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China Merchants Bank Co., Ltd

China Merchants Bank (3968.HK, CNE1000002M1)

China Merchants Bank Co., Ltd. provides various banking products and services. It operates in Wholesale Finance Business, Retail Finance Business, and Other Business segments. The company accepts demand, time, call, savings, checking, notice, and RMB accounts. Its loan products include personal commercial real estate, consumption, housing, and car loans; loans to finance for studying abroad; micro-business loans; mortgage loans for equipment; bank acceptance, discount, liquid capital, and fixed asset loans; and loans for vessels. The company also offers credit cards; insurance products; open-ended funds; discount and guarantee for commercial bills, redemption of commercial bills, and guaranteed discount for commercial acceptance bills; and financial consultation, debt financing underwriting, merger and acquisition financing, and equity financing and enterprise listing services. In addition, it provides forfeiting …

Siège social : China Merchants Bank Tower, Shenzhen, China, 518040

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de China Merchants Bank

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de China Merchants Bank Co., Ltd

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
4 590 900 000 351,2% 17,6% 39,7% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
9,6 8,2 0,7 1,5 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MM50 MM200 + bas 52 s. + haut 52 s.
37,6 HKD masqué 38,4 36,8 29,8 43,4

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de China Merchants Bank Co., Ltd

Performance boursière ajustée des dividendes de China Merchants Bank Co., Ltd

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-2,0% +3,2% +9,8% +12,5% +5,1% +26,6% +49,7%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+121,3% +151,9% +242,8% +236,7% +310,8% +344,0% +175,9%

 

Équipe de direction de China Merchants Bank Co., Ltd

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Huiyu Tian MPA Pres, CEO & Exec. Director 55 Liang Wang Exec. VP, CFO & Exec. Director 55
Shunhua Shi Exec. VP & GM of Shanghai Branch 58 Jianjun Liu Exec. VP & Exec. Director 55
Jianzhong Wang Exec. VP 58      

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de China Merchants Bank Co., Ltd au 01/08/2020

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score masqué masqué masqué masqué masqué
Risque masqué masqué masqué masqué masqué

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de China Merchants Bank dans les 25 premières positions des meilleurs fonds(liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Risque MS Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de China Merchants Bank Co., Ltd

Fondamentaux de China Merchants Bank Co., Ltd (en MCNY)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 142 204 208 704 219 899 247 246 267 980  +46,8% +5,4% +12,4% +8,4%
EBITDA 4 086 4 287 4 915 5 136 10 743  +4,9% +14,6% +4,5% +109,2%
Résultat opérationnel 74 247 77 718 90 540 106 616 117 119  +4,7% +16,5% +17,8% +9,9%
Résultat net 57 696 62 081 70 150 78 901 91 197  +7,6% +13,0% +12,5% +15,6%
Free Cash Flow 391 341 -138 119 -21 996 -53 213 -19 532  -135,3% -84,1% +141,9% -63,3%
Marge de FCF 275% -66% -10% -22% -7%  -124,0% -84,9% +115,2% -66,1%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 23% 21% 22% 24% 20%  -7,6% +5,2% +9,1% -16,1%
Capital investi 612 313 677 432 777 857 1 241 935 1 613 104  +10,6% +14,8% +59,7% +29,9%
Actions en circulation (en M) - 22 589 20 259 23 536 22 705  - -10,3% +16,2% -3,5%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de China Merchants Bank Co., Ltd

Ratio de profitabilité de China Merchants Bank Co., Ltd

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Marge brute 100% 100% 100% 100% 100%  0% 0% 0% 0%
Marge d’EBITDA 3% 2% 2% 2% 4%  -28,5% +8,8% -7,1% +93,0%
Marge opérationnelle 52% 37% 41% 43% 44%  -28,7% +10,6% +4,7% +1,4%
Marge bénéficiaire 41% 30% 32% 32% 34%  -26,7% +7,2% +0% +6,6%
Marge de FCF 275% -66% -10% -22% -7%  -124,0% -84,9% +115,2% -66,1%
Rentabilité économique (ROA) - 1,1% 1,1% 1,2% 1,3%  - +5,4% +5,5% +6,4%
Rentabilité financière (ROE) - 16,3% 15,9% 15,4% 15,8%  - -2,4% -2,8% +2,2%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de China Merchants Bank Co., Ltd

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Liquidité restreinte 0,2 0,3 0,2 0,2 0,1  +80,2% -16,3% -7,4% -54,6%
Liquidité générale 0,3 0,3 0,2 0,3 0,4  +0,9% -14,8% +14,8% +25,5%
Dette nette sur EBITDA -113,0 -242,7 -169,5 -83,7 39,3  +114,9% -30,2% -50,6% -146,9%
Dette sur actifs 5% 5% 5% 10% 13%  +0,8% +1,7% +120,6% +29,5%
Dette sur capitaux propres 70% 68% 62% 129% 162%  -1,9% -9,9% +110,2% +25,3%
Couverture par l’EBITDA - 0,1 0,1 - 0,1  - -4,5% -8,1% +92,8%
   ∼ par l’EBIT - - - - -  - - - -
   ∼ par le flux opérationel - -1,5 -0,1 -0,3 -  - -96,1% +454,7% -111,4%
Coût de la dette - 30,7% 34,0% 22,2% 14,1%  - +10,7% -34,8% -36,3%

 

Graphique des dividendes de China Merchants Bank Co., Ltd

Ratios de distribution de China Merchants Bank Co., Ltd

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Résultat net 57 696 62 081 70 150 78 901 91 197  +7,6% +13,0% +12,5% +15,6%
Flux de trésorerie libre (FCF) 391 341 -138 119 -21 996 -53 213 -19 532  -135,3% -84,1% +141,9% -63,3%
Dividende payé -16 925 -17 402 -18 692 -22 912 -25 673  +2,8% +7,4% +22,6% +12,1%
Distribution sur résultat net 29% 28% 27% 29% 28%  -4,4% -4,9% +9,0% -3,1%
Distribution sur FCF 4% -13% -85% -43% -131%  -391,3% +574,5% -49,3% +205,3%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de China Merchants Bank Co., Ltd

Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de China Merchants Bank Co., Ltd

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Nbr de jours en stock (DSI) - - - - -  - - - -
Délai paiement clients (DSO) 1 1 0 0 0  -38,9% -12,8% -3,2% -9,7%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 76 473 3 330 716 -6 561 245 11 522 273  - +4 255,4% -297,0% -275,6%
Conversion de l’encaisse - -76 472 -3 330 716 6 561 246 -11 522 273  - +4 255,5% -297,0% -275,6%
Rotation des actifs - - - - -  +35,2% -0,6% +5,0% -1,4%
Frais généraux sur CP 15% 15% 14% 14% 14%  -5,8% -4,7% +2,7% -1,3%
Frais généraux sur CA 39% 28% 30% 31% 32%  -28,4% +8,3% +2,7% +3,5%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de China Merchants Bank Co., Ltd

  2015 2016 2017 2018 2019  16-17 17-18 18-19 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de China Merchants Bank Co., Ltd

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de China Merchants Bank Co., Ltd

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

Newsletter Gérants Newsletter Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à China Merchants Bank Co., Ltd

Sociétés possiblement comparables à China Merchants Bank Co., Ltd Affichage :

  SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Dividendes par action détachés par China Merchants Bank Co., Ltd (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2020------1,31-----
2019------1,07-----
2018------1,01-----
2017-----0,84------
2016------0,81-----
2015-----0,85------
2014------0,78-----
2013-----0,77------
2012-----0,50------
2011---0,34--------
2010----0,23-------
2009----0,10-------
2008----0,23-------
2007----0,09-------

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de China Merchants Bank Co., Ltd (en MCNY)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Chiffre d’affaires 142 204 208 704 219 899 247 246 267 980  +46,8% +5,4% +12,4% +8,4%
Charges d'exploitation -67 957 -65 148 -70 431 -81 110 -91 497  -4,1% +8,1% +15,2% +12,8%
   dont Coût des ventes 0 0 0 0 -  - - - -
   dont Frais généraux -55 741 -58 538 -66 772 -77 112 -86 541  +5,0% +14,1% +15,5% +12,2%
Résultat opérationnel 74 247 77 718 90 540 106 616 117 119  +4,7% +16,5% +17,8% +9,9%
Autres revenus/frais nets 832 550 140 -127 -7  -33,9% -74,5% -190,7% -94,5%
Charge d'intérêt - -80 886 -97 153 -110 527 -119 904  - +20,1% +13,8% +8,5%
Résultat avant impôts 75 079 78 963 90 680 106 497 117 132  +5,2% +14,8% +17,4% +10,0%
Impôts sur les bénéfices -17 061 -16 583 -20 042 -25 678 -23 709  -2,8% +20,9% +28,1% -7,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
57 696 62 081 70 150 78 901 91 197  +7,6% +13,0% +12,5% +15,6%
 
EBITDA 4 086 4 287 4 915 5 136 10 743  +4,9% +14,6% +4,5% +109,2%
RN d’exploitation (NOPAT) 57 375 61 396 70 529 80 909 93 413  +7,0% +14,9% +14,7% +15,5%
Taux d’imposition 23% 21% 22% 24% 20%  -7,6% +5,2% +9,1% -16,1%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de China Merchants Bank Co., Ltd (en MCNY)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Actifs courants 1 372 174 1 417 884 1 238 892 1 539 020 2 167 063  +3,3% -12,6% +24,2% +40,8%
   dont Trésorerie 321 912 903 774 857 274 913 591 417 640  +180,8% -5,1% +6,6% -54,3%
   dont Placements à CT 391 140 411 835 272 140 217 085 158 511  +5,3% -33,9% -20,2% -27,0%
   dont Créances clients 358 321 295 321 314  -10,3% -8,1% +8,8% -2,2%
   dont Stock 691 864 868 597 768  +25,0% +0,5% -31,2% +28,6%
Placements à long terme 1 379 818 934 574 1 030 110 1 714 490 433 279  -32,3% +10,2% +66,4% -74,7%
Biens corporels 31 835 43 857 49 812 56 206 86 408  +37,8% +13,6% +12,8% +53,7%
Écart d'acquisitions 9 954 9 954 9 954 9 954 9 954  0% 0% 0% 0%
Biens incorporels 3 595 3 914 7 255 9 150 4 575  +8,9% +85,4% +26,1% -50,0%
Actifs totaux 5 474 978 5 942 311 6 297 638 6 745 729 7 417 240  +8,5% +6,0% +7,1% +10,0%
 
Passifs courants 4 738 499 4 851 119 4 973 204 5 379 448 6 033 841  +2,4% +2,5% +8,2% +12,2%
   dont Créances fournisseurs 4 287 244 36 246 36 501 4 871 500 5 398 106  -99,2% +0,7% +13 246,2% +10,8%
   dont Dette à court terme 191 731 221 919 199 098 275 733 419 633  +15,7% -10,3% +38,5% +52,2%
Dette à long terme 59 776 53 163 97 379 424 926 578 191  -11,1% +83,2% +336,4% +36,1%
Passifs totaux 5 114 172 5 539 961 5 816 258 6 204 453 6 801 960  +8,3% +5,0% +6,7% +9,6%
 
Action ordinaire 25 220 25 220 25 220 25 220 25 220  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 329 500 374 179 425 666 474 108 541 575  +13,6% +13,8% +11,4% +14,2%
Capitaux propres 360 806 402 350 481 380 541 276 615 280  +11,5% +19,6% +12,4% +13,7%
 
Dettes portant intérets 251 507 275 082 296 477 700 659 997 824  +9,4% +7,8% +136,3% +42,4%
Actions en circulation (en M) - 22 589 20 259 23 536 22 705  - -10,3% +16,2% -3,5%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de China Merchants Bank Co., Ltd (en MCNY)

  2015 2016 2017 2018 2019  15-16 16-17 17-18 18-19
Bénéfices nets 75 079 78 963 90 680 106 497 117 132  +5,2% +14,8% +17,4% +10,0%
 
Dépréciation 4 086 4 287 4 915 5 136 10 743  +4,9% +14,6% +4,5% +109,2%
Ajustements des bénéfices nets 8 280 9 873 21 303 7 491 14 459  +19,2% +115,8% -64,8% +93,0%
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 337 129 -183 991 -85 813 -130 047 -114 700  -154,6% -53,4% +51,5% -11,8%
Flux opérationnel 400 420 -120 615 -5 660 -35 721 4 432  -130,1% -95,3% +531,1% -112,4%
 
Dépenses d’investissement 9 079 17 504 16 336 17 492 23 964  +92,8% -6,7% +7,1% +37,0%
Investissements -362 693 13 720 -84 471 19 718 -70 571  -103,8% -715,7% -123,3% -457,9%
Flux d’investissement -371 603 13 720 -84 471 19 718 -70 571  -103,7% -715,7% -123,3% -457,9%
 
Dividendes payés -16 925 -17 402 -18 692 -22 912 -25 673  +2,8% +7,4% +22,6% +12,1%
Emprunts nets 3 246 7 205 22 263 57 439 43 942  +122,0% +209,0% +158,0% -23,5%
Flux de financement 124 885 -3 996 22 663 94 333 110 450  -103,2% -667,1% +316,2% +17,1%
 
Variation nette de la trésorerie 164 372 -103 731 -71 687 83 258 45 992  -163,1% -30,9% -216,1% -44,8%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de China Merchants Bank Co., Ltd (en MCNY)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Chiffre d’affaires 68 854 69 429 60 250 76 603 70 568  +0,8% -13,2% +27,1% -7,9%
Charges d'exploitation -21 524 - -27 363 - -  - - - -
   dont Coût des ventes - - - - -  - - - -
   dont Frais généraux -20 352 -22 455 -25 929 -19 584 -22 276  +10,3% +15,5% -24,5% +13,7%
Résultat opérationnel 31 575 - 19 592 - -  - - - -
Autres revenus/frais nets 231 - -1 155 - -  - - - -
Charge d'intérêt -28 870 -31 090 -31 704 -31 777 -31 035  +7,7% +2,0% +0,2% -2,3%
Résultat avant impôts 31 806 33 802 18 457 34 903 62 838  +6,3% -45,4% +89,1% +80,0%
Impôts sur les bénéfices -6 445 -6 899 -2 795 -6 949 -5 811  +7,0% -59,5% +148,6% -16,4%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
25 372 26 627 13 958 27 795 49 788  +4,9% -47,6% +99,1% +79,1%
 
EBITDA 5 078 5 979 10 743 2 008 5 945  +17,7% +79,7% -81,3% +196,1%
RN d’exploitation (NOPAT) 25 177 - 16 625 - -  - - - -
Taux d’imposition 20% 20% 15% 20% 9%  +0,7% -25,8% +31,5% -53,6%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de China Merchants Bank Co., Ltd (en MCNY)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Actifs courants 1 531 061 - 2 167 063 - -  - - - -
   dont Trésorerie 300 831 362 448 417 640 391 301 360 953  +20,5% +15,2% -6,3% -7,8%
   dont Placements à CT 482 985 - 158 511 - -  - - - -
   dont Créances clients 87 900 - 314 - -  - - - -
   dont Stock - - 768 - -  - - - -
Placements à long terme 381 219 420 860 433 279 531 841 530 106  +10,4% +3,0% +22,7% -0,3%
Biens corporels 79 011 85 276 86 408 87 515 88 192  +7,9% +1,3% +1,3% +0,8%
Écart d'acquisitions 9 954 9 954 9 954 9 954 9 954  0% 0% 0% 0%
Biens incorporels 4 071 4 362 4 575 4 807 4 878  +7,1% +4,9% +5,1% +1,5%
Actifs totaux 7 193 181 7 305 925 7 417 240 7 766 114 8 031 826  +1,6% +1,5% +4,7% +3,4%
 
Passifs courants 5 844 952 - 6 033 841 - -  - - - -
   dont Créances fournisseurs 5 252 427 - 5 398 106 - -  - - - -
   dont Dette à court terme 381 516 - 419 633 - -  - - - -
Dette à long terme 501 902 564 696 578 191 536 542 412 399  +12,5% +2,4% -7,2% -23,1%
Passifs totaux 6 621 371 6 705 440 6 801 960 7 120 136 7 395 236  +1,3% +1,4% +4,7% +3,9%
 
Action ordinaire 25 220 25 220 25 220 25 220 25 220  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 501 004 527 274 541 575 569 346 561 112  +5,2% +2,7% +5,1% -1,4%
Capitaux propres 571 810 600 485 615 280 645 978 636 590  +5,0% +2,5% +5,0% -1,5%
 
Dettes portant intérets 883 418 564 696 997 824 536 542 412 399  -36,1% +76,7% -46,2% -23,1%
Actions en circulation (en M) 22 858 22 954 22 705 22 971 -  +0,4% -1,1% +1,2% -

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de China Merchants Bank Co., Ltd (en MCNY)

  06/2019 09/2019 12/2019 03/2020 06/2020  06-09/19 09-12/19 12-03/20 03-06/20
Bénéfices nets 64 873 98 675 117 132 34 903 62 838  +52,1% +18,7% -70,2% +80,0%
 
Dépréciation 5 078 5 979 10 743 2 008 5 945  +17,7% +79,7% -81,3% +196,1%
Ajustements des bénéfices nets 5 798 -7 265 7 798 59 352 -51 299  -225,3% -207,3% +661,1% -186,4%
Ajust. comptes débiteurs - - - - -  - - - -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 145 896 -466 321 470 284 -573 051 -573 051  -419,6% -200,8% -221,9% 0%
Flux opérationnel -55 023 -53 732 4 432 87 147 254 254  -2,3% -108,2% +1 866,3% +191,8%
 
Dépenses d’investissement 8 342 15 084 23 964 903 8 898  +80,8% +58,9% -96,2% +885,4%
Investissements -32 565 -21 734 -59 908 4 756 -184 100  -33,3% +175,6% -107,9% -3 970,9%
Flux d’investissement 11 071 -10 663 -70 571 4 756 -179 344  -196,3% +561,8% -106,7% -3 870,9%
 
Dividendes payés -4 860 -23 832 -25 673 -971 -123  +390,4% +7,7% -96,2% -87,3%
Emprunts nets -4 212 55 620 -4 896 1 161 -29 948  -1 420,5% -108,8% -123,7% -2 679,5%
Flux de financement 69 196 100 772 110 450 -40 498 -174 847  +45,6% +9,6% -136,7% +331,7%
 
Variation nette de la trésorerie 25 582 35 391 45 992 52 623 -98 626  +38,3% +30,0% +14,4% -287,4%

Légende

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MM50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MM200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toute choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. newsletter Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.