 220 | 25 220 | 0% | 0% | 0% | 0% | |
| Bénéfices non répartis | 402 099 | 568 435 | 600 584 | 626 017 | 662 039 | +41,4% | +5,7% | +4,2% | +5,8% | |
| Capitaux propres | 755 107 | 754 875 | 788 967 | 858 745 | 893 494 | 0% | +4,5% | +8,8% | +4,0% | |
| Dette portant intérets | 416 310 | 428 718 | 416 877 | 446 645 | - | +3,0% | -2,8% | +7,1% | - | |
| Dette nette | -498 754 | -521 623 | -452 858 | -7 538 145 | -8 379 270 | +4,6% | -13,2% | +1 564,6% | +11,2% | |
| Fonds de roulement | -5 148 768 | -5 606 880 | -5 687 079 | -5 890 876 | -5 885 134 | +8,9% | +1,4% | +3,6% | -0,1% | |
| Actions en circulation (en M) | 25 219,8 | 25 219,8 | 25 219,8 | 25 219,8 | 25 219,8 | 0% | 0% | 0% | 0% | |
Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de China Merchants Bank Co. Ltd (en MCNY)
| 03/2021 | 06/2021 | 09/2021 | 12/2021 | 03/2022 | 03-06/21 | 06-09/21 | 09-12/21 | 12-03/22 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfices nets | 32 015 | 29 135 | 32 465 | 26 307 | 36 022 | -9,0% | +11,4% | -19,0% | +36,9% | |
| Dépréciation | 2 422 | 3 647 | -6 069 | 12 417 | 2 387 | +50,6% | -266,4% | -304,6% | -80,8% | |
| Ajustements des bénéfices nets | 11 959 | -9 189 | -14 003 | 4 251 | 9 636 | -176,8% | +52,4% | -130,4% | +126,7% | |
| Ajust. comptes débiteurs | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Ajust. des stocks | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Autres flux opérationnels | -307 484 | 242 801 | 64 683 | 54 603 | -221 639 | -179,0% | -73,4% | -15,6% | -505,9% | |
| Flux opérationnel | -32 388 | 267 410 | 76 060 | 99 666 | -173 594 | -925,6% | -71,6% | +31,0% | -274,2% | |
| Dépenses d’investissement | 3 850 | 7 836 | 7 436 | 5 038 | 9 013 | +103,5% | -5,1% | -32,2% | +78,9% | |
| Investissements | -57 558 | -2 916 | -39 107 | 34 935 | -173 599 | -94,9% | +1 241,1% | -189,3% | -596,9% | |
| Flux d’investissement | -44 731 | 2 811 | -26 453 | 48 676 | -163 390 | -106,3% | -1 041,1% | -284,0% | -435,7% | |
| Dividendes payés | -631 | -114 | -33 905 | -16 685 | -991 | -81,9% | +29 641,2% | -50,8% | -94,1% | |
| Emprunts nets | 21 938 | 8 766 | -23 548 | -3 890 | 2 653 | -60,0% | -368,6% | -83,5% | -168,2% | |
| Flux de financement | 71 137 | -221 637 | -51 468 | 62 627 | 114 379 | -411,6% | -76,8% | -221,7% | +82,6% | |
| Variation nette de la trésorerie | -6 069 | 47 044 | -1 846 | 209 835 | -223 331 | -875,2% | -103,9% | -11 467,0% | -206,4% | |
| Free Cash Flow par action | -1,4 | 10,3 | 2,7 | 3,8 | -7,2 | -816,3% | -73,6% | +37,9% | -293,0% | |
Légende
Analyse graphique Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH
MMAn Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours
Bandes de Bollinger® Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types
Flottant Pourcentage du capital échangeable en bourse
Initiés Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs
Institutionnels Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)
PER TTM Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants
PER prévi. Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes
PEG PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes
P/B Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre
VE/CA TTM Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants
VE/EBITDA TTM Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants
Marge opé. TTM Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants
Marge nette ou bénéficiaire TTM Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants
ROE TTM Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants
ROA TTM Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants
Δ CA trimestriel YoY Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente
Δ RN trimestriel YoY Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente
Cible Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines
MMA50 Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières
MMA200 Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières
+ bas 52 s. Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines
+ haut 52 s. Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines
1 mois Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)
n mois idem avec n mois
1 an idem avec 1 an
n ans idem avec n ans
Environ. ESG Risque environnemental d’après les critères ESG
Social ESG Risque social d’après les critères ESG
Gouv. ESG Risque de gouvernance d’après les critères ESG
Controverse Niveau de controverse d’après les critères ESG
Global ESG Risque combiné d’après les critères ESG
Notation Morningstar Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.
Risque MS Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.
Position Position de l’action dans le fonds considéré
Poids Poids de l’action dans le fonds considéré
Marge de FCF Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires
ROIC Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.
CROIC Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.
Taux d’imposition Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.
Capital investi Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.
RN d’exploitation NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.
Marge brute Chiffre d’affaires - coût des ventes
Marge d’EBITDA EBITDA ÷ chiffre d’affaires
Marge opérationnelle Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires
Marge nette ou bénéficiaire Résultat net ÷ chiffre d’affaires
ROE Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )
ROA Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)
Liquidité restreinte (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)
Liquidité générale Actifs courants ÷ passifs courants
Dette nette sur EBITDA (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA
Dette sur actifs (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux
Dette sur capitaux propres (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres
Couverture par l’EBITDA EBITDA ÷ charge d’intérêt
Couverture par l’EBIT EBIT ÷ charge d’intérêt
Couverture par le flux opérationnel Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt
Coût de la dette (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.
Nbr de jours en stock DSI = stock ÷ coût des ventes × 365
Délai paiement clients DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires
Délai paiement fournisseurs DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365
Conversion de l’encaisse DSI + DSO - DPO
Rotation des actifs Chiffre d’affaires ÷ actif total
Frais généraux sur CP Frais généraux ÷ capitaux propres
Frais généraux sur CA Frais généraux ÷ chiffre d’affaires
Distribution sur résultat net Dividende payé ÷ résultat net
Distribution sur FCF Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre
IH Score Cf. présentation de l’IH Score
F-Score Piotroski Cf. présentation du F-Score
Z-Score Altman Cf. présentation du Z-Score
Cap. Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant
Rdt. Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes
Bêta Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.
PER Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.
+bas ↔ +haut Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines
Top 5/10/15/20/25 fonds Cf. rapport Gérants
Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.
Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.
