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Japan Tobacco (2914.TSE, JP3726800000)

Japan Tobacco Inc., a tobacco company, manufactures and sells tobacco products, pharmaceuticals, and processed foods in Japan and internationally. The company operates through three segments: Tobacco Business, Pharmaceutical, and Processed Food. It offers tobacco products, such as cigarettes, heat-not-burn tobacco products, E-vapor products, fine cut tobacco products, cigars, pipes, smokeless tobacco products, and hookah and kretek products. The company also provides reduced-risk products, including infused tobacco capsules and heated tobacco sticks. In addition, it researches and develops, manufactures, and sells prescription drugs for the therapeutic areas, such as cardiovascular, kidney and metabolism, immunity/inflammation, and central nervous system. Further, the company provides frozen and room-temperature products, such as frozen udon noodles, packed rice, and frozen okonomiyaki; bakery products; and seasonings, …

Siège social : 1-1, Toranomon 4-chome, Tokyo, Japan, 105-6927

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Japan Tobacco

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Japan Tobacco Inc

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
1 775 310 000 61,8% 35,0% 16,5% - -
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
14,8 14,4 8,3 1,9 8,8 2,5
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
6% 17% 12,9% 6,0% 5,4% 3,5%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
3 998,0 JPY 4 012,3 3 884,2 3 527,8 2 682,9 4 028,0

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Japan Tobacco Inc

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Performance boursière ajustée des dividendes de Japan Tobacco Inc

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+2,9% +4,9% +10,7% +15,3% +48,3% +108,9% +117,6%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+146,8% +97,0% +88,3% +58,3% +29,4% +60,6% +102,0%

 

Équipe de direction de Japan Tobacco Inc

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Masamichi Terabatake President, CEO, President of Tobacco Business & Representative Director 59 Hiromasa Furukawa Senior VP, CFO & Corporate Communications -
Dinesh Babu Thotakura General Manager of Media & Investor Relations Division - Osamu Hirose Senior VP & General Counsel -
Kei Nakano EVP of Finance, Corporate Communications, Business Development & D-LAB and Representative Director 56 Junichi Fukuchi SVP, CEO of Japanese Tobacco Business - Tobacco Business Planning - Tobacco Business -
Muneaki Fujimoto Senior VP & President of Pharmaceutical Business - Kenji Ogura Senior Vice President of Corporate Governance & Compliance -
Hisashi Ishikawa VP & Head of Tobacco Business Planning Division - Hisato Imokawa Senior VP & Chief Sustainability Officer -

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Japan Tobacco Inc au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 9,8 14,0 8,1 3 28,4
Risque Négligeable Faible Négligeable Moyen Moyen

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Oui Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Oui Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Japan Tobacco dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Japan Tobacco Inc

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Fondamentaux de Japan Tobacco Inc (en MJPY)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 2 175 626 2 092 561 2 324 838 2 657 832 2 841 077  -3,8% +11,1% +14,3% +6,9%
EBITDA 686 207 648 708 686 078 853 226 835 299  -5,5% +5,8% +24,4% -2,1%
Résultat opérationnel 502 355 469 054 499 021 653 575 655 729  -6,6% +6,4% +31,0% +0,3%
Résultat net 348 190 310 253 338 490 442 716 -  -10,9% +9,1% +30,8% -
Free Cash Flow 407 040 411 213 495 991 384 391 445 800  +1,0% +20,6% -22,5% +16,0%
Marge de FCF 19% 20% 21% 14% 16%  +5,0% +8,6% -32,2% +8,5%
ROIC - 10% 10% 12% 11%  - +1,8% +19,3% -9,3%
CROIC - 12% 14% 9% 9%  - +19,1% -32,1% +0,5%
Taux d’imposition 22% 26% 28% 25% 22%  +15,5% +8,8% -10,1% -12,8%
Capital investi 3 637 198 3 481 715 3 727 880 4 498 746 4 994 217  -4,3% +7,1% +20,7% +11,0%
Actions en circul. (en M) 1 777,6 1 774,9 1 775,2 1 775,4 1 775,6  -0,2% +0% +0% +0%
EBITDA par action 386,0 365,5 386,5 480,6 470,4  -5,3% +5,7% +24,3% -2,1%
Bénéfices par action 195,9 174,8 190,7 249,4 -  -10,8% +9,1% +30,8% -
Free Cash Flow par action 229,0 231,7 279,4 216,5 251,1  +1,2% +20,6% -22,5% +16,0%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Japan Tobacco Inc

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Ratio de profitabilité de Japan Tobacco Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 57% 57% 59% 59% 53%  +0,7% +3,1% +0,2% -9,8%
Marge d’EBITDA 32% 31% 30% 32% 29%  -1,7% -4,8% +8,8% -8,4%
Marge opérationnelle 23% 22% 21% 25% 23%  -2,9% -4,2% +14,6% -6,1%
Marge bénéficiaire 16% 15% 15% 17% -  -7,4% -1,8% +14,4% -
Marge de FCF 19% 20% 21% 14% 16%  +5,0% +8,6% -32,2% +8,5%
Rentabilité économique (ROA) - 5,7% 6,1% 7,2% -  - +6,9% +18,4% -
Rentabilité financière (ROE) - 12,0% 12,7% 13,9% -  - +6,1% +9,8% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 10% 10% 12% 11%  - +1,8% +19,3% -9,3%
FCF sur ∼ (CROIC) - 12% 14% 9% 9%  - +19,1% -32,1% +0,5%

 

Ratios de solvabilité de Japan Tobacco Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,6 0,7 0,8 0,9 0,9  +31,4% +8,8% +11,0% -2,9%
Liquidité générale 1,3 1,5 1,5 1,7 1,7  +18,1% +2,2% +12,7% -3,0%
Dette nette sur EBITDA 0,9 0,6 0,3 0,1 0,1  -28,7% -57,7% -75,9% +23,9%
Dette sur actifs 18% 18% 16% 15% 16%  +1,5% -10,7% -8,0% +9,2%
Dette sur capitaux propres 37% 38% 33% 27% 30%  +3,9% -14,0% -17,2% +12,3%
Couverture par l’EBITDA 15,1 10,6 15,0 9,3 26,4  -29,8% +42,1% -37,8% +182,3%
   ∼ par l’EBIT 11,0 7,6 10,9 7,2 20,7  -30,7% +43,0% -34,5% +189,3%
   ∼ par le flux opérationel 11,9 8,5 13,1 5,3 17,9  -28,6% +54,8% -59,6% +238,0%
Coût de la dette - 6,3% 4,9% 9,7% 3,0%  - -23,4% +100,0% -69,3%

 

Graphique des dividendes de Japan Tobacco Inc

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Ratios de distribution de Japan Tobacco Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 348 190 310 253 338 490 442 716 -  -10,9% +9,1% +30,8% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 407 040 411 213 495 991 384 391 445 800  +1,0% +20,6% -22,5% +16,0%
Dividende payé -270 871 -273 134 -251 935 -266 175 -367 331  +0,8% -7,8% +5,7% +38,0%
Distribution sur résultat net 78% 88% 74% 60% -  +13,2% -15,5% -19,2% -
Distribution sur FCF 67% 66% 51% 69% 82%  -0,2% -23,5% +36,3% +19,0%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Japan Tobacco Inc

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Japan Tobacco Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 262 219 215 231 228  -16,4% -2,1% +7,8% -1,4%
Délai paiement clients (DSO) 77 72 72 66 72  -6,5% -0,3% -8,5% +9,0%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 210 207 162 74  - -1,3% -21,9% -54,0%
Conversion de l’encaisse - 82 80 135 226  - -2,5% +70,1% +66,5%
Rotation des actifs 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4  -0,7% +3,5% +0,8% -3,9%
Frais généraux sur CP 31% 31% 32% 27% 26%  -0,5% +1,7% -15,9% -4,1%
Frais généraux sur CA 38% 37% 38% 35% 34%  -1,9% +2,0% -7,3% -2,9%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Japan Tobacco Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
EBIT ↗ 0 0 1 1 0,5  +1 = -0,5 0,63
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 1 1  +1 = = 0,75
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
ROIC ≥ 15% 0 0,5 0,5 0,5 0,5  = = = 0,50
CROIC ≥ 10% 0 1 1 0,75 0,75  = -0,25 = 0,88
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE7,5
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0,5 1 0  +0,5 +0,5 -1 0,42
CROIC → ou ↗ 0 0 1 0 0,5  +1 -1 +0,5 0,42
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 0 1 0  = +1 -1 0,33
Marge nette → ou ↗ 0 0 0,5 1 0  +0,5 +0,5 -1 0,42
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 1 0 1  = -1 +1 0,67
PERSPECTIVEStable

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Japan Tobacco Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 1 1 0  +1 = = -1
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
Liquidité générale ↗ 0 1 1 1 0  +1 = = -1
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 0 0 0  +1 -1 = =
 
F_SCORE 2 6 8 8 2  +4 +2 = -6

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Japan Tobacco Inc

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 0,1 0,2 0,2 0,2 0,2  +65,6% +12,5% +24,7% +3,2%
Critère X2 × 1,4 0,7 0,7 0,7 0,7 0,6  +4,4% -4,1% -4,9% -7,1%
Critère X3 × 3,3 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3  -3,7% -0,8% +15,5% -9,8%
Critère X4 × 0,6 - - - - 3,7  - - - -
Critère X5 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4  -0,7% +3,5% +0,8% -3,9%
 
Z_SCORE - - - - 5,2  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Japan Tobacco Inc

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Sociétés possiblement comparables à Japan Tobacco Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
Japon Japan Tobacco 43,6 4,9% 0,3 14,4 3 998,0 2,5 8,8
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Japan Tobacco

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Dividendes par action détachés par Japan Tobacco Inc (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2023-----94,00-----100,00
2022-----75,00-----113,00
2021-----65,00-----75,00
2020-----77,00-----77,00
2019-----77,00-----77,00
2018-----75,00-----75,00
2017-----70,00-----70,00
2016-----64,00-----66,00
2015-----54,00-----64,00
2014--50,00-----50,00--50,00
2013--38,00-----46,00---
2012--30,00-----30,00---
2011--20,00-----20,00---
2010--1,00-----14,00---
2009--14,00-----14,00---
2008--13,00-----13,00---
2007--11,00-----11,00---
2006--9,00-----9,00---
2005--1,00-----7,00---
2004--------5,00---

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Japan Tobacco Inc (en MJPY)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 2 175 626 2 092 561 2 324 838 2 657 832 2 841 077  -3,8% +11,1% +14,3% +6,9%
Charges d'exploitation -735 982 -729 548 -872 952 -921 276 -854 487  -0,9% +19,7% +5,5% -7,2%
   dont Coût des ventes -942 299 -898 001 -956 861 -1 090 989 -1 330 861  -4,7% +6,6% +14,0% +22,0%
   dont Frais généraux -831 707 -784 472 -888 574 -941 538 -977 072  -5,7% +13,3% +6,0% +3,8%
Résultat opérationnel 502 355 469 054 499 021 653 575 655 729  -6,6% +6,4% +31,0% +0,3%
Autres revenus/frais nets -37 123 -48 991 -26 631 -60 125 -34 128  +32,0% -45,6% +125,8% -43,2%
Charge d'intérêt -45 526 -61 344 -45 645 -91 272 -31 651  +34,7% -25,6% +100,0% -65,3%
Résultat avant impôts 465 232 420 063 472 390 593 450 621 601  -9,7% +12,5% +25,6% +4,7%
Impôts sur les bénéfices -103 609 -108 034 -132 208 -149 277 -136 292  +4,3% +22,4% +12,9% -8,7%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
348 190 310 253 338 490 442 716 -  -10,9% +9,1% +30,8% -
 
EBITDA 686 207 648 708 686 078 853 226 835 299  -5,5% +5,8% +24,4% -2,1%
RN d’exploitation (NOPAT) 390 479 348 420 359 360 489 174 511 954  -10,8% +3,1% +36,1% +4,7%
Taux d’imposition 22% 26% 28% 25% 22%  +15,5% +8,8% -10,1% -12,8%
 
Chiffre d’affaires par action 1 223,9 1 179,0 1 309,6 1 497,0 1 600,1  -3,7% +11,1% +14,3% +6,9%
EBITDA par action 386,0 365,5 386,5 480,6 470,4  -5,3% +5,7% +24,3% -2,1%
Bénéfices par action 195,9 174,8 190,7 249,4 -  -10,8% +9,1% +30,8% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Japan Tobacco Inc (en MJPY)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 1 925 673 2 003 919 2 321 289 2 723 591 3 259 561  +4,1% +15,8% +17,3% +19,7%
   dont Trésorerie 357 158 538 844 721 731 866 885 1 040 206  +50,9% +33,9% +20,1% +20,0%
   dont Placements à CT 21 943 18 828 17 254 37 677 58 633  -14,2% -8,4% +118,4% +55,6%
   dont Créances clients 458 543 412 492 457 087 477 941 557 104  -10,0% +10,8% +4,6% +16,6%
   dont Stock 677 586 539 762 563 182 691 906 832 611  -20,3% +4,3% +22,9% +20,3%
Placements à long terme 162 471 - - - -  - - - -
Biens corporels 803 239 759 290 755 843 775 957 -  -5,5% -0,5% +2,7% -
Écart d'acquisitions 2 002 595 1 909 392 2 060 965 2 446 063 2 616 440  -4,7% +7,9% +18,7% +7,0%
Biens incorporels 440 434 363 604 307 152 246 442 206 982  -17,4% -15,5% -19,8% -16,0%
Actifs totaux 5 553 071 5 381 382 5 774 209 6 548 078 7 282 097  -3,1% +7,3% +13,4% +11,2%
 
Passifs courants 1 501 757 1 323 793 1 500 326 1 562 664 1 927 276  -11,9% +13,3% +4,2% +23,3%
   dont Créances fournisseurs 408 597 436 540 555 777 540 089 299 738  +6,8% +27,3% -2,8% -44,5%
   dont Dette à court terme 284 135 141 469 142 901 137 308 255 135  -50,2% +1,0% -3,9% +85,8%
Dette à long terme 690 367 817 412 775 721 821 003 908 926  +18,4% -5,1% +5,8% +10,7%
Passifs totaux 2 809 459 2 781 888 2 888 128 2 931 317 3 369 606  -1,0% +3,8% +1,5% +15,0%
 
Action ordinaire 100 000 100 000 100 000 100 000 100 000  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 2 750 506 2 783 718 2 863 843 3 089 909 3 192 323  +1,2% +2,9% +7,9% +3,3%
Capitaux propres 2 662 696 2 522 834 2 809 258 3 540 435 3 830 156  -5,3% +11,4% +26,0% +8,2%
 
Dette portant intérets 974 502 958 881 918 622 958 311 1 164 061  -1,6% -4,2% +4,3% +21,5%
Dette nette 595 401 401 209 179 637 53 749 65 222  -32,6% -55,2% -70,1% +21,3%
Fonds de roulement 423 916 680 126 820 963 1 160 927 1 332 285  +60,4% +20,7% +41,4% +14,8%
Actions en circulation (en M) 1 777,6 1 774,9 1 775,2 1 775,4 1 775,6  -0,2% +0% +0% +0%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Japan Tobacco Inc (en MJPY)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 465 232 420 063 472 390 593 450 482 289  -9,7% +12,5% +25,6% -18,7%
 
Dépréciation 183 852 179 654 187 057 199 651 179 570  -2,3% +4,1% +6,7% -10,1%
Ajustements des bénéfices nets -16 641 -36 736 16 679 -177 654 -  +120,8% -145,4% -1 165,1% -
Ajust. comptes débiteurs 10 673 21 554 -29 891 26 574 -30 169  +101,9% -238,7% -188,9% -213,5%
Ajust. des stocks -32 817 748 9 770 -93 910 -136 232  -102,3% +1 206,1% -1 061,2% +45,1%
Autres flux opérationnels -4 912 5 072 -35 108 -39 589 -  -203,3% -792,2% +12,8% -
Flux opérationnel 540 410 519 833 598 909 483 799 567 014  -3,8% +15,2% -19,2% +17,2%
 
Dépenses d’investissement 133 370 108 620 102 918 99 408 121 214  -18,6% -5,2% -3,4% +21,9%
Investissements 31 990 27 067 -1 316 -101 822 -135 884  -15,4% -104,9% +7 637,2% +33,5%
Flux d’investissement -123 571 5 354 -97 499 -101 822 -  -104,3% -1 921,0% +4,4% -
 
Dividendes payés 270 871 273 134 251 935 266 175 367 331  +0,8% -7,8% +5,7% +38,0%
Emprunts nets -11 403 -19 849 -99 286 -29 762 -  +74,1% +400,2% -70,0% -
Flux de financement -333 832 -297 404 -353 138 -306 176 -270 914  -10,9% +18,7% -13,3% -11,5%
 
Variation nette de la trésorerie 75 095 181 686 182 887 145 154 173 321  +141,9% +0,7% -20,6% +19,4%
 
Free Cash Flow par action 229,0 231,7 279,4 216,5 251,1  +1,2% +20,6% -22,5% +16,0%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Japan Tobacco Inc (en MJPY)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 649 284 665 278 727 534 764 206 684 059  +2,5% +9,4% +5,0% -10,5%
Charges d'exploitation -292 286 -197 841 -221 159 -233 610 -267 721  -32,3% +11,8% +5,6% +14,6%
   dont Coût des ventes -284 507 -262 332 -301 479 -315 564 -372 826  -7,8% +14,9% +4,7% +18,1%
   dont Frais généraux -301 675 -201 280 -226 766 -247 350 -305 655  -33,3% +12,7% +9,1% +23,6%
Résultat opérationnel 74 234 206 404 207 151 218 291 43 512  +178,0% +0,4% +5,4% -80,1%
Autres revenus/frais nets -16 380 -23 258 -16 867 -5 512 -8 120  +42,0% -27,5% -67,3% +47,3%
Charge d'intérêt -29 769 -30 741 -26 378 -18 173 -7 065  +3,3% -14,2% -31,1% -61,1%
Résultat avant impôts 57 854 183 146 190 284 212 779 35 392  +216,6% +3,9% +11,8% -83,4%
Impôts sur les bénéfices -17 611 -37 920 -47 047 -56 710 -5 385  +115,3% +24,1% +20,5% -109,5%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
38 909 144 684 142 325 - -  +271,9% -1,6% - -
 
EBITDA 122 190 248 634 260 760 274 865 92 923  +103,5% +4,9% +5,4% -66,2%
RN d’exploitation (NOPAT) 51 637 163 668 155 934 160 112 36 892  +217,0% -4,7% +2,7% -77,0%
Taux d’imposition 30% 21% 25% 27% 15%  -32,0% +19,4% +7,8% -42,9%
 
Chiffre d’affaires par action 365,7 374,7 409,8 430,4 385,2  +2,5% +9,4% +5,0% -10,5%
EBITDA par action 68,8 140,0 146,9 154,8 52,3  +103,5% +4,9% +5,4% -66,2%
Bénéfices par action 21,9 81,5 80,2 - -  +271,8% -1,6% - -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Japan Tobacco Inc (en MJPY)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 2 723 591 2 493 724 2 903 529 2 983 085 3 259 561  -8,4% +16,4% +2,7% +9,3%
   dont Trésorerie 866 885 665 152 827 220 869 042 1 040 206  -23,3% +24,4% +5,1% +19,7%
   dont Placements à CT 37 677 40 226 83 317 77 975 58 633  +6,8% +107,1% -6,4% -24,8%
   dont Créances clients 477 941 475 907 562 906 572 858 557 104  -0,4% +18,3% +1,8% -2,8%
   dont Stock 691 906 705 160 772 302 826 945 832 611  +1,9% +9,5% +7,1% +0,7%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 775 957 775 820 810 150 - -  0% +4,4% - -
Écart d'acquisitions 2 446 063 2 480 887 2 654 306 2 708 089 2 616 440  +1,4% +7,0% +2,0% -3,4%
Biens incorporels 246 442 236 533 237 291 228 129 206 982  -4,0% +0,3% -3,9% -9,3%
Actifs totaux 6 548 078 6 346 628 6 974 355 7 101 511 7 282 097  -3,1% +9,9% +1,8% +2,5%
 
Passifs courants 1 562 664 1 424 287 1 528 895 1 563 329 1 927 276  -8,9% +7,3% +2,3% +23,3%
   dont Créances fournisseurs 540 089 473 303 481 857 486 271 299 738  -12,4% +1,8% +0,9% -38,4%
   dont Dette à court terme 137 308 142 110 136 250 59 858 255 135  +3,5% -4,1% -56,1% +326,2%
Dette à long terme 821 003 832 878 946 753 954 126 908 926  +1,4% +13,7% +0,8% -4,7%
Passifs totaux 2 931 317 2 760 378 3 024 638 3 099 862 3 369 606  -5,8% +9,6% +2,5% +8,7%
 
Action ordinaire 100 000 100 000 100 000 100 000 100 000  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 3 089 909 3 034 234 3 177 241 3 165 111 3 192 323  -1,8% +4,7% -0,4% +0,9%
Capitaux propres 3 540 435 3 507 288 3 867 642 3 919 075 3 830 156  -0,9% +10,3% +1,3% -2,3%
 
Dette portant intérets 958 311 974 988 1 083 003 1 013 984 1 164 061  +1,7% +11,1% -6,4% +14,8%
Dette nette 53 749 269 610 172 466 66 967 65 222  +401,6% -36,0% -61,2% -2,6%
Fonds de roulement 1 160 927 1 069 437 1 374 634 1 419 756 1 332 285  -7,9% +28,5% +3,3% -6,2%
Actions en circulation (en M) 1 775,4 1 775,5 1 775,5 1 775,6 1 775,9  +0% 0% +0% +0%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Japan Tobacco Inc (en MJPY)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets 57 854 183 146 190 284 212 779 40 278  +216,6% +3,9% +11,8% -81,1%
 
Dépréciation 47 956 42 230 44 098 43 913 49 411  -11,9% +4,4% -0,4% +12,5%
Ajustements des bénéfices nets -75 088 9 088 -35 848 - -  -112,1% -494,5% - -
Ajust. comptes débiteurs 42 700 6 099 -60 642 -11 071 35 445  -85,7% -1 094,3% -81,7% -420,2%
Ajust. des stocks -56 710 -14 370 -33 994 -49 107 -38 761  -74,7% +136,6% +44,5% -21,1%
Autres flux opérationnels -83 242 -69 287 -9 076 - -  -16,8% -86,9% - -
Flux opérationnel 140 176 55 663 151 197 283 574 76 580  -60,3% +171,6% +87,6% -73,0%
 
Dépenses d’investissement 34 686 29 028 21 905 27 868 42 413  -16,3% -24,5% +27,2% +52,2%
Investissements -31 844 -41 707 -60 944 -1 389 -22 089  +31,0% +46,1% -97,7% +1 490,3%
Flux d’investissement -101 822 -41 707 -102 651 - -  -59,0% +146,1% - -
 
Dividendes payés 299 195 461 5 030 166 473 367  +65 271,6% -97,4% +3 209,6% -99,8%
Emprunts nets 45 648 70 44 252 - -  -99,8% +63 117,1% - -
Flux de financement 51 188 -196 398 33 095 -250 443 143 254  -483,7% -116,9% -856,7% -157,2%
 
Variation nette de la trésorerie 88 421 -201 733 162 068 41 822 171 164  -328,2% -180,3% -74,2% +309,3%
 
Free Cash Flow par action 59,4 15,0 72,8 144,0 19,2  -74,8% +385,4% +97,8% -86,6%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.