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GLP J-REIT (3281.TSE, JP3047510007)

GLP J-REIT is a real estate investment corporation (?J-REIT?) specializing in logistics facilities, and it primarily invests in modern logistics facilities. GLP J-REIT was founded in accordance with the Act on Investment Trusts and Investment Corporations (hereinafter the ?Investment Trust Act?) with GLP Japan Advisors Inc. as the founder. It had its units listed on the Real Estate Investment Trust Market of the Tokyo Stock Exchange on December 21, 2012 (securities code: 3281). Having GLP Group (Note) as sponsor and investing in highly functional modern logistics facilities while taking advantage of the wealth of experience and management resources, GLP J-REIT aims to earn stable income and achieve steady growth in assets under management over the medium and long term. Since starting …

Siège social : Shiodome City Center, Tokyo, Japan, 105-7104

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de GLP J-REIT

 

Newsletter REITs et pipelines Newsletter REITs et infrastructures : rapport quotidien exclusif dédié aux foncières cotées et infrastructures

Répartition du capital, valorisation et momentum de GLP J-REIT

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
3 833 420 96,7% 7,3% 49,5% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
34,9 27,2 - 2,0 masqué masqué
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
masqué masqué masqué masqué masqué masqué
Cours Cible MM50 MM200 + bas 52 s. + haut 52 s.
164 700,0 JPY masqué 169 276,0 146 785,0 80 600,0 179 800,0

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de GLP J-REIT

Performance boursière ajustée des dividendes de GLP J-REIT

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
-5,9% -1,5% +15,9% +51,3% +24,4% +59,8% +60,3%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+46,6% +75,6% +65,7% +115,0% +250,0% - -

 

Équipe de direction de GLP J-REIT

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Chie Kawase Chief Investment Officer, Head of Investment Department, GM & Head of Asset Management of GLPJA - Aki Sadahiro Head of Corp. Planning Dept - & GM of GLP Japan Advisors Inc -
Yoshiyuki Miura Exec. Director -      

 

Présence de GLP J-REIT dans les 25 premières positions des meilleurs fonds(liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Risque MS Position Poids
liste masquée

 

Graphique des profits et résultats de GLP J-REIT

Fondamentaux de GLP J-REIT (en MJPY)

  2018 2018 2019 2019 2020  18-18 18-19 19-19 19-20
Chiffre d’affaires 28 571 31 078 31 078 38 583 38 583  +8,8% 0% +24,2% 0%
EBITDA 26 000 28 515 28 515 35 563 35 563  +9,7% 0% +24,7% 0%
Résultat opérationnel 15 166 16 563 16 563 21 038 21 038  +9,2% 0% +27,0% 0%
Résultat net 12 779 14 332 14 332 18 664 18 664  +12,2% 0% +30,2% 0%
Free Cash Flow -36 183 -71 234 -71 234 -55 045 -55 045  +96,9% 0% -22,7% 0%
Marge de FCF -127% -229% -229% -143% -143%  +81,0% 0% -37,8% 0%
ROICmasqué
CROICmasqué
Taux d’imposition 0% 0% 0% 0% 0%  -57,3% 0% +55,3% 0%
Capital investi 425 460 512 112 522 942 590 714 580 564  +20,4% +2,1% +13,0% -1,7%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de GLP J-REIT

Ratio de profitabilité de GLP J-REIT

  2018 2018 2019 2019 2020  18-18 18-19 19-19 19-20
Marge brute 64% 64% 64% 66% 66%  +0,5% 0% +2,3% 0%
Marge d’EBITDA 91% 92% 92% 92% 92%  +0,8% 0% +0,5% 0%
Marge opérationnelle 53% 53% 53% 55% 55%  +0,4% 0% +2,3% 0%
Marge bénéficiaire 45% 46% 46% 48% 48%  +3,1% 0% +4,9% 0%
Marge de FCF -127% -229% -229% -143% -143%  +81,0% 0% -37,8% 0%
Rentabilité économique (ROA) - 3,0% 2,7% 3,3% 3,1%  - -8,1% +20,9% -6,7%
Rentabilité financière (ROE) - 5,9% 5,2% 6,3% 5,9%  - -10,6% +20,5% -6,9%
Rdt sr capital investi (ROIC)masqué
FCF sur ∼ (CROIC)masqué

 

Ratios de solvabilité de GLP J-REIT

  2018 2018 2019 2019 2020  18-18 18-19 19-19 19-20
Liquidité restreinte 0,7 0,8 0,8 1,8 1,8  +14,3% 0% +139,9% 0%
Liquidité générale 0,5 0,6 0,6 1,3 1,3  +28,6% 0% +114,4% 0%
Dette nette sur EBITDA 7,2 7,5 7,9 6,8 6,5  +4,2% +5,0% -14,0% -4,2%
Dette sur actifs 47% 45% 47% 45% 43%  -4,8% +4,5% -5,2% -3,7%
Dette sur capitaux propres 97% 87% 91% 86% 83%  -10,4% +4,5% -5,7% -3,7%
Couverture par l’EBITDA 14,7 17,3 17,3 20,0 20,0  +17,2% 0% +15,5% 0%
   ∼ par l’EBIT 11,5 13,5 13,5 15,7 15,7  +17,5% 0% +16,6% 0%
   ∼ par le flux opérationel 13,3 10,3 10,3 17,9 17,9  -22,1% 0% +73,0% 0%
Coût de la dette - 0,7% 0,7% 0,7% 0,7%  - -8,1% +0,8% -2,5%

 

Graphique des dividendes de GLP J-REIT

Ratios de distribution de GLP J-REIT

  2018 2018 2019 2019 2020  18-18 18-19 19-19 19-20
Résultat net 12 779 14 332 14 332 18 664 18 664  +12,2% 0% +30,2% 0%
Flux de trésorerie libre (FCF) -36 183 -71 234 -71 234 -55 045 -55 045  +96,9% 0% -22,7% 0%
Dividende payé -13 184 -14 498 -14 498 -19 145 -19 145  +10,0% 0% +32,1% 0%
Distribution sur résultat net 103% 101% 101% 103% 103%  -1,9% 0% +1,4% 0%
Distribution sur FCF -36% -20% -20% -35% -35%  -44,1% 0% +70,9% 0%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de GLP J-REIT

Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de GLP J-REIT

  2018 2018 2019 2019 2020  18-18 18-19 19-19 19-20
Nbr de jours en stock (DSI) - - - - -  - - - -
Délai paiement clients (DSO) 21 21 21 20 20  +0,9% 0% -5,3% 0%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 11 11 10 10  - 0% -7,0% 0%
Conversion de l’encaisse - 10 10 9 9  - 0% -3,3% 0%
Rotation des actifs 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1  -8,9% 0% +7,5% 0%
Frais généraux sur CP 1% 1% 1% 1% 1%  -13,1% 0% +10,3% 0%
Frais généraux sur CA 10% 11% 11% 11% 11%  +1,4% 0% +3,2% 0%

 

L’IH Score n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

IH Score de GLP J-REIT

  2018 2018 2019 2019 2020  18-19 19-19 19-20 Moy.
CA ↗masqué
EBIT ↗masqué
Résultat avant impôts ↗masqué
 
ROIC ≥ 10%masqué
ROIC ≥ 15%masqué
CROIC ≥ 10%masqué
 
Bêta < 1masqué
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 6masqué
Coût de la dette ≤ 5%masqué
 
IH SCOREmasqué
 
ROIC → ou ↗masqué
CROIC → ou ↗masqué
Marge opérationnelle → ou ↗masqué
Marge nette → ou ↗masqué
Marge de FCF → ou ↗masqué
PERSPECTIVEmasqué

 

Le F-Score Piotroki n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

F-Score Piotroski de GLP J-REIT

  2018 2018 2019 2019 2020  18-18 18-19 19-19 19-20
ROA > 0masqué
ROA ↗masqué
CFO > 0masqué
CFO > RN activités poursuiviesmasqué
 
Marge opérationnelle ↗masqué
Rotation des actifs ↗masqué
 
Dette sur actifs ↘masqué
Liquidité générale ↗masqué
Actions en circulation → ou ↘masqué
 
F_SCOREmasqué

 

Le Z-Score Altman n’est généralement pas pertinent pour les sociétés financières et les foncières cotées.

Z-Score Altman de GLP J-REIT

  2018 2018 2019 2019 2020  18-18 18-19 19-19 19-20
Critère X1 × 1,2masqué
Critère X2 × 1,4masqué
Critère X3 × 3,3masqué
Critère X4 × 0,6masqué
Critère X5masqué
 
Z_SCOREmasqué

 

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Sociétés possiblement comparables à GLP J-REIT Affichage :

  SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda

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Dividendes par action détachés par GLP J-REIT (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2020-2 904,00-----2 701,00----
2019-2 657,00-----2 802,00----
2018-2 540,00-----2 634,00----
2017-2 207,00-----2 542,00----
2016-2 367,00-----2 321,00----
2015-2 256,00-----2 240,00----
2014-1 939,00-----1 893,00----
2013-531,00-----2 189,00----

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de GLP J-REIT (en MJPY)

  2018 2018 2019 2019 2020  18-18 18-19 19-19 19-20
Chiffre d’affaires 28 571 31 078 31 078 38 583 38 583  +8,8% 0% +24,2% 0%
Charges d'exploitation -13 405 -14 515 -14 515 -17 546 -17 546  +8,3% 0% +20,9% 0%
   dont Coût des ventes -10 255 -11 062 -11 062 -13 154 -13 154  +7,9% 0% +18,9% 0%
   dont Frais généraux -2 992 -3 300 -3 300 -4 227 -4 227  +10,3% 0% +28,1% 0%
Résultat opérationnel 15 166 16 563 16 563 21 038 21 038  +9,2% 0% +27,0% 0%
Autres revenus/frais nets -2 053 -2 230 -2 287 -2 371 -  +8,7% +2,5% +3,7% -
Charge d'intérêt -1 763 -1 650 -1 650 -1 781 -1 781  -6,4% 0% +7,9% 0%
Résultat avant impôts 12 690 14 334 14 334 18 667 18 667  +13,0% 0% +30,2% 0%
Impôts sur les bénéfices -2 -1 -1 -2 -2  -51,8% 0% +102,2% 0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
12 779 14 332 14 332 18 664 18 664  +12,2% 0% +30,2% 0%
 
EBITDA 26 000 28 515 28 515 35 563 35 563  +9,7% 0% +24,7% 0%
RN d’exploitation (NOPAT) 15 164 16 562 16 562 21 036 21 036  +9,2% 0% +27,0% 0%
Taux d’imposition 0% 0% 0% 0% 0%  -57,3% 0% +55,3% 0%

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de GLP J-REIT (en MJPY)

  2018 2018 2019 2019 2020  18-18 18-19 19-19 19-20
Actifs courants 17 059 20 779 20 779 24 119 24 119  +21,8% 0% +16,1% 0%
   dont Trésorerie 15 078 15 578 15 578 21 552 21 552  +3,3% 0% +38,4% 0%
   dont Placements à CT 6 689 7 960 7 960 9 234 9 234  +19,0% 0% +16,0% 0%
   dont Créances clients 1 613 1 771 1 771 2 081 2 081  +9,8% 0% +17,5% 0%
   dont Stock - - - - -  - - - -
Placements à long terme 2 - 2 - -  - - - -
Biens corporels 426 396 507 629 507 629 586 116 586 116  +19,1% 0% +15,5% 0%
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels - - - - -  - - - -
Actifs totaux 442 537 528 615 528 615 610 495 610 495  +19,5% 0% +15,5% 0%
 
Passifs courants 35 461 33 594 33 594 18 183 18 183  -5,3% 0% -45,9% 0%
   dont Créances fournisseurs 299 342 342 378 378  +14,5% 0% +10,6% 0%
   dont Dette à court terme 26 900 28 060 38 890 10 150 -  +4,3% +38,6% -73,9% -
Dette à long terme 182 640 210 120 210 120 262 450 262 450  +15,0% 0% +24,9% 0%
Passifs totaux 226 617 254 683 254 683 292 380 292 380  +12,4% 0% +14,8% 0%
 
Action ordinaire 215 099 265 985 265 985 308 499 308 499  +23,7% 0% +16,0% 0%
Bénéfices non répartis 6 393 7 947 7 947 9 615 9 615  +24,3% 0% +21,0% 0%
Capitaux propres 215 920 273 932 273 932 318 114 318 114  +26,9% 0% +16,1% 0%
 
Dettes portant intérets 209 540 238 180 249 010 272 600 262 450  +13,7% +4,5% +9,5% -3,7%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de GLP J-REIT (en MJPY)

  2018 2018 2019 2019 2020  18-18 18-19 19-19 19-20
Bénéfices nets 12 688 14 332 14 332 18 664 18 664  +13,0% 0% +30,2% 0%
 
Dépréciation 5 774 6 266 6 266 7 558 7 558  +8,5% 0% +20,6% 0%
Ajustements des bénéfices nets 10 -2 470 -2 470 2 677 2 677  -24 901,1% 0% -208,4% 0%
Ajust. comptes débiteurs 11 -157 -293 -310 -  -1 533,8% +86,3% +5,7% -
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels 6 924 -1 368 -1 368 1 752 1 752  -119,8% 0% -228,1% 0%
Flux opérationnel 23 400 17 057 17 057 31 856 31 856  -27,1% 0% +86,8% 0%
 
Dépenses d’investissement 59 583 88 291 88 291 86 901 86 901  +48,2% 0% -1,6% 0%
Investissements -58 992 -85 858 -85 858 -85 648 -85 648  +45,5% 0% -0,2% 0%
Flux d’investissement -5 550 -85 857 -85 857 -85 647 -85 647  +1 447,0% 0% -0,2% 0%
 
Dividendes payés -13 184 -14 498 -14 498 -19 145 -19 145  +10,0% 0% +32,1% 0%
Emprunts nets -3 550 25 740 25 740 34 420 34 420  -825,1% 0% +33,7% 0%
Flux de financement -17 967 69 300 146 606 59 766 -  -485,7% +111,6% -59,2% -
 
Variation nette de la trésorerie 4 622 500 500 5 974 5 974  -89,2% 0% +1 095,5% 0%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de GLP J-REIT (en MJPY)

  08/2018 11/2018 02/2019 05/2019 08/2019  08-11/18 11-02/19 02-05/19 05-08/19
Chiffre d’affaires 8 448 9 346 9 346 9 553 9 553  +10,6% 0% +2,2% 0%
Charges d'exploitation -3 898 -4 253 -4 253 -4 520 -4 520  +9,1% 0% +6,3% 0%
   dont Coût des ventes -3 841 -4 195 -4 195 -4 457 -4 457  +9,2% 0% +6,2% 0%
   dont Frais généraux -20 -21 -21 -21 -21  +5,1% 0% +1,2% 0%
Résultat opérationnel 4 550 5 093 5 093 5 033 5 033  +11,9% 0% -1,2% 0%
Autres revenus/frais nets -578 -566 -566 -226 -226  -2,1% 0% -60,0% 0%
Charge d'intérêt -420 -457 -457 -449 -449  +8,7% 0% -1,8% 0%
Résultat avant impôts 3 972 4 527 4 527 4 806 4 806  +14,0% 0% +6,2% 0%
Impôts sur les bénéfices -0 -1 -1 -0 -0  +168,9% 0% -59,7% 0%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
3 972 4 526 4 526 4 806 4 806  +13,9% 0% +6,2% 0%
 
EBITDA 6 251 6 987 6 987 6 918 6 918  +11,8% 0% -1,0% 0%
RN d’exploitation (NOPAT) 4 550 5 092 5 092 5 033 5 033  +11,9% 0% -1,2% 0%
Taux d’imposition 0% 0% 0% 0% 0%  +136,0% 0% -62,0% 0%

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de GLP J-REIT (en MJPY)

  08/2018 11/2018 02/2019 05/2019 08/2019  08-11/18 11-02/19 02-05/19 05-08/19
Actifs courants 20 779 20 101 20 101 24 119 24 119  -3,3% 0% +20,0% 0%
   dont Trésorerie 15 578 16 497 16 497 12 318 21 552  +5,9% 0% -25,3% +75,0%
   dont Placements à CT - - 9 384 - 9 234  - - - -
   dont Créances clients 4 757 3 056 1 910 2 081 2 081  -35,8% -37,5% +9,0% 0%
   dont Stock - - - - -  - - - -
Placements à long terme 2 2 2 2 2  0% 0% 0% 0%
Biens corporels 506 251 588 701 588 701 584 230 584 230  +16,3% 0% -0,8% 0%
Écart d'acquisitions - - - - -  - - - -
Biens incorporels - - - - -  - - - -
Actifs totaux 528 615 610 862 610 862 610 495 610 495  +15,6% 0% -0,1% 0%
 
Passifs courants 33 594 45 646 45 646 18 183 18 183  +35,9% 0% -60,2% 0%
   dont Créances fournisseurs 2 510 2 671 219 2 989 378  +6,4% -91,8% +1 267,0% -87,3%
   dont Dette à court terme 26 900 38 890 39 690 10 150 10 150  +44,6% +2,1% -74,4% 0%
Dette à long terme 210 120 234 410 234 410 262 450 262 450  +11,6% 0% +12,0% 0%
Passifs totaux 254 683 292 174 292 174 292 380 292 380  +14,7% 0% +0,1% 0%
 
Action ordinaire 273 277 317 944 317 944 317 944 317 944  +16,3% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 7 947 9 054 9 054 9 615 9 615  +13,9% 0% +6,2% 0%
Capitaux propres 273 932 318 688 318 688 318 688 318 114  +16,3% 0% 0% -0,2%
 
Dettes portant intérets 237 020 273 300 274 100 272 600 272 600  +15,3% +0,3% -0,5% 0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de GLP J-REIT (en MJPY)

  08/2018 11/2018 02/2019 05/2019 08/2019  08-11/18 11-02/19 02-05/19 05-08/19
Bénéfices nets 3 972 4 526 4 526 4 806 4 806  +13,9% 0% +6,2% 0%
 
Dépréciation 1 700 1 894 1 894 1 885 1 885  +11,4% 0% -0,5% 0%
Ajustements des bénéfices nets 10 86 86 -68 -68  +774,6% 0% -178,6% 0%
Ajust. comptes débiteurs -77 -69 -69 -86 -86  -9,9% 0% +23,5% 0%
Ajust. des stocks - - - - -  - - - -
Autres flux opérationnels -1 097 876 876 1 998 1 998  -179,9% 0% +128,0% 0%
Flux opérationnel 4 620 7 283 7 283 8 645 8 645  +57,6% 0% +18,7% 0%
 
Dépenses d’investissement - - - - -  - - - -
Investissements - - - - -  - - - -
Flux d’investissement -40 386 -42 575 -42 575 -249 -249  +5,4% 0% -99,4% 0%
 
Dividendes payés -3 623 -4 481 -4 481 -5 092 -5 092  +23,7% 0% +13,6% 0%
Emprunts nets 12 145 17 960 17 960 -750 -750  +47,9% 0% -104,2% 0%
Flux de financement 37 551 35 752 35 752 -5 869 -5 869  -4,8% 0% -116,4% 0%
 
Variation nette de la trésorerie 1 785 460 460 2 527 2 527  -74,3% 0% +449,9% 0%

Légende

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MM50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MM200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toute choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. newsletter Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.